Стратегия развития финансово-промышленных групп в экономике переходного периода

Актуальность исследования. Целью реформ 90-х гг. в России декларировалось построение конкурентной рыночной экономики, тотальное акционирование и разгосударствление предприятий. Однако выбранная модель приватизации привела к разрушению сложившихся в промышленности технологических и кооперационных связей. Государство поспешило самоустраниться от проблем управления промышленным производством в рамках национальной экономики в целом, не создав при этом эффективно действующих альтернативных систем управления, роль которых в промышленно развитых странах выполняет корпоративный сектор экономики.

Практика реформ убедительно показала, что существование стабильно развивающейся экономической системы невозможно без наличия в ней крупных финансово-промышленных объединений, разрушение прежних систем управления промышленностью лишь усугубило общий кризис экономики. В связи с этим возник вопрос о реинтеграции существовавших ранее промышленных комплексов на базе акционерной формы капитала с переносом значительного бремени по их финансированию (особенно в сфере высокотехнологичных капиталоемких производств) на коммерческие банки. Данная проблема может быть эффективно решена в рамках образования финансово-промышленных групп (ФПГ). Более того, их создание в целом отвечает интересам государства, поскольку содействует решению многих антикризисных задач, а именно: структурной перестройке отечественной промышленности, преодолению инвестиционного кризиса, сохранению научно-технического потенциала страны. Одной из важнейших проблем, решению которых напрямую содействуют ФПГ, является реструктуризация и конверсия ВПК.

В то же время, несмотря на четырехлетний опыт создания и развития ФПГ в России, все очевидней становится отсутствие единого подхода к данной проблеме, прежде всего со стороны государства. На деятельность ФПГ оказывают непосредственное влияние более десятка различных ведомств, слабо координирующих свою деятельность, законодательная и нормативная база зачастую противоречит ряду общеэкономических федеральных законов (таких, как ГК РФ, закон «Об акционерных обществах» и ряд других).

Различным аспектам деятельности ФПГ уделяется значительное внимание в научной литературе. Вместе с тем, большинство публикаций носит описательный характер, острый дефицит представляют материалы, в которых приводятся примеры успешного решения тех или иных конкретных проблем функционирования ФПГ. Можно говорить о недостаточном количестве работ, посвященных анализу проблем функционирования ФПГ во всем их многообразии и выработке конкретных методов их решения в рамках единого подхода к построению корпоративных структур, конкурентоспособных на внутреннем и внешних рынках.

Цели исследования. Основной целью диссертационной работы является исследование опыта развития ФПГ в национальной экономике России, выявление особенностей практики построения корпоративных структур по отношению к аналогичным процессам в других странах и выработка практических рекомендаций по совершенствованию объединений данной формы организации крупного финансово-промышленного капитала в рамках единой стратегии. Выдвинутая цель предопределяет логику и задачи исследования, анализ и решение которых и составляет содержание работы. В их числе:

• исследование теоретических основ существования крупных корпоративных структур, к числу которых относятся ФПГ;

• определение роли ФПГ в процессе структурной перестройки системы управления национальной промышленностью России;

• выявление форм и методов создания ФПГ;

• анализ нормативно-правовой базы деятельности ФПГ;

• внесение предложений по совершенствованию механизма и повышению эффективности государственной поддержки развития ФПГ;

• разработка поправок к действующему законодательству в отношении ФПГ (в частности, к Закону «О финансово-промышленных группах»);

• выработка методологических предложений по построению систем управления ФПГ.

Объектом исследования являются ФПГ как элемент национальной хозяйственной системы в условиях становления рыночных отношений, способные стать важным звеном управления национальной экономикой.

Предмет исследования составляет диалектика системы отношений (как внешних, так и внутренних), возникающих при формировании и функционировании ФПГ.

Теоретической и методологической базой исследования являются теоретические, методические и практические разработки классиков экономической науки и современных отечественных и зарубежных ученых в области экономики и управления: Р. Акоффа, И. Ансоффа, А. М. Асалиева, С. А. Батчикова, И. Ю. Беляевой, В. И. Бовыкина, Ю. Б. Винслава, М. Я. Волкова, В. Дементьева, Е. В. Ленского, Д. Львова, У. Кинга, Д. Клиланда, Н. А. Мильчиковой, В. Б. Могутина, В. Е. Мотылева, Ю. А. Петрова, А. Ю. Савина, В. Е. Савченко, Э. А. Уткина, В. А. Цветкова, М. А. Эскиндарова и др., положения действующего законодательства РФ и нормативных актов государственных органов управления (Указов Президента РФ, Постановлений и Распоряжений Правительства РФ).

Информационной базой исследования послужили аналитические и статистические материалы Правительства РФ, Министерства экономики, Министерства финансов, Госкомстата, Центрального Банка РФ, материалы научно-практических конференций, публикации в периодических научных изданиях, официальные материалы и документы хозяйственных структур.

С учетом специфики работы, в качестве инструментария были выбраны методы логического, системного и сравнительного анализа, статистические методы.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке методических и практических предложений и рекомендаций по совершенствованию деятельности финансово-промышленных групп в России с целью повышения их роли в национальной экономической системе. Конкретные научные результаты, полученные лично соискателем, состоят в следующем:

• проведено исследование теоретических основ существования ФПГ в национальной экономике России и обоснована необходимость активизации государственной поддержки их деятельности;

• выявлены внутренние и внешние задачи развития ФПГ, в соответствии с ними предложен план мероприятий по совершенствованию различных аспектов функционирования ФПГ, составляющий стратегию их развития;

• определены основные приоритеты деятельности ФПГ на национальном рынке;

• сформулированы принципы построения эффективных управленческих структур в рамках ФПГ и стратегического планирования их деятельности;

• разработаны методические и практические рекомендации по созданию на базе центральной компании ФПГ единой финансовой системы группы;

• предложены механизмы формирования организационных структур ФПГ различного типа (банковских, промышленных);

• сформулированы базовые направления развития взаимодействия государства и ФПГ на основе совершенствования законодательной базы и формирования государственной промышленной политики;

• внесены практические предложения по совершенствованию Закона «О финансово-промышленных группах».

Практическая значимость и апробация работы. Практическое значение исследования определяется содержащимися в нем рекомендациями по развитию организационных структур ФПГ, формированию государственной промышленной политики, совершенствованию практики государственного регулирования деятельности ФПГ. Материалы исследования использовались в работе научно-практической конференции «ФПГ: первые результаты и перспективы» (Москва, май 1998 г.). Результаты работы докладывались на кафедре национальной экономики РЭА им. Г. В. Плеханова. Разработки алгоритмов построения организационной структуры и финансовой системы ФПГ внедрены в страховой компании «Интеррос-Согласие», входящей в состав в ФПГ «Интеррос». Предложения по совершенствованию законодательных актов о ФПГ использованы в работе Комитета по промышленности, строительству, транспорту и энергетике ГД РФ. По теме исследования опубликовано 2 работы (1 в соавторстве) объемом 0,65 п. л.

Заключение

.

Анализ процессов становления и развития финансово-промышленных групп в национальной экономике России, разворачивавшихся на протяжении последних четырех лет, которому посвящено настоящее исследование, позволяет сделать следующие выводы:

1. Существование ФПГ в России объективно обусловлено рядом факторов, в числе которых основным следует считать необходимость построения современной системы управления национальной промышленностью в условиях множественности форм собственности для реализации целей промышленной политики государства.

2. Развитие ФПГ в России требует применения комплекса мер макрои микроэкономического характера. На макроуровне направление их развития определяется промышленной политикой государства, предполагающей соответствующую структурную, налоговую и антимонопольную политику, на микроуровне — структурным совершенствованием ФПГ, развитием кооперационных связей, диверсификацией деятельности, повышением качества подготовки управленческого и исполнительского персонала.

3. ФПГ, как форма концентрации финансового и промышленного капитала, обеспечивает постепенную миграцию банковского капитала из сферы спекулятивных операций в производственную сферу. В результате финансового кризиса августа 1998 г. и фактического краха ряда крупнейших коммерческих банков в ведущих финансово-промышленных объединениях (как официальных, так и неформальных ФПГ) отчетливо обозначилось смещение из банковского в производственный сектор (ОНЭКСИМбанк — «Интеррос», МЕНАТЕП — Роспром-ЮКОС и т. д.). Указанный процесс объективно неизбежен, крах финансового сектора российской экономики лишь ускорил его.

4. Текущая ситуация в области структурного построения ФПГ характеризуется многообразием форм и способов участия в группе. Преобладающими являются «мягкие», ассоциативные формы объединения, позволяющие участникам, наряду с возможностью координации производственной и сбытовой политики, сохранять управленческую и финансовую самостоятельность. Вместе с тем, как показывает мировая практика, объединения такого рода наиболее ! неустойчивы. Процесс формирования «жестких» структур j холдингового типа сдерживается рядом объективных факторов, в числе которых недостаточность капитала компаний-центров формирования группы и нежелание участников терять самостоятельность, хотя именно такая форма организации наиболее I эффективна с точки зрения управления капиталом группы.

5. Эффективность создаваемой ФПГ во многом зависит от того, какая степень взаимной интеграции достигнута на стадии, предшествующей подготовке инвестиционного и организационного проекта ФПГ. Речь идет о постепенном углублении реально существующей интеграции, а не построении искусственных объединений. При таком подходе еще на стадии предпроектного анализа имеется возможность оценить необходимость объединения, определить его цели и задачи. Выбор конкретной модели объединения определяется указанными целями и задачами.

6. В отличие от большинства стран с развитой рыночной экономикой, создание ФПГ в России является (в большинстве случаев) инициативой государства, направленной на реформирование структуры национальной промышленности. В этом отношении наиболее приемлем опыт развития крупных финансово-промышленных объединений в Японии и Корее с учетом того, что продукция российских ФПГ должна быть ориентирована, в первую очередь, на внутреннее потребление по причине низкой эффективности производства и высоких транспортных издержек, снижающих ее конкурентоспособность на внешнем рынке.

7. Основными препятствиями в развитии ФПГ являются недостатки нормативно-правовой базы, несогласованность в работе ведомств, осуществляющих государственный контроль за деятельностью ФПГ,' низкий уровень подготовки проектов создания групп, крайне низкий! инвестиционный потенциал отечественной кредитно-финансовойсферы (особенно остро проявившийся в условиях финансового | кризиса).

8. Проблема обеспечения непротиворечивости нормативной базы может быть решена двумя способами: во-первых, путем приведения нынешней редакции Закона «О финансово-промышленных группах» в соответствие с действующим законодательством согласно приведенным в работе рекомендациям и внедрением практики адресного государственного регулирования отдельных ФПГ на основе Указов Президента РФ, Постановлений Правительства РФ, органов управления субъектами федерацииво-вторых, отказом от рассмотрения определения ФПГ как статуса, подлежащего государственной регистрации и соответствующего формального подхода к указанной процедуре, рассмотрением ФПГ в рамках ГК РФ как простого товарищества либо материнского и дочерних обществ (соответственно учредительным документам).

9. Основное внимание в области государственного регулирования национальной промышленности должно быть уделено формированию системы приоритетов национальной промышленной политики и разработке на ее базе системы адресной государственной поддержки производства тех или иных групп товаров и развития передовых направлений техники и технологии. Реализация целей промышленной политики производится в рамках федеральных программ, к формированию которых привлекаются как соответствующие государственные органы, так и ФПГ. Участие ФПГ в конкретных федеральных программах и выбор конкретных ФПГ для финансирования в рамках программ должен осуществляться на конкурсной основе.

10.Опыт развития официальных и неформальных ФПГ указывает на то, что основное внимание государства в области регулирования их деятельности должно быть сосредоточено не на формальных регистрационных процедурах, а на выявлении систем взаимного участия в рамках ФПГ. К сожалению, широко распространена (особенно среди неформальных ФПГ) практика оформления реальных активов группы на закрытые общества, оффшорные компании и т. д., что затрудняет получение объективной информации и оценке реального воздействия таких групп на отдельные отрасли и хозяйственную систему в целом. Анализ системы взаимного участия в капитале внутри ведущих финансово-промышленных объединений выходит за рамки данной работы и составляет предмет отдельного исследования.