Анализ и диагностика финансовых результатов и оценка имущественного состояния предприятия транспорта

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

Анализ и диагностика финансовых результатов и оценка имущественного состояния предприятия транспорта

экономический рентабельность налогообложение имущественный Анализ финансово-экономической деятельности предприятия является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений.

Главной задачей финансово-экономического анализа является выявление, возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатов его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатах его деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Цель анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия — повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

— идентификация реального состояния анализируемого объекта;

— исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;

— выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;

— установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;

— прогноз основных тенденций.

Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.

Объектом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъектами могут выступать органы государственной власти, научно-исследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой информации, аналитические службы предприятий.

Индивидуальное задание: A=7

B=6

C=1

D=3

1. Место и роль экономического анализа и диагностики в системе управления экономикой

Экономический анализ — это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название «анализ хозяйственной деятельности» (АХД).

Содержание АХД вытекает из его роли и функций, которые он выполняет в системе управления предприятием, где занимает одно из центральных мест (рис. 1). Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета и контроля, анализа хозяйственной деятельности и принятия управленческих решений.

Рис. 1. Место экономического анализа в системе управления

Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку. С помощью АХД достигается осмысление, понимание информации.

Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Важная роль принадлежит АХД в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов.

АХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия, что позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Большая роль отводится анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности производства.

Таким образом, АХД является важным элементом в системе управления производством, действительным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

В целом АХД как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности деятельности и разработкой мероприятий по их использованию.

Изложенная тема прямо связана с последующим анализом хозяйственной деятельности, который подробно описан во 2 главе.

Во 2 главе выполняется анализ и диагностика уровня оценочных показателей, применяемых на всех предприятиях экономики РФ.

2. Анализ и диагностика оценочных показателей деятельности предприятия

Исходные данные берутся в таблицах в Приложении № 1,2,3,4

2.1 Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции обычных видов деятельности

Таблица 2.

К анализу данной таблице применяется прием сравнение в динамике. Все составные части выручки (как и сама выручка) увеличились по сравнению с предыдущим периодом. Прирост прибыли от продаж составил 66%, а выручки 12,88% - это является положительной динамикой. Рост управленческих расходов и себестоимости продукции не превышает рост прибыли, что также является хорошим признаком.

Рис. 2. Структура выручки от обычных видов деятельности.

Рабочий прием — сравнение по структуре.

Большую часть выручки составляет как в предыдущем периоде, так и в отчетном себестоимость.

2.2 Анализ динамики и структуры прибыли от реализации обычных видов деятельности

Таблица 3.

Рабочий прием — сравнение в динамике (по темпам роста и прироста).

Как показывают данные таблицы 3, общая сумма брутто-прибыли за исследуемый период увеличилась на 78,7%. Темп роста чистой прибыли ниже темпа роста общей суммы прибыли, заработанной предприятием в отчетном году, что следует оценить отрицательно.

Рис. 3. Динамика прибыли

Из графика отчетливо видно, что прибыль от продаж увеличилась много больше (на 66%), чем чистая прибыль (38,41%), что является отрицательным явлением.

2.3 Анализ динамики и структуры прибыли до налогообложения

Таблица 4.

Используется прием сравнение в динамике.

Прибыль до налогооблажения увеличилась на 78,77%.

В отчетном году увеличилась налоговая нагрузка на прибыль с 22,35% до 39,81%, а доля прибыли от обычных видов деятельности уменьшилась с 77,65% до 60,2%. Следует отметить, что прирост прибыли (38,9) незначительно увеличилась в сравнении с приростом налога (218,36%).

2.4 Анализ динамики чистой прибыли

Рис. 4. Динамика чистой прибыли

Чистая прибыль увеличилась в отчетном году на 38,41% по сравнению с предшествующим годом.

2.5 Динамика и структура доходов и прибыли

Полная таблица в Приложении № 5.

Таблица 5.

В отчетном периоде в доходах по всем видам деятельности увеличилась доля операционных доходов.

Рис. 5. Взвешенная структура

Рис. 6. Структура доходов отчетного периода

2.6 Анализ рентабельности всей хозяйственной деятельности

Таблица 6.

Больше всего увеличился показатель рентабельности всех затрат (исчисленный по прибыли до налогооблажения) — индекс роста 1,6 — и рентабельность всех затрат (исчисленная по чистой прибыли) — индекс роста 1,57 — что несомненно является положительным явлением.

Рис. 7. Графическая интерпретация

2.7 Анализ динамики дохода от перевозок и погрузочно-разгрузочных работ

Данные представлены в таблице в приложении № 6.

Рис. 8. Структура доходов, сгруппированных по источникам

Прием — сравнение по структуре

В общем виде структура доходов практически не изменилась: снизилась доля дохода от перевозки песка собственной добычи и доходы от ПРР на выгрузке песка, увеличилась доля дохода от ПРР на остальных грузах и прочие доходы.

2.8 Динамика и структура доходов, сгруппированных по коммерческому признаку

Данные представлены в таблице в приложении № 7.

Средние цены снизились у большинства предприятий, самый большой рост цены наблюдается у ДСК-1: индекс средних цен = 5,59.

Рис. 9. Динамика доходов различных предприятий

Наибольшее увеличение доходов в отчетном периоде произошло на Предприятии, А и ДСК-1. На обоих предприятиях наблюдается рост цен в отчетном периоде.

2.9 Оценка влияния факторов на динамику прибыли и дохода от реализации продукции

Полная таблица в Приложении № 8.

Таблица 7.

Пр=Q*(dср-Sср);

Таблица 8.

Прибыль ОАО1 уменьшилась за счет изменения грузооборота на 45,351 тыс. р., за счет изменения доходной ставки на 325,355 тыс. р., за счет изменения себестоимости на 63,833 тыс. р.

Прибыль ОАО2 увеличилась за счет изменения доходной ставки на 75 тыс. р. и уменьшилась за счет изменения себестоимости на 445,640 тыс. р.

Итоговое снижение прибыли по обоим предприятиям составило 805,179 тыс. р.

Таблица 9.

Д=?Q_i*?(d_i*U_i),

Таблица 10.

Доход уменьшился за счет изменения объема работ на 422,15 тыс. руб., за счет изменения доходной ставки на 257,72 тыс. руб. и за счет изменения доли в объеме работ увеличился на 17,86 тыс. руб. Общее изменение — уменьшение дохода на 662 тыс. руб. на ОАО1 и ОАО2.

2.10 Анализ динамики соотношения производительности труда и заработной платы

Расчет проводится по таблицам в Приложении № 9 и № 10.

Производительность труда по предприятию:

П=В/N;

где В-выручка, тыс. руб.;

N — среднесписочная численность работников, чел.

N_отч = 511 чел.

N_пл = 540 чел.

П_отч= 385,86 тыс. руб./чел.;

П_пл = 323,46 тыс. руб./чел.

Средняя заработная плата:

З=R_з/N

З_отч = 112 839,53 руб./чел.;

З_пл = 97 933,33 руб./чел.

Соотношение темпов ростов (К) показателей по сравнению с планом:

Т_П = П_отч/ П_пл *100%;

Т_П =119,29%;

Т_З = З_отч/ З_пл *100%;

Т_З = 115,22%.

К= Т_П/ Т_З? 1;

К = 1,035 >1.

Т.е. темп роста производительности труда превышает темп роста заработной платы — положительное явление.

2.11 Эффективность труда

Эффективность труда определяется величиной снижения себестоимости вследствие опережающего роста производительности труда по сравнению с ростом заработной платы (с учетом ЕСН). Снижение или рост себестоимости обеспечивает соответствующий рост прибыли или убыток:

±?S=(T_з' - Т_п')/ Т_п' * И_з,

где ±?S — снижение или рост себестоимости работ, %;

T_з' - коэффициент роста средней зарплаты: T_з'=Т_з/100;

Т_п' - коэффициент роста производительности труда: Т_п'= Т_п/100;

И_з — доля зарплаты в составе расходов, %:

И_з = R_з * К_есн/?R *100;

К_есн — ставка по единому социальному налогу.

±?S=(1,19−1,15)/1,19*26,49=-0,9

пересчитываем полученную экономию в% на абсолютную величину:

±?R=?R*(±?S)/100;

±?R= - 1967,21 тыс. руб.

Эффективность труда:

Э=-?R/R_з;

Э=-0,034=-3,4%.

3. Анализ и диагностика имущественного и финансового состояния предприятия

3.1 Экспресс анализ финансового состояния. Общая оценка

Таблица 11.

Неравенство выполняется верно, что несомненно является положительным.

3.2 Экспресс анализ финансового состояния. Оценка динамики и структуры активов и пассивов

Таблица 12.

Актив. Из таблицы 12 видно, что активы на начало года распределились следующим образом: оборотные составляют 20,83%, а внеоборотные 79,17%. Данные показатели в течение года изменились: оборотные возросли, внеоборотные уменьшились. Такие изменения, очевидно, повышают мобильность структуры капитала предприятия, увеличивая ликвидность его баланса.

В целом имущество предприятия увеличилось в конце отчетного периода на 33 020 тыс. руб. и составило 116,01% от суммы, относящейся к началу периода. При этом повышение стоимости активов наблюдается по всем разделам агрегированного баланса. Темп роста всего имущества следует сравнить с изменением объема продаж по данным отчета о прибылях и убытках. Если темп роста объема продаж опережает темп роста имущества, результат такого изменения характеризуется положительно. В нашем случае темп роста объема продаж составляет 1,13%.

Увеличение удельного веса дебиторской задолженности свидетельствует об относительном увеличении предоставляемого предприятием кредита.

Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

Пассив. Собственный капитал на начало года составил 89,85%, а заемный 10,15%. В течение года доля собственного капитала в валюта балансе снизилась, а заемного возросла. Такое изменение снижает платежеспособность, независимость предприятия от заемных источников.

Рост кредиторской задолженности говорит об увеличении полученных предприятием кредитов за купленный товар либо росте других статей кредиторской задолженности.

Краткосрочная дебиторская задолженность значительно превышает размеры кредиторской задолженности в отчетном и базисном периоде, что повышает возможности расчетов с кредиторами в течение периода поступления средств от дебиторов.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской так же говорит о неэффективном использовании выручки.

Таблица 13

К_АВ=0,9 на начало года и 0,8 на конец года. Хотя и данный показатель уменьшился, его значение говорит о надежной имущественной устойчивости предприятия.

К_З/С=0,1 на начало года и 0,4 на конец. Данный коэффициент увеличился, следовательно, доля заемного капитала также увеличилась. Значения коэффициента так же говорят о надежной имущественной устойчивости предприятия.

К_ОБС=0,2 на начало периода и 0,6 на конец отчетного периода. Высокая обеспеченность собственными оборотными средствами.

К_М/И=0,3 и 0,4. Значения коэффициента удовлетворяют пороговому значению. Тенденция к увеличению.

К_ИМ. ПН.=79,17% и 71,66%. Производственный потенциал предприятия высок. Тенденция показателя к снижению.

3.3 Оценка ликвидности баланса

Таблица 14

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

К_ал = (А1/(П1+П2));

К_ал0 = 3919/(11 169+9761)=0,19;

К_ал1 = 8013/(31 092+21753)=0,15.

Пороговое значение 0,2−0,5.

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия.

Если предприятие в текущий момент может на 20−25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. На анализируемом предприятии на начало и на конец года коэффициент абсолютной ликвидности составляет соответственно 0,19 и 0,15, что ниже нормы.

2. Коэффициент критической ликвидности

К_кл = (А1+А2)/(П1+П2);

К_кл0 = 1,89;

К_кл1=1,12.

Пороговое значение ?1.

В нашем примере на начало года величина данного коэффициента составляет — 1,89, а на конец года — 1,12. Удовлетворяет пороговому значению.

3. коэффициент текущей ликвидности

К_тл = (А1+А2+А3)/(П1+П2);

К_тл0=2,05;

К_тл1=1,28.

Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Оптимальное значение — не менее 2,0. У нас на начало периода значение коэффициента — 2,05, а на конец года — 1,28, т. е. к концу года предприятие теряет способность покрытия пассивов активами.

3.4 Диагностика возможного кризиса финансового состояния предприятия

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

a) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже 2

b) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже 0,1

Коэффициент текущей ликвидности мы рассчитывали выше:

К_тл на конец года = 1,28;

К_тл на начало года = 2.

К_ОБС=0,2 на начало года;

К_ОБС=0,6 на конец года.

Рассчитаем прогнозный коэффициент утраты (восстановления платежеспособности.

;

Где, К_лик1 и К_лик0 — соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности на конец и начало отчетного периода

К_лик(норм) — нормальный коэффициент текущей ликвидности;

6 — период восстановления платежеспособности, мес.;

Т — отчетный период, мес.

Если Квос >1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Квос < 1, то у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

К_ВОС=.

Величина полученного коэффициента показывает, что за шесть месяцев данное предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

Если фактический уровень К_лик и К_осс выше нормативных значений на конец периода, но есть тенденция к их уменьшению, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (Ку) за период, равный трем месяцам:

.

=0,55.

К_у <1, предприятие имеет реальную возможность не сохранить свою платежеспособность в течении трех месяцев.

При К_лик меньше нормативного и К_осс больше нормативного, но К_у<1 решение о признании предприятия неплатежеспособным не принимается, но ввиду реальной угрозы утраты предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет в специальных подразделениях Мингосимущества по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

Заключение

В курсовой работе сделан анализ хозяйственной деятельности предприятия транспорта.

1. Рост объема чистой прибыли обусловлен снижением управленческих затрат, увеличения выручки и повышения себестоимости. Тчп>Тв>Та неравенство выполняется для данного предприятия.

2. Коэффициент текущей ликвидности и критической снизился к концу отчетного периода. Текущая ликвидность стала ниже нормативного показателя. Коэффициент общей платежеспособности также уменьшился.

Коэффициент обеспечения запасов собственными источниками увеличился.

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и дебиторской задолженности увеличился. Оборачиваемость запасов также увеличилась, а оборачиваемость займов и кредита уменьшилась.

4. Коэффициент соответствия заемных и собственных средств увеличился. Этот коэффициент показывает каких средств у предприятия больше. В нашем случае заемных средств в 0,37 раза меньше. То есть, как видно, у данного предприятия низкая зависимость от заемных средств.

Коэффициент автономии снизился. Этот коэффициент является одной из главных характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от заемных источников средств. Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. У нас значение 0,78, этого достаточно для высокой независимости и гарантированности предприятием своих обязательств.

5. Рентабельности продукции, обычных видов деятельности и активов увеличилась, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Рентабельность чистых активов снизилась.

На предприятии наблюдается эффективность труда = - 3,4%.

План по основным показателям перевыполняется, что является положительной тенденцией.

У предприятия есть реальная угроза не сохранить свою платежеспособность. Стоит обратить внимание на свою ликвидность. увеличение пассивов много больше увеличения активов и поэтому к концу года предприятие потеряло устойчивость свою. Необходимо снижать кредиторскую задолженность.

На предприятии есть отличная тенденция к тому, что рост чистой прибыли происходит быстрее роста затрат на себестоимость, зарплату и управленческие расходы. Необходимо поддерживать ее.

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий транспорта /Методические указания к выполнению курсового проекта. СПГУВК.2012.

2. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 5-е издание., перераб. и доп. — М.:ИНФРА-М, 2009. — 530 стр.

3. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — 3-е издание — М.: ИНФРА-М, 2010. — 272 стр. (вопрос-ответ).

4. Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Учебное пособие. — Таганрог: ТРТУ, 2000. 112 стр.

5. Легостаев В. А. Анализ хозяйственной деятельности речного транспорта. М.: Транспорт, 2013. — 256 стр.