Финансовая устойчивость банков как фактор инвестиционной стратегии

Актуальность темы

исследования. В условиях рыночной экономики инвестиционный процесс претерпевает существенные изменения. Возрастает роль коммерческих банков в аккумулировании инвестиционных ресурсов, а также в реализации инвестиций. Проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе во многом связаны со спецификой банковского сектора в России.

Коммерческие банки играют основную роль в распределении временно свободных денежных средств, осуществляя, таким образом, посредническую функцию между владельцами средств и заемщиками. В этом случае надежность банка является гарантом рационального использования и сбережения денежных средств, что существенно повышает доверие к банковскому сектору со стороны кредиторов и вкладчиков.

Устойчивость как экономическая категория имеет фундаментальное значение для любого субъекта рыночной экономики, но наиболее велика ее роль в механизме функционирования коммерческих банков, специфика которых состоит в том, что им объективно присуща высокая степень риска. В связи с этим, пренебрежение данным вопросом ведет, в конечном счете, к потере ликвидности и платежеспособности, а в итоге — банкротству всей банковской системы в стране.

Для эффективного выполнения банковской системой своих функций, в частности, активного участия в инвестиционном процессе, необходимо выполнение одного важного условия — коммерческие банки должны быть финансово-устойчивыми. Только финансово-устойчивый банк способен максимально полно удовлетворить потребности всех экономических субъектов. Поэтому исследование проблем финансовой устойчивости банков во взаимосвязи с инвестиционным процессом находится в центре внимания отечественной экономической науки.

Привлечение к инвестированию реального сектора экономики средств банков носит противоречивый характер, требующий всестороннего анализа условий, влияющих на деятельность кредитных организаций. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, с другой — стабильность экономического развития во многом зависит от степени устойчивости и эластичности банковской системы, ее эффективного функционирования, а также очевидна необходимость усиления роли банков в инвестиционном процессе. В связи с этим вопросы повышения финансовой устойчивости коммерческих банков являются весьма актуальными, что и обусловило выбор темы и определило основные направления диссертационной работы.

Состояние изученности проблемы. Теоретической и методологической базой исследования финансовой устойчивости коммерческих банков послужили работы зарубежных авторов Рида Э., Коттера Р., Дж Синки., Дж. Кейнса, К. Д. Кэмпбелл, Р. Дж Кэмпбелл, П. Массе, И. А. Бланк, Дж. Бэйли, Дж. Ван Хорн, Н. Г. Мэнкью, У. Шарп, Фишер С., Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи, Г. Александер, а также труды отечественных ученых Балабанова И. Т., Батракова Л. Г., Белоглазовой Г. Н., Буздалина A.B., Готовчикова И. Ф., Кашина Ю. И., Костериной Т. С., Коробовой Г. Г., Кроливецкой Л. П., Лаврушина О. И., Пановой Г. С., Фетисова Г. Г.

Значительный вклад в изучение прикладных аспектов инвестиционной деятельности внесли В. В. Бочаров, Л. Л. Игонина, Н. В. Иго шин.

Направление диссертационной работы стало предметом исследований Живалова В. Н., Новиковой В. В., Стребкова И. М., Фетисова Г. Г., Артемьевой B.C., Тимофеевой З. А., Пашковой О. И., Ужонковой Д. В., при этом достаточно полно определены понятия «устойчивость», «надежность» банка, раскрыто понятие «качество финансовой устойчивости», а также достаточно полно охарактеризованы факторы, ее определяющие. Вместе с тем, специальных научных исследований финансовой устойчивости коммерческого банка, непосредственно связанных с активизацией инвестиционных вложений банка, которые будут влиять экономический рост в России на основе отечественного опыта явно недостаточно.

В исследованиях Газизулиной И. А, Дорошенко Ю. А., Марголина A.M., Быстрякова А. Я, Тумусова Ф. С. на основании методологического подхода четко сформулированы определения «инвестиционного потенциала», «инвестиционных ресурсов». Кроме того, специфика развития экономики и банковского сектора в России требует изучения факторов финансовой устойчивости, оказывающих влияние на инвестиционную стратегию коммерческого банка. Данный аспект проблемы в работах экономистов недостаточно разработан и требует дополнительного исследования.

Таким образом, высокая практическая значимость и недостаточная теоретическая разработанность целого комплекса задач оценки финансовой устойчивости коммерческих банков с учетом факторов внешней и внутренней среды обуславливают необходимость их исследования, что предопределило цель, задачи и структуру работы.

Цель и задачи исследования

Цель исследования состоит в разработке методического подхода к определению финансовой устойчивости коммерческих банков для дальнейшей активизации инвестиционных вложений в экономику России, а также рекомендаций по развитию и совершенствованию этой деятельности.

Реализация данной цели потребовала решения следующих задач, определивших логику диссертационного исследования:

• рассмотреть различные трактовки понятий «устойчивость банка», «надежность банка», «стабильность банка», «финансовая устойчивость банка» с целью уточнения и дополнения и определить содержание понятия «финансовая устойчивость коммерческого банка»;

• классифицировать факторы, определяющие устойчивость коммерческого банка;

• уточнить экономическое содержание понятий «инвестиционная стратегия банка», «инвестиционная деятельность коммерческого банка»;

• определить факторы внешней и внутренней среды, оказывающие влияние на инвестиционную деятельность региональных коммерческих банков;

• проанализировать основные направления инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков;

• провести математическое моделирование процесса инвестирования коммерческого банка с его финансовой устойчивостью;

• провести анализ процессов концентрации банковского капитала в российской экономике и выявить их взаимосвязь с финансовой устойчивостью и инвестиционной активностью банков;

• исследовать формы проявления взаимосвязи таких показателей как финансовая устойчивость, ликвидность, прибыльность и инвестиции коммерческого банка;

• предложить рекомендации по совершенствованию системы управления финансовой устойчивостью и повышению инвестиционной активности банка.

Объектом исследования являются кредитные организации Российской Федерации — коммерческие банки.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе обеспечения финансовой устойчивости отдельно взятого коммерческого банка как элемента банковской системы в диалектической взаимосвязи с реальным сектором экономики в целях осуществления инвестиционных вложений.

Методология и методика исследования. Методической основой диссертационного исследования послужили комплексный подход и системный анализ, применение которых обеспечило получение и обработку фактического материала при анализе условий функционирования банковской системы. Теоретическую основу диссертации составляют работы отечественных и зарубежных авторов, посвященных кругу общетеоретических проблем функционирования банковского капитала, а также вопросов эффективной работы коммерческих банков с точки зрения ликвидности и устойчивости, имеющих научный, методический и прикладной характер.

В диссертационном исследовании использованы диалектический метод познания действительности, как в целом, так и конкретной проблемы, исторический и логический, системно-структурный методы, а также статистические методы группировок, сравнительного анализа по динамическому состоянию изучаемых показателей, средних величин и графических изображений исследуемых явлений, были использованы методы множественного корреляционного и регрессионного анализа. Применение названных методов способствовало глубокому анализу и наглядности результатов исследования.

Информационная база исследования. Информационную основу работы составляют научные достижения и труды современных отечественных и зарубежных исследователей по вопросам диссертационной работы. При рассмотрении конкретных вопросов в диссертации использовались банковские и гражданские законодательства Российской Федерации, постановления российского правительства и другие нормативные акты. Наряду с этим использованы материалы научно-практических конференций, симпозиумов и семинаров.

Информационной базой исследования послужили справочные материалы Госкомстата РФ, Госкомстата по Самарской области, статистические материалы Банка России, ГУ ЦБ по Самарской области, данные информационных агентств, вторичная информация из периодической печати («Деньги и кредит», «Финансы и кредит», «Банковское дело», «Рынок ценных бумаг», «Банковские технологии», «Вопросы экономики», региональная пресса).

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что в настоящей работе проведено комплексное экономическое исследование теоретических и практических подходов к оценке финансовой устойчивости коммерческих банков и разработке методических и практических рекомендаций по активизации инвестиционной деятельности коммерческих банков.

Основные научные результаты, полученные в процессе исследования, состоят в следующем:

• выявлены существенные признаки финансовой устойчивости коммерческого банка, заключающиеся в эффективном использовании потоков денежных средств, в соответствии деятельности утвержденным нормативам, а также в формировании инвестиционной внешней и внутренней гибкости (возможности адаптации к изменениям экономической среды);

• систематизирована и расширена классификация факторов финансовой устойчивости коммерческих банков, что позволит осуществить комплексный подход к оценке их инвестиционной деятельности;

• дана авторская трактовка понятия «инвестиционная стратегия банка», как система мер по рациональному размещению инвестиционных ресурсов на основе расширения и диверсификации банковских услуг с учетом активизации вложений в реальный сектор экономики России;

• дана оценка инвестиционной деятельности коммерческих банков Самарской области и ее влияние на инвестиционные вложения в экономику региона;

• разработана модель, позволяющая на основе корреляционно-регрессионного анализа отразить зависимость величины инвестиционных вложений коммерческих банков от частных показателей финансовой устойчивости кредитных учреждений, что позволило выделить приоритетные факторы формирования инвестиционного потенциала банка;

• дана авторская интерпретация взаимосвязи долгосрочной ликвидности банка, прибыльности, инвестиционной активности, депозитного порфеля и финансовой устойчивости коммерческого банка.

Теоретическая и практическая значимость работы. Концептуальные положения и выводы диссертационного исследования позволяют обновить и расширить существующие теоретические представления по проблеме финансовой устойчивости коммерческого банка, а также связанной с ней проблемой активизации инвестиций банка. Полученные результаты могут быть использованы в качестве методической базы для дальнейшей научной разработки различных аспектов указанной проблематики, а также применены в преподавании таких экономических дисциплин в высших учебных заведениях как «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело», «Инвестиции», «Финансы и кредит».

Апробация и внедрение результатов исследования. Предлагаемые практические рекомендации по совершенствованию управления финансовой устойчивостью банка, а также механизм реализации направлений инвестиционной стратегии в соответствии с показателями финансовой устойчивости банка использованы в деятельности ОАО коммерческого’Ъолга-кредит" банка.

Основные положения, выводы и результаты исследования докладывались на научных и научно-практических конференциях в г. Самара, г. Пенза.

Публикации результатов исследования. Основные результаты исследования опубликованы в 9 печатных работах общим объемом 4,6 печ.л.

Объем и структура диссертации. В работе 165 страница текста. Она имеет структуру, обусловленную целью исследования, поставленными в ней задачами, объектом анализа и теоретико-методологической базой. Положения и выводы диссертации проиллюстрированы 22 таблицами, 17 рисунками, 6 схемами, 25 приложениями.

Список литературы

содержит 146 наименований.

Заключение

.

Проведенное нами исследование позволило сделать ряд обобщенных выводов.

В условиях рыночной экономики роль банков в финансовой системе существенно возрастаетусловия функционирования усложняются в силу структурных перемен в экономике, возрастающей конкуренции отечественного и иностранного капитала, в связи с изменением форм собственности, неустойчивости политической и экономической ситуации. Данные обстоятельства свидетельствуют о том, что важнейшим требованием нормального функционирования каждого коммерческого банка является обеспечение его устойчивости.

В результате проведенного исследования установлено, что существует множество модификаций категории «финансовая устойчивость коммерческого банка», отражающие различные подходы к пониманию ее сущности. Обобщение теории анализа понятий «устойчивость банка», «финансовая устойчивость банка», «надежность банка» и «стабильность банка» позволило автору определить, что данные понятия взаимосвязаны и дало возможность вышеуказанные категории рассматривать в следующей последовательности в зависимости от доминирующей роли при характеристике коммерческого банка: 1) устойчивость банка;

2) финансовая устойчивость банка;

3) надежность банка;

4) стабильность банка.

В соответствии с целями диссертационного исследования дано следующее определение. Финансовая устойчивость коммерческого банка — это качественная характеристика его деятельности, необходимая для выполнения банком его функций, образования достаточных резервов для покрытия возможных убытков, соответствие требованиям надзорных органов, достижение состояния неподверженному риску, базирующееся на качественном банковском менеджменте.

Механизм формирования эффективных методов банковской деятельности должен предусматривать целый комплекс взаимосвязанных факторов, влияющих на устойчивое функционирование коммерческих банков — внешних и внутренних, игнорирование которых не может не сказаться на результатах их деятельности. Обобщение различных классификаций факторов, обуславливающих устойчивость коммерческого банка, позволило автору сделать вывод о том, что к внешним факторам относятся: состояние экономикисостояние финансового рынкаполитический климатгосударственное воздействие и др.

К внутренним факторам финансовой устойчивости коммерческого банка можно отнести: финансовые показатели деятельности кредитной организации (доходность, ликвидность, достаточность капитала, платежеспособность) — клиентская базаорганизационно-техническая базаменеджмент банка и др.

Исходя их задач исследования, автором были рассмотрены такие категории как «инвестиционная деятельность коммерческих банков», «инвестиционная стратегия» и было установлена взаимосвязь с понятием «финансовой устойчивости коммерческого банка».

В работе было определено, что на инвестиционную деятельность кредитных организаций оказывают влияние показатели финансовой деятельности кредитной организации и являются ее внутренними факторами. Процесс инвестирования, как правило, связан с преобразованием части накопленного капитала в альтернативные виды активов. Для этого необходимо функционирование финансовых посредников, в частности банков. С их помощью происходит концентрация свободных капиталов и ресурсов и перераспределение их для поддержания непрерывности и ускорения производства.

Инвестиционная деятельность коммерческого банка имеет двойственную природу. Инвестиционную деятельность банка в микроэкономическом аспекте — с точки зрения банка как экономического субъекта — можно рассматривать как деятельность, в процессе которой банк выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных активов и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов.

Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки способствуют реализации инвестиционного спроса хозяйствующих субъектов, выступающего в условиях рыночной экономики в денежно-кредитной форме, трансформации сбережений и накоплений в инвестиции. Поэтому в макроэкономическом аспекте инвестиционная деятельность банков понимается как деятельность, направленная на удовлетворение инвестиционных потребностей экономики.

Таким образом, учитывая вышесказанное, были сформулированы следующие определения.

Инвестиционная деятельность коммерческого банка — 1) в микроэкономическом аспекте это деятельность финансового посредника, связанная с вложениями в реальные и финансовые активы на определенный срок с целью извлечения прибыли в будущем, способствующая реализации инвестиционного спроса хозяйствующих субъектов- 2) в макроэкономическом аспекте это деятельность коммерческих банков направленная на удовлетворение инвестиционных потребностей экономики за счет средств аккумулированных на финансовом рынке.

Инвестиционная стратегия банка — это система мер, с помощью которых коммерческий банк реализует свои возможности на долгосрочную перспективу и адаптацию к ним.

Анализ социально-экономического положения Самарской области показал, что регион обладает большими финансовыми возможностями для проведения структурной перестройки экономики и эффективность трансформации имеющихся ресурсов в полноценный источник финансирования инвестиций будет зависеть от главенствующей роли региональных коммерческих банков. Вместе с тем, инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков присущи следующие недостатки: преобладание краткосрочных пассивовограничение возможностей долгосрочных вложенийсущественное изменение качества кредитного портфеля региональных коммерческих банков, характеризующееся резким увеличением объемов нестандартных ссуд при одновременном сокращении объемов стандартных ссуд и др.

Исходя из традиционных подходов к инвестированию, политику региональных банков можно охарактеризовать как консервативную. Данная инвестиционная политика подразумевает вложения средств преимущественно в активы с фиксированной доходностью, как правило, это государственные ценные бумаги. Портфель ценных бумаг стабилен, который характеризуется низкой оборачиваемостью, вместе с тем обладает высоким уровнем надежности и ликвидности инвестиций.

Применительно к коммерческим банкам Самарской области в диссертационном исследовании автором было проведено математическое моделирование процесса инвестирования с показателями финансовой устойчивости коммерческого банка с применением методов множественного корреляционного и регрессионного анализа. Использование методов математической статистики позволило сделать вывод о наличии корреляции между результативным признаком — инвестиционными вложениями банка и факторными признаками — показателями финансовой деятельности кредитных организаций региона. В силу специфики региональной банковской системы (большая часть коммерческих банков Самарского региона средние и мелкие с капиталом в диапазоне от 25 млн руб. до 800 млн руб.) такой фактор как собственный капитал, оказывающий немаловажное значение для финансовых результатов деятельности коммерческих банков, оказался исключенным из модели. Разработанная модель подтверждает тот факт, что наиболее перспективным инвестиционным ресурсом для региональных коммерческих банков на сегодняшний день являются внутренние (национальные) сбережения — средства частных лиц.

В связи с процессами концентрации капитала, происходящими в последние годы в банковском секторе России, в представленном исследовании указаны как видимые преимущества концентрации банковского капитала, так и отмечены негативные моменты на основе проведенного анализа зарубежной и отечественной практики функционирования крупных банковских структур. В качестве метода укрепления финансовой устойчивости и улучшения инвестиционного климата было предложено использование опыта финансово-промышленных групп Японии. Сравнительный анализ капитала и активов банков ряда экономических развитых стран и банков Российской Федерации, включенных в структуру официально зарегистрированных ФПГ, показывает, что инвестиционные возможности российских банков невелики.

Исходя из вышеизложенного, автором предложены меры для стимулирования банковских слияний и поглощений.

1. Государственное регулирование процессов концентрации путем установления минимальной величины капитала банка должно осуществляться дифференцировано. Нам представляется, что определенные льготы должны получить активно работающие банки, стремящиеся к укрупнению. Новые банки могут получить преимущества по установлению вышеуказанного норматива также дифференцировано по территориальному признаку или в зависимости от обеспеченности региона банковскими услугами.

2.

Введение

специальных налоговых льгот для сливающихся банков, уменьшение требований обязательного резервирования в ЦБ РФ. Уменьшение резервных требований целесообразно и для крупных банков, активно занимающихся инвестиционной деятельностью.

3. Финансовая поддержка крупных банков со стороны государства в лице Центрального Банка России, а также упрощение процедуры открытия филиалов, дополнительных офисов.

4. Снятие ограничений по присутствию иностранных банков, желающих приобрести проблемные российские банки.

5. Особое внимание банкам с государственным участием, которые, по-нашему мнению, могут сыграть особую роль в процессе концентрации капитала.

В работе была рассмотрена проблема управления ликвидностью банка как условия финансовой устойчивости банка, конкурентоспособности на рынке, а, следовательно, и его инвестиционной активности. В результате исследования было установлено, что «депозитный портфель банка» и «ликвидность банка» находятся в тесной зависимости. Эффективность деятельности коммерческого банка во многом зависит не только от величины депозитного портфеля, но и от его структуры.

Исходя из задач исследования, автором была предложена схема взаимосвязи финансовой устойчивости банка, ликвидности банка, доходности и инвестиционных вложений банка, которая позволила сделать следующие выводы.

Финансовая устойчивость коммерческого банка и инвестиционные вложения банка находятся в прямой зависимости, то есть инвестиции будут осуществляться тем большей степени, чем устойчивее и надежнее банк. Вместе с тем, увеличение объемов инвестирования кредитной организацией не обязательно приведет к повышению стабильности банка, в некоторых случаях может даже поставить по угрозу репутацию банка, так как высокая доходность от вложенных средств непременно сопряжена с огромным риском потери ликвидности, а соответственно и снижением показателей финансовой устойчивости кредитной организации.

Доходность является основной целью развития кредитных организаций, а также важной характеристикой устойчивости. Показатели прибыльности и ликвидности обратно пропорциональны: требования достаточной прибыльности коммерческого банка всегда наталкиваются на ограничения его ликвидности. Конфликт между ликвидностью и прибыльностью является ключевым, и от его разрешения во многом зависит устойчивость кредитного учреждения.