Теоретико-методические основы формирования процесса управления оборотным капиталом предприятий обрабатывающих производств

Актуальность темы

исследования. Проводимые в последние годы в Российской Федерации рыночные реформы привели к значительным изменениям не только в экономике всей страны, но и к радикальным изменениям в экономике отдельных отраслей и хозяйствующих субъектов. Не исключение и многие предприятия обрабатывающих производств. Практически все предприятия стали обладать правом самостоятельно формировать маркетинговую и производственную стратегии, самостоятельно распоряжаться имеющимися материальными и финансовыми ресурсами, выбирать поставщиков, заключать договора, устанавливать цены на реализуемую продукцию, самостоятельно управлять оборотным капиталом и использовать прибыль, полученную в результате финансово-хозяйственной деятельности.

Переход к рыночным условиям хозяйствования потребовал от руководителей предприятий, в том числе и обрабатывающих производств, внедрения эффективной системы управления не только производственными процессами, трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами, но и оборотным капиталом.

Вместе с тем, управление оборотным капиталом для многих предприятий является трудноразрешимой задачей, так как управление запасами, дебиторской задолженностью и абсолютно ликвидными активами требует не только организации бухгалтерского учета имеющихся активов, планирования структуры и объема со ответствую щей группы оборотных средств, осуществления контроля за эффективностью и целесообразностью их использования, но и наличия определенных ключевых ориентиров, позволяющих оценивать эффективность принимаемых управленческих решений.

В настоящее время собственники и менеджеры отечественных предприятий проявляют повышенный интерес к вопросам устойчивого развития предприятия, основной чертой которого следует признать не только высокую эффективность текущей деятельности, но и способность грамотно управлять имеющимся в наличии оборотным капиталом.

Правомерно утверждать, что оборотный капитал занимает большой процент в структуре всех активов предприятия, но не в экономической литературе, не на практике не уточнена экономическая категория «оборотный капитал" — не полностью выявлены и систематизированы его классификации с целью уточнения составане разработан механизм управления оборотным капиталом для предприятий обрабатывающих производствне выработано достаточное количество подходов к оценке эффективности использования и прогнозирования оборотных средств предприятияне разработана методика управления процессами формирования и использования оборотного капитала, с учетом сезонной специфики деятельности предприятий обрабатывающих производств.

Все это определяет необходимость в перманентном исследовании теоретико-методических основ управления оборотным капиталом предприятия. При этом значимость вопроса выходит далеко за рамки отдельного хозяйствующего субъекта и касается отрасли в целом.

Степень изученности проблемы. Исследованием проблем теории оборотного капитала на протяжении веков занимались зарубежные ученые разных экономических школ: Е. Бем-Баверк, Дж. Браун, Ю. Ф. Бригхэм, П. Зермати, Д. Кейнс, Ф. Кенэ, Б. Коласс, К. Маркс, А. Маршалл, Д. С. Милль, Д. Риккардо, П. Самуэльсон, Дж. Г. Сигел, А. Смит, Дж. К. Шим и другие. В этих работах отражаются вопросы сущностной трактовки оборотного капитала.

В работах исследователей советского периода, например, А. М. Бирман, Н. А. Блатов, Н. Р. Вейцман, А. П. Грицай, Н. И. Иванов, Н. С. Лунский, Л. А. Ротштейн, И. А. Усатов, М. М. Усоскин, Н. Д. Чибисов и других в центре внимания также находились проблемы эффективного управления оборотными средствами. Разработки проблематики оборотного капитала западных экономистов в то время не были освещены в советской печати, за исключением теоретических аспектов сущности оборотного капитала и особенностей его кругооборота, которые рассматривались в рамках политэкономии и экономической теории и не носили прикладного характера.

Переход России к рыночной экономике обусловил необходимость научных исследований по проблематике управления оборотным капиталом с других позиций, нежели управление оборотными средствами. Новым моделям управления оборотным капиталом посвящены труды таких ученых как: JI.A. Бернстайн, А. Г. Грязнова, О. В. Ефимова, В. Я. Иохин, В. В. Ковалев, В. Ф. Лебедев, P.C. Сайфулин, М. С. Санталова, А. И. Сиухин, JI. Т. Снитко, Е. С. Стоянова, Г. И. Тамошина, А. И. Хорев, Л. И. Чуриков, А. Д. Шеремет. Они в своих работах также затрагивают и отраслевые особенности управления оборотным капиталом.

Тем не менее, не смотря на проведенные исследования, многие стороны данной проблемы нуждаются в более глубоком анализе, особенно: сущность оборотного капитала как экономической категорииего основные функции и формы, классификации оборотного капитала с целью уточнения его составаподходы к оценке эффективности использования и прогнозирования оборотных средств предприятиямеханизм управления оборотным капиталомразработка методики совершенствования системы управления оборотным капиталом с учетом специфического характера развития предприятий обрабатывающих производств в Российской Федерации.

Цель и задачи диссертации. Целью данного диссертационного исследования является разработка, и апробация научно-методического подхода к формированию системы управления оборотным капиталом предприятий обрабатывающих производств.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

По специальности 08.00.05:

— разработать и внедрить в практику исследуемых предприятий механизм управления оборотным капиталом и содержательно охарактеризовать его основные элементы;

— выработать подходы к оценке эффективности использования и прогнозирования оборотных средств предприятия;

— разработать методику управления процессами формирования и использования оборотного капитала и предложить модель управления оборотным капиталом на предприятиях обрабатывающих производств;

По специальности 08.00.01:

— уточнить оборотный капитал как экономическую категорию;

— вскрыть основные функции и формы оборотного капитала.

— выявить и систематизировать классификации оборотного капитала с целью уточнения его состава.

Предмет исследования составляют: экономические и организационные отношения, складывающиеся по поводу формирования процесса управления оборотным капиталом предприятий обрабатывающих производств.

Объектом исследования является предприятия обрабатывающих производств региона.

Область исследования: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами — промышленностьэкономическая теория: общая экономическая теория.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды экономистов — классиков, а также труды современных зарубежных и российских ученых в области экономической теории, экономики предприятий, финансов, — финансового менеджмента, управленческого учета и комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности.

Многоплановость поставленных задач и системный подход в исследовании определили применение таких методов и приемов как: анализа и синтеза, группировки и сравнений, корреляционного и графического, расчетно-аналитического, математического моделирования и других. Теоретические выводы основываются на принципах логики.

Эмпирической базой обеспечения доказательности теоретических положений, достоверности выводов и предложений послужили данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации и Воронежской области, собственные исследования финансовой отчетности, бухгалтерских документов и оперативных данных предприятий обрабатывающих производств региона, а также публикации в научных и периодических изданиях, в том числе информация, полученная по сети Интернет.

Научная новизна положений, содержащихся в диссертации заключается в следующем:

По специальности 08.00.05:

— разработан и внедрен в практику исследуемых предприятий механизм управления оборотным капиталом, основанный на взаимодействующих процессах подготовки своевременного перехода оборотных средств в оборотный капитал с учетом государственно-нормативного регулирования, внутреннего и рыночного механизмов регулирования хозяйственной деятельности предприятия, направленных на оптимизацию состава и структуры оборотного капитала предприятия с целью повышения эффективности их хозяйственной деятельности;

— разработан подход к оценке эффективности управления оборотными средствами предприятия, позволяющий своевременно выявить трансформационную зависимость их отражения в учете, а в результате обосновать его применение на предприятиях обрабатывающих производств;

— разработана методика управления процессами формирования и использования оборотного капитала, учитывающая необходимые логико-математические связи, выявленные особенности деятельности предприятий обрабатывающих производств с целью обеспечения их конкурентоспособности.

По специальности 08.00.01:

— уточнена экономическая категория «оборотный капитал» как переменная часть капитала, представленная доходными активами предприятия, регулярно возобновляемая и многократно оборачиваемая, с целью развития производства и получения общественной и личной выгодывскрыты основные формы (материальная, денежная, интеллектуальная) и выявлена одновременность проявления функций оборотного капитала (обеспечения непрерывности оборота, экономического стимулирования производства, временного хранения, оптовой и розничной реализации продукции и прочего);

— выявлены и более полно систематизированы классификационные признаки оборотного капитала (по формам, источникам формирования, видам, срокам использования, степени ликвидности, доступности привлечения, времени получения дохода (прибыли), цене использования, степени эффективности) и уточнен состав оборотного капитала: по функциональной роли, степени риска вложения, балансу предприятия, степени ликвидности, что отличается от существующих детализаций, структуризации и учета отраслевых особенностей предприятий обрабатывающих производств в современных условиях хозяйствования.

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что предлагаемая модель управления оборотным капиталом может быть применена на предприятиях обрабатывающих производств с целью наиболее полного использования экономического потенциала, сохранения их конкурентоспособности и финансово-экономической безопасности.

Апробация работы. Основные положения и выводы диссертации были представлены на научно — практических конференциях ВГУ, ВФ РГТЭУ, ВФ МГЭИ, ЛФ ОРАГС, ВГТУ, МИКТ, МГИ, НЭП изложены в монографии и журнале из перечня ведущих рецензируемых научных журналов ВАК России «Сегодня и завтра российской экономики», 2008 -№ 22 и «Человек и труд» 2007 — № 8.

Методические положения, сформулированные в диссертации, внедрены в учебный процесс и используются при преподавании дисциплин «Управленческие решения», «Менеджмент», «Финансовый менеджмент», «Исследование систем управления», «Экономика организации (предприятия)», «Экономический анализ», «Финансы предприятий» и при дипломном проектировании по специальности «Менеджмент организации» (шифр 08. 05. 07), «Финансы и кредит» (шифр 08. 01. 05) на экономическом факультете Международного института компьютерных технологий.

Результаты исследования внедрены в практическую деятельность ООО «Эртильский сахар», что подтверждается справкой о внедрении.

По результатам проведенных исследований опубликовано 15 печатных работ общим объемом 9,7 п.л., в том числе 1 монография.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 187 наименований, содержит 168 страниц машинописного текста, 18 таблиц, 16 рисунков, 30 формул, 34 приложения.

Заключение

.

Проведенное диссертационное исследование показало, что многие авторы отождествляют понятия «оборотный капитал» и «оборотные средства». По нашему мнению, эти понятия следует разделить. Если речь идет об оборотных средствах, то целесообразно рассматривать оборотные (текущие) активы, а понятие «оборотный капитал» необходимо использовать по отношению к источникам финансирования оборотных активов предприятия. Это один критерий. Тогда как с другой стороны, оборотный капитал — это доходные активы предприятия, т. е. вложения с целью дальнейшего получения общественной и личной выгодыа оборотные средства — недоходные активы предприятия, т. е. используемые в процессе ее деятельности.

Оборотный капитал на предприятиях обеспечивает бесперебойный процесс производства, хранения и реализации продукции как оптом, так и в розницу. В исследовании уточнен классический вариант кругооборота оборотного капитала, рассматриваемый К. Марксом. По нашему мнению, в условиях современной трансформируемой экономики уравнение кругооборота оборотного капитала по различным видам деятельности можно интерпретировать по разному. Современные предприятия для стабильности своей деятельности, должны вести не только производственную, но инвестиционную, финансовую деятельность.

При производственной деятельности предлагаем внести уточнения в уравнение, предложенное К.Марксом. На первой стадии (Д — Т) предприятие авансирует денежные средства в покупку запасов для производства продукции. Часть их, как у К. Маркса, пойдет в производство (Т. 77 .— Тх), а оставшиеся излишние запасы пойдут на хранение (Т—Х). Далее часть готовой продукции будет реализована и оборотный капитал снова примет форму денежных средств, т. е. (Г, — Дх). Оставшаяся часть готовой продукции будет отправлена на склад для последующей реализации. Однако в данной цепочке возможно и другое развитие событий. Так, приобретенные запасы могут быть реализованы по более высокой цене, не поступив в производство, и, соответственно оборотный капитал примет денежную форму намного быстрее. Таких ситуаций бывает множество. Это и обмен готовой продукции на запасы и хранение в сфере снабжения и сбыта и т. д.

При ведении предприятием инвестиционной деятельности оно на стадии (Д-> В) приобретает ценные бумаги, нематериальные активы, производит иные финансовые вложения, предоставляет займы другим организациям, т. е. вкладывает часть своего оборотного капитала. На следующей стадии (В -> по истечении некоторого периода времени, предприятие, в результате произведенных вложений, получает дивиденды, проценты и прочие поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям или от своих вложений.

При полном цикле оборотных средств на финансовых рынках организация, сформировав определенный портфель ценных бумаг и валют, получает доход от произведенных вложений в финансовые активы, т. е. (Д-> Дх).

Проанализировав основные критерии классификации оборотного капитала, представленные авторами в экономической литературе, мы внесли дополнительные критерии его классификации, позволяющие обеспечить эффективную рыночную модель управления предприятиями на основе управления оборотным капиталом. Уточненные классификации оборотного капитала выглядят следующим образом: по формам (денежный, материальный и интеллектуальный) — по источникам формирования (собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал) — по видам (готовая продукция, материально производственные запасы, денежные средства, дебиторская задолженность) — по срокам использования (долгосрочный оборотный капитал и краткосрочный оборотный капиталпо степени ликвидности: ликвидный в текущем периоде и ликвидный доход в будущем периодепо доступности привлечения: легко привлекаемый оборотный капитал и трудно привлекаемый оборотный капитал (банковские кредиты и займы) — по времени получения дохода (прибыли): с текущей доходностью и с доходностью в будущем периодепо цене использования: низкая цена, средняя цена и высокая ценапо степени эффективности: низкодоходный и высокодоходный.

Оборотные средства отличаются от оборотного капитала, который, в отличие от них, приносит доход в текущем и будущем периодах.

По своей форме оборотный капитал можно разделить на денежный и материальный. Но с нашей точки зрения, у него есть и интеллектуальная форма. При этом оценить интеллектуальную форму оборотного капитала можно по ее доходности. Фактически, оборотный капитал должен включать в себя и интеллектуальный капитал людей, обеспечивающих движение или мобильность оборотного капитала в денежной и материальной формах.

Таким образом, оборотные средства могут выступать в роли капитала или выполнять функцию оборотного капитала. Функции оборотного капитала проявляются одновременно. При этом следует учитывать, что функция обеспечения непрерывности оборота выступает только как абстрактная возможность обеспечения непрерывности производства, временного хранения, оптовой и розничной реализации продукции и прочего, а реализует эту возможность в действительности функция экономического стимулирования производства, временного хранения, оптовой и розничной реализации продукции и прочего. Между функциями оборотного капитала существует и обратная зависимость. Экономическое стимулирование производства, временного хранения, оптовой и розничной реализации продукции и прочего должно быть направлено на обеспечение непрерывного процесса кругооборота стоимости, причем процесса (при неизменных условиях) все ускоряющегося. С изменением массы авансированной стоимости и скорости ее кругооборота обязательно изменяются и параметры производства, временного хранения, оптовой и розничной реализации продукции и прочего.

На основании представленных выше критериев классификации оборотного капитала выделим состав оборотного капитала по его функциональной роли и форме, степени риска вложения, по степени ликвидности. Оборотный капитал по степени ликвидности разделить очень трудно, так как ликвидность имеет обратную зависимость от доходности, а любой капитал, в том числе и оборотный, состоит из оборотных средств, которые могут выполнять функцию оборотного капитала. Именно по этому, с нашей точки зрения, оборотный капитал можно рассматривать как капитал, ликвидный в текущем периоде и капитал, ликвидный в будущем периоде.

Хорошо вложенные денежные средства, как в финансовые, так и в производственные активы, приносящие доход в текущем или будущем периоде можно разделить как оборотный капитал с мгновенной ликвидностью и обладающий ликвидностью в будущем, т. е. с отложенной ликвидностью, обеспечивающей больший доход в будущем.

Оборотный капитал в силу своей специфике, представляет собой величину мобильных средств предприятия, отражаясь в формах бухгалтерской (финансовой) отчетности, а точнее в бухгалтерском балансе. Исходя из этого, в работе была приведена классификация оборотного капитала по балансу предприятия.

На основании проведенных исследований мы сделали вывод о необходимости уточнения оборотного капитала как экономической категории. Это следует сделать при разработке основных путей совершенствования управления оборотным капиталом, как одного из факторов оздоровления и инновационного развития предприятий, важно иметь более точное представление о самом объекте совершенствования. Таким образом, оборотный капитал как экономическая категория, представляет собой доходные активы предприятия, регулярно и многократно оборачиваемые с целью получения прибыли в денежной форме, способствующие развитию производства и получению общественной и личной выгоды.

Необходимо отметить, что создание эффективной системы управления оборотным капиталом предприятия предполагает не только оперативное и надлежащее исполнение процедур управления, но и управление оборотными средствами в целях превращения их в оборотный капитал. Систему управления оборотным капиталом хозяйствующих субъектов мы представили как совокупность управляющей и управляемой подсистем. При этом под управляющей подсистемой в сфере денежного оборота и производства понимается специальная группа людей (специалистов), реализующая функции общего менеджмента. Основным субъектом управления, входящим в управляющую подсистему денежного оборота на любом предприятии фактически является финансовая дирекция, тогда как управляющая подсистема в производстве включает в себя: технологический отделцеха (участки) основного, вспомогательного производствобслуживающие хозяйстваотдел технического контроля, а также побочные цеха. Управляющая подсистема сферы хранениябудет состоять из отделов материально-технического снабжения, маркетинга и сбыта. Управляемая подсистема в свою очередь будет подразделена на три сферы: оперативного хранения, производства и операций на финансовом рынке.

Необходимо отметить тот факт, что объекты управления находятся в денежной и материальной формах. При этом управляемая подсистема одновременно должна функционировать как в сфере оперативного хранения, так и в сфере производства и сфере операций на финансовом рынке. Как результат — обеспечивается кругооборот капитала.

Функционирование системного механизма управления оборотным капиталом любого предприятия не может носить спонтанный и случайный характер. Как правило, оно должно основываться на государственном нормативно-правовом регулированиина рыночном механизме регулирования финансовоэкономической деятельности предприятияна внутреннем механизме регулирования хозяйственной деятельности предприятия и на системе конкретных методов и приемов управления финансово — экономической деятельностью предприятия.

Механизм управления оборотным капиталом предприятия делится на управление финансами и процессом производства. А так он носит системный характер, включает в себя управляющие и управляемые подсистемы, то нами произведена систематизация методов и рычагов управления оборотным капиталом предприятия.

Проведенная систематизация представляет собой важнейший элемент, который представляет собой действия экономических рычагов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования оборотных средств. В структуру механизма управления оборотным капиталом, как и в структуру хозяйственного механизма в целом, входят восемь взаимосвязанных элементов: финансовые, маркетинговые, экономико-математические методыфинансовые и рыночные рычагиправовое, нормативное, информационное обеспечение, маркетинговые методы и методы управления производственным процессом, сбытом и хранением произведенной продукции.

Функционируя, эффективный механизм управления оборотным капиталом должен создавать условия для выполнения основных процедур, практически ежедневно выполняемых при управлении оборотным капиталом предприятия.

В процессе управления оборотным капиталом, мы выделяем бухгалтерско-аналитическую, организационную, исполняющую процедуры.

На основании данных предприятий обрабатывающих производств и проведенных теоретико-методических исследований мы провели анализ состава оборотного капитала по его функциональной роли и форме. Из этого анализа следует, что все предприятия занимаются в основном только производственной деятельностью, причем наибольшая доля рассматриваемых запасов заложена в тех оборотных активах, которые принесут доход в будущем периоде (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, вспомогательные материалы).

Определив состав оборотного капитала предприятий обрабатывающих производств региона по его функциональной роли и форме мы рассмотрели состав и по степени риска вложения, так как риск является одним из параметров эффективности и важнейшей характеристикой любой деятельности. В результате пришли к выводу, что все исследуемые объекты обладают в основном структурой оборотного капитала с малым риском вложений.

Состав оборотных средств по степени ликвидности позволил прийти к выводу, что у всех объектов исследования средства содержатся в быстро и медленно реализуемых оборотных активах, что говорит о нехватке мобильных средств.

Далее мы рассмотрели состав и структуру оборотного капитала по бухгалтерскому балансу предприятий, который является наиболее существенной формой бухгалтерской (финансовой) отчетности. В структуре оборотного капитала по бухгалтерскому балансу прослеживается тенденция его увеличения, за исключением ОАО «Евдаковский масложировой комбинат».

Так как коэффициент оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует о его доходности и обеспечивает рыночную модель управления предприятием, то нами был проведен анализ оборачиваемости оборотных средств. Проведя необходимые расчеты, можем констатировать, что в ОАО «Лискисахар» и ОАО «Евдаковский масложировой комбинат» имеется тенденция увеличения коэффициента оборачиваемости, что положительно отражается на процессе производства, хранения и денежного оборота. У этих предприятий наиболее эффективно совершается кругооборот оборотных средств, и тем самым требуется меньшая их величина для обслуживания процесса производства, хранения и денежного оборота. В ООО «Эртильский сахар» и ОАО «Содружество» обратная ситуация, и, как результат, снижение скорости (числа) оборотов, совершаемых величиной оборотных средств за предыдущий год, т. е. каждый рубль, вложенный в оборотный капитал совершает меньшее количество оборотов за год. Так как оборачиваемость может рассчитываться не только в коэффициентах, но и в днях (длительность оборота), то проведя соответствующие расчеты мы пришли к выводу, что у ОАО «Евдаковский масложировой комбинат», ООО «Эртильский сахар» и ОАО «Содружество» увеличился период оборота оборотных активов, лишь у ОАО «Лискисахар» на лицо обратная тенденция. Необходимо отметить, что оборачиваемость оборотного капитала осуществляет непосредственное влияние на платежеспособность предприятия, кроме того, увеличивает скорость оборота средств и при прочих равных условиях отражает увеличение производственно-технического потенциала предприятия.

Определив проблему форм и видов оборотного капитала, мы исследовали вопрос трансформационной зависимости отражения в учете предприятия оборотных активов от разных обстоятельств. Пришли к выводу, что необходимо, прежде всего, конкретизировать момент возникновения дебиторской задолженности у предприятия при взаимоотношениях с поставщиками сырья (материалов) и покупателями.

Рассмотрев трансформационную зависимость отражения в учете предприятия оборотных активов в зависимости от разных обстоятельств пришли к выводу, что в отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженность представляет собой весьма динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т. е. в принципе она не выгодна организации, то с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении и в процессе управления оборотными средствами следует учитывать ее отражение в учете в зависимости от условий производства и хранения.

Представленная зависимость трансформации готовой продукции от правил ее бухгалтерского учета показала, что можно четко отделить (и для поставщика и для покупателя) оборотные средства от оборотного капитала. Как видим, по правилам бухгалтерского учета, готовая продукция, в зависимости от ее оплаты и места нахождения (покупатель оборотных средств — поставщик оборотных средств) может учитываться и в форме денежных средств, и дебиторской задолженности, и готовой продукции, и кредиторской задолженности. Поэтому важным требованием ведения хозяйства на предприятии является рациональное управление оборотными средствами, что требует постоянного анализа трансформации оборотных средств из одной формы в другую и расчет момента их перехода в оборотный капитал.

Далее нами показывается возможность моделирования процессов формирования и использования оборотного капиталаиспользования современных программных продуктов в процессе управления оборотным капиталом предприятияраскрываетсяприводятся особенности формирования оборотного капитала в организациях социальной инфраструктуры.

Предлагаемые процессы моделирования формирования и использования оборотного капитала крайне важны и необходимы для его оптимизации в процессе хозяйственной деятельности предприятия. В настоящее время произошло ослабление внимания специалистов предприятий к проблеме планирования оборотного капитала, однако потребность в рациональном управлении оборотными средствами только обострилась, о чем свидетельствуют взаимные неплатежи предприятий друг другу, недоимки в бюджет и пр. Для предприятий обрабатывающих производств данная задача тоже является актуальной, так как наряду с производственными потребностями в финансовых средствах необходимо учитывать затраты на хранение, приобретение, внутригодовые колебания цен на закупку сырья.

Мы предлагаем следующую методику управления оборотным капиталом на предприятиях обрабатывающих производств. Так задача формирования оборотного капитала состоит в определении такой структуры источников финансирования производства, при которой экономический эффект от их использования был бы максимально возможным (максимум прибыли от реализации продукции). Предложенная методика учитывает: необходимые логико-математические связи, используемые при формировании и использовании оборотных средств предприятий обрабатывающих производствиспользуемые источники пополнения оборотных средств исследуемого предприятиядлительность производственного цикла по видам выпускаемой продукциивозможность приобретения и хранения сырьясезонность производстваформу ценообразования предприятий обрабатывающих производствдинамику изменения рыночной ситуации.

В каждом интервале планирования рассчитывается чистый денежный поток, отражающий потребность в краткосрочном финансировании, затем осуществляется подбор возможных источников покрытия потребности в оборотных средствах с учетом их цены (оценки финансовых потерь). В качестве источников формирования оборотных средств используются: собственные средства, предоплата продукции, кредиты банков, товарный кредит. Для заполнения исходных данных разрабатывается специальный паспорт предприятия.

Исходя из заявленных позиций, рекомендуем объектам исследования создать информационно аналитическую систему, так как в процессе управления оборотным капиталом специалисту приходится сталкиваться с достаточно большим массивом различного рода информации — экономической, технической, организационной, нормативно-правовой и т. п. В процессе сбора информации об оборотном капитале, оценке его уровня, анализе отклонений показателей отчетного года от прошлого и плановых, объемах получаемой предприятием прибыли и т. п., есть много статистической, аналитической, технической и рутинной работы, связанной с хранением и обработкой больших массивов информации. Эта информация нуждается в систематизации, обобщении и сортировке по степени её значимости для предприятия, которая требует от финансового менеджера постоянного контроля за уровнем её состояния, каналами получения и быстротой обработки. Вся эта деятельность сегодня хорошо поддается автоматизации.

Изучив организационную и экономическую деятельность предприятий обрабатывающих производств в регионе мы выявили,-что у них сохранились отдельные практически не работающие элементы социально-культурной сферы: дворцы культуры, киносеть. Хотя многие предприниматели уже сегодня воспринимают социальную сферу как новый и выгодный сегмент рынка, где они М01уг действовать оперативнее и эффективнее, чем государство. Но как видим, у анализируемых объектов исследования данная сфера практически отсутствует.

С нашей точки зрения возможно несколько вариантов сохранения и поддержки таких учреждений, и прежде всего — объектов жилищно-коммунального хозяйства и здравоохранения, обеспечивающих удовлетворение первейших жизненных потребностей работников предприятий обрабатывающих производств региона.

Первый — стимулирование предприятий к сохранению в своей структуре объектов социального назначения, путём либо прямой поддержки (частичное дотирование средствами бюджета предприятий, сохраняющих жилищно-коммунальное хозяйство, учреждения здравоохранения и тому подобное), либо введением для таких предприятий льгот по налогам.

Второй вариант — передача оставшихся социальных объектов на баланс местных администраций, их муниципализация. Его реализация возможна, если в местном бюджете имеются необходимые финансовые ресурсы. В случае их отсутствия следовало бы предусмотреть дотирование из федерального бюджета. Для социальной инфраструктуры крупных предприятий такое дотирование является, по существу, единственно возможным источником финансирования муниципализации социальной сферы.

Третий вариант — передача объектов социальной сферы в лизинг с сохранением права собственности. Относительная новизна проблемы, возникшей с развитием рыночных отношений обусловлена тем, что в условиях плановой экономики использование лизинга как финансового инструмента не могло осуществляться. Лизинг выступает конкретной (организационной) формой, которая отражает определенные отношения собственности на средства производства, тесно связанную с инвестированием, формой отражающей определенный «срез» предпринимательской деятельности. Лизингополучатель, не являясь собственником арендованного имущества, вместе с тем выступает не только как предприниматель, производитель, но и как собственник определенного его вида, так как от владения имуществом он получает прибыль, ему принадлежат все сделанные усовершенствования.

Четвертый вариант — долевое участие хозяйствующих субъектов в содержании объектов социальной инфраструктуры. Так возможно предложить объектам исследования совместное поддержание в работоспособном состоянии данных объектов. Например, обслуживать одну базу отдыха для трудящихся, на которую будут приезжать работники предприятий обслуживающих ее.

Потенциал современного бизнеса достаточно высок, чтобы оказывать мощное воздействие на социальную политику предприятий и определение направлений социально-экономического развития страны в целом. Налаживание сотрудничества между государством и предприятиямитребование времени, а стимулирование развития социальной инфраструктуры предприятий позволяет обеспечить социальную защиту трудящегося человека, повысить производительность его труда, а тем самым, как результат, эффективность управления производством.

Таким образом, выполненное диссертационное исследование позволило сделать обобщающие теоретические выводы и предложить ряд практических рекомендаций.