Формирование механизма роста финансовых ресурсов на предприятиях торговли

Актуальность темы

исследования. В настоящее время в России возрастает необходимость эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью. В рыночной экономике субъекты хозяйствования самостоятельно определяют источники и ресурсы роста, несут ответственность за эффективность их использования. Управление финансовыми ресурсами, наряду с управлением материальными и трудовыми ресурсами, является одной из сфер деятельности любого субъекта рыночного хозяйства.

Значение управления финансовыми ресурсами состоит в том, что оно обеспечивает реализацию стратегических целей и тактических задач экономического субъекта, выполнение им финансовых обязательств, служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов. Особое внимание следует уделить сущности и экономическому содержанию финансовых ресурсов. Вопрос сущности финансовых ресурсов является одним из наименее разработанных в теории финансов. Практическая важность данного вопроса предполагает предварительное теоретическое исследование сущности и функций финансовых ресурсов.

Противоречие между общественными потребностями и возможностями экономики России заключается в том, что решение проблемы сокращения разрыва в объеме производства и уровне жизни населения между Российской Федерацией и развитыми странами не обеспечено необходимым объемом финансовых ресурсов. В России в избытке имеются материальные и трудовые ресурсы, но ощущается острый недостаток финансовых ресурсов, прежде всего на уровне предприятий, что является серьезным препятствием на пути развития страны. Ни внешние, ни внутренние финансовые ресурсы, имеющиеся в настоящее время, не в силах обеспечивать и поддерживать динамичный экономический рост. В условиях современной России особенно актуальны проблемы привлечения дополнительных финансовых ресурсов и эффективного использования имеющихся.

Решение вопроса повышения эффективности использования финансовых ресурсов возможно только при условии опоры на современную научную методологию исследования процессов управления финансами вообще и процессов управления финансовыми ресурсами в частности.

При изучении вопросов управления финансами предприятий особое внимание необходимо уделять отраслевой специфике. В развитых странах все большее значение приобретает нематериальная сфера, одной из крупнейших отраслей которой является торговляпо доле нематериального сектора в валовом внутреннем продукте (ВВП) судят об уровне развития экономики той или иной страны. Поэтому исследование данной отрасли экономики представляется актуальным.

Эффективное управление финансовыми ресурсами интересует многих ученых мира. Существует достаточно большое количество публикаций, посвященных проблемам формирования и использования финансовых ресурсов. В то же время заслуживают дальнейших исследований проблемы управления финансовыми ресурсами в торговле.

Все это свидетельствует о сложности и многогранности исследуемых вопросов, своевременности рассматриваемых проблем, что и определило выбор темы диссертационной работы, постановку ее целей и задач.

Среди отечественных ученых, внесших наиболее значительный вклад в разработку данной проблемы или отдельных ее аспектов, следует отметить A.M. Бирмана, И. Т. Балабанова, И. А. Бланка, М. В. Вознесенского, JI.A. Дробозину, В. П. Иваницкого, В. П. Казак, М. Н. Крейнину, В. В. Ковалева,.

Т.М. Ковалеву, Н. В. Колчину, Д. С. Молякова, В. М. Мухина, В. М. Родионову, М. В. Романовского, Б. М. Сабанти, В. К. Сенчагова, Н. Г. Сычева, Е. С. Стоянову, Г. Б. Поляка, А. Г. Шеремета, Д. Г. Черника и др. Среди западных экономистов — классиков политической экономии: А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса, М. Миллера, Ф. Мадильяни, А. Пигу, А. Маршалла, П. Самуэльсо-на, Й. Шумпетера и др. Современные подходы в области финансового менеджмента нашли отражение в работах зарубежных исследователей — Р. Холта, Дж. Ван Хорна, JI. Гапенски, Р. Брейли, С. Майерса, Ю. Бригхема и др.

Цель и задачи диссертационной работы. Целью диссертационного исследования является разработка механизма роста финансовых ресурсов предприятий и методики его практической реализации на предприятиях торговли.

В соответствии с целью в диссертации были поставлены и решены следующие основные задачи:

• анализ отраслевой структуры экономики России и обоснование опережающих темпов роста нематериальной сферы, в частности ее важнейшего сектора торговли;

• выявление тенденций и факторов роста финансовых ресурсов предприятий торговли;

• построение критериев оценки эффективности формирования и использования финансовых ресурсов;

• разработка механизма роста финансовых ресурсов с учетом выявленных факторов роста и выбранных критериев финансирования торговли;

• разработка методики формирования и использования финансовых ресурсов предприятия торговли, направленной на повышение эффективности их использования;

• апробация предложенной методики формирования и использования финансовых ресурсов на предприятиях торговли.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования в диссертационной работе являются финансовые ресурсы российских предприятий торговли.

Предметом исследования выступают финансовые отношения в процессах формирования и использования финансовых ресурсов предприятий торговли.

Методологические основы исследования. Основой методологического подхода служит диалектический метод, предполагающий изучение экономических категорий и процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи, как единственно отвечающий объективной реальности. В работе используются различные способы и приемы исследования: экономико-математический, структурный и сравнительный анализ, индукция и дедукция, моделирование экономического процесса, системный подход и др.

Теоретической основой диссертационной работы являются труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам финансовых отношений и финансовых ресурсов, источники энциклопедического характера по указанным проблемам, материалы периодических изданий.

Информационной базой исследования служат законодательные акты Российской Федерации, материалы Госкомстата России, ресурсы глобальной информационной системы Интернет, а также материалы, полученные в процессе практической работы автора.

В ходе исследования использованы данные финансовой отчетности ряда предприятий торговли, на примере которых иллюстрируется практическое применение предлагаемого методического аппарата.

Научная новизна работы заключается в следующем:

• уточнен понятийный аппарат современной теории финансов, а именно подчеркнуто значение процесса формирования финансовых ресурсов, трактуемых как совокупность денежных средств, которые потенциально могут быть сформированы и использованы, а также используются в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности экономическими субъектами (предприятиями);

• разработан метод построения механизма роста финансовых ресурсов, основанный на комплексном подходе, учитывающем принципы, критерии и показатели;

• предложены критерии оценки эффективности формирования и использования финансовых ресурсов, обеспечивающие действенность и практическую направленность разрабатываемого на их основе механизма роста финансовых ресурсов предприятий;

• разработан механизм роста финансовых ресурсов предприятий торговли, обеспечивающий комплексный подход к процессам формирования и использования финансовых ресурсов;

• предложена методика формирования и использования финансовых ресурсов предприятий торговли на основе таких критериев эффективности, как оборачиваемость и рентабельность, с учетом ограничений по кассовым разрывам, способствующая комплексной оптимизации структуры активов, пассивов и доходов от реализации.

Значение полученных результатов для теории и практики. Выдвигаемые в диссертации теоретические положения и выводы могут использоваться научными и практическими работниками при выработке эффективных научно обоснованных методов формирования и использования финансовых ресурсов предприятий, в преподавании курсов «Финансы предприятий» и «Финансовый менеджмент» и различных специальных.

ДИСЦИПЛИН.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что оно содержит методику формирования и использования финансовых ресурсов предприятия, позволяющую повысить их эффективность. Основные идеи диссертации, ее выводы и рекомендации формулируются с учетом возможностей их практической реализации, на основе анализа как теории, так и практики управления российским предприятием. Появление настоящей работы обусловлено необходимостью обобщения практического материала, накопленного автором в ходе практической деятельности. Предлагаемая в работе методика позволяет перейти от интуитивного к научному обоснованию принимаемых в ходе процесса управления финансовыми ресурсами управленческих решений.

Кроме того, разработки и материалы автора применяются в практической деятельности ЗАО «Комплект» и ООО «Росинфо-Центр», а также используются в учебном процессе на кафедре «Финансы и кредит» в учебных курсах «Финансы», «Финансы организаций», «Финансовый менеджмент» Самарского государственного экономического университета.

Апробация результатов исследования. Основные теоретико-методологические положения данного исследования публиковались в научных изданиях, докладывались на научных конференциях. Так, результаты исследования были представлены в выступлении на научной конференции «Роль муниципальных финансов в решении социально-экономических задач» в Самарском муниципальном институте управления (май 2005 г.).

Публикации. По теме диссертации опубликовано шесть работ общим объемом 2,55 печ. л., в которых отражены основные результаты исследования.

Структура работы. Диссертационная работа изложена на 135 страницах печатного текста, включает 21 таблицу, 2 рисунка, 19 приложений, состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка.

Заключение

.

Исследование показало, что в финансовой науке еще много дискуссионных вопросов и неисследованных проблем.

В диссертационной работе автором уточнен понятийный аппарат современной теории финансов, а также роль процесса формирования финансовых ресурсов, которые позволяют ставить и решать разнообразные задачи управления финансово-хозяйственной деятельностью экономических субъектов (предприятий). Финансовые ресурсы определены как совокупность денежных средств, которые потенциально могут быть сформированы и использованы, а также используются в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности экономическими субъектами (предприятиями, домашними хозяйствами и органами государственной (муниципальной) власти и управления). Особое значение имеет процесс формирования финансовых ресурсов, поскольку источники формирования определяют стратегические направления их использования. При выборе источников финансирования необходимо увязывать их с видами активов, которые приобретаются за счет этих источников. Поскольку финансовые ресурсы являются материальным носителем финансовых отношений, автором предложена классификация финансовых отношений.

В исследовании выявлены принципиальные различия между категориями «финансовые ресурсы» и «источники финансовых ресурсов». Источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на две группы: собственные и заемные. В состав собственных источников финансовых ресурсов входят внешние и внутренние. Преимуществами внутренних источников финансовых ресурсов (прибыли и амортизации) является то, что у предприятия не возникает никаких внешних обязательств, не ухудшаются показатели ликвидности и автономии, нет риска потери контроля над предприятием. Кроме того, как источник финансовых ресурсов прибыль обладает такими преимуществами, как безрисковость использования, универсальность (возможность финансирования любых расходов и видов деятельности), в том числе возможность использования на нужды расширенного воспроизводства.

В системе общественного воспроизводства нематериальная сфера участвует во всех фазах воспроизводственного цикла наряду со сферой материального производства. В современной экономике специфическая роль нематериальной сферы в народном хозяйстве заключается в обслуживании стадии обмена — предприятиями торговли. Отраслям нематериальной сферы, в частности, торговли, по сравнению с другими отраслями народного хозяйства, присущи такие экономические особенности, как высокая трудоемкость, относительно низкие материалои энергоемкость, огромное значение трудовых ресурсов, уровня их образования и подготовки. Эти особенности, в свою очередь, оказывают влияние на формирование, состав, структуру источников финансовых ресурсов и управление финансами в данной сфере.

В диссертационной работе исследовано формирование и использование финансовых ресурсов предприятий торговли. Установлено, что внутренних собственных источников у современного торгового российского предприятия немного, поскольку для предприятий торговли характерен небольшой уставный капитал, основных средств мало, следовательно, амортизация не может рассматриваться как существенный источник собственных финансовых ресурсов. В распоряжении торгового предприятия остается только прибыль. Среди заемных источников основными для торговых предприятий являются кредитные ресурсы и кредиторская задолженность. Управление кредиторской задолженностью, составляющая значительную часть пассивов торговых предприятий, увеличение сроков ее оборота имеет принципиальное значение, поскольку она является постоянным, относительно дешевым источником.

Новые экономические условия внешней среды являются предпосылкой для изменения организационно-экономической структуры управления финансами. Инфраструктура финансовой службы, включающая инструменты и технические средства для сбора, обработки, хранения финансовой информации, служит способом повышения эффективности управления финансами.

Для эффективного управления финансовыми ресурсами должны быть заданы основные финансовые параметры деятельности предприятия с тем, чтобы руководство предприятия в текущем периоде, т. е. в оперативном режиме, могло управлять финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. Автором разработан метод построения механизма роста финансовых ресурсов, основанный на комплексном подходе, учитывающем принципы, критерии и показатели, позволяющий повысить эффективность управления финансовыми ресурсами предприятий торговли.

Предложены критерии оценки эффективности формирования и использования финансовых ресурсов, которые обеспечивают адекватную оценку, действенность и практическую направленность разрабатываемых на их основе механизмов роста финансовых ресурсов предприятий торговли. Критериями оценки эффективности формирования и использования финансовые ресурсов являются рентабельность активов, рентабельность товарных запасов, оборачиваемость активов. В качестве принципов механизма формирования и использования финансовых ресурсов выделены принципы комплексности, интегральной оценки динамических и статических показателей, гибкости, оперативности, на основе которых разработана методика финансирования предприятий торговли. Доказано, что при сбалансированных по срокам активах и пассивах не требуется привлечения дополнительных финансовых ресурсов в виде банковских кредитов.

Разработанный автором механизм роста финансовых ресурсов предприятий торговли, использующий предложенные в работе критерии, позволяет обеспечить эффективное формирование и использование финансовых ресурсов, и включает в себя принципы формирования и использования финансовых ресурсов, показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, критерии оценки эффективности управления финансовыми ресурсами.

Предложена методика формирования и использования финансовых ресурсов предприятий торговли на основе таких критериев эффективности, как оборачиваемость и рентабельность, с учетом ограничений по кассовым разрывам, способствующая комплексной оптимизации структуры активов, пассивов и доходов от реализации. Результаты исследования, внедренные на ЗАО «Комплект», показали свою эффективность и работоспособность.

В условиях объективных неблагоприятных параметров для роста финансовых ресурсов необходимо особое внимание уделять совершенствованию внутреннего управления финансовыми ресурсами, повышению оборачиваемости, рентабельности, формированию рациональной структуры баланса предприятия.