Диплом, курсовая, контрольная работа
Помощь в написании студенческих работ

Особенности оценки эффективности деятельности промышленных предприятий

Диссертация: Особенности оценки эффективности деятельности промышленных предприятий
ДиссертацияПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

При качественной оценке авторской методики, была доказана сформулированная гипотеза о пригодности использования обобщенных факторов эффективности для прогнозирования экономических показателей, рассчитываемых на основе рыночной стоимости компании (EV/EBITDA, Р/Е и P/S). С помощью много факторных регрессионных моделей была оценена степень влияния изменения обобщенных факторов на изменение… Читать ещё >

Содержание

  • ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
    • 1. 1. Сущностная характеристика эффективности деятельности предприятия
    • 1. 2. Классификация и анализ факторов, влияющих на эффективность деятельности предприятия
    • 1. 3. Анализ существующих методов и показателей определения и оценки эффективности деятельности предприятия
  • Выводы
  • ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ С УЧЕТОМ ОТРАСЛЕВЫХ ОСОБЕННОСТЕЙ
    • 2. 1. Отраслевые особенности предприятий и система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта
    • 2. 2. Методика определения системы показателей для оценки эффективности деятельности предприятий
    • 2. 3. Разработка методики определения и оценки эффективности деятельности хозяйствующих субъектов
  • Выводы
  • ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ
    • 3. 1. Оценка эффективности деятельности ОАО «Вымпел-Коммуникации» и ОАО «ГМК «Норильский никель» с помощью авторской методики
    • 3. 2. Качественная оценка авторской методики
  • Выводы

Особенности оценки эффективности деятельности промышленных предприятий (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Актуальность темы

исследования. Отраслевая специфика вносит значительный вклад в представление об особенностях функционирования предприятий, что отражается на определении и оценке эффективности их деятельности. Для предприятий каждой отрасли существует различный исходный набор наиболее существенных показателей, характеризующих эффективность их деятельности. Например, показатель оборачиваемости готовой продукции чаще всего имеет смысл рассчитывать в отраслях материального производства (промышленность, металлургия, строительство), тогда как в отраслях сферы услуг выручка от реализации в основном формируется от предоставления услуг. Также существуют отличия в средних значениях экономических показателей деятельности предприятий по отраслям. Так предприятия торговли имеют большую долю заемных средств в структуре пассива и сравнительно малую стоимость основных средств в отличие от промышленных предприятий, основную стоимость имущества которых составляют основные средства. Другой немаловажный момент, это различные темпы роста значений как внешних, главным образом, макроэкономических и конъюнктурных показателей, так и внутренних финансово-экономических показателей предприятий.

Множество методов и моделей оценки эффективности функционирования предприятий, разработанных на сегодняшний день, применяются для предприятий всех отраслей, без учета их отраслевых особенностей. Ряд методов, разработанных для предприятий конкретных отраслей, невозможно использовать в других отраслях. Другой недостаток существующих на сегодняшний день методов заключается в том, что выбор показателей, используемых в моделях, проводится экспертным путем, что приводит к субъективности получаемых результатов. Разработанные шкалы для оценки значений коэффициентов зачастую носят противоречивый характер. Даже созданные с учетом отраслевой специфики, они зачастую не отражают реальной ситуации на предприятиях, усложняя работу аналитика. Таким образом, объективно сложилась необходимость поиска нестандартных решений, реализации новых методов оценки эффективности деятельности предприятий, позволяющих учитывать отраслевые особенности.

Все выше сказанное и отсутствие универсального метода оценки эффективности функционирования предприятий, позволяющего учитывать отраслевую специфику, обуславливает актуальность темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Исследования по теме диссертации свидетельствуют о том, что научные работы по этой проблематике отличаются достаточной глубиной и полнотой. Весомый вклад в становление и развитие теории экономической эффективности внесли Т. Мэн, Ф. Кенэ, А.Р. Ж. Тюрго, В. Петти, А. Смит, Д. Рикардо, Дж.С. Милль, К. Маркс, А. Маршалл, ДжБ. Кларк, В. Парето, Дж.М. Кейнс, Ф. Найт, Ф. Модильяни, М. Миллер, С. Майерс, Р. Брейли, Дж. Мут, Р. Лукас, Э. Перскотт, Дж. Акерлоф, Т. Веблен, Дж. Гэлбрейт, Д. Коммонс, У. Митчелл, Д. Норт, С. Гроссман, Дж. Стиглиц, А. Спенс, Г. Саймон, Э. Чемберлен, Дж. Робинсон, Р. Халля и С. Хитч и др.

Значительный вклад в разработку теоретических основ определения и оценки эффективности внесли такие отечественные ученые, как Л. И. Абалкин, М. И. Абрютина, Н. В. Амбросов, А. Д. Аюшиев, М. И. Баканов, И. Т. Балабанов,.

A.A. Барсов, Т. Б. Бердникова, С. А. Бороненкова, О. С. Виханский, Л. В. Донцова, О-В. Ефимова, В. В. Ковалев, М. П. Крейнина, В. А. Ланцов, Н. П. Любушин, Э. А. Маркарьян, И. А. Никифорова, В. В. Новожилов, Е. В. Негашев, Т. В. Савицкая,.

B.И. Стражев, Н. П. Федоренко, Т. С. Хачатуров, А. Д. Шеремет и др.

Наиболее известны следующие зарубежные исследователи проблем экономической оценки эффективности предприятий: Р. Л. Акофф, И. Ансофф, Ф. Д. Браун, Г. П. Вольф, Дж.К. Ван Хорн, С. Дорнбуш, П. Ф. Друкер, Т. Коупленд, Т. Коупленд, Т. Питере, В. Плюта, Ж. Ришар, Р. Томас, К. Уолш, Р. Уотермен, Г. Форбриг, К. Хеддервик, С. Штерн и др.

Для выявления латентных обобщающих факторов эффективности предприятий и механизма развития изучаемых явлений в работе используется факторный анализ. Следует отметить вклад ряда ученых в разработку данной методики: A.M. Дуброва, К. Иберла, X. Кайзера, Дж.-О. Ким, У. Р. Клекка, Д. Лоули, А. Максвелла, JI.A. Сошниковой, В. Н. Тамашевича, Л. И. Трошина, Г. Уебе, Г. Хармана и др. Качественная оценка выявленных факторов проведена с помощью корреляционно-регрессионного анализа и непараметрическими методами. Практическое использование корреляционно-регрессионного анализа для исследования экономических процессов и явлений представлено в работах Г. Г. Бро, А.Б. Бутник-Сиверского, И. И. Елисеевой, М. Р. Ефимовой, Ю. М. Краковского, Н. В. Макаровой, Я. Р. Рейляна, В. Н. Румянцева, В. Я. Трофимец и др.

Вместе с тем, имеется большое количество взглядов и подходов, противоположных точек зрения, отсутствует единство мнений в отношении экономической категории «эффективность», методов и способов ее оценки, не разработано общепринятой методики оценки эффективности деятельности предприятий, которую можно было использовать на предприятиях любой отрасли. Эти обстоятельства определили цель, предмет, объект и задачи диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования заключается в развитии теоретических основ и разработке методических положений оценки эффективности деятельности промышленных предприятий с учетом отраслевой специфики.

Для реализации поставленной цели определены следующие задачи:

— уточнить сущность понятия «экономическая эффективность хозяйствующего субъекта» в качестве основной характеристики измерения результатов деятельности предприятия и оценки перспективы его дальнейшего развития;

— систематизировать основные теоретико-методические подходы к определению и оценке эффективности деятельности хозяйствующих субъектов, а также определить основные направления ее реализации в современных условиях хозяйствования;

— сформировать систему обобщающих факторов эффективности деятельности предприятий;

— разработать методические основы формирования специфической совокупности показателей для оценки эффективности деятельности предприятий, учитывающие отраслевые особенности;

— предложить и обосновать методику комплексной оценки эффективности деятельности предприятий, учитывающую отраслевые особенности хозяйствующих субъектов на основе расчета интегрального показателя;

— апробировать методику оценки эффективности деятельности хозяйствующих субъектов с учетом их отраслевой специфики для возможности принятия обоснованных управленческих решений и возможности прогнозирования и оценки рыночной стоимости предприятия.

Объект исследования — эффективность деятельности предприятий отраслей народного хозяйства.

Предмет исследования — теоретические, методические и практические аспекты оценки эффективности деятельности предприятий с учетом их отраслевой специфики.

Теоретической базой исследования являются труды зарубежных и отечественных ученых, посвященных проблемам комплексной оценки эффективности деятельности предприятий отраслей народного хозяйства. В диссертационной работе использовались материалы научно-практических конференций, семинаров, специальных периодических изданий, прикладные разработки ученых и практиков в области анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятий, оценки эффективности их деятельности.

Методологической основой исследования является использование методов и приемов научного исследования на основе системного подхода, дедуктивного и индуктивного методов. В качестве научного инструментария использовались методы абстрактно-логического и эмпирического исследования, методы многомерного статистического анализа, в том числе факторный и корреляционно-регрессионный.

Информационную базу исследования составляют статистические материалы Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, зарубежных и отечественных информационных агентств, информация, содержащаяся в отечественной и зарубежной литературе и периодических изданиях, диссертации, освещающие вопросы оценки эффективности деятельности предприятийметодические и законодательные материалы, информационные ресурсы глобальной сети Интернет, а также результаты расчетов, полученные автором самостоятельно в процессе исследования с использованием пакетов прикладных программ обработки статистической информации: STATISTICA 6.0 и Microsoft Excel.

Основные результаты, полученные в процессе исследования:

— выявлены и классифицированы факторы, влияющие на экономическую эффективность предприятий, позволяющие учитывать влияние разных уровней экономической системы, в том числе и отраслевые влияния;

— уточнена и дополнена классификация этапов становления и трансформации показателей оценки эффективности деятельности предприятий, с учетом доминирующих целей работы компании;

— сформирована специфическая совокупность показателей для оценки эффективности деятельности предприятий металлургической отрасли и отрасли связи на основе применения статистического и факторного анализа, что позволило выделить характерные связи в системе показателей, а также учесть отраслевую специфику;

— определены обобщающие факторы эффективности деятельности предприятий, что позволило устранить избыточность частных показателей и агрегировать результаты расчетов. При этом переход к композитным факторам позволил избавиться от субъективности оценки эффективности и упростить интерпретацию получаемых результатов;

— доказано, что основой оценки эффективности деятельности предприятий является разработка интегрального показателя с учетом отраслевых особенностей и различных сторон финансово-хозяйственной деятельности предприятий. В связи с этим предложена методика оценки эффективности деятельности предприятия на основе расчета коэффициента общей эффективности, что позволило при интерпретации полученных данных принимать обоснованные управленческие решения лицам, заинтересованным в повышении эффективности деятельности хозяйствующего субъекта;

— построены многофакторные регрессионные модели, раскрывающие существующие взаимосвязи между общей эффективностью и отраслевыми характеристиками, а также степень влияния изменения обобщенных факторов эффективности на изменение показателей рыночной капитализации и прибыли до уплаты процентов и налогов, что позволило использовать предложенную методику при прогнозировании и оценке рыночной стоимости компании.

Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и результатов, содержащихся в диссертационной работе, подтверждается использованием значительного числа научных трудов отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблеме, анализом официальной статистики, отчетной информации, использованием большого представительного массива информации, расчетами с применением экономико-математического моделирования и методов многомерного статистического анализа, а также внедрением результатов исследования в практику работы ряда предприятий Иркутской области, банка, Администрации г. Иркутска.

Элементы научной новизны заключаются в следующем:

— развито определение понятия экономической эффективности хозяйствующего субъекта в качестве основной характеристики измерения результатов деятельности предприятия, отличающееся от известных в научной литературе тем, что оно рассматривается не только как способность хозяйствующего субъекта получать большее количество полезных благ в расчете на единицу использованных ресурсов, но и как способность предприятия развиваться и достигать поставленные цели, сохраняя сбалансированное взаимодействие всех своих подсистем;

— разработан метод определения специфической совокупности показателей для оценки эффективности деятельности предприятий, в основе которого лежит выявление явных и латентных отраслевых особенностей, проявляющихся в финансовой отчетности предприятия;

— предложена методика определения и осуществления оценки эффективности деятельности предприятий с учетом их отраслевых особенностей, обобщающая факторы эффективности, дающая качественную интерпретацию значений коэффициента общей эффективности, на основе использования факторного анализа и критериального позиционирования.

Теоретическая значимость диссертационной работы состоит в развитии основных положений теории экономической эффективности деятельности предприятий и анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта за счет систематизации и доведения их идей до методической проработанности.

Практическая значимость исследования состоит в том, что содержащиеся в нем результаты могут быть достоверным информационным базисом для принятия решений инвесторами, кредиторами и менеджерами предприятий, а также могут быть использованы органами государственной власти и управления на федеральном и региональном уровнях для определения и оценки эффективности деятельности предприятий отраслей народного хозяйства и выработки мер по ее поддержанию. Результаты диссертационной работы используются в учебном процессе при преподавании дисциплин «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия», а также «Бизнес-планирование и управление проектами».

Апробация результатов исследования. Основные положения, разработанные в диссертации, были представлены в научных публикациях, выступлениях на научных семинарах и конференциях. Основные выводы и практические результаты диссертационного исследования обсуждались на Второй Всероссийской научно-практической конференции «Экономические реформы в России глазами молодых специалистов» (г. Иркутск, БГУЭП, 2003 г.), ежегодных научно-практических конференциях «Проблемы и перспективы развития бизнеса на предприятии и в регионе» (г. Иркутск, 2005;2008 гг.), межвузовской научно-практической конференции «Перспективы развития российской экономики после вступления в ВТО» (г. Иркутск, БГУЭП, 2007 г.), региональной научно-практической конференции «Современные проблемы радиоэлектроники и связи» (г. Иркутск, ИРГТУ, 2008 г.), ежегодных конференциях аспирантов БГУЭП. Полученные автором научные результаты, выводы и предложенные методические рекомендации внедрены в учебный процесс ГОУ ВПО «Байкальский государственный университет экономики и права», а также используются Управлением по стратегическому развитию и инновационной политике Администрации г. Иркутска и Иркутским филиалом ОАО «Далькомбанк», что подтверждается соответствующими справками о внедрении.

Публикации по теме исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли отражение в 11 статьях и одном учебном пособии. Общий объем публикаций 14,88 п.л. (в том числе авторских — 7,72 п.л.).

Структура и содержание работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы (156 наименований). Ос-' новной текст диссертации представлен на 162 страницах, включая 65 таблиц и 22 рисунка.

145 Выводы.

Апробирование методики оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности проводилось по данным ОАО «Вымпел-Коммуникации» и ОАО «Горно-металлургическая компания «Норильский никель». Апробация происходила как по данным официальной бухгалтерской отчетности с 2004 г. по 2007 г. в поквартальном разрезе, так и по рыночным показателям, учитывающим рыночную капитализацию компании.

Проведенный динамический факторный анализ позволил более объективно оценить обобщенные факторы за определенный период времени, проследить динамику их влияния на общий показатель эффективности. Также для апробации был проанализирован общий коэффициент эффективности (с использованием как статистического аппарата, так и качественных оценок).

Проведенный динамический факторный анализ коэффициента эффективности ОАО «Вымпел-Коммуникации» и ОАО «ГМК «Норильский никель» показал объективность и устойчивость выделенных обобщенных факторов, реально отражающих изменения, происходящие в компании и позволяющие оценить, за счет чего происходит общее повышение эффективности.

При качественной оценке авторской методики, была доказана сформулированная гипотеза о пригодности использования обобщенных факторов эффективности для прогнозирования экономических показателей, рассчитываемых на основе рыночной стоимости компании (EV/EBITDA, Р/Е и P/S). С помощью много факторных регрессионных моделей была оценена степень влияния изменения обобщенных факторов на изменение показателей EV, EBITDA и опосредованного влияния на показатель EV/EBITDA. Полученные модели являются точными, надежными и адекватными, что позволяет использовать их не только для определения и оценки эффективности деятельности предприятий отраслей народного хозяйства, но и для прогнозирования рыночных показателей, в основе расчета которых лежит показатель «капитализация».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Целью настоящего исследования явилась разработка методики оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности, учитывающая отраслевые особенности предприятий. В основе методики лежит определение специфической совокупности показателей для оценки эффективности функционирования предприятий, на основе которой производится нахождение обобщенных факторов эффективности и их агрегирование в качественный коэффициент общей эффективности.

Множество методов и моделей оценки эффективности функционирования предприятий, разработанных на сегодняшний день, применяются для предприятий всех отраслей, без учета их отраслевых особенностей. Ряд методов, разработанных для предприятий конкретных отраслей, невозможно использовать в других отраслях. Другой недостаток существующих на сегодняшний-, день методов заключается в том, что выбор показателей, используемых в моделях, проводится экспертным путем, что приводит к субъективности получаемых результатов. Разработанные шкалы для оценки значений коэффициентов зачастую носят внутренний противоречивый характер. Даже созданные с учетом отраслевой специфики они зачастую не отражают реальной ситуации на предприятиях, усложняя работу аналитика.

Предложенная автором в работе методика по определению и оценки эффективности функционирования предприятий отраслей народного хозяйства может быть достоверной информационной основой для принятия решений инвесторами, кредиторами, государственными органами, менеджерами предприятий.

В результате проведенных научных исследований автором сделаны следующие выводы и разработаны предложения.

На основе критического анализа существующих определений экономической эффективности были сформулированы требования к данной дефиниции, руководствуясь которыми было предложено авторское определение экономической эффективности предприятия, под которой понимается показатель оценки деятельности хозяйствующего субъекта, отражающий способность предприятия в процессе функционирования и развития достигать поставленных целей в условиях ограниченных производственных ресурсов и получать большее количество полезных благ в расчете на единицу использованных ресурсов, в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды, сохраняя сбалансированное взаимодействие всех своих подсистем.

Для определения вида экономической эффективности автором предложена обобщающая классификация, которая позволит более конкретно судить о состоянии хозяйствующего субъекта. Также проанализированы методы оценки экономической эффективности предприятия, отмечены их особенности, сильные и слабые стороны.

Разработана методика определения специфической совокупности показателей для оценки эффективности функционирования предприятий отраслей народного хозяйства. Предложен алгоритм расчета качественного коэффициента общей эффективности. Методологическую основу формирования инструментария оценки эффективности функционирования предприятия составляют методы многомерного статистического анализа (корреляционный анализ, факторный анализ и разработанный авторский метод, получивший название «правило наибольшей суммы абсолютных значений парных коэффициентов корреляции»). Предложенный в работе подход включает в себя несколько этапов:

— формирование по группам максимально возможного количества показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятий;

— сбор необходимого числа наблюдений, для обеспечения репрезентативности выборки;

— проверка собранных данных на однородность, выявление «выбросов» и их удаление;

— отбор специфического набора показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятий по группам с помощью корреляционного анализа и «правила наибольшей суммы абсолютных значений парных коэффициентов корреляции» — позволяющего учесть отраслевую специфику;

— определение факторов эффективности предприятий с помощью факторного анализа, методом главных компонент;

— окончательная редукция показателей с помощью факторного анализа и содержательной интерпретации матриц факторных нагрузок;

— шкалирование и качественное оценивание значений обобщающих факторов эффективности;

— отнесение предприятий к тому или иному классу эффективности в соответствии со значением коэффициента общей эффективности.

— математическое моделирование уравнения связи между обобщенными факторами эффективности и рыночными показателями (построение регрессионных моделей);

— анализ и оценка динамики показателей эффективности предприятий, определение тенденций их развития во временной перспективе, т. е. прогнозирование с помощью различных экономико-математических методов.

Авторская методика апробирована по данным ОАО «Вымпел-Коммуникации» и ОАО «Горно-металлургическая компания «Норильский никель». Апробация происходила как по данным официальной бухгалтерской отчетности с 2004 г. по 2007 г. в поквартальном разрезе, так и по рыночным показателям, учитывающим рыночную капитализацию компании. Проведенный динамический факторный анализ коэффициента эффективности ОАО «Вымпел-Коммуникации» и ОАО «ГМК «Норильский никель» показал объективность и устойчивость выделенных обобщенных факторов, реально отражающих изменения, происходящие в компании и позволяющие оценить, за счет чего происходит общее повышение эффективности.

С помощью многофакторных регрессионных моделей была оценена степень влияния изменения обобщенных факторов на изменение показателей EV, EBITDA и опосредованного влияния на показатель EV/EBITDA. Полученные модели являются точными, надежными и адекватными, что позволяет использовать их не только для определения и оценки эффективности деятельности предприятий отраслей народного хозяйства, но и для прогнозирования рыночных показателей, в основе расчета которых лежит показатель «капитализация».

Показать весь текст

Список литературы

  1. ключевых книг по экономике: пер. с фр. / авт.-сост. Бейтон А. и др. — Курган: Урал LTD, 1999. 560 с.
  2. , И. И. История экономических учений : учеб. пособие для вузов / И. И. Агапова. М.: Экономистъ, 2004. — 285 с.
  3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / В. И. Стражев и др.- под ред. В. И. Стражева. Минск: Высшая школа, 2005. — 480 с.
  4. Абалкин, JL И. Совершенствование социалистических производственных отношений и эффективность производства / JI. И. Абалкин, Р. И. Тонконог, С. Е. Хорзов. М.: Мысль, 1980. — 340 с.
  5. , М. М. Планирование деятельности фирмы : учеб. -метод, пособие для вузов / М. М. Алексеева. М.: Финансы и статистика, 2003. — 246 с.
  6. Антикризисное управление: учеб. / Э. М. Коротков и др. — под ред. Э. М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2005. — 619 с.
  7. , В. Г. Финансовый анализ : учеб. пособие. / В. Г Артеменко, М. В. Беллендир. — М.: «Дело и сервис" — Новосибирск: изд. дом «Сибирское соглашение», 1999. 160 с.
  8. , А. Б. Опыт применения моделей Фулмера и Спрингейта в оценке венгерских предприятий сельского хозяйства и пищевой промышленности / А. Б. Арутюнян // Аудит и финансовый анализ. 2002. — № 2. — С. 74−85.
  9. , С. А. Исследование влияния отраслевых особенностей на несостоятельность предприятий (на примере предприятий лесного комплекса): дис.. канд. экон. наук: 08.00.05 / С. А. Астафьев. Иркутск, 2001. — 156 с.
  10. , В. П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. / В. П. Астахов. М.: «Ось — 89», 1996. — 257 с.
  11. , М. И. Теория экономического анализа: учеб. / М. И. Баканов, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет — под ред. М. И. Баканова. М.: Финансы и статистика, 2006. — 535 с.
  12. , И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И. Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2001. 526 с.
  13. , А. А. Эффективность общественного производства / А. А. Барсов. -М.: Наука, 1987. 160 с.
  14. , Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. М.: ИНФРА-М, 2006. — 365 с.
  15. , А. Ю. Диагностика риска банкротства предприятия (на примере предприятий торговли): дис.. канд. экон. наук: 08.00.05 / А. Ю. Беликов. Иркутск, 1997.-201 с.
  16. , И. А. Управление прибылью / И. А. Бланк. — Киев: Ника-Центр, 2002. 752 с.
  17. , И. А. Финансовая стратегия предприятия / И. А. Бланк. — Киев: Ника-Центр — Эльга, 2004. 711 с.
  18. , У. Ю. Совершенствование методики анализа как метода превентивного контроля в антикризисном менеджменте / У. Ю. Блинова // Аудит и финансовый анализ. 2006. — № 2. — С. 29−36.
  19. , Л. С. Основы функционального и антикризисного менеджмента : учеб. пособие / Л. С. Бляхман. СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 2000. — 380 с.
  20. Большой экономический словарь / под ред. А. И. Азрилияна. — М.: Институт новой экономики, 2004. — 1373 с.
  21. , Т. Беседы с гуру: встречи с крупнейшими идеологами менеджмента: пер. с англ. / Т. Браун и др. М.: Делова культура: Медиа Мир, 2006. -221 с.
  22. , Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс- пер. с англ. Н. Барышниковой. М.: Олимп-Бизнес, 2004. — 977 с.
  23. , Ю. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-ух т.- пер. с англ. / Ю. Бригхем, Л. Гапенски. СПб.: Экономическая школа, 2004. — 668 с.
  24. , П. Г. Хозяйственный расчет и эффективность производства / П. Г. Бунич. М.: Наука, 1986. — 254 с.
  25. , М. И. Внутрифирменное планирование : учеб. / М. И. Бухал-ков. М.: ИИНФРА-М, 1999. — 392 с.
  26. , А. П. Эффективность производства : современные проблемы / А. П. Вавилов. М.: Знание, 1974. — 112 с.
  27. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами: пер. с англ. / Дж. К. Ван Хорн — под ред. Я. В. Соколова — науч. ред. пер. И. И. Елисеева. М.: Финансы и статистика, 2005. — 799 с.
  28. , Е. В. Оценка эффективности деятельности строительного предприятия методами риск-менеджмента: дис. канд. экон. наук: 08.00.05 / Е. В. Васильев. Тюмень, 2004. — 149 с.
  29. , Р. В. Опыт применения финансового анализа / Р. В. Гамм, X. Р. Паркшеян // Аудит и финансовой анализ. 2000. — № 2. — С. 10−17.
  30. , А. Е. Совершенствование оценки экономической эффективности функционирования промышленного предприятия : дис.. канд. экон. наук: 08.00.05 / А. Е. Городецкий. Самара, 2003. — 234 с.
  31. , И. М. Экономика, организация и планирование производства в цветной металлургии / И. М. Грацерштейн, Р. Д. Малинова. М.: Металлургия, 1985.-384 с.
  32. , А. В. Финансовая устойчивость предприятия : анализ, оценка и управление / А. В. Грачев. М.: Дело и сервис, 2004. 191 с.
  33. , О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / О. В. Грищенко. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000.-112 с.
  34. , Д. Новое индустриальное общество / Д. Гэлбрейт. М.: ACT- СПб.: Транзиткнига, 2004. — 605 с.
  35. , Г. В. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий / Г. В. Давыдова, А. Ю. Беликов // Управление риском. — 1999. -№ З.-С. 13−20.
  36. , JI. В. Анализ финансовой отчетности / JL В. Донцова, Н. А. Никифорова. М. Дело и сервис, 2003. — 336 с.
  37. , JI. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / JI. В. Донцова, Н. А. Никифорова. М.: Дело и сервис, 2001. — 304 с.
  38. , С. Е. Развитие методов оценки эффективности деятельности предприятия : На примере металлургических предприятий Челябинской области: дис.канд. экон. наук: 08.00.05 / С. Е. Евдошенко. Москва, 2005. — 190 с
  39. , С. Г. Экономическая устойчивость промышленного предприятия: методологические аспекты и методы оценки: дис.. канд. экон. наук: 08.00.05 / С. Г. Езерская. Иваново, 2004. — 173 с.
  40. , О. В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 2002. — 526 с. 41.3асухин, А. Т. Факторы повышения эффективности социалистического производства / А. Т. Засухин. М.: Наука, 1983. — 168 с.
  41. Информационное агентство РосБизнесКонсалтинг / электронный ресурс. http ://www.quote.ru
  42. , В. В. Оценка экономической устойчивости промышленного предприятия : дис. канд. экон. наук: 08.00.05 / В. В. Иоффе. Иркутск, 2005. — 194 с.
  43. , Р. С. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию / Р. С. Каплан, Д. П. Нортон — пер. с англ. М. Павлова. М.: Олимп-Бизнес, 2005.-320 с.
  44. , Р. С. Стратегические карты. Трансформация нематериальных активов в материальные результаты / Р. С. Каплан, Д. П. Нортон. М.: Олимп — Бизнес, 2005.-482 с.
  45. , Д. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс — пер. с англ. Н. Н. Любимова, под ред. Л. П. Куракова. М.: Гелиос АРВ, 1999. -352 с.
  46. , М. Многомерный статистический анализ и временные ряды / М. Кендалл, А. Стьюарт — под ред. А. Н. Колмогорова, Ю. В. Прохорова. — М.: Наука, 1976.-736 с.
  47. , М. Теория распределений / М. Кендалл, А. Стьюарт. М.: Наука, 1966.-566 с.
  48. , Ф. Избранные экономические произведения / Ф. Кенэ — пер. с франц. М.: Книга, 1960. — 187 с.
  49. , Дж. Б. Распределение богатства / Дж. Б. Кларк- пер. с англ.
  50. A. Бесчинского, Д. Страшунского. М.: Гелиос АРВ, 2000. — 367 с.
  51. Классика экономической мысли / В. Петти и др. М.: Эксмо-Пресс, 2000.-896 с.
  52. , В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. для вузов / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. М.: Проспект, 2006. — 420 с.
  53. , В. В. Введение в финансовый менеджмент / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2006. 768 с.
  54. , В. В. Финансовый учет и анализ : концептуальные основы /
  55. B. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2004. — 720 с.
  56. , В. В. Финансовый анализ : методы и процедуры / В. В. Ковалев. -М.: Финансы и статистика, 2006. 559 с.
  57. , В. В.Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1998. — 512 с.
  58. , Е. А. Анализ экономической рискоустойчивости промышленного предприятия: дис.. канд. экон. наук: 08.00.05 / Е. А. Козлова. Челябинск, 2002.-205 с.
  59. , Ю. Применение теории опционов для оценки компаний / Ю. Козырь // Рынок ценных бумаг. 2000. — № 4. — С. 15−22.
  60. , О. Опционное моделирование и управление рисками / О. Коныпин, А. Барыкин, А. Разворотнев // Рынок ценных бумаг. 2006. — № 14.1. C. 45−49.
  61. , Т. Стоимость компаний : оценка и управление / Т. Коупленд, Т. Коллер, Д. Мурин — пер. с англ.: Барышникова H.H. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2002. — 565 с.
  62. , А. Ю. Эволюция системы аналитических показателей деятельности организаций / А. Ю. Коршикова // Экономический анализ: теория и практика. 2003. — № 12. — С. 73−84.
  63. , А. Ю. Эволюция системы аналитических показателей деятельности организаций / А. Ю. Коршикова // Экономический анализ: теория и практика. 2004. — № 1. — С. 77−88.
  64. , Р. Природа фирмы / Р. Коуз — под ред. О. И. Уильямсона, С. Дж. Уинтера- пер. с англ. М. Я. Каждана — науч. ред. пер. В. Г. Гребенников. -М.: Дело, 2001.-360 с.
  65. Кох, Р. Стратегия. Как создавать и использовать эффективную стратегию / Р. Кох. СПб, ИД «Питер», 2003. — 320 с.
  66. , Л. Ф. Оптимизация долгосрочных источников финансирования с применением реальных опционов / Л. Ф. Кочнева, Е. Ю. Радченко // Экономика железных дорог. 2006. — № 3. — С. 62−69.
  67. , А. Р. Курс МВА по менеджменту / А. Р. Коэн и др. — ред. А. Р. Коэн — пер. с англ. А. Исаенко, А. Лисовского. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. — 506 с.
  68. , M. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле : учеб. / M. Н. Крейнина. М.: АО «ДИС», «МВ-Центр», 1994. — 256 с.
  69. , M. Н. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / M. Н. Крейнина. -М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998. 304 с.
  70. , К. 36 стратегий для победы в эпоху конкуренции / К. Криппендорф — пер. с англ. С. Жильцов. СПб.: Питер, 2005. — 256 с.
  71. , Ю. М. Имитационное моделирование : учеб. пособие / Ю. М. Краковский. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2002. — 138 с.
  72. , С. Ю. Основы финансовой диагностики: учеб. пособие / С. Ю. Куницына, Е. Н. Захарова. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003. — 233 с.
  73. , Е. В. Статистический подход к коэффициентному методу в финансовом экспресс-анализе предприятия / Е. В. Лисицина // Финансовый менеджмент. 2001. -№ 1.-С. 48−55.
  74. , Н. П. Теория экономического анализа: учеб. пособие для вузов / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, Е. А. Сучков. — М.: Экономистъ, 2004. 479 с.
  75. , Е. 3. Процессы планирования в экономике: информационный аспект / Е. 3. Майминас. М.: Экономика, 1971. — 390 с.
  76. , К. Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика. Economics. В 2 т. Т. 2: пер. с англ. / К. Р. Макконнелл., С. Л. Брю. — М.: Менеджер, 1993. 400 с.
  77. , Э. А. Финансовый анализ / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. М.: КноРус, 2007. — 217 с.
  78. , К. Сочинения. В 39 т. Т. 26, ч. И. / К. Маркс, Ф. Энгельс. М.: Политиздат, 1970. — 602 с.
  79. , А. Принципы экономической науки. В 3 т. Т. 1. / А. Маршалл — пер. с англ. М.: Прогресс, 1993 .-415с.
  80. , М. В. Оценка эффективности бизнеса. Что будет после Balanced Scorecard? / М. В. Мейер — пер. с англ. А. О. Корсунского. М.: Вершина, 2004. -270 с.
  81. , М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова. М.: Форум: ИНФРА-М, 2007. — 192 с.
  82. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций: Приложение к приказу ФСФО России от 23.01.2001 г. № 16 электронный ресурс. // Консультант Плюс. ВерсияПроф.
  83. , Дж. С. Основы политической экономии / Дж. С. Милль- пер. с англ. Боброва В. Б.- общ. ред. Милейского А. Г. М.: Прогресс, 1981. — 448 с.
  84. , Е. Внешняя и внутренняя среда розничной торговли в двадцать первом веке / Е. Михайлова // Маркетинг. 2005. — № 1. — С. 89−96.
  85. Многомерный статистический анализ в экономике / JI. А. Сошникова и др. -М.: ЮНИТИ, 1999. 598 с.
  86. , Ф. Сколько стоит фирма? Теорема ММ / Ф. Модильяни, М. Миллер. М.: Дело, 2001. — 272 с.
  87. , Д. Как делать прогнозы в бизнесе. Руководство для предпринимателей / Д. Моррелл. М.: ШРРО, 2004. — 257 с.
  88. Мэн, Т. Богатство Англии во внешней торговле. Меркантелизм / Т. Мэн. — Л., 1935.-155 с.
  89. , Ф. X. Риск, неопределенность и прибыль : пер. с англ. / Ф. X. Найт. -М.: Дело, 2003.-360 с.
  90. , А. О. Нечеткий финансовый менеджмент / А. О. Недосекин. — М.: Аудит и финансовый анализ, 2003. — 184 с.
  91. , В. В. Проблемы измерения затрат и результатов при оптимальном планировании / В. В. Новожилов. М.: Наука, 1972. — 433 с.
  92. , Д. Система сбалансированных показателей. От стратегии к действию / Д. Нортон, Р. Каплан. -М.: Олимп-Бизнес, Библиотека IBS, 2004. 320 с.
  93. , А. И. Вопросы эффективности и интенсификации общественного производства / А. И. Ноткин. М.: Наука, 1986. — 302 с.
  94. О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий: Постановление правительства РФ от 20.05.1994 г. № 498 электронный ресурс. // Консультант Плюс. ВерсияПроф.
  95. Общая теория статистики: Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности: учеб. / под ред. А. А. Спирина, О. Э. Башиной. М.: Финансы и статистика, 1998. — 244 с.
  96. , П. Я. Статистико-экономическое исследование эффективности промышленного производства (предприятие, отрасль, район) / П. Я. Октябрьский.- Л.: ЛГУ, 1983.-168 с.
  97. Ольве, Н.-Г. Оценка эффективности деятельности компании / Н.-Г. Ольве, Ж. Рой, М. Веттер — пер. с англ. Э. В. Кондуковой, И. С. Половицы. М.: Вильяме, 2004. — 303 с.
  98. , А. И. Эконометрика : учебник / А. И. Орлов. М.: Издательство «Экзамен», 2002. — 104 с
  99. , В. В. Особенности экономического анализа в условиях антикризисного управления организациями / В. В. Панков, Н. П. Любупшн, Е. А. Сучков // Экономический анализ: теория и практика. 2002. — № 1. — С. 7−15.
  100. , В. Избранные работы : Трактат о налогах и сборах 1662 г. Разное о деньгах 1682 г. / В. Петти. М.: Ось-89, 1997. — 112 с.
  101. , С. Ф. Экономика промышленного производства / С. Ф. Покропивный, О. Г. Белорус, А. С. Федонин — под ред. С. Ф. Покропивно-го. Киев: Техника, 1977. — 352 с.
  102. , М. Е. Конкурентное преимущество. Как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость / М. Е. Портер — пер. с англ. Е. Калинина. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. 715 с.
  103. , М. Е. Конкурентная стратегия: методика анализа отраслей и конкурентов / М. Е. Портер — пер. с англ. И. Минервина. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. — 453 с.
  104. , JI. В. Экономический анализ предприятия : учеб., для вузов / Л. В. Прыкина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. — 407 с.
  105. , Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. М.: ИНФРА-М, 2005. — 479 с.
  106. , С. В. Стоимостные методы оценки эффективности менеджмента компании / С. В. Рассказов, А. Н. Рассказова // Финансовый менеджмент.-2002.-№ 3.-С. 71−81.
  107. , С. В. Стоимостные методы оценки эффективности менеджмента компании / С. В. Рассказов, А. Н. Рассказова // Финансовый менеджмент. 2002. — № 4. — С. 13−25.
  108. , Д. Сочинения. В 5 т. Т. 5. / Д. Рикардо. М.: Соцэкгиз, 1961.-279 с.
  109. , В. И. Экономическая устойчивость предприятий и реализация их экономических интересов : дис.. канд. экон. наук: 08.00.01 / В. И. Рощин. -Чебоксары, 2000. 169 с.
  110. , Д. Наиболее распространенные финансовые показатели электронный ресурс. Д. Рябых // http://www.cfin.rii/finanalysis/finratios.shtml.
  111. , Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. / Г. В. Савицкая. М.: ИНФРА-М, 2005. — 424 с.
  112. , Г. Скрытые чемпионы : уроки 500 лучших в мире неизвестных компаний / Г. Саймон — акад. нар. хоз-ва при Правительстве РФ. — М.: Дело, 2005.-287 с.
  113. , М. К. Факторы стоимости: руководство для менеджеров по выявлению рычагов стоимости / М. К. Скотт — пер. с англ. А. Н. Исаенко. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005. 427 с.
  114. , А. Исследование о природе и причинах богатства // Антология экономической классики. Т. 1. М.: Экономика, 1991. — 591 с.
  115. , Е. С. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учеб. для вузов / Стоянова Е. С. и др. — под ред. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 2005.-655 с.
  116. , С. Г. Избранные произведения. В 5 т. Т 2: На плановом фронте / С. Г. Струмилин. М.: Наука, 1964. — 441 с.
  117. С. Д. Влияние внешнего окружения на финансовое состояние фирмы / С. Д. Трохина, Т. В. Фиактистова, В. А. Ильина // Финансовый менеджмент. 2002. — № 4. — С. 26−37.
  118. , И. С. Текущие экономические показатели: некоторые результаты факторного анализа / И. С. Ульянов // Вопросы статистики. 2000. -№ 2. — С. 26−30.
  119. , К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании /
  120. К. Уолш — пер. с англ.: Егорова В. Н.- науч. ред.: Ивашковская И. В. М.: Дело, 2001.-359 с.
  121. Финансовый менеджмент: учеб. / под ред. Г. Б. Поляка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.-518 с.
  122. Финансы предприятий и организаций: отраслевой аспект: учеб. пособие / А. Д. Аюшиев и др. — под ред. А. Д. Аюшиева. Иркутск: изд-во БГУЭП, 2006.- 133 с.
  123. , А. Безупречное руководство : что делают лидеры бизнеса, когда их компании «упираются в стену»: пер. с англ. / А. Хартман. Ростов н/Д.: Феникс, 2006.-254 с.
  124. , Т. С. Эффективность капитальных вложений в различных отраслях социалистической промышленности / Т. С. Хачатуров. М.: Изд-во АН СССР, 1963.-229 с.
  125. , С. В. Диагностика устойчивости промышленного предприятия: Системно-методологичские проблемы и подходы / С. В. Чупров. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2004. 276 с.
  126. , С. В. Допустимые значения финансовых показателей для обеспечения устойчивости предприятия / С. В. Чупров // Известия ИГЭА. -2004.-№ 1.-С. 77−81.
  127. , А. Превратности метода, или недооцененная переоценка / А. Шаскольский // Санкт-Петербургское ЭХО. 1996. — № 58 (171). — С. 17−25.
  128. , А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. М.: ИНФРА-М, 2002. — 208 с.
  129. , А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций : учеб. пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. М.: ИНФРА-М, 2006.-236 с.
  130. , А. В. Исследование, оценка и прогнозирование экономической устойчивости промышленного предприятия: дис.. канд. экон. наук: 08.00.05 / А. В. Шмидт. Челябинск, 2000. — 195 с.
  131. , Й. Капитализм, социализм и демократия- пер. с англ. / Й. Шумпетер. М.: Экономика, 1995. — 540 с.
  132. , Ф. Вдребезги. Новая информационная экономика и трансформация бизнес-стратегий / Ф. Эванс, Т. С. Вустер — пер. с англ. Е. Шильникова. -М.: ИД «Секрет фирмы», 2005. 207 с.
  133. , Р. Революция в корпоративной отчетности : как разговаривать с рынком капитала на языке стоимости, а не прибыли / Р. Экклз и др. — пер. с англ. Н. Барышникова. М.: Илимп-Бизнес, 2002. — 400 с.
  134. Экономика предприятия: учеб. / под ред. В. Я. Горфинкеля, В. А. Швандара. М.: Юнити-Дана, 2001. — 718 с.
  135. Экономика промышленности СССР / под ред. Б. М. Левина. М.: Высш. шк., 1997. — 526 с.
  136. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. В 4 т. Т. 4. / гл. ред. А. М. Румянцев. М.: Сов. Энциклопедия, 1980. — 672 с.
  137. , Г. Менеджмент, основанный на ценности (Value-based management): как обеспечить ценность для акционеров / Г. Эшуорт, П. Джеймс — науч. ред. Е. Н. Лобанова. М.: ИНФРА-М, 2006. — 189 с.
  138. Altman, Е. I. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy // The Journal of Finance, September 1968, pp. 589−609.
  139. Blumenthal. This the gift to be simple: Why the 80-year-old Du Pont model still has fans / Blumenthal, G. Robin // CFO Magazine, January, 1998, pp. 1−3.
  140. Brigham, E. F. Fundamentals of Financial Management / E. F. Brigham, J. F. Huston. Concise Third Edition, Harcourt Publishers, 2001.
  141. Chesser, D. L. Predicting Loan Noncompliance // The Journal of Commercial Bank Lending, 56(12), 1974,28−38.
  142. Fisher, I. The Theory of Interest /1. Fisher. New York, 1930.
  143. Fitzpatrick, P. J. A Comparison of the Ratios of Successful Industrial Enterprises with those of Failed Companies / P. J. Fitzpatrick. Washington, 1932.
  144. Gitman. Principles of financial Management / Gitman, J. Lawence. 8-th Edition, Addison Wesley Publishers, 2000.
  145. Haas, M. Multilevel design of performance measurement systems: enhancing strategic dialogue throughout the organization / M. Haas, A. Kleingeld // Management Accounting Research. 1999. — № 10. — P. 233−261.
  146. Hawawini, G. Finance for Executives / G. Hawawini, Viallet. Southwestern College Publishing, 1999.
  147. Horrigan, J. O. Schools of Thought in the Historical Development of Financial Statement Analysis. Proceedings of the Pacioli Quincentennial Symposia / J. O. Horrigan. — Seattle University, Seattle, Washington, USA, 1994.
  148. Kaplan, R. S. The Balanced Scorecard: measures that drive performance / R. S. Kaplan, D. P. Norton // Harvard Business Review. Jan. / Feb, 1992.
  149. Nickols, F. The Du Pont ROI Model: A History Lesson for Trainers электронный ресурс. / F. Nickols, F // http://home.att.net/~nickols/dupont.htm.
  150. Rapport, A. The Trouble with Earnings and Price-Earnings Multiples электронный ресурс. / A. Rapport, M. J. Mauboussin / http://www.expectationsinvesting.com/pdf/earnings.pdf
  151. Ramser, J. R. A Demonstration of Ratio Analysis, Bureau of Business Research / J. R. Ramser and L. O. Foster. University of Illinois, Bulletin No. 40, 1931.
  152. Simon, H. Rationality and Administrative Decision Making // Simon H. Models of Man: Social and Rational. New York: Wiley, 1967.
  153. Smith, R. F. Changes in the Financial Structure of Unsuccessful Corporation, Bureau of Business Research / R. F. Smith and A. H. Winakor, University of Illinois, Bulletin No. 51, 1935.
  154. StatSoft, Inc 2001. Электронный учебник по статистике / [электронный ресурс] http://www.statsoft.ru/home/textbook/default.htm.
  155. Taffler, R. J., Tisshaw FI. Going, going, gone four factors which predict // Accountancy, March, 1977, pp. 50−54.
Заполнить форму текущей работой

На отлично!