Формирование государственной политики иностранного инвестирования в обрабатывающие отрасли промышленности России

Актуальность темы

исследования обусловлена возрастанием роли инвестиционного процесса вообще и иностранных инвестиций в частности в развитии современного рыночного хозяйства.

В наше время рост иностранных инвестиций стал одной из характерных черт глобализации экономических отношений. В современной мировой экономике рост иностранных инвестиций значительно превышает темпы роста мирового совокупного продукта и международной торговли. Мировое сообщество уже признало Россию как страну рыночной экономики. Однако следует признать, что иностранные инвестиции еще не стали весомым фактором устойчивого роста российской экономики.

Одной из характерных черт переходного периода России к рыночной экономике было совершенно неэффективное использование иностранного капитала. Значительные внешние заимствования не только не сыграли положительной роли в национальной экономике, но и создали определенную угрозу национальной безопасности. Недопустимо большая внешняя финансовая задолженность позволила Международному Валютному Фонду (МВФ) оказывать давление на правительство РФ при принятии им важных решений. Неконтролируемая открытость экономики привела к тому, что ряд предприятий пищевой промышленности, торговых сетей оказались под контролем иностранного капитала. Слабое государственное регулирование инвестиционного процесса во многом обусловило формирование «финансового пузыря»: свободные финансовые средства вкладывались преимущественно в недвижимость и в операции финансового рынка. Перегрев этих сфер экономической деятельности и сейчас представляет реальную угрозу для очередного обвала в российской экономике. Таким образом слабая, не до конца продуманная государственная инвестиционная политика во многом сдерживает дальнейшее развитие России по пути рыночного хозяйства. Это обстоятельство в свою очередь делает еще более актуальной разработку концепции роли иностранных инвестиций и их места в развитии российской экономики вообще и обрабатывающих отраслей промышленности в частности.

Научный и практический интерес к проблеме иностранных инвестиций возрастает и в силу других причин. Россия вступает в принципиально новый период социально-экономического развития, в котором значительно повышается роль инвестиционного процесса. В посткризисный период российская экономика начинает обретать некоторую стабильность. В 1999;2004 годы динамика начавшейся реанимации экономики и экономического роста имела характерные черты послекризисного восстановления: укрепление политической стабильности, восстановление спроса и соответствующее вовлечение в производство уже имеющихся, но неиспользовавшихся в период кризиса мощностей. Однако вовлечение в производство свободных ресурсов имеет свои пределы, и по мере их исчерпания темпы роста начинают затухать. Тогда появляется объективная необходимость перехода к новому этапу, то есть к переходу от роста, основанного на вовлечении имеющихся мощностей, к росту на основе новых инвестиций. В настоящее время, как нам представляется, в России начинается переход к новой модели экономического роста, вектором которого должна быть модернизация экономики, основанная на принципиально иной государственной инвестиционной политике.

Стратегические задачи России (удвоение ВВП, борьба с бедностью, диверсификация национальной экономики и др.) придают особое значение проблеме иностранных инвестиций в предприятия обрабатывающих отраслей промышленности России (пищевая, машиностроение и металлообработка, химическая, лесоперерабатывающая, легкая). Во-первых, государственная инвестиционная политика должна опираться на новые ориентиры: в ближайшем будущем приоритеты переносятся на обрабатывающие отрасли российской промышленности. Ориентация на высокотехнологическое и наукоемкое производство также связывается с предприятиями обрабатывающих отраслей промышленности и в первую очередь с оборонно-промышленным комплексом. Во-вторых, обрабатывающие отрасли промышленности в отличие от сырьевых отраслей основную часть своей продукции реализуют на внутреннем рынке, что напрямую связано со стратегической задачей существенного повышения жизненного уровня населения России. В-третьих, актуальная задача государственной инвестиционной политики сегодня состоит в том, чтобы остановить бегство отечественного капитала за рубеж, вернуть значительную часть капитала на родину, найти оптимальное соотношение отечественных и иностранных инвестиций в российскую экономику.

Степень научной разработанности проблемы. Изучению проблемы иностранных инвестиций и их роли в рыночной экономике посвящены многие научные труды многих российских и зарубежных исследователей.

Р. Акофф1 — раскрыл значимость иностранных инвестиций в деятельности строительных корпораций, а также новых форм инвестиций в современной л экономике. Весьма ценными, по нашему мнению, являются работы В. Бублика, в которых специально рассматриваются правовые аспекты регулирования инвестиционной деятельности. Региональная инвестиционная деятельность анализируется в трудах JI. Бекларяна. В более широком контексте проблемы инвестиций и их роль в современной экономике рассматривается В. Бардом4. Следует также упомянуть о работе В. Дулича5 (вопросы инвестиционных программ в строительном секторе России), Г. Заверюхи (взаимосвязь инвестиционной и инновационной деятельности.

Очевидно, что в настоящее время вопросы иностранных инвестиций теснейшим образом связаны с проблемой глобализации экономических отношений. Эта проблема нашла свое отражение в работах С. Ю. Глазьева, А. Г. Володина, Г. К. Широкова, М. Г. Делягина, М. Н. Осьмовой и др. Несмотря на несомненное достоинство трудов перечисленных отечественных и зарубежных ав.

1 См.: Акофф Р. Планирование будущего корпораций: Пер. с англ. M.: Прогресс. 1995. С. 46.

2 См.: Бублик B.A. Гражданско-правовое регулирование импорта производственного капитала. Екатеринбург, 1999. С. 48.

3 См.: Бекларян Л. А. Инвестиционная деятельность с учетом региональной инвестиционной политики.//Аудит и финансовые анализ, 2002. № 4. с. 38.

4 См.: Бард В. С. Инвестиционные проблемы Российской экономики. Экзамен. — М.2000.С.26.

5 См. Дулич В. А. Восстановление и развитие реального сектора экономики требует крупномасштабных инвестиций. / Промышленно-гражданское строительство, 2002, № 2, С. 124. торов ни в одном из них проблема иностранных инвестиций в обрабатывающие отрасли промышленности России специально не рассматривалась, т. е. не была предметом отдельного исследования. Многие из этих работ рассматривали проблему инвестиций в рамках специальности «финансы и кредит», а аспекты государственного регулирования инвестиционного процесса оставались как бы в стороне. Некоторые из авторов, по нашему мнению, в определенной степени абсолютизировали роль иностранных инвестиций для отечественной промышленности, а другие, наоборот, рассматривают их как одну из самых больших угроз для национальной экономики. В представленном исследовании предпринята попытка избежать идеологического ангажирования и найти более объективный подход к роли иностранных инвестиций в обрабатывающие отрасли промышленности.

Целью диссертационного исследования является разработка реалистичного подхода к проблеме стимулирования притока иностранных инвестиций в обрабатывающие отрасли промышленности России, а также попытка сформулировать основные направления государственной политики, обеспечивающие эффективность использования иностранных инвестиций.

Для достижения данной цели в исследовании поставлены следующие задачи, определившие логику и внутреннюю структуру исследования на основе анализа современной теории и практики движения иностранного капитала определить основные тенденции процесса иностранных инвестиций и их последствия для национальной экономикивыявить эффективность многообразных форм иностранных инвестиций, а также их угрозу для национальной промышленностиопределить сдвиги в инвестиционном процессе на первых этапах стабилизационного периода (1999;2004 г.) экономического развития России;

— изучить слабые и сильные стороны государственной инвестиционной политики России;

— выявить реальные направления повышения эффективности иностранных инвестиций в обрабатывающие отрасли промышленности России;

— разработать комплекс практических рекомендаций, направленных на формирование благоприятного климата для инвестиций в обрабатывающих отраслях промышленности.

Объектом исследования стало иностранное инвестирование предприятий обрабатывающих отраслей промышленности России, а предметом — формирование государственной политики иностранного инвестирования в этих отраслях.

Теоретическую и методологическую базу исследования составили труды российских и зарубежных ученых по данной проблеме, представляющих различные научные школы и направления в классической и современной экономической мысли.

Используя в своем исследовании теоретические разработки самых различных школ (классической, марксистской, кейнсианской, неоклассической, монетаристской), диссертант, тем не менее, стремился избежать политико-идеологических подходов в своем анализе проблем иностранных инвестиций. Автор диссертации считал целесообразным взять из многочисленных научных школ все то рациональное, что в них имеется и в то же время учитывать те изменения, которые произошли в сфере инвестиционного процесса в последние десятилетия.

В диссертации был использован исторический метод исследования, который позволил выявить коренные изменения происходящего в системе инвестиционного процесса особенно в условиях глобализации экономических отношений. В работе был также использован метод сравнительного анализа.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили статистические данные Государственного комитета РФ по статистике, информационные материалы различных министерств и государственных комитетов, статистические материалы доступные через Интернет, а также материалы различных международных организаций (МВФ, ОЭСР, МОТ и др.).

В диссертации были использованы законодательные и нормативные акты РФ, относящиеся к проблемам инвестиций.

Научная новизна исследования состоит в разработке концептуальных основ государственной политики иностранного инвестирования в обрабатывающие отрасли промышленности, что обусловлено качественно новым этапом экономического развития России, ролью обрабатывающих отраслей, отводимой им в осуществлении технологического прорыва, а также процессом глобализации экономических отношений.

Основные научные результаты, раскрывающие конкретный личный вклад соискателя в разработку выбранной проблематики, представлены в заключении.

Практическая значимость диссертации состоит в возможности применения ее основных выводов и конкретных рекомендаций при корректировке государственной инвестиционной политики. Концептуальное обобщение и практические рекомендации могут быть полезными при разработке методов совершенствования инвестиционной деятельности на уровне корпораций, а также при подготовке позиций российских компаний на переговорах с иностранными инвесторами по вопросу привлечения инвестиций в Россию.

Материалы работы, основные положения и выводы могут быть использованы в преподавании экономических и управленческих дисциплин в высшей школе и системе переподготовки и повышения квалификации специалистов.

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования обсуждались на кафедре «Экономика и менеджмент» Академии труда и социальных отношений (AT и СО), докладывались на вузовской научно-практической конференции «Совершенствование управления предприятиями и объединениями в современной России» (Москва, AT и СО, 2001 год), а также на заседании «круглого стола» по теме «Эффективный менеджмент» (Москва, Академия народного хозяйства (АНХ) при правительстве РФ, 2003 год). Основные результаты работы изложены в опубликованных четырех печатных работах автора.

Заключение

.

Основные научные результаты (конкретный вклад соискателя в разработку темы исследования) состоят в следующем.

1. Доказана необходимость существенной корректировки государственной инвестиционной политики в контексте возрастания регулирующей роли государства, более эффективного использования иностранных инвестиций как на национальном, так и на отраслевом уровне;

2. На основе изучения общемировых тенденций инвестиционного процесса раскрыты основные факторы, заставляющие вносить в инвестиционную политику существенные коррективы: а) усложнение системы и структуры иностранных инвестицийб) рост рисков, связанный с непредсказуемостью эволюции инвестиционного климатав) повышение роли иностранных инвестиций в передаче инновационных технологийг) увеличение временных рамок инвестиционных проектовд) растущее значение «нематериальных активов» (иностранные инвестиции в человеческий капитал, проведение НИОКР, получение товарного знака, передача эффективных методов международного менеджмента и т. п.).

3. Раскрыта зависимость иностранных инвестиций в обрабатывающие отрасли промышленности от общего инвестиционного климата, сложившегося в стране в 90-х годах: а) международные экономические организации стали квалифицировать Россию как страну с развивающейся экономикой и большими рисками для иностранных инвестиций (большая внешняя финансовая задолженность, гипертрофированные масштабы теневой экономики, непредсказуемость государственной финансовой политики и т. п.) — б) радикальные либералы явно преувеличивали значение иностранных инвестиций в государственной политике перехода к рынкув) ссудный капитал был основной формой привлечения иностранных финансовых средствг) по объему прямых иностранных инвестиций Россия занимает в мире довольно скромное место, ничтожно мала и доля иностранных портфельных инвестицийд) иностранные инвесторы проявили определенный интерес к российским предприятиям сырьевой отрасли, торговли, общественного питания, а обрабатывающая промышленность в целом (за исключением пищевой) оказалась вне сферы их внимания.

4. На основе анализа специфики инвестиционного климата в обрабатывающих отраслях промышленности определены его характерные черты и особенности: а) инвестиционный климат в обрабатывающих отраслях промышленности значительно менее благоприятен, чем в сырьевых отраслях (обрабатывающие отрасли понесли наибольший ущерб в период 90-х годов: значительно меньший уровень прибыли, меньшая правовая защищенность иностранного инвестора и др.) — б) потребность в иностранных инвестициях здесь ощущается еще острее, чем в других отраслях (основные фонды изношены, дефицит оборотных средств, тарифы на транспорт и топливо растут, система специализированных коммерческих банков отсутствует и т. д.) — в) основная часть предприятий обрабатывающих отраслей относится к среднему бизнесу, инвестиционные интересы которого наименее всего защищены государством (крупные корпорации имеют возможность лоббировать свои интересы, что касается малого бизнеса, то государство для него сделало льготное законодательство) — г) судьба большинства иностранных инвестиций для средних предприятий обрабатывающих отраслей промышленности чаще всего зависит от решения региональной государственной властид) одним из привлекательных моментов для иностранных инвестиций в обрабатывающие отрасли промышленности является то, что её продукция реализуется в основном на внутреннем рынке, который отличается своей ёмкостьюе) иностранного инвестора сдерживают и гипертрофированные масштабы теневой экономики, которые проявляются в деятельности предприятий с участием иностранного капитала: здесь происходит насильственное поглощение, продолжается практика бартерных сделок, характерны искусственные банкротства, непрозрачность финансовой отчетности и т. п.- ж) прямые иностранные инвестиции создают и определенную угрозу: примером тому может быть то, что многие российские предприятия пищевой промышленности перешли в руки иностранцевз) одной из особенностей инвестиционного климата в современной России стало то, что благодаря положительным сдвигам в экономике, новой роли обрабатывающих отраслей промышленности в стратегических целях, международный инвестиционный рейтинг нашей страны стал повышаться, результатом чего явилось некоторое увеличение инвестиций в обрабатывающие отрасли промышленности.

5. Обоснованы основные требования к государственной инвестиционной политике: а) содержание и основные параметры национальной государственной инвестиционной политики должны определяться стратегическими целями социально-экономической политики страныб) в условиях глобализации экономических отношений инвестиционная политика государства должна включать в себя не только зарубежные инвестиции, но и экспорт отечественного функционирующего капитала за рубежв) эволюция современной теории и зарубежного опыта иностранных инвестиций обусловливает существенную корректировку государственной инвестиционной политики: более взвешенный подход к заимствованию зарубежного ссудного капитала, возрастающее значение нематериальных форм инвестиций (лизинг, франчайзинг, доверительное управление, инвестиции в человеческий капитал и НИОКР и др.) — г) национальная инвестиционная политика должна быть направлена на принцип дифференцированного подхода к каждой отрасли национальной экономикид) характерные черты и особенности инвестиционного процесса в каждой отрасли определяют специфику отраслевой инвестиционной политики.

6. Учитывая просчеты и ошибки прежней инвестиционной политики, принимая во внимание особенности качественно нового этапа социально-экономического развития страны, сформулированы основные направления корректировки государственной инвестиционной политики: а) придавая важное значение иностранным инвестициям, тем не менее обоснован вывод о приоритетности и реальности существенного увеличения отечественных инвестиций в обрабатывающие отрасли промышленности Россииб) качественно-новый характер экономического роста (темпы экономического роста, положительное сальдо внешней торговли, рост золотовалютных резервов и стабилизационного фонда, уменьшение внешней задолженности) позволяет ставить вопрос о замене государственной политики «сбережений» политикой «активного инвестирования" — в) значительно больше внимания должно быть уделено инвестициям в обрабатывающие отрасли промышленности, так как они в сравнении с сырьевым сектором располагают большими потенциальными возможностями в контексте инноваций, роста благосостояния населения, изменений в структуре отечественного экспорта, уменьшения зависимости от экономических факторовг) более продуманным должно стать и привлечение иностранных инвестиций в обрабатывающие отрасли промышленности, в которых более эффективными сегодня являются инвестиции в форме лизинга, франчайзинга, доверительного управления, передачи современных технологий и эффективных форм международного менеджментад) в государственной инвестиционной политике в ближайшее время должна возрастать роль зарубежных инвестиций в обрабатывающие отрасли промышленности России, прежде всего в страны Единого экономического пространства (ЕЭП), развивающиеся страны Азии, Африки, Латинской Америки.

7. Сформулирован комплекс практических мер по совершенствованию государственной инвестиционной политики в обрабатывающих отраслях промышленности России.