Построение системы управления финансами организаций на основе контроллинга

Актуальность темы

исследования. Формирование системы управления финансами организаций в условиях усиления нестабильности внешней среды и конкуренции вызывает необходимость разработки новых подходов к построению системы финансового управления с использованием инструментов, позволяющих обеспечивать эффективное устойчивое развитие предприятий. Решение данной задачи требует всестороннего рассмотрения и учета отраслевой специфики финансового управления организаций.

Крупнейшей отраслью хозяйства в странах с развитой экономикой является торговля. По итогам 2009 года доля торговли в структуре валового внутреннего продукта Российской Федерации составила 19,5% и обеспечила 10% всего объема налоговых поступлений в доходную часть бюджетной системы страны. Розничная торговля является наиболее динамично развивающейся и инвестиционно-привлекательной частью отрасли, связывает производство и потребление, поддерживая баланс между предложением и спросом, активно воздействует на производство посредством регулирования объема и ассортимента выпускаемой продукции, а также формирует спрос на новые товары и услуги.

Концентрация капитала и необходимость эффективного управления денежными и финансовыми потоками способствовали интеграции торговых бизнес-единиц в единое сетевое пространство. На долю торговых сетевых компаний в 2009 году приходилось 31,2% всего товарооборота розничной торговли. Торговые сети находятся в постоянном развитии, чему способствовала как высокая отдача на вложенный капитал, так и формирование новых финансовых технологий управления капиталом.

Возрастание масштабов сетей, объема продаж, активов и капитала требует модернизации управления финансами этих быстрорастущих компаний. От способности построить эффективную систему финансового управления и найти оптимальное соотношение между краткосрочными и долгосрочными целями развития, принимать решения используя адекватные современным условиям инструменты, зависит устойчивое развитие организации.

Одним из подходов к финансовому управлению, способным решать проблемы информационной, инструментально-методической и консультационной поддержки менеджмента в современных экономических условиях, становится контроллинг, позволяющий осуществить интеграцию отдельных элементов системы управления. Внедрение контроллинга требует решения ряда методологических и методических вопросов для обеспечения формирования системы управления финансами торговых сетевых компаний на качественно новом уровне.

Необходимость разработки системы организации управления финансами на основе контроллинга обусловлена рядом причин. Во-первых, не полной методологической и методической обеспеченностью отраслевого аспекта управления финансами торговых организаций. Во-вторых, недостаточной степенью интеграции используемого в финансовом управлении инструментария для принятия ключевых решений в процессе реализации стратегических целей предприятий. В-третьих, потребностью в подготовке организационно-методической базы внедрения контроллинга в систему финансового управление торговыми сетевыми компаниями с использованием современных информационных технологий.

Разработанность темы исследования. Фундаментальные концепции, на которых строится финансовый менеджмент, раскрыты в трудах авторов неоклассической теории финансов, таких как Д. Бэйли, М. Гордон, М. Миллер, Ф. Модильяни, Дж. Уильяме, Е. Фама, Е. Шапиро, У. Шарп, а также в трудах более прикладного характера известных авторов: 3. Боди, Р. Брейли, Ю. Бригхем, Д. Ван Хорн, Дж. Вахович, Л. Гапенски, Р. К. Мертон, С. Майерс.

Возникновение, становление и развитие теории управления финансами организаций в отечественной финансовой школе можно условно разделить на два периода.

Среди основоположников общей теории советских (социалистических) финансов следует отметить А. М. Александрова, Э. А. Вознесенского, В. П. Дьяченко, В. Г. Болдырев, Г. М. Точильников, В. Г. Чантладзе. Фундаментальным исследованиям в области совершенствования методологии и методики различных областей теории социалистических финансов, а также наиболее важные аспекты финансового управления производственными объединениями и предприятиями в условиях командно-административной системы посвятили свои работы ученые: Г. В. Базарова, A.M. Бирман, JI.A. Дробозина, П. Г. Жевтяка, Н. В. Колчина, Д. С. Моляков, П. С. Никольский, Г. Б. Поляк, В. М. Родионова, Б. М. Сабанти, В. К. Сенчагов, Н. Г. Сычев, М. И. Ткачук, и другие.

С начала 90-ых годов российские и зарубежные русскоязычные экономисты разных научных школ и направлений в развитие неоклассических финансов публикуют теоретические и практические исследования в области управления финансами и движения капитала в условиях рыночной экономики. Рассматриваются инструментально-методические принципы, приемы и методы финансового менеджмента с целью обеспечения простого и расширенного воспроизводства коммерческих организаций различных организационно-правовых форм и видов деятельности в России. Наиболее известны публикации таких авторов, как Г. Н. Белоглазова, И. А Бланк, В. В. Бочаров, А. И. Вострокнутова, А. Г. Грязнова, Ю. А. Казак, В. В. Ковалев, А. М. Ковалева, М. Г. Лапу ста, В. Е. Леонтьев, А. Г. Мнацаканян, М. В. Романовский, В. И. Самаруха, И. П. Скобелева, Я. В. Соколов, Е. С. Стоянова, Т. В. Теплова, H.A. Фадейкина, А. Д. Шеремет, Е. И. Шохин и другие.

Системный подход к финансовому управлению, представленный в трудах этих ученых, стал стимулом к разработке организации управления финансовыми отношениями, финансовыми ресурсами и источниками их формирования в условиях интерференции краткосрочных и долгосрочных последствий принимаемых финансовых решений.

Имеющиеся немногочисленные исследования в области финансового управления торговыми организациями отличает узконаправленный характер, заключающийся в изучении отдельных аспектов функционирования финансового механизма отрасли на микро и мезоуровне либо в рассмотрении на макроэкономическом уровне отдельных составляющих системы финансового управления.

Вопросы, связанные с развитием контроллинга и его инструментов, достаточно широко освещены в работах зарубежных ученых: Й. Вебера, А. Дайле, X. Кюппера, Р. Каплана, Д. Нортона, Э. Майера, Р. Манна, Г. Пича, П. Прайсслера, Т. Райхмана, Х. И. Фольмута, Д. Хана, П. Хорвата, Э. Шерма, Д. Шнайдера и др. Существенный вклад в разработку теории и практики контроллинга внесли исследования отечественных экономистов И. В. Бородушко, О. И. Васильчук, Н. Г. Данилочкиной, C.B. Данилочкина, O.A. Дедова, A.M. Карминского, В. Кнаупа, JI.A. Малышевой, Л. П. Павловой, А. Г. Примака, M.JI. Слуцкина, С. Б. Сулоевой, С. Г. Фалько и др.

Работы, перечисленных выше ученых в большей степени посвящены рассмотрению контроллинга в производственной сфере и, в большинстве случаев, не исследуют вопросы его теории и практики для предприятий торговли. Необходимость развития методологии и инструментария контроллинга при формировании системы управления финансами сетевых торговых компаний определяет актуальность выбранной темы, постановку цели и задач диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования

Цель диссертационного исследования заключается в обобщении и систематизации теоретических основ, развитии методологических положений и методического инструментария, а также разработке практических рекомендаций в части построения системы управления финансами торговых сетевых компаний на основе контроллинга.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач: исследовать теоретические положения развития содержания, функций и принципов организации финансов предприятийоценить современное состояние и обосновать тенденции развития торговых сетевых компаний как объекта финансового управлениясформулировать целостную концепцию построения системы управления финансами и ее структуризацию с учетом многоконтурности информационных потоков торговых сетевых организаций, а также определить взаимосвязь контроллинга с этапами процесса управлениярасширить методологические основы контроллинга для формирования логически завершенной концепции финансового контроллинга как целеориентированной интеграционной структуры системы финансового управления, взаимоувязывающей бизнес-процессы торговых сетевых организацийпровести анализ существующих систем ключевых показателей результативности в финансовом контроллинге с целью выявления наиболее полно удовлетворяющих стратегическим требованиям управления, а также обосновать критерии выбора и значимость финансовых индикаторовразработать комплексную модель стратегического и оперативного управления финансами торговых сетевых организаций на основе сбалансированной системы показателей и сформировать научный подход к определению количественной оценки качественных показателей в системе финансового контроллингапредложить авторскую концепцию организации построения системы управления финансами на основе контроллинга для торговых сетевых компаний с использованием современных информационных технологий и интеграции этапов управления бизнес-процессамиразработать организационно-информационную модель внедрения финансового контроллинга в систему управления финансами торговых сетевых компаний и провести анализ факторов внутрифирменного сопротивления внедрению организационных измененийпредложить механизм использования ключевых индикаторов результативности в сбалансированной системе показателей как инструментария финансового контроллинга в процессе управления торговых сетевых компаний.

Объектом исследования является система управления финансами торговых сетевых компаний.

Предметом исследования является методология и инструментарий формирования и функционирования системы финансового управления торговых сетевых компаний на основе реализации концепции контроллинга.

Область исследования соответствует специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» направлений п. 1.1 «Современные теории финансов и их использование в практике деятельности государства, корпораций, домашних хозяйств», п. 3.5 «Управление финансами корпораций: методология, теориятрансформация корпоративного контроля», п. 3.12 «Финансовая стратегия корпораций» паспорта специальностей ВАК Министерства образования и науки РФ (экономические науки).

Методология и методика исследования. Методологическую основу исследования составили: общенаучные диалектические методы (историко-логический подход, анализ и синтез, индукция и дедукция, детализация и обобщение, аналогия и моделирование, системность и комплексность), предопределяющие изучение экономических явлений в их постоянном развитии и взаимосвязиосновные положения экономической науки в целом и финансового менеджмента в частностиконцепции и гипотезы, представленные в трудах российских, зарубежных ученых и специалистов по вопросам стратегического, оперативного финансового управления и контроллинга.

Методика исследования включала обобщение научных знаний в области теории и практики финансового управления предприятий, а также теории и инструментов контроллинга. Решение поставленных задач осуществлялось в рамках системного подхода с применением эвристического моделирования, методов статистической обработки информации, экспертных оценок и эвентологического скоринга.

Информационно-эмпирической базой послужили официальные данные Федеральной службы государственной статистики РФ и ее территориального органа по Красноярскому краю, Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ, соответствующие законодательные и нормативные документы, отечественные и зарубежные справочные и научные публикации, материалы монографических исследований и периодической печати, а также данные деятельности отечественного и мирового ритейла и информационные ресурсы Интернет.

Научная новизна диссертационной работы заключается в развитии теоретико-методологических положений и разработке методических подходов к формированию системы управления финансами организаций на основе контроллинга.

К полученным в диссертационной работе результатам, характеризующим ее научную новизну и личный вклад автора, относятся следующие:

1. Систематизированы теоретические положения современных концептуальных подходов к организации управления финансами с учетом специфики торговых сетевых компаний, в частности: уточнена предметная область, принципы и функции организации финансов организаций в современных условиях рыночной экономикиобобщены и классифицированы внутренние и внешние факторы, оказывающие влияние на формирование системы управления финансами торговых сетевых компаний, с учетом обзора в динамике статистического материала и практики деятельности сетевого ритейласистематизирован накопленный опыт представлений о содержании и структуре элементов системы управления финансами. Структурирован, уточнен и идентифицирован понятийный аппарат, относящийся к данной области научных знанийобоснована необходимость формирования построения системы управления финансами сетевых торговых организаций на основе контроллинга.

2. Сформулированы методологические положения организации контроллинга как интегрирующего и информационно-аналитического элемента системы управления финансами торговых организаций, а именно: осуществлена периодизация этапов становления и развития контроллинга с использованием историко-логического подхода и предложена матрица функций контроллинга торговых сетевых компанийидентифицировано содержание финансового контроллинга, определены его задачи и функции на этапах бизнес-процессов торговых сетевых компаний в соответствии с принятой стратегией деятельностиразработана модель целеориентированного финансового контроллинга, интегрирующего бизнес-процессы, основанного на комплексном использовании совокупности стратегических и оперативных инструментов управления финансами для достижения роста стоимости компании.

3. Предложены и обобщены подходы к формированию инструментария стратегического и оперативного финансового контроллинга для торговых сетевых компаний, а именно: определены критерии выбора системы показателей финансового контроллинга из существующих альтернативных. Выделены признаки классификации ключевых показателей результативности (KPI) торговых сетевых компаний. В результате дополнена, конкретизирована и классифицирована система KPI и разработан алгоритм выбора KPI в системе финансового контроллинга для сетевых торговых компанийпредложена модифицированная модель «сбалансированной системы показателей» (BSC) и методика включения ее в систему финансового контроллинга. Обосновано использование эвентологического скоринга для количественной оценки качественных показателей в BSC, а также сформулированы основные этапы каскадирования показателей в BSC для торговых сетевых компанийразработана модель увязки стратегического и оперативного управления финансами через сбалансированную систему показателей, а также предложена методика формирования бюджетов и анализа отклонений, учитывающая особенности функционирования торговых сетевых компаний.

4. Разработаны рекомендации по организационно-методическому обеспечению интеграции финансового контроллинга в систему управления финансами торговых сетевых компаний, а именно: предложена и обоснована организационная структура системы управления финансами организаций на основе контроллинга и определены этапы ее внедрения в торговые сетевые компании с использованием современных информационных технологийсформирована модель внедрения финансового контроллинга и выявлены наиболее эффективные методы преодоления внутреннего сопротивления его использованию в системе управления финансами торговых сетевых компанийразработаны варианты ключевых показателей результативности в BSC для каждого уровня бизнес-процессов сетевых торговых компаний в процессе реализации ими стратегических финансовых целей.

Достоверность и обоснованность основных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертационной работе, подтверждается применением научных методов исследования, репрезентативным объемом использованного в работе информационного массива, обобщением теоретических положений, достижением цели исследования и соответствием полученных результатов поставленным задачам, апробацией основных положений научной работы в практической деятельности торговых сетевых организаций, о чем свидетельствуют акты внедрения. Основные выводы и практические результаты исследования докладывались и получили положительную оценку на международных, всероссийских и региональных научных конференциях в Санкт-Петербурге, Воронеже, Кемерово, Красноярске. Основное содержание диссертации опубликовано в открытой печати, в том числе в ведущих рецензируемых научных изданиях, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией.

Научная и практическая значимость работы. Полученные в диссертации результаты могут быть использованы для дальнейшего развития теоретических и эмпирических исследований в области управления финансами предприятий. Диссертация содержит целостную методологическую концепцию и инструментальное обеспечение системы управления финансами организаций на основе контроллинга. Практическая значимость исследования заключается в возможности применения организационных и методических рекомендаций по формированию системы финансового управления на основе контроллинга, что будет способствовать повышению эффективности управления и устойчивому развитию торговых сетевых компаний.

Апробация результатов исследования Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались в 2002;2009 гг. на научно-практических конференциях, в том числе на II, III, IV, V Международных научно-практических конференциях: «Теория и практика коммерческой деятельности» (г. Красноярск, 2002;2009гг.), Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций (г. Воронеж, 2008 г.), Международной научно-практической конференции «Торговля в 21 век» (г. Кемерово, 2008 г.) Международной научно-практической конференции «Роль финансово-кредитной системы в реализации приоритетных задач развития экономики» (г. Санкт-Петербург, 2008 г., 2009 г.).

Подтверждением практической значимости и апробации результатов исследования служат акты внедрения, полученные от региональных сетевых компаний ОАО «Алпи-Омск» (№ 5509 от 26.01.09), ООО «Командор» (№ 30 от 28.01.09), ООО ТД «Мясо» (№ 247 от 13.10.09).

Отдельные положения диссертационной работы вошли в отчет научно-исследовательской работы по теме «Управленческий учет как информационная основа контроллинга», утвержденный Научным советом ГОУ ВПО «Красноярский государственный торгово-экономический институт» (справка о внедрении НИР № 4 от 11.01. 2010 г). Теоретические и методические материалы диссертации используются в учебном процессе ГОУ ВПО «Красноярский государственный торгово-экономический институт» при подготовке специалистов по направлению 80 105.65 «Финансы и кредит» и могут быть использованы в системе подготовки и повышения квалификации работников финансовой сферы, а также при подготовке магистров и слушателей Программы MB А.

Структура работы определена целью и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, 65 рисунков, 22 таблицы, 36 приложений и библиографического списка.

Заключение

.

На современном этапе развития экономики в условиях мирового кризиса необходим поиск инновационных систем организации управления финансами компаний, так как финансовые службы должны не просто заниматься отслеживанием денежных потоков, а определять финансовую стратегию компании, стать поддержкой в принятии ключевых решений, т. е. участвовать в процессе создания стоимости компании.

Для разработки конкретных рекомендаций при построении системы управления финансами в сфере торговли в первой главе работы были определены исходные теоретические понятия относящиеся к данной области научных знаний.

В результате проведенного теоретического исследования выявлено, что общего подхода к понятию «финансы предприятия (организаций)» не существует, также неоднозначно в экономической литературе определяется качественное содержание и количественный состав функций и принципов современной организации финансов.

В диссертации финансы предприятий (организаций) рассматриваются как совокупность денежные отношения, связанных с формированием финансовых ресурсов в результате движения денежных потоков, направленные на выполнение всех видов обязательств, и обеспечивающие устойчивое развитие предприятия. Данное определение представлено с позиции характеристики основных практических проявлений, отражающих специфику данной категории. При этом считаем, что функции финансов организаций должны представлять форму выражения ее общественного назначения и отражать специфику именно этой категории. Функции финансов предприятий реализуются на микроэкономическом уровне, и непосредственно основаны на формировании, использовании капитала, доходов и денежных фондов предприятий, а также на регулировании денежных потоков. Финансовое регулирование представляет собой определенную разновидность саморегулирующей деятельности менеджмента организации в процессе разработки и реализации стратегии, тактики управления денежными потоками, корректировки плановых показателей, выявления дополнительных источников роста доходов и повышения эффективности расходов путем целенаправленного воздействия на бизнес-процессы через финансовые инструменты.

В диссертации подробно рассмотрены и внесены уточнения в содержание принципов современной организации финансов предприятий, а именно принцип своевременности означает, что организационное построение системы управления финансами должно обеспечивать получение информации в сроки, необходимые для оперативного принятия управленческих решений. В случае неоправданной задержки в представлении финансовой информации она может потерять свою уместность. В процессе организации системы управления финансами предприятия необходимо соблюдать принцип осмотрительности, т. е.

введение

определенной степени осторожности в процесс формирования финансовой информации, необходимых финансовых расчетов, требуемых в условиях неопределенности, так чтобы активы или доходы не были завышены, а обязательства или расходы занижены. Сформулированные в работе принципы финансов организаций реализуются в процессе управления финансами конкретных предприятий в зависимости от их организационно-правовой формы и отраслевой принадлежности.

Торговля представляет собой самостоятельную отрасль экономики страны и включает в себя структурные образования всех организационно-правовых форм.

В диссертации на статистических материалах выявлены тенденции и закономерности формирования на российском рынке крупных торговых сетевых компаний. Российский ритейл в настоящее время находится на стадии динамичного развития и является крупнейшим, инвестиционно-привлекательным и быстрорастущим рынком. Так объем оборота сетевого ритейла в обороте розничной торговли РФ составил в 2008 году 26.8%, а по некоторым регионам страны более 50%. В диссертации обоснована возрастающая роль управления финансами в сетевых компаний и от способности эффективного построения системы финансового управления напрямую зависит реализация целей ее деятельности .

В диссертации определены положительные и отрицательные факторы воздействия внешней и внутренней среды на финансовую деятельность сетевых торговых компаний. На основе анализа законодательного регулирования торговой деятельности в работе отмечается, что только незначительная часть факторов, отрицательно влияющих на перспективы дальнейшего развития торговых сетей, учтена при разработке и устранена при введении в действие федерального закона «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в РФ».

В результате обобщения практики деятельности сетевого ритейла в работе определены факторы, влияющие на особенности финансового управления, в частности: динамизм развития торговых сетей, который сопровождается частой сменой собственников при слиянии и поглощении, что требует корректировки оценки стоимости бизнеса сетевых компанийрозничная торговля является связующим звеном между стадиями производства и потребления воспроизводственного процесса, чем обеспечивают его непрерывность и законченностьсочетание в деятельности операций как реализационного (реализация готовых товаров и продукции), так и производственного характера (например, упаковка продукции, организация собственного производства товаров), что приводит к увеличению стоимости реализуемых товаров и расходов на продажуразличные формы интеграции ритейла в единое сетевое пространство (горизонтальная, вертикальная и диверсификация) — быстрый оборот средств, причем выручка от реализации товаров поступает преимущественно в наличной формевозможность создания устойчивого дифференцированного преимущества и завоевания лояльности покупателей за счет качества собственных брендов торговых сетевых компанийвысокий удельный вес товарных запасов в структуре оборотных активов, и невысокая доля собственных внеоборотных активов (зданий сооружений и передаточных устройств) — сезонная смена товарных запасов и поставщиков, а также характерные для торговой деятельности специфические коммерческие рискисравнительно невысокая рентабельность деятельности. Например, в среднем рентабельность продуктового ритейла находится в пределах от 6 до 15%- значительная доля заемного капитала в источниках формирования ресурсовспецифика государственного регулирования деятельности розничных торговых сетей, к которой можно отнести: антимонопольную политику, регулирование розничной торговой наценки на определенные группы товаров и сроков погашения товарной задолженности.

Выделенные факторы обусловливают необходимость формирования организации управления финансами торговых сетевых компаний на основе системного подхода и многоконтурности информационных потоков с применением инструментария, позволяющего интегрировать бизнес-процессы ритейла.

В диссертации система управления финансами рассматривается как комплекс взаимосвязанных между собой и с внешней средой во времени и пространстве элементов, которые вместе образуют единое целое для реализации стратегических и тактических задач. Эффективность системы финансового управления определяется качеством используемого инструментария, скоростью и полнотой информационного обслуживания как внутренних, так и внешних потребителей и квалификацией финансовых кадров.

Особую важность системность приобретает для сетевого ритейла, которые состоят из элементов (бизнес — единиц), связанных между собой принципами взаимодействия, функционирования, структуры и развития. При этом основным свойством сетевой системы является ее целостность, означающая наличие у объекта интегральных свойств, неразрывно связанных и не сводимых к сумме свойств его элементов.

В работе структурирован и уточнен понятийный аппарат элементов системы управления финансами организаций. Она состоит из двух ключевых элементов (подсистем): субъекта управления (управляющей подсистемы) и объекта управления (управляемой подсистемы). При этом субъект воздействует на объект через механизм, который реализуется в процессе управления финансами на этапах организации, анализа, планирования, учета, корректировки и контроля, руководствуясь при этом системой целей и задач, стоящих перед предприятием.

Анализ эволюции подходов к содержанию финансового механизма и его структуры позволил автору определить финансовый механизм как совокупность основных элементов (финансовые методы и инструментарий, нормативно-правовое и информационное обеспечение), предназначенных для эффективной реализации процесса управления формированием, использованием и регулированием финансовых отношений, ресурсов и их источников.

Финансовые методы и инструментарий рассматриваются как средства для достижения определенности в процессе реализации стратегии и тактики финансового управления, а также для оценки целесообразности и эффективности операций с финансовыми активами, обязательствами и капиталом.

В работе обоснована необходимость формирования инновационной системы организации управления финансами сетевых торговых компаний, которая обусловлена: недостаточной степенью проработки эффективного организационного механизма управления финансами сетевого ритейла на основе финансовых индикаторов бизнес-процессовнедостатками обеспечения процесса управления финансами объективной, своевременной, необходимой и достаточной информацией для планирования, контроля и принятия управленческих решенийслабой интеграцией используемого инструментария и оценочных показателей, позволяющих в системе финансового управления формировать варианты управленческих решений для реализации стратегических и оперативных целей с учетом каскадной, многоконтурной системы управления, в которой выходное воздействие или сигнал одного контура является воздействием или сигналом установки для другого (вложенного) контура финансового управления.

При прочих равных условиях способность эффективно управлять финансами торговых сетевых компаний зависит от своевременности получения в необходимых и достаточных объемах информации о достигнутом уровне целевых показателей. В работе обосновывается, что формировать целевые показатели необходимо с учетом каскадности управления и многоконтурности информационных потоков с целью построения системы управления финансами сетевых организаций.

Особенностью процесса управления является единство и взаимосвязанность его составных элементов (подсистем), что обеспечивается как прямыми так обратными связями, формирующими замкнутый цикл. При этом информационные потоки о состоянии управляемого объекта по каналам прямой и обратной связи должны поступать в информационно-контрольный элемент системы, который должен обеспечить интегрирование элементов процесса финансового управления с помощью соответствующего инструментария.

Во второй главе работы была сформулирована авторская позиция относительно концепции контроллинга на современном этапе развития экономики. Несмотря на достаточно продолжительное существование контроллинга как дефиниции и большой опыт его применения целым рядом компаний, единого мнения относительно содержания данного явления в настоящее время не существует. В работе выявлены причины неоднозначности в толковании понятия контроллинга. Во-первых, развитие контроллинга происходило на протяжении длительного периода времени, в течение которого он видоизменялся и эволюционировалво-вторых, модели контроллинга различаются по соотношению теоретических обоснований и прикладных исследований, а втретьих, авторы подходов к определению содержания контроллинга акцентируют внимание на различных его функциях. К тому же осуществлена периодизация этапов становления и развития контроллинга, доказательно аргументирована его концепция как инновационного, интегрирующего элемента системы управления организацией, обеспечивающего устойчивое развитие предприятия за счет координации, информационно-аналитической и инструментальной поддержки всех принимаемых управленческих решений. С учетом интеграции основных бизнес-процессов предложена структура системы контроллинга и матрица его функций для торговых сетевых компаний.

Основным элементом предлагаемой структуры контроллинга является финансовый контроллинг. Необходимо констатировать, что в большинстве литературных источников финансовый контроллинг в основном отождествляют с внутренним контролем или с поддержанием рентабельности и обеспечением ликвидности, что значительно ограничивает его роль в процессе информационной и инструментальной поддержки финансового менеджмента.

Говоря о финансовом контроллинге, необходимо иметь в виду сложную систему отношений между разными структурными частями контроллинга, а также окружающей средой по поводу формирования, использования и регулирования финансовых отношений, ресурсов и их источников.

Как показывает исследование, в современных условиях качественного изменения информационного пространства деятельности предприятий торговли, финансовый контроллинг должен являться интегратором, сводящим воедино все бизнес-процессы для реализации целей управления предприятием. Непосредственное влияние на многие финансовые показатели торговой компании оказывает деятельность практически всех ее структурных единиц как составных элементов общего процесса финансового управления. В то же время можно говорить о целенаправленной корректировке влияния нефинансовых служб на финансовые показатели. В связи с этим проводимые в процессе формирования и использования финансовых ресурсов целенаправленные корректировки деятельности структурных единиц в системе контроллинга можно считать важной составляющей финансового управления, а нефинансовые бизнес — структуры следует рассматривать, в том числе и как объекты финансового управления. Несмотря на это, нефинансовые службы, как составные части контроллинга организации, могут целенаправленно вовлекаться финансовым контроллингом в процесс финансового управления и должны быть активными участниками этого процесса. Поэтому в данном исследовании финансовый контроллинг рассматривается как интегратор бизнес-процессов на основе комплексного использования совокупности стратегических и оперативных инструментов управления финансами для достижения устойчивого развития торговой компании. Финансовый контроллинг как процесс это координация, инструментальное, методическое и информационное обеспечение финансового управления организацией в процессе формирования, использования финансовых ресурсов и регулирования денежных потоков обеспечивающих минимальное отклонение от заданных параметров.

В работе исследовано эволюционное изменение цели управления финансами в сопоставлении с целевой моделью деятельности компаний. Цель финансового контроллинга является производной от целей компании. Финансовые цели и результаты выступают ключевыми критериями оценки будущей и, соответственно, текущей деятельности предприятия.

Финансовый контроллинг следует рассматривать как основной интеграционный элемент предлагаемой системы управления финансами, вовлеченный во все бизнес-процессы, играющий значительную роль в принятии, поддержке и эффективном исполнении стратегических решений и тактических действий, ориентируясь на рост стоимости бизнеса.

Реализация финансового контроллинга в системе целеореентированого управления торговых сетевых организаций требует разработки инструментария и организационно-методических подходов к его интеграции в систему управления финансами. В работе обосновано, что система подконтрольных показателей как инструмент финансового контроллинга играет ключевую роль в процессе инструментальной поддержки выполнения, оценки и контроля реализации основных финансовых целей торговой компании.

Для выявления системы показателей, наиболее полно удовлетворяющей требованиям финансового контроллинга, и повышения объективности полученных результатов в третьей главе настоящего исследования был проведен сравнительный анализ систем показателей стратегического контроллинга. В соответствии с дополненной автором классификацией совокупность систем показателей стратегического финансового контроллинга можно подразделить на три основные группы: логико-индуктивные, эмпирико-дедуктивные системы показателей и модели измерения достижений. При этом в качестве основной отличительной особенности последних следует выделить использование в их составе нефинансовых показателей.

На основе полученных результатов исследования была сформирована матрица сравнения систем показателей стратегического контроллинга, содержащая объективную оценку различных систем показателей по ряду критериев, имеющих наибольшее значение для стратегического финансового контроллинга. Анализ матрицы сравнения показал, что наиболее полно удовлетворяющей требованиям, предъявляемым к системе показателей стратегического контроллинга российских организаций розничной торговли, является сбалансированная система показателей (BSC).

Изучение модели BSC, а также исследование информационных потребностей в области стратегического финансового управления хозяйствующих субъектов потребительского рынка позволило автору сделать вывод о необходимости адаптации данной модели к специфике функционирования розничных торговых корпораций.

Так, в ходе исследования была выявлена группа контрагентов, взаимодействие с которыми может оказывать существенное влияние на реализацию стратегических финансовых целей организаций розничной торговли. Данное положение исходит из сущности торгово-посреднической деятельности, заключающейся в закупе и реализации товаров, в связи с чем важнейшими составляющими процесса обслуживания клиентов розничного торгового предприятия являются установление соответствующих отношений с поставщиками и обеспечение контролируемого денежного потока. Таким образом, автор считает целесообразным для российских организаций розничной торговли выделить в отдельный раздел сбалансированной системы показателей перспективу отношений с поставщиками, в рамках которой будут устанавливаться стратегические цели, ключевые показатели и мероприятия в области взаимоотношений с указанной группой контрагентов. Также предложены два направления интеграции риск-менеджмента с BSC: во-первых, возможно выделить отдельную перспективу «Риски» в BSC, где будут определены ключевые показатели выявления рисков и снижения их уровня, исходя из общей целевой концепции корпорации, а во-вторых, возможно включение количественных и качественных показателей, определяющих риски, в уже существующие перспективы. В торговых организациях с точки зрения снижения потерь от рисков определена необходимость их разделения на риски прямого и непрямого действия.

С учетом полученных результатов была сформирована модифицированная модель сбалансированной системы показателей, учитывающая как зарубежный опыт использования системы, так и современные особенности функционирования отечественных организаций розничной торговли. Предложенная модель, на наш взгляд, будет способствовать улучшению информационной поддержки процесса стратегического планирования и контроля, достижению единого понимания финансовой стратегии в целом, улучшения коммуникационных процессов внутри организации, что в конечном итоге приведет к усилению позиции конкретного субъекта хозяйствования на потребительском рынке, его росту и развитию на долговременной основе.

Изучение сущности понятия Key Performance Indicators (KPI) позволило автору сделать вывод о нерациональном использовании термина «ключевой показатель эффективности». На наш взгляд, более целесообразным является употребление термина «ключевые показатели результативности», так как данные величины призваны, прежде всего, измерять степень достижения стратегических целей, а не эффективность какой-либо деятельности. Использование термина «ключевые показатели результативности» позволит снизить вероятность неверного восприятия сотрудниками предприятия цели внедрения указанных показателей.

На основе проведенного исследования автором были выделены семь основных критериев выбора показателей в системе стратегического финансового контроллинга, определена их значимость и взаимосвязь, в результате чего был сформирован алгоритм выбора показателей в сбалансированной системе показателей. Применение разработанного алгоритма, по мнению автора, способно существенно облегчить процедуру выбора ключевых показателей результативности, а также позволит принимать решение о применении показателей в системе стратегического финансового контроллинга с учетом всех существенных критериев.

Систематизированная автором классификация ключевых показателей результативности позволила определить виды показателей, имеющие наибольшую значимость в системе финансового контроллинга. Так, особую роль в контроллинге играют качественные показатели, оценка которых основана на информации, изначально имеющей неколичественный характер, т. е. субъективной оценке различных явлений.

Изучение существующих методик количественной оценки качественных показателей, основанных на эвристических методах, позволило выявить следующие их слабые стороны: не всегда обоснованное применение балльных оценок, несущих в себе количественную информацию, так как экспертные оценки чаще всего содержат только качественную информациюнерациональное применение среднеарифметической и средневзвешенной оценки (оно обосновано лишь в случае, когда ошибка оценки экономической характеристики имеет распределение Гаусса) — принципиальная невозможность получения интегральной оценки рассматриваемого явлениязатрудненный сбор данных, требующих многотуровых опросов и проведения коллективных дискуссий, что в некоторых случаях невозможно.

В качестве одного из возможных путей решения проблемы автор предлагает методику эвентологического скоринга, технология которого позволяет принимать управленческие решения в условиях многособытийного риска и неопределенности.

К основным достоинствам эвентологического скоринга можно отнести следующие его качества:

1. технология эвентологического скоринга позволяет избежать количественных балльных оценок экспертов, нередко противоречащих эвристической природе экспертного оценивания;

2. эвентологический скоринг максимально упрощает процедуру сбора данных для расчета значения ключевых показателей эффективности (сбор данных осуществляется на основе анкеты с бинарными (или множественными) ответами, характеризуется простотой, удобством и минимальными сроками обработки данных);

3. на основе сравнительно простой методики появляется возможность определять интегральное значение показателя, интерпретируемое как условная вероятность целевого события.

В работе обосновано бюджетирование как инструментальный аспект финансового контроллинга, позволяющий осуществлять методическую и информационную поддержку планирования, координировать планы по срокам и содержанию, а также обеспечивать горизонтальную интеграцию планов предприятия. Следствием совершенствования финансового управления на базе применения бюджетирования является улучшение финансовых результатов и платежеспособности посредством управления прибылью и затратами, более рационального распределения и использования ресурсов, оптимизации затрат и осуществления предварительного и оперативного контроля денежных потоков корпорации. Однако процессы стратегического планирования и разработка бюджетов слабо связаны между собой, что иногда становится причиной плохой реализации стратегических планов. Методом преодоления разрыва между финансовой стратегией и оперативной деятельностью, предложенным в работе является их увязка через сбалансированную систему показателей. Сбалансированная система показателей связывает стратегические финансовые цели с оперативными планами и бюджетами по их достижению посредством включения стратегических инициатив и проектов, экономического эффекта и затрат, связанных с ними, в бюджеты корпорации. В работе обосновывается переход от жесткого составления годовых бюджетов на основе подробной, но обращенной в прошлое системы оценок к скользящему прогнозированию бизнеса, обеспечивающей непрерывное поступление информации о прогнозах по объему продаж и движению денежных средств.

По результатам проведенного исследования предложена общая схема анализа отклонений ключевых показателей результативности для сопоставления их фактических и плановых значений, учитывающая особенности функционирования торговых сетевых компаний. Залогом успешного перехода к разработке BSC, ключевых показателей результативности и скользящих прогнозов (бюджетов) является интеграция этих инструментов в управление финансами организаций на основе контроллинга.

Процесс формирования системы финансового контроллинга на предприятии предусматривает использование информационных технологий, позволяющих отслеживать финансовую информацию и использовать ее как инструмент эффективного управления при решении задач краткосрочной и долгосрочной перспективы. В диссертации критически проанализированы используемые российским ритейлом информационные технологии и предложены ERPсистемы (Enterprise Recourse Planning) позволяющие в управлении бизнесом идентифицировать и планировать все ресурсы предприятия. ERP-системы позволяют реализовать процессно-ориентированный финансовый контроллинг, а также все многообразие управленческих требований как средних, так и крупных торговых сетевых компаний. Переход от вертикально к сетевым и функциональным интегрированным организациям требует проектирования и выстраивания современных информационных систем так, чтобы обеспечивалась как интеграция данных, так и интеграция процессов. Одним из конкурентных преимуществ ERP-систем (например SAP Business One) является возможность применения специальной методологии контроллинга в системе управления финансами организаций. Финансовый контроллинг в этой системе выступает как интегратор бизнес-процессов, отвечающий за оптимальность модели управления, точность и прозрачность информации.

Проведенное исследование позволило определить этапы внедрения информационных технологий для торговых сетевых компаний с учетом организации управления финансами на основе контроллинга. В результате происходит преобразование вертикально-иерархической организации управления финансами с четким делением на отделы в процессно-ориентированную структуру. Департамент контроллинга является самостоятельной во всех отношениях структурой и находится в непосредственном подчинении у директора компании.

В работе определены основные задачи департамента контроллинга в торговых организациях: методическая поддержка и координация процессов планирования и бюджетирования в компанииформирование системы приоритетных контролируемых показателей на всех уровнях сетевой торговой компании и построение системы мониторинга КР1- разработка, поддержание и совершенствование системы диагностирования и анализа отклоненийпредоставление релевантной информации с необходимой аналитикой, требующей минимальных временных затрат на ее усвоение со стороны финансового менеджера и способствующей принятию ими обоснованных управленческих решенийинформационно-аналитическая и методическая поддержка реализации инвестиционных проектов и инновационных процессов в компании.

При этом финансовый контроллинг вовлечен во все бизнес-процессы и должен играть значительную роль в поддержке и эффективном исполнении стратегических решений и тактических действий.

Внедрение финансового контроллинга и предложенной системы ключевых показателей результативности представляет собой планируемые организационные изменения, затрагивающие такие взаимосвязанные и взаимодействующие переменные, как сотрудники, организационная культура, информационные технологии, структура и стратегия. В результате проведенного анализа возможных источников сопротивления внедрению контроллинга в розничные сетевые компании выявлены факторы, отрицательно влияющие на функционирование системы управления финансами. Для снижения риска возможного сопротивления предлагаемым организационным изменениям структуры финансового управления разработана организационноинформационная модель внедрения финансового контроллинга (рис.8). Данная модель может рассматриваться и как вариант распределения полномочий и ответственности между основными взаимодействующими бизнес-структурами в процессе внедрения системы контроллинга в организацию финансового управления.

В качестве направления дальнейшего исследования был реализован процесс каскадирования показателей в BSC, через который осуществляется коммуницирование информационно-контрольной поддержки финансового менеджмента сетевой розничной компании на высшем, среднем и низшем уровнях организационной иерархии. Внедрение BSC как инструмента контроллинга позволяет осуществлять непрерывный информационно-аналитический мониторинг реализации финансовой стратегии предприятия. Информация, предоставляемая системой показателей финансового контроллинга, служит основой для корректировки вклада каждого подразделения сетевой компании в достижение общих целей.

В качестве объектов внедрения предложенных автором организационных и инструментальных изменений в процессе формирования системы управления финансами на основе контроллинга были определены компании, представляющие все типы сетевых продуктовых ритейлов. В целях их дальнейшего устойчивого развития в работе рассматриваются два подхода к определению финансовой стратегии: стратегия эффективности за счет минимизации издержекстратегия роста при фиксации определенного сегмента рынка и концентрация усилий на выбранном рыночном сегменте.

На основе обобщения практического опыта работы в данной отрасли автором были предложены варианты ключевых показателей результативности и их каскадирование с использованием разработанного в работе алгоритма их выбора для каждой стратегической цели компании.

Реализацию процедуры каскадирования ключевых индикаторов предлагается начинать с общеорганизационной системы показателей. Цели и индикаторы, содержащиеся в этой системе, отражают то, что считается критическими переменными, определяющими успех организации. Первый уровень каскадирования образуется, когда хозяйственные единицы рассматривают систему показателей высшего уровня, на которые они способны оказать влияние для достижения общекорпоративных целей. В результате они разрабатывают свои KPI, а структурные подразделения следующего уровня на их основе определяют, на какие из поставленных целей они могут влиять. Таким образом, были сформированы индикаторы BSC для каждого уровня сетевых торговых компаний. Для экономически обоснованной оценки и мониторинга показателей в финансовом контроллинге в работе были определены оптимальные значения индикаторов результативности. Они определялись как на основе рекомендуемых отраслевых нормативных значений, так и экспертных оценок.

Применение предложенной системы оптимальных значений KPI способствует более реальной и объективной оценки деятельности торговых организаций, что позволит качественно проводить корректирующие мероприятия. Внедрение BSC как инструмента финансового контроллинга способствует организации непрерывного информационно-аналитического мониторинга реализации стратегии торговой сетевой компании. Информация, предоставляемая системой показателей финансового контроллинга, служит основой для постановки персональных целей сотрудников финансового департамента.

Проведенное исследование позволило выделить основные этапы внедрения ключевых показателей результативности и введения их в систему информационной поддержки финансового управления.

Таким образом, можно с уверенностью предположить, что реализация сформулированных в диссертационной работе методологических рекомендаций по формированию системы управления финансами торговых организаций на основе контроллинга будет способствовать повышению результативности финансовой стратегии корпораций и явится предпосылкой усиления их конкурентной позиции на потребительском рынке, что в конечном итоге приведет к долгосрочному устойчивому развитию данных субъектов хозяйствования.