Формирование и развитие механизма инвестирования в атомную энергетику

Проблемы атомной энергетики во второй половине XXвека стали предметом острой дискуссии. Многие ведущие специалисты предсказывали, что атомная энергетика вытеснит другие виды энергетики. Однако надежды ученых не оправдались, и в последние десятилетия атомная энергетика во многих странах переживает спад. В России отрасль находится в состоянии системного кризиса, важнейшими компонентами которого являются институциональный и инвестиционный кризисы.

Кризис российской атомной энергетики развивается на фоне общего кризиса электроэнергетики России, который, с одной стороны, обусловлен общим спадом экономики страны, с другой — является результатом ухудшения условий и падения добычи сырьевых составляющих для выработки энергии, высокого физического износа и ветхости генерирующих электроэнергию объектов.

В ходе кризиса происходит обострение межотраслевой конкуренции электростанций, работающих на органическом топливе с АЭС и борьбы за выживание между компаниями угольной, нефтяной и газовой промышленности.

Перестройке структуры мощностей электроэнергетики и изменению структуры топливного баланса электростанций препятствует в настоящее время острейший дефицит инвестиций и инерционный характер развития электроэнергетики. Предполагается, что на развитие электроэнергетики (ввод генерирующих мощностей и строительство сетей) за 2001;2020 гг. потребуется порядка 160−200 млрд. долларов инвестиций.

Повышению конкурентоспособности АЭС должны содействовать меры, предусмотренные новой энергетической стратегией России, в то*' числе ликвидация диспропорций между ценами разных видов энергоносителей.

В настоящее время финансирование капитального строительства генерирующих мощностей атомных электростанций осуществляется в основном за счет собственных средств «Росэнергоатома» и АЭС, однако, кризис российской денежной системы не может не отражаться и на расчетах концерна и электростанций. Фактически концерн и АЭС располагают денежными средствами значительно меньшими, чем это необходимо для инвестиционного процесса в диверсификацию и строительство новых атомных генерирующих объектов.

Преодоление кризиса и дальнейшее развитие атомной энергетики требует осуществления в этой отрасли институциональных преобразований. В связи с особой важностью атомной отрасли для экономического подъема России и обеспечения ее энергетической безопасности необходимо создание институциональных структур, которые смогли бы осуществлять мобилизацию и инвестировать в создание атомных электростанций как личных сбережений, так и средства предприятий, в первую очередь, природоэксплуатирующих отраслей.

Немаловажное значение для реализации стратегии развития атомной энергетики имеют система управления инвестиционным процессом.

Целью управления является вложение ограниченных капитальных средств в наиболее перспективные реакторы и технологии топливного цикла, оптимизация программы инвестиционного процесса по времени, затратам, качеству работ и техники, решение задач экологической безопасности и защиты здоровья работников и населения. .Степень разработанности проблемы. Многие аспекты исследования инвестиционных процессов нашли свое отражение в работах отечественных ученых Л. Абалкина, В. Андросова, А. Балацкого, А. Булатова, Т. Белоуса, М. Гольцберга, В. Кашина, Д. Львова, Я. Миркина, Б. Рубцова, Ф. Федорова, А. Цигичко, С. Шаталина, А. Шушарина, Б. Хейфеца, а также крупных зарубежных специалистов И. Ансоффа, Г, Александера, Г. Армстронга, Ф. Беа, Дж Бейли, В. Беренса, Ю. Витта, В. Вонга, Э. Дихтля, Б. Нидлза, Ф. Реилли, Н. Сейтца, У. Шарпа, И. Швайтцера, П. Хавранека, Р. Холта, Д. Эванса и др. Между тем, анализ отечественного и зарубежного опыта по проблеме привлечения инвестиций свидетельствует о том, что в условиях развития рыночных отношений не достаточно полно изучен и разработан механизм исследования и прогнозирования инвестиционного процесса, отсутствует комплексная системная разработка данной проблемы применительно к конкретным условиям атомной энергетики.

Вопросы финансирования развития атомной энергетики, динамики капиталовложений в АЭС и конкурентоспособности атомных электростанций нашли отражение в трудах зарубежных экономистов, посвященных проблемам экономики атомной энергетики. Что касается отечественной экономической литературы, то вопрос инвестиционной деятельности в этой подотрасли российской энергетики освещен явно недостаточно. Недостаточная теоретическая разработка проблем управления инвестиционным процессом сказывается в отечественном законотворчестве, в деловой практике, выражается в нечеткости существующих нормативных актов, например, законодательства о лизинге, об инвестиционной деятельности, положений о формировании и функционировании оптового рынка электроэнергии и т. д. Практически не существует работ, посвященных вопросам механизма управления инвестиционным процессом в условиях контрактно-договорных (рыночных) отношений.

Недостаточная изученность этой проблемы, а также актуальность вопросов теории и практики экономической науки и предопределили выбор темы исследования диссертанта, цели и задачи работы.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и практических рекомендаций по организации и управлению инвестиционными потоками в атомной энергетике.

В соответствии с поставленной целью в диссертации решены следующие задачи:

• выявлена специфика инвестиционного процесса в атомной энергетике в условиях становления рыночных отношений;

• уточнен понятийный аппарат, раскрыто экономическое содержание понятия инвестиции в рамках его отраслевой конкретизации;

• выявлены и классифицированы факторы, определяющие уровень и динамику инвестиционных процессов;

• дана оценка особенностям инвестиционного процесса в атомной энергетике;

• выработаны критерии объективной обусловленности инвестиционного процесса в атомной энергетике с привлечением тех индикаторов, которые разработала мировая практика;

• разработан алгоритм концептуального обоснования инвестиций в атомную энергетическую отрасль;

• определены основные направления и методы совершенствования инвестиционного процесса.

Объект исследования — инвестиционный процесс в атомной энергетике Российской Федерации.

Предмет исследования. Предметом исследования является методы управления и регулирования инвестиционным процессом в условиях рыночных преобразований в России.

Теоретическая и методологическая база исследования. Теоретической и методологической базой исследования являются нормативные и законодательные документы, регламентирующие инвестиционный процесс, а также труды отечественных и зарубежных ученых в области инвестиционной деятельности, а также по проблемам технико-экономического развития атомной энергетики. В работе использованы материалы по организации и экономике энергетических систем.

Научная новизна. Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что приведенные в работе положения позволяют сформировать механизм эффективного управления инвестиционными средствами в атомной энергетике.

Значимость результатов проведенного исследования для теории и практики состоит в том, что:

• выявлены экономические закономерности использования инвестиционного потенциала и раскрыты особенности процесса его применения в атомной энергетике;

• определена роль инвестиционного процесса в атомной энергетике в увязке с его этапами и складывающимися тенденциями в российской экономике, состоящая в определении стратегии структурной перестройки энергетической системы в целом;

• выявлена существующая конъюнктура энергетического рынка и степень влияния внешнеэкономических параметров рыночной среды на цели и мотивы привлечения инвестиций в российскую атомную энергетику;

• оценено состояние инвестиционного потенциала на различных этапах создания генерирующего объекта для разработки стратегических и тактических управленческих решений в формировании инвестиционного портфеля;

• проведен многомерный анализ внутренних и внешних факторов, влияющий на уровень инвестиционных ресурсов, и разработан прогноз привлечения инвестиций в атомную энергетику;

• разработаны методологические основы совершенствования управления инвестиционным процессом и оценена эффективность управления;

• обоснована возможность и целесообразность использования различных математических приемов и методов в изучение тенденций и закономерностей инвестиционного процесса и проведена их апробация;

• предложена методика построения математических моделей по оптимизации решений в выборе инвестиций и разработан алгоритм оценки эффективности инвестиций с применением методов критериального анализа;

• исследование инвестиционного процесса в атомной энергетике доводится до практических рекомендаций и внедрения в практику.

Практическая значимость работы. Полученные результаты исследования позволили оценить перспективу дальнейших преобразований в отрасли, возможности преобразования российской атомной энергетики в самоуправляющееся коммерческое сообщество, определить финансирования инвестиционного процесса отечественной атомной энергетики. Рекомендации автора были использованы при разработках бизнес-планов завершения сооружения законсервированных объектов АЭС и бизнес-планов продления срока службы АЭС, при разработке предложений по совершенствованию организации системы управления и финансирования инвестиционного процесса в российской атомной энергетике.

Диссертант участвовал в разработке предложений о порядке взаимодействия и сотрудничества государственного предприятия Концерн «Росэнергоатом» и частных акционерных обществ по вопросам привлечения дополнительных негосударственных инвестиционных ресурсов в российскую атомную энергетику. Часть из этих рекомендаций реализована в ходе реформирования атомной энергетики, другие — еще предстоит выполнить, наладив конструктивное взаимовыгодное сотрудничество.

Апробация результатов работы. Диссертация явилась результатом исследований, выполненных соискателем в 1993;2002 гг. Теоретические положения использованы в практической работе ОАО «Энергетическая русская Компания» (ЭРКО), докладывались на научно-практических конференциях и семинарах, организованных с участием ЭРКО, рекомендации соискателя нашли отражение в предложениях ЭРКО по совершенствованию экономического механизма воспроизводства российской атомной энергетики, которые направлялись в законодательные и административные органы страны. По теме диссертации опубликовано 3 работы общим объемом 7,8 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. В работе содержится 13 таблиц и 8 рисунков.

Заключение

.

1. Атомная энергетика — передовая, наукоемкая отрасль российской экономики, сравнительно молода. Ее развитие, несмотря на замкнутость СССР, где она была создана и сформировалась, проходило этапами, в основном совпадающими с этапами исторического пути атомной энергетики развитых стран. В предлагаемой работе современные проблемы отечественной атомной энергетики анализируются на фоне решения этих проблем за рубежом, что дает возможность более реально видеть как наши трудности, так и пути их решения. Сейчас отечественная, как и зарубежная атомная энергетика стоят перед решением очередных задач: по дальнейшему повышению безопасности и конкурентоспособности относительно электростанций, работающих на органическом топливе.

2. Инвестиционный процесс в атомной энергетике находится на первой фазе своего развития. Начальный этап развития атомной энергетики осуществлялся весьма быстро. К середине 80-х годов мощности АЭС в развитых странах удваивались каждые пять лет, а доля атомной энергетики в общем производстве первичных энергоресурсов достигла в 1985 г. 4,3%, а в 1990 г. — 5,5%. Однако вскоре темпы роста мощностей замедлились, а затем практически приостановились. В 1998 г. ввод мощностей оказался меньше объема мощности АЭС, которые завершили свою работу.

Инвестиционный процесс в атомной энергетике ограничен рядом специфических обстоятельств: необходимость больших долгосрочных капиталовложений в осуществление дорогостоящих НИОКР, развитие технологии и сооружение атомных станций и предприятий ядерного топливного цикланужда в крупных затратах на проведение специальных мероприятий по обеспечению экологической безопасности и охране здоровья людей, по обращению с радиоактивными отходами, и подтверждение соответствия жестким лицензионным требованиямтребуется выполнение политических обязательств, связанных с выполнением международных соглашений о нераспространении ядерного оружиянеобходимость в социальных и информационных мерах, направленных на преодоление предвзятости общественного мнения по отношению к атомной энергетике.

АЭС оказались вполне конкурентоспособными в отношении ТЭС в странах со скудными ресурсами органического топлива, но их сравнительная эффективность уменьшается в регионах с большими запасами дешевого природного газа и каменного угля.

По мнению специалистов, к середине XXI века произойдет снижение темпов развития атомной энергетики в развитых странах, вместе с тем будет происходить накопление технических и экономических предпосылок для ускорения инвестиционного процесса и развития крупномасштабной атомной энергетики, которое произойдет, возможно, на базе новой технологии, основанной на новых физических принципах.

3. Преодоление системного кризиса российской атомной энергетики, существенным компонентом которого является институциональный кризис, имеет принципиальное значение для обновления и развития энергетической базы страны, для повышения уровня качества жизни и благополучия россиян.

4. Развитие российской атомной энергетики может быть реальным лишь при обеспечении естественной безопасности АЭС и замкнутого топливного цикла, роста ее конкурентоспособности относительно энергетики, работающей на органическом топливе. Общественная значимость развития атомной энергетики России в первой половине XXI века определяется ее возможным вкладом в создание рациональной и стабильной энергетической инфраструктуры страны, способной обеспечить ей тепло и энергию в условиях сурового российского климата и истощения дешевого органического топлива. Без решения этой задачи страна может в недалекой перспективе оказаться в состоянии энергетической катастрофы, которую она может не пережить.

5. Экономической предпосылкой реализации стратегии развития атомной энергетики России в первой половине XXI века является привлечение необходимых финансовых ресурсов для осуществления инвестиционных проектов.

Диссертантом разработан прогноз формирования инвестиционных потоков в атомную энергетику на период до 2030 г. Расчеты возможных сценариев демонстрируют, что, несмотря на повышение тарифов на электроэнергию, атомная энергетика будет испытывать дефицит инвестиционных средств.

Автор считает, что нынешняя российская социальная и экономическая среда ограничивают рост тарифов и не позволяют устанавливать их на уровне, который обеспечил бы получение нужных инвестиционных ресурсов.

Нельзя допускать разрыва в динамике между рыночными ценами потребительских товаров и заработной платой. Уровень цен на электроэнергию должен представлять компромисс и результат добровольного сотрудничества главных социальных групп — работодателей и работников, производителей и потребителей.

Преодоление кризиса и дальнейшее развитие атомной энергетики требует осуществления в этой отрасли институциональных преобразований. Однако их осуществление может быть успешным лишь в условиях институциональной перестройки в стране.

В связи с особой важностью атомной энергетики для будущего России для обеспечения ее энергетической безопасности необходимо создание институциональных структур, которые смогли бы осуществлять мобилизацию и инвестировать в создание атомных электростанций как личных сбережений, так и средств предприятий, в первую очередь, природоэксплуатирующих отраслей.

Образующийся в отрасли дефицит инвестиционных средств может покрываться за счет внебюджетного государственного инвестиционного фонда ТЭК, создаваемого, в частности, за счет налога на электростанции и промышленные котельные, использующие в качестве топлива природный газ, а также за счет инвестиционного налога на экспорт энергоносителей.

Этим целям могут служить как капиталовложения «Газпрома», РАО «ЕЭС России», Концерна «ТВЭЛ», и других институциональных инвесторов, так и целевые кредиты этих и других организаций.

Для создания благоприятного инвестиционного климата в атомной энергетике, по нашему мнению, целесообразно распространить на нее действие закона о разделении продукции и предоставить право инвесторам в АЭС, как отечественным, так и зарубежным, обменивать принадлежащую им электроэнергию на природный газ, нефть или нефтепродукты с правом осуществлять их экспорт. Это даст возможность экспортные рентные доходы от внешнеторговых поставок природного газа, нефти, плутония, а также от услуг в области сооружения АЭС за рубежом вкладывать в создание АЭС нового поколения, которые заменят ТЭС, работающие на органическом топливе.

Источником средств для развития атомной энергетики должна стать также часть платы предприятий (штрафов) за загрязнение окружающей среды и использование атмосферного кислорода в качестве окислителя при выработке тепловой энергии.

Для этого нужны политические решения, нужна законодательная поддержка инвестиционного процесса в российской атомной энергетике.

6. Немаловажное значение для реализации стратегии развития атомной энергетики будет иметь система управления инвестиционным процессом.

Целью управления должно быть вложение ограниченных капитальных средств в наиболее перспективные реакторы и технологии топливного цикла, оптимизация траектории инвестиционного процесса по времени, затратам, качеству работ и техники, решение задач экологической безопасности и защиты здоровья работников и населения.

Выбор траектории деятельности по осуществлению инвестиционной программы, управление процессом перешли в область первоочередных задач. Выполнение этих задач требует разработки методических документов, в том числе по оптимизации траектории инвестиционного процесса, методов обеспечения устойчивости движения по этой траектории, противодействия внешним помехам и снятия внутренних конфликтов между субъектами процесса, выбора оптимальной структуры органа управления процессом и т. п. В системе управления инвестиционным процессом должны найти свое место современные компьютерные технологии, которые позволяют в режиме реального времени получать картину состояния процесса, обеспечивать возможность принятия оптимальных решений с учетом меняющихся социально-экономических условий российской жизни.

7. Чтобы обеспечить строгий контроль за эффективностью использования привлеченных средств организационные процедуры в управлении инвестиционным процессом должны быть по взможности предельно открытыми, прозрачными и состязательными.

8. При разработке новой энергетической стратегии России до 2020 года и государственной программы реформирования электроэнергетики страны целесообразно учитывать необходимость существования в атомной энергетике России хозяйственной структуры, которая могла бы объединить отраслевые ресурсы с целью проведения единой политики развития и функционирования атомныхлектростанций. А также снижение затрат на производство электроэнергии.