Организация разработки финансовой политики поддержки инновационной деятельности организации

Актуальность исследования.

Отличительной особенностью современного состояния российской промышленности является резкое устаревание парка оборудования, отставание от передовых зарубежных стран в применение современных ресурсосберегающих коммерческих технологий, слабая восприимчивость к нововведениям, невостребованность в производстве современных научных знаний. В результате накопившейся за годы как застоя, так и рыночных реформ, инновационной отсталости предприятий промышленности в России предполагается возможность техногенных катастроф в ближайшие годы. Для предотвращения последних необходимо осуществить инновационное обновление предприятий и организаций.

Инновационная деятельность непосредственным образом связана с инвестициями в первую очередь в основной капитал. Сложившийся в период 90-х годов инвестиционный климат в России не способствовал росту инновационной активности в отраслях промышленности. Лимитирующими факторами, то есть причинами, сдерживающими рост производства и ограничивающими капиталовложения, явились проводимая в данный период государственная экономическая политика, высокий уровень инфляции, падение платежеспособного спроса, отрыв банковского сектора от реального сектора экономики, дефицит финансовых ресурсов.

Провозглашение рыночных реформ резко изменило приоритеты государственной экономической политики. Если в период социалистического строительства ее важным направлением являлось развитие научно-технического прогресса в России, то в период рыночных преобразований проблемы текущего характера (формирования рыночных отношений и инфраструктуры) стали первоочередными. В результате возникшие трудности экстенсивного развития социалистической экономики не просто обозначились, но и еще более обострились, поскольку сама по себе рыночная экономика не обеспечила решение проблемы технологического обновления промышленности России.

Начало рыночных преобразований в России открыло доступ широкому потоку импорта в страну. Товары отечественных производителей не выдерживали конкуренции с импортными аналогами, в промышленности наметился устойчивый спад производства. Возникший кризис неплатежей, неподготовленность российских менеджеров к управлению в отличных от социалистических условиях хозяйствования, высокие уровень недозагруженности мощностей, применение отсталых технологий только усиливали кризисные явления в экономике России. Это не способствовало формированию инновационной политики ни на государственном уровне, ни на уровне предприятий и организаций. Сокращение бюджетных поступлений и сохранение высокого уровня бюджетного перераспределения увеличивали дефицит государственного бюджета, что способствовало росту инфляционных процессов.

Сложившаяся финансовая система в стране, имеющая в своей основе банковскую систему, также не создавала условий для финансирования инновационной деятельности организаций промышленности. Лишь финансовый кризис 1998 года создал объективные условия для роста промышленного производства, поскольку сделал многие импортные товары недоступными для массового потребления. В данной ситуации укрепление рыночных позиций отечественных товаропроизводителей возможно посредством повышения качества выпускаемой продукции. Последнее непосредственным образом связано с техническим и технологическим обновлением производства, то есть с инновационной деятельностью.

Однако главной проблемой остается поиск источников финансирования инновационных проектов. Основными формами дополнительного привлечения финансовых средств на современном этапе является лизинг и секьюритизация. В настоящее время большинство научных исследований в области финансирования инновационной деятельности посвящено проблемам использования лизинга и его организационных форм. Вне поля зрения остается такой важный источник финансирования как собственные средства организации. Вместе с тем, большинство российских предприятий рассчитывают исключительно на собственные средства.

Все вышеизложенное обусловило выбор темы данного диссертационного исследования.

Целью диссертации является разработка методов и принципов финансовой политики поддержки инновационной деятельности организаций промышленности в рыночной экономике, выявление способа формирования и увеличения собственных финансовых ресурсов для обеспечения инновационного развития предприятия, а также формы привлечения заемных средств на инновационные цели. Цель исследования предопределяет необходимость постановки и решения следующих основных задач по ее достижению.

Задачи:

1. Разработать принципы формирования системы поддержки инновационной деятельности на основе исследования таких аспектов финансовой политики, как круг решаемых задач, взаимосвязь с инновационной политикой организации, состав и содержание основных элементов.

2. Сформировать методологические основы перераспределения собственных денежных средств предприятий для инновационной деятельности, разработать организацию процесса финансовой политики поддержки инновационной деятельности и обосновать финансовый механизм создания дополнительных свободных денежных средств для разработки методических рекомендации по выбору структуры источников оборотного капитала в соответствии с требованиями инновационного развития организации.

3. Обосновать методические рекомендации по проведению анализа возможностей самофинансирования инновационной деятельности: определить качественный и количественный состав показателей, необходимых для принятия решения о финансировании инновационной деятельности, обосновать критерии их оценки и нормативной базы сравнения.

4. Разработать методические рекомендации по управлению заемным капиталом как дополнительным источником финансирования инновационной деятельности: определить условия и факторы регулирования краткосрочного заемного капитала с.

5. учетом требований инновационной политики организации, характеристику дополнительных способов привлечения заемных ресурсов для финансирования инновационных проектов дополнительно к банковскому кредитованию.

6. Сформировать рекомендации по организации процесса разработки финансовой политики поддержки инновационной деятельности: охарактеризовать организационное обеспечение процесса принятия финансовой политики поддержки инновационной деятельности, разработать информационно-техническое обеспечение финансовых решений.

Объект исследования — организации промышленности России различных организационно-правовых форм.

Предмет исследования — процесс организации финансирования инновационной деятельности.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являлись положения и выводы, содержащиеся в работах российских и зарубежных экономистов, российские законы по регламентированию экономических отношений. В работе использовались результаты исследований ведущих ученых в области инновационного и финансового менеджмента Гунина В. Н., Дракера Питера Ф., Дж. К. Ван Хорна, Ефимовой О. В., Ковалева В. В., Ковалева А. И., Палия В. Ф., Привалова В. П., Стояновой Е. С., Холта Роберта Н., Чечеты А. П., Шумпетера Й. и др. Информационную базу исследования составили материалы статистической отчетности, годовой отчетности организаций машиностроительного комплекса, материалы научно-практических конференций. Обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций, сформулированных в диссертации, обусловлена их разработкой на основе применения методов системного, логического и финансового анализа.

Результаты диссертационного исследования, имеющие элементы научной новизны:

1. Определено содержание, состав элементов, задачи, принципы системы поддержки инновационной деятельности, инновационной политики и финансовой политики поддержки инновационной деятельности (ФППИД) в организациях промышленности: сформулированы принципы системности, целостности и комплексности поддержки инновационной деятельностиуточнены подходы к определению стратегии и тактики финансовой политики организациикак элементы ФППИД выделены политика управления оборотным капиталом, финансовый анализ деятельности организации, принципы дополнительного финансирования инновационной деятельности (с.46−64).

2. На базе исследования существующих финансовых моделей оборотного капитала разработаны рекомендации по их использованию в управлении финансовой политикой поддержки инновационной деятельности, обоснован финансовый механизм создания дополнительных свободных денежных средств для реализации инновационной деятельности (с.67−75, 77−80).

3. Разработаны методические положения по комплексной оценке оборотного капитала для создания возможностей самофинансирования инновационной деятельности, предусматривающие определение необходимого и достаточного состава аналитических показателей, уточнение их нормативной базы, характеристику условий регулирования ФППИД (с. 86−105).

4. Обоснованы методические положения по управлению заемным капиталом в качестве дополнительного источника финансирования инновационной деятельности, включающие схему экономических факторов, обусловливающих принятие решения о привлечении заемных средств, правила финансирования организации, систему взаимного кредитования предприятий, критерии эффективности ее функционирования, правила выбора предприятия-кредитора (с. 106−111,112−118).

5. Предложены рекомендации по организации процесса управления финансовой политикой поддержки инновационной деятельности, состоящие из характеристики требований к построению организационной структуры управления финансовой службой предприятия и способов их выполнения, принципов введения управленческого учета, структурных звеньев финансовой службы и их задач, информационно-технической системы обеспечения процесса принятия решений в области ФППИД (с. 125−137, 140−148).

Практическую ценность результатов исследования составляют:

1) сформированный понятийный аппарат системы поддержки инновационной деятельности, предусматривающий определение политики поддержки инновационной деятельности, инновационной политики, финансовой политики организации, в том числе финансовой политики поддержки инновационной деятельности, характеристику принципов, методов, задач и составных элементов;

2) разработанное организационное обеспечение процесса формирования политики поддержки инновационной деятельности, включающее: описание организационной структуры финансовой службы предприятияматрицу функционально-иерархического разделения труда в процессе формирования политики управления оборотным капиталом;

3) разработанная информационно-техническая система обеспечения процесса принятия финансовой политики поддержки инновационной деятельности предприятия, включающая АРМ финансового аналитика.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с планом научно-исследовательских работ ГУУ в рамках госбюджетной темы № 1011−99 ГБ, номер госрегистрации — 01.20.5 876.

Апробация и использование ее результатов. По теме диссертационного исследования опубликовано 6 научных работ общим объемом 1,7 п. л.

Основные положения докладывались и обсуждались на Всероссийской научно-практической конференции «Экономическая реформа в России — итоги и перспективы» (Москва, 1993), Всероссийской научной конференции молодых ученых «Реформа в России и проблемы управления» (Москва, 1994, 1997, 2000).

Основные положения диссертации апробированы в практике работы ООО «Фирма Эталон-М». Методические рекомендации по финансовому анализу, реализованные как АРМ финансового аналитика используется в ОАО «ЗВИ», а также в системе управления горнодобывающих шахт «Полосухенская», «Юбилейная».

1. Развитие инновационной деятельности в организациях российской промышленности.

Заключение

.

Развитие рыночных отношений в народном хозяйстве ставит перед предприятиями насущную задачу повышения эффективности собственного производства. Открытость России для мирового рынка показала слабую конкурентоспособность отечественных товаропроизводителей, что способствовало падению промышленного производства в РФ. Проблема роста производства и укрепления рыночных позиций российских предприятий на внутреннем рынке связана с инновационным обновлением производства. В этой связи особое значение приобретают вопросы поиска источников финансирования инновационной деятельности. Проведенные исследования в области финансовой политики организации позволили установить следующее.

1. Негативное состояние инвестиционного климата в годы рыночных реформ подорвало финансирование промышленности России. Инвестиции в реальный сектор экономики в период формирования рыночных отношений характеризуются отрицательной динамикой, лишь в 2000 году наметилось оживление инвестиционного процесса.

2. Основной проблемой производственного характера организаций промышленности является устаревание парка технологического оборудования. Поэтому задача развития — обеспечение инновационного обновления производства.

3. В условиях дефицита госбюджета, отрыва банковской системы от реального сектора экономики, оттока капитала из страны, недоверия иностранных инвесторов, неразвитости фондового рынка, низкой инвестиционной активности населения страны основным источником финансирования инновационной деятельности остаются собственные средства организации.

4. Создание механизма свободных собственных средств для финансирования инновационной деятельности организации является основным содержанием финансовой политики поддержки инновационной деятельности предприятий и организаций промышленности.

5. Свободные денежные средства могут быть образованы в результате высвобождения их из хозяйственного оборота.

6. Методическую основу финансовой политики поддержки инновационной деятельности составляет регулирование политики управления оборотным капиталом организации и его источников.

7. Проведенные исследования финансирования оборотного капитала на предприятиях машиностроительного комплекса показали, что в организациях промышленности отсутствует системный подход к финансированию текущей хозяйственной деятельности. Схемы финансирования складываются случайно, в большей степени в зависимости от того, какой кредит удается получить.

8. Результаты анализа поставили перед необходимостью разработки методических рекомендаций по выбору структуры источников оборотного капитала в соответствии с требованиями инновационного развития организации.

9. Выявление возможностей самофинансирования инновационной деятельности осуществляется на основе проведения финансового анализа, в результате которого формируется информационная база корректировки финансовой политики поддержки.

10. В случае невозможности создания в необходимые сроки требуемого размера собственных средств для финансирования инновационной деятельности целесообразно воспользоваться экономическим механизмом взаимного кредитования предприятий. Для его практической реализации необходимо осуществить следующие мероприятия: провести поиск отрасли, в которой будет осуществляться выбор организации-кредитора, осуществить сравнительный анализ рентабельности производства организаций в выбранной отрасли, подготовить проект кредитного договора с организацией-кредитором.

11. Формирование политики поддержки инновационной деятельности ставит перед необходимостью разработки организационного обеспечения ее реализации. Организация управления финансовой службой предприятия должна строиться при соблюдении принципов гибкости управления, простоты информационных потоков, органичности, целостности финансовой политики. Реализация данных принципов возможна при условии внедрения системы управленческого учета в финансовой службе, выделения матричного элемента для решения задач скорейшей реализации того или иного инновационного процесса.

12. Особенностью оценки экономической эффективности финансовой политики поддержки инновационной деятельности является невозможность ее измерения в стоимостном выражении, так как она относится к области управленческих решений и не имеет конкретных стоимостных измерений. Поэтому эффективность реализации принятой политики поддержки инновационной деятельности может быть оценена по истечению анализируемого периода и скорректирована в дальнейшем с учетом этой оценки. Критерием эффективности финансовой политики поддержки инновационной деятельности является рост рыночной ценности организации. Основной показатель, используемый для расчетов, — коэффициент устойчивого роста за счет внутренних источников, его влияние на рост объема продаж. Кроме того, эффективность политики поддержки оценивается через сбалансированность основных показателей эффективности использования капитала организации, соблюдения пропорций между ними и моделирования процессов устойчивого роста с их помощью.