Формирование инвестиционной стратегии и механизм ее реализации в нефтегазовой отрасли топливно-энергетического комплекса России: Теория и методология

Топливно-энергетический комплекс (ТЭК) является важнейшей структурной составляющей экономики России, одним из ключевых факторов обеспечения^{жизнедеятельности} страны. Он производит более четверти промышленной продукции России, оказывает существенное влияние на формирование бюджета страны, обеспечивает более половины ее экспортного потенциала. Основные фонды ТЭК составляют примерно третью часть фондов промышленности.

Понятие ТЭК в определенной мере является условным в организационном и управленческом смысле. Он является составной частью народного хозяйства и представляет сббой совокупность энергетических отраслей (производств), находящихся в технологическом единстве, призванных обеспечить потребности страны в топливно-эйергетнческих ресурсах (ТЭР). Количественной характеристикой связи ТЭК с народным хозяйством является топливно-энергетический баланс. Между собой энергетические отрасли свяйаны взаимозаменяемостью энергоресурсов [97].

В ТЭК входят такие отрасли как нефтяная, газовая, угольная, электрои теплоэнергетика, геологоразведочные работы и транспорт ТЭР.

Предприятиями и организациями ТЭК проводится подготовка запасов ТЭР, их добыча, подготовка к транспортировке и переработке, обогащение, выработка электрои теплоэнергии, распределение между потребителями.

Крайне обострившийся в 1992;1995 гг. производственный и финансовый кризис в топливно-энергетическом комплексе привел к сокращению на 20% производства и на 12% потребления первичных энергоносителей по сравнению с 1990 г. [123].

Финансовый кризис обусловил обвальные неплатежи за топливо и энергию, размеры которых постоянно растут и на 01.12.1995 г. дебиторская задолженность энергетического комплекса составляла 104,4 трлн. руб. при кредиторской задолженности предприятий ТЭК 124,5 трлн. руб., в т. ч. поставщикам — 66,7 трлн. руб., бюджету — 31,2 трлн. руб. В результате в отраслях ТЭК возник опасный инвестиционный кризис: суммарные капитальные вложения в ТЭК в 1995;1996 гг. сократились по сравнению с инвестициями 1989;1990 гг. почти вдвое, причем бюджетные источники составляли менее 10% от этих сниженных инвестиций. Резкое снижение централизованных капитальных вложений на развитие ТЭК не удалось в полной мере возместить собственными средствами предприятий из-за неплатежей за поставленные энергоресурсы и крайне высокого налогового бремени в отраслях комплекса. На снижение капитальных вложений повлиял также общий неблагоприятный инвестиционный климат, при котором вложение средств в отрасли ТЭК в большинстве случаев было экономически невыгодным как для российских, так и для иностранных инвесторов.

— Отсутствие необходимых инвестиций не позволяет компенсировать естественноеЪыбытие производственных мощностей ТЭК. В нефтяной промышленности это привело к^{сокращению} эксплуатационного бурения почти в два раза и уменьшению мощностей нефтедобычи более чем на 200 млн. т в год. В угольной промышленности утрачены мощности по добыче около 60 млн. т в год. Ежегодная выработка проектного ресурса мощностей в электроэнергетике в 5−7 раз опережает ввод новых мощностей электростанций.

Недостаточные объемы геологоразведочных работ привели к нарушению необходимых соотношений между приростом запасов и добычей — 1:1, вместо необходимых 2:1. Непринятие мер по воспроизводству минерально-сырьевой базы может привести уже к 2005 г. к ее кризису, т.к. минимальный срок на открытие, разведку и промышленное освоение одного месторождения нефти и газа составляет 6−8 лет. В то же время только для поддержания уровня добычи нефти ежегодно надо осваивать 25−30 новых месторождений.

Состояние и технический уровень действующих мощностей отраслей ТЭК становится критическим, исчерпали свой рабочий ресурс более половины оборудования угольной промышленности, 30% газоперекачивающих агрегатов, свыше 50% износа имеют более чем половина оборудования в нефтедобыче, более трети — в газовой промышленности. В нефтепереработке износ фондов превышает 80%, а в электроэнергетике в ближайшее пятилетие отработает свой ресурс половина мощностей электростанций страны. Такое положение ставит под реальную угрозу перспективу нормального энергоснабжения страны, тем более, что инвестиционные циклы в отраслях ТЭК очень длительны и капиталоемки.

Складывающееся критическое состояние отраслей ТЭК требует совершенствования его производственной структуры для повышения эффективности прямых топливно-энергетических функций, снижения нагрузки со стороны ТЭК на экономику и окружающую среду, разумного использования валютных поступлений от экспорта энергетических ресурсов. Очевидно, что если в кратчайшие сроки (не более 2-х лет) тенденция падения инвестиционной активности в ТЭКе и других жизнеобеспечивающих отраслях экономики России не будет преодолена, то наряду с необратимым развалом ее производственного потенциала резко ухудшится ситуация и на потребительском рынке, что еще более обострит социальную напряженность в стране. В этой связи роль государственного регулирования во всех звеньях развития и функционирования отраслей ТЭК для полного обеспечения внутренних и экспортных потребностей в ТЭК должна быть основополагающей. 1 1.

В принципиальной постановке, эффективная инвестиционная политика должна способствовать привлекательности всех видов инвестиций При этом одним из главных условий успешной инвестиционной деятельности является российское законодательство, которое должно бьггь не только достаточно полным, реализуемым" непротиворечивым, но и ^стабильным.

В сегодняшней ситуации инвестирование должно быть направлено, главным образом, в создание новых технологий, в реконструкцию, модернизацию, техническое перевооружение и расширение действующих производств и, в существенно меньшей степени, — во вновь начинаемое строительство. То есть в то, что дает в максимальной степени быструю отдачу по возврату инвестиционного капитала. Здесь следует учитывать и то обстоятельство, что объекты незавершенного стоительства все более активно будут вовлекаться в процесс приватизации.

Экстренное вмешательство государства для изменения сложившийся кризисной ситуации в ТЭК должно касаться таких основных направлений, как безотлагательное решение проблемы неплатежейсовершенствование кредитно-финансовой и инвестиционной политики для финансово-экономического стимулирования инвестиционной деятельности, стабилизации и последующего подъема производства и реализации продукции отраслей ТЭКреформирование системы налогообложения и ценовой политикизаконодательное закрепление норм и правил хозяйствования в ТЭК и взаимоотношений государства, внутренних и внешних производителей и потребителей.

Актуальность темы

Общее состояние российской экономики, как уже выше сказано, во многом определяется положением дел в ее топливно-энергетическом комплексе. Анализ текущего состояния отраслей ТЭКа показывает, что несмотря на возрастание доли прибыли в них, в 1996 году она составляла от общего объема прибыли в промышленности около 3133%, идет спад объемов производства топливной продукции, и прежде всего из-за острого дефицита инвестиций, который будет продолжаться и в 1997 году.

Вход отраслей ТЭК в рыночную экономику оказался весьма специфическим, что потребовало разработки специальных нормативно-законодательных актов и перестройки всей системы управления, создания вертикально-интегрированных производственных структур и акционерных обществ. Однако до сих пор нет выработанных правил и представлений о механизме функционирования и взаимодействия конкурентных и монопольных структур. Отсутствует структура инвестиций и стратегия инвестиционной направленности в энергетических отраслях.

Отрицательным моментом следует считать и тот факт, что монопольные структуры в отраслях ТЭК остались без должного независимого контроля со стороны общества (акционеров) и регулирования со стороны государства. В иных случаях, регулирование Федеральными и региональными органами деятельности предприятий ТЭК новой формации, налогами и ценами ведется таким образом, что их инвестиционная и амортизационная деятельность оказались парализованными.

В результате демонополизации отраслей ТЭК образовались монопольные структуры регионатьного значения, которые попали под диктат новых условий формирования рынка ТЭР (топливно-энергетических ресурсов), когда цены рынка стали ниже цен себестоимости топливной продукции.

Самой серьезной проблемой является налогообложение. Сегодня, в цене нефти в среднем около 35% составляют специальные налоги, а с учетом общих для всех отраслей налогов, доля суммарного налога достигает 60%, что приводит к необоснованному росту цен на ТЭР.

Динамику инвестиций в основной капитал (в % к соответствующему периоду предыдущего года) можно представить в виде следующей таблицы:

1991 1992 1993 1994 1995 середина 1996.

Инвестиции в основной капитал, всего в т. ч. по объектам 85 60 88 74 87 88 производственного назначения 82 56 81 67 83 85 непроизводственного назначения 91 69 101 89 93 93.

Источник: Данные ЦБ РФ за 1996 год.

Как видно из таблицы, объемы инвестиций в основной капитал снижаются хоть и уменьшающимися, но высокими темпами из года в год. Особенно это относится к вложениям в объекты производственной сферы. Причем в течение первых пяти месяцев 1996 года эта тенденция сохраняется: инвестиции уменьшились по сравнению с тем же периодом прошлого года на 32%, в том числе в объекты производственной сферы на 15%.

В итоге многолетнего спада сумарные вложения в 1991;1995 гг. в основной капитал составили лишь порядка одной четверти от уровня 1990 года, в том числе в объекты производственной сферы — менее одной пятой, непроизводственной — менее половины.

По данным Центрального банка РФ эффективность инвестиций в реальном секторе экономики (количество дополнительной продукции на 1 рубль новых капитальных ^вложений) упала в 1995 году по сравнению с 1991 годом на 67% и продолжает снижаться в Л 997 году.

Процесс инвестиционного спада, как все явления переходной экономики, очень противоречив. С одной стороны, стране для создания эффективного производства не нужны искусственно раздутые объемы разорительных капитальных вложений, насаждавшиеся в советский период. Происходит постепенная болезненная реорганизация громоздких строительных организаций, появляются более мелкие, мобильные, эффективные. С другой стороны, катастрофическая глубина спада приводит к упадку, а местами и разорению строительной базы, что может явиться серьезным тормозом активизации инвестиционной деятельности в случае возникновении для этого благоприятных условий [138].

Обвал инвестиционного процесса определяет крайне острую ситуацию с состоянием осйовного капитала. Износ основных фондов достиг, как отмечалось, критического уровня. Более чем на 60% изношено свыше половины оборудования в нефтедобывающей промышленности, более трети — в газовой. Большая часть магистральных нефтепроводов и свыше трети газопроводов эксплуатируется от 20 до 30 лет и более, что уже приводило к крупным авариям и их угроза нарастает [125].

Эти тяжелые последствия непреодолимы за короткие сроки. По расчетам независимых экспертов, даже при самом благоприятном развитии событий в области инвестиций не удастся остановить процесс устаревания основных фондов в целом по народному хозяйству еще в течение 5−7 лет.

При всей остроте современной ситуации в области капитальных вложений и основного капитала важно видеть и учитывать, что как назревшие потребности текущей ситуации, так и будущее страны определяются не просто переходом от спада к росту инвестиций. Проблема много сложнее. Суть ее состоит в переходе не просто к росту, а к росту эффективных инвестиций, создающих конкурентоспособное производство, что требует поистине революционных изменений в традиционном, доставшемся от прошлого, инвестиционном процессе, а также в массовой психологии и уровне деятельности предпринимательства.

Все это само собой не может не повлиять на инвестиционную политику как регионов, так и Федерации в целом.

При условии продолжения общей направленности реформ, развитие российской экономики в перспективе по-прежнему, в первую очередь, будет определяться такими факторами, как либерализация цен и совершенство налоговой системы.

В этом контексте представляется, что главная задача государственной экономической политики должна заключаться в том, чтобы постепенно тормозя инфляцию, одновременно содействовать процессу изменения относительных цен, а значит и формированию правильных управляющих сигналов производителям и инвесторам, которые позволили бы им определить основные направления вложения финансовых средств в ТЭК.

Инвестиционную политику не следует рассматривать в отрыве от общей идеологии, лежащей в основе по реформированию экономики в целом, и объективных экономических закономерностей, характерных для переходного периода. Иными словами, цели экономической политики не должны находиться в противоречии с объективными тенденциями экономического развития в переходный период, а инвестиционная политика, как один из инструментов, должна способствовать достижению этих целей.

В этой связи представляется крайне актуальным исследовать проблемы, связанные с развитием и совершенствованием региональной инвестиционной стратегии ТЭК России как основы всего народного хозяйства страны.

Под региональными аспектами и проблемами следует понимать такую систему намерений и действий, которая реализует интересы государства в отношении каждого региона и внутренние интересы самого региона методами и способами, учитывающими природу современных региональных процессов, основанных на рыночных отношениях и федерализме, и, которая осуществляет все это преимущественно в структуре межи внутрирегиональных связей. Региональный интерес в данном случае должен пониматься как осознанная минимизация негативных проявлений территориальной дезинтеграции на уровне каждого субъекта Федерации, как поддержка местных преобразований, как создание общероссийских условий для того, чтобы каждый субъект РФ максимально использовал свой внутренний потенциал и все меньше прибегал к возможности использования государственной поддержки. Учитывая актуальность изложенного региональная инвестиционная стратегия ТЭК России в области теории, методологии и методики раскладывается по направлениям конкретных инвестиционных проектов, подход к которым должен определяться (и определяется сегодня) в общественно-личностном плане. Под последним следует понимать как государство, так и отдельные организации (банки, компании), в том числе и физических лиц, внутренних и внешних инвесторов.

В представленной диссертационной работе инвестиционные процессы в ТЭК рассматриваются, как того и требуют рыночные отношения, с точки зрения отдельных затрат и выгод на основе использования и изучения возможности каждого конкретного проекта и имеющихся ресурсов конкретного региона с учетом социально-экономических и экологических проблем. f В работе рассмотрены: общая методология проектного анализа эффективности инвестиционных проектов на уровне национальной экономики и хозяйствующих субъектов, используемая в международной практике современная технология подготовки отдельных разделов проектов, методы оценки финансовой рентабельности, возможности финансирования проекта из различных источников, способы оценки и анализа рисков, возникающих в процессе реализации проектных решений в нефтяной и газовой промышленности и другие вопросы.

Подобные проблемы в целом рассматриваются впервые, однако, отдельные вопросы исследовались рядом отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Андреевым А. Ф., Дунаевым В. Ф., Газеевым М. Х., Швембергером Ю. Н., Холтом Р. Н., Баренсом С. Б. и др.

Необходимость рассмотрения поставленной проблемы обусловлена процессом перехода нашей экономики к рынку и актуальность, следовательно, заключается в возможности и своевременном рассмотрении комплекса всех проблем на основе требований законов рынка и с учетом специфики условий в Российской Федерации.

Цель и задачи исследований. Целью диссертационной работы является разработка основ теории, методологии и методики формирования инвестиционной стратегии нефтегазовой отрасли ТЭК, адаптация существующего мирового опыта в области инвестиций в рыночную экономику РФ.

Для достижения поставленной цели решены следующие конкретные задачи:

— исследованы проблемы и разработана концепция государственной инвестиционной стратегии в нефтегазовой отрасли ТЭК в условиях перехода к рыночной экономике с учетом вопросов налогообложения, ценообразования, кредитной политики, а также других аспектов государственных и региональных интересов;

— исследованы теоретические проблемы и разработана методология формирования инвестиционной стратегии ТЭК на основе закона стоимости, спроса и предложения с учетом показателей, определяемых требованиями мировой экономики при экономических и финансовых решениях конкретных задач;

— исследованы теоретические и методические основы и разработаны методические обоснования конкретных показателей инвестиционных проектов по срокам окупаемости, рискам, показателям доходности и рентабельности на основе требований международных банков и специфики российских региональных условий и т. д.

Объект исследования. Объектом исследования явились инвестиционные процессы, происходящие в нефтегазовой отрасли ТЭК, а также в народном хозяйстве и субъектах Российской Федерации.

Информационной базой исследования в диссертации явились данные Госкомстата РФ, Минтопэнерго РФ, Минэкономики РФ, материалы опубликованные в периодической печати.

Предмет исследования. Предметом исследования служит инвестиционная деятельность нефтяной и газовой отраслей ТЭК России. Современное состояние рыночной экономики, методы оценки и прогнозирования инвестиционного рынка и отдельных его сегментов.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую и методологическую основу диссертационной работы составили нормативно-правовые документы Российской Федерации, регламентирующие инвестиционную деятельность, рёзультаты теоретических исследований отечественных и зарубежных авторов, анализ многочисленных публикаций в областях системных исследований в отраслях ТЭК, проблемы по вопросам государственного регулирования, оценки инвестиционных процессов отечественного и зарубежного рынков, примеры практической работы отдельных компаний, осуществляющих инвестиционную деятельность в условиях нынешнего неблагоприятного инвестиционного климата. В результате исследования к защите представляются следующие основные положения:

— концепция государственной инвестиционной стратегии в нефтегазовой отрасли топливно-энергетического комплекса страны, ориентированной на создание благоприятного инвестиционного климата, базирующейся на формировании инвестиционного рынка и инвестиционного портфеля, экономических регуляторов и механизма реализации инвестиционных проектов;

— механизм управления инвестиционными процессами в нефтегазовой отрасли ТЭКа, комплексно использующий экономические рычаги: налогообложения, ценообразования и денежно-кредитной политики;

— методы и модели экономической и финансовой оценки инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли, включая анализ рисков и ликвидности проектов;

— система показателей инвестиционной деятельности в нефтегазовой отрасли, позволяющая оценивать эффективность инвестиционных проектов, источники их финансирования, эффективность движения финансовых ресурсов и роль кредитных институтов в аначизе и реализации инвестиционных проектов.

Научная новизна. При исследовании проблемы соискателем получены следующие научные результаты методико-теоретического и прикладного характера.

1. Разработаны методологические основы и концепция государственной инвестиционной стратегии в нефтегазовой отрасли России в условиях формирования рыночных отношений, В работе обосновывается, что нефтегазовый комплекс как основа «развития всех отраслей народного хозяйства, должен иметь приоритет в части вложения в него инвестиций. Составными частями инвестиционной стратегии являются финансовая стабилизация, приостановление развития энергетического кризиса, продолжение формирования экономических отношений рыночного типа, проведение дальнейшего акционирования и приватизации, разработка законодательных и организационных механизмов для реформирования ТЭК. Эти принципиальные положения стратегии адаптированы в работе к таким специфическим особенностям рассматриваемых отраслей как зависимость проектных решений от природных условий, уровень использования разведданных и извлекаемых запасов, длительность периода реализации проектов, высокий уровень риска и др.

2. Предложен и обоснован механизм реализации государственной стратегии в нефтегазовых отрасляхон базируется на опыте стран с развитой рыночной экономикой, учитывает условия России и специфические особенности рассматриваемых отраслей. К основным элементам механизма и путям реализации стратегии следует отнести:

— систему налогообложения с одновременным ее реформированием по таким направлениям, как налоговые льготы предприятиям, снижающим себестоимость продукции и получающим прибыль за счет этого источникауменьшение уровня изъятия прибыли у предприятийусовершенствование структуры налога на добавленную стоимостьразграничение и регламентация налогов (федеральных, региональных и местных);

— ценообразование на энергетические ресурсы, реализуемые на внутреннем рынкеисходя из монопольного положения рассматриваемых отраслей, цены на энергетические ресурсы должны регулироваться государствомпри формировании их уровня следует учитывать качественные параметры энергоресурсов (содержание серы, теплота сгорания, расстояние от мест добычи до района потребления, категория потребителя и др.) и энергоэкономическую эффективность в сфере использования;

— расширение источников финансирования инвестиций за счет собственных и привлеченных средств с одновременным стимулированием за счет льготного налогообложения, рациональной кредитной политики и законодательных актов, учитывающих условия страны.

3. Предложены и обоснованы, с учетом опыта Всемирного банка и других международных организаций, методы экономической и финансовой оценки инвестиционных проектов, позволяющие объективно подходить к выбору источников финансирования, анализу риска и неопределенности при разработке нефтегазовых месторождений. Установлена последовательность процедур оценки проектов, включая статистический баланс, использование которых позволяет рационализировать процесс подготовки, обоснования и принятия решений.

4. Обоснован методический подход к выбору направлений финансовых вложений в условиях конъюнктуры рынка, основными критериями которого является минимизация затрат, величина прибыли на единицу продукции и уровень извлечения отрабатываемых запасов.

5. Сформирована система показателей инвестиционной деятельности в нефтегазовой отрасли, позволяющая оценивать эффективность инвестиционных проектов, движения финансовых ресурсов и роль кредитных институтов в реализации инвестиционных проектов.

Соискателем дан анализ причин возникновения кризиса неплатежей, предложены подходы к стимулированию инвестиционной деятельности в ТЭК, изысканию источников финансирования отраслей, к разработке рациональной кредитной политики, государственного регулирования цен естественных монополий, реформирования налоговой политики государства в нефтяном и газовом секторе.

Практическая значимость полученных результатов заключается в том, что использование концептуальных положений через предложенных механизм позволит сделать инвестиционный процесс основным рычагом стабилизации и выхода нефтегазовой отрасли из кризисного состояния с одновременным вмешательством государства в решение проблем неплатежей, стимулирования инвестиционной и кредитной деятельности, реформирования налогообложения, регулирования ценовой политики на энергоносители и др.

Сформулированные в работе научные положения использованы в форме инвестиционных проектов, методических рекомендаций и концепции государственной инвестиционной политики.

Практическая значимость исследований заключается в том, что на основе анализа современного состояния инвестиционной деятельности в отраслях ТЭК выявлены нерешенные экономические проблемы, разработан крайне важный на современном этапе и принципиально новый системный подход к оценке инвестиционного рынка в энергетических отраслях на государственном и региональном уровнях, что позволит потенциальным инвесторам в экономику нефтегазовых отраслей сориентироваться по более эффективным направлениям диверсификации инвестиционной деятельности. Намечены и реализуются конкретные пути практического использования результатов проведенных исследований, часть из которых внедрена на различных уровнях управления отраслями ТЭКа.

Апробация работы и публикации: Сформулированные автором научные положения прошли апробацию в топливно-энергетических отраслях и внедрены в форме «инвестиционных проектов, методических рекомендаций и концепции государственной инвестиционной политики. Результаты исследований внедрены в программах комплексного развития топливно-энергетических отраслей Ростовской области, Восточной и Западной Сибири. Дальнего Востока и неоднократно докладывались на совещаниях Минтопэнерго РФ, Минэкономики РФ, заседаниях Ученых Советов, ИМЭ, ВНИИОЭНГ, СОПС и ЭС и др. и опубликованы в монографиях:

Ю.С. Кудинов «Экономические проблемы развития топливно-энергетического комплекса Российской Федерации». М. 1996 г. Изд. НУМЦ Минприроды России, часть I -13.5 п. л., часть II — 13.75 п. л.

Ю.С. Кудинов и др. «Основы проектного анализа в нефтяной и газовой промышленности». М. 1997 г. 21,25 п. л. (разд. 4.2 и 4.3) Изд. НУМЦ Минприроды России.

Отдельные положения инвестиционной стратегии докладывались на семинарах и симпозиумах в Японии, Германии, на Кипре.

В основу диссертации положены также результаты многолетних исследований, проведенные автором во Всесоюзном научно-исследовательском институте комплексных топливно-энергетических проблем при Госплане СССР, в дальнейшем при Министерстве Экономики СССР и Российской Федерации и в Институте микроэкономики при Минэкономике РФ как руководителя и ответственного исполнителя большого количества научных работ по проблемам развития региональных и отраслевых нефтегазовых комплексов и в целом ТЭКа России.

Основные положения диссертации также были изложены лично автором и в соавторстве в двадцати трех работах и статьях, опубликованных в сборниках трудов ВНИИКТЭП при Госплане СССР, Институте микроэкономики, журналах, периодической печати.

При написании работы неоценимую помощь и дружескую поддержку автору оказали коллеги и товарищи по работе, прежде всего доктора экономических наук Л. П. Гужновский, А. Н. Хрычев, Э. А. Азроянц, И. П. Крапчин, А. И. Кузовкин, доктора технических наук Н. Я. Репин, Н. К. Праведников, кандидаты наук O.K. Макаров, И. Г. Палыпин, И. О. Кондратенко, Б. М. Артемьев, а также весь коллектив руководимого автором отделения экономики региональных проблем ТЭКа Института микроэкономики.

Всем товарищам, оказавшим помощь и поддержку в работе, выражаю свою глубокую признательность.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, пяти глав выводов и предложений, посвященных основам инвестиционной стратегии и механизму ее реализации. Объем диссертации составляет 328 страниц, приведено 32 таблицы, 10 рисунков, 4 схемы, 1-го приложения на 21 странице, а также списка использованной литературы, содержащего 190 источников.

Заключение

.

Кризисные явления в производственной и инвестиционных сферах ТЭК обострились и приняли характер глубокого кризиса вследствие развала финансово-кредитной системы и всеобщего кризиса неплатежей.

Несмотря на принимаемые меры, в истекшем году не удалось решить проблемы отраслей ТЭК и, прежде всего, в части стабилизации положения в финансовой и инвестиционных сферах и предотвращения дальнейшего падения производственного потенциала отраслей ТЭК.

В целях преодоления кризисного положения в топливно-энергетическом комплексе, надежного и качественного удовлетворения потребностей экономики России в энергоресурсах при коренном повышении эффективности производства и использования, поддержании экспортного потенциала и обеспечении экологически приемлемого воздействия предприятий комплекса на окружающую среду в условиях развития рыночных отношений и в связи с высокой инерционностью отраслей ТЭК необходимо принятие государственной инвестиционной стратегии для стабилизации положения в этой сфере. (См. на примере РАО «Газпром». Приложение стр. 296−316).

Реализация государственной инвестиционной стратегии должна происходить поэтапно. Первоочередными должны стать:

— Финансовая стабилизация отраслей ТЭК;

— преодоление сложившихся тенденций и приостановление развития энергетического кризиса;

— формирование новых экономических отношений рыночного типа;

— преобразование организационных структур и форм собственности, проведение дальнейшего акционирования и приватизации;

— разработка основных законодательных, экономических и организационных механизмов для реформирования комплекса.

Веж это позволит стабилизировать работу ТЭК и создаст условия для его возрождения.

Основные предложения автора следующие.

I. Одной из первоочередных задач государственной инвестиционной стратегии должна стать реформа системы налогообложения, поскольку налоговая система является одним из основных элементов государственной экономической политики, через которую определяются и реализуются направления экономического развития. Основной недостаток налоговой системы России состоит в том, что она носит исключительно фискальный характер, ориентирована на устранение дефицита бюджета путем изъятия доходов предприятий. Многие поставлены на грань убыточности и банкротства при этом они заинтересованы в минимальной прибыли, чтобы избежать высокого налогообложения. В стимулировании сдерживания роста цен налоговая система играет существенную роль, но такие ее возможности, как налоговые льготы предприятиям, снижающим себестоимость продукции и получающим прибыль за счет этого источника, не используются.

Налоговая система должна предполагать необходимый уровень стимулирования предприятий через получаемую прибыль. Существуют определенные пределы изъятия доходов субъектов рыночной экономики, за которыми теряется интерес к предпринимательской деятельности. Средний уровень изъятия не должен превышать 3035%, в противном случае наступает стагнация производства, прекращается расширенный воспроизводственный цикл, возникает инфляция, и, как следствие, многократный рост цен.

В России налог на добавленную стоимость является налогом не только на прибыль и заработную плату (реальные элементы вновь созданной стоимости), но и на амортизационные отчисления. Кроме того, в базу этого налога включается акциз, а также таможенные пошлины, которые никакого отношения к созданной (добавленной) стоимости не имеют. Необосновано и то, что одним налогом (налог на добавленную стоимость) облагается другой налоговый платеж — акциз. Вследствие всего налог на добавленную стоимость теряет свое действенное содержание и превращается в налог с продаж (своеобразный многократный налог с оборота), выступающий в условиях монопольного рынка в качестве элемента цены на товар и косвенного налога, значительно или многократно увеличивающего цену. Часть налоговых платежей из прибыли предприятия тоже перекладываются на потребителя, компенсирую оплату налогов ростом свободных цен. Это относится и к другим налоговым платежам, а также тем начислениям на фонд заработной платы, которые включаются в себестоимость продукции (платежи в пенсионный фонд, в фонд социального страхования и др.). Если из цены убрать ненужные налоговые составляющие, то ее величина сократится примерно в 3−5 раз. Особенно это относится к тем товарам, которые облагаются акцизом.

Мировой опыт свидетельствует, что государство имеет достаточно устойчивую базу развития лишь в том случае, если оно осуществляет налоговую политику, стимулирующую развитие производства, используя закономерность эластичной зависимости между уровнем налоговых ставок (изъятием доходов) и ростом налогооблагаемой базы (ростом производства). Следовательно, существует лишь один выход — сокращение, снижение налоговых ставок на дифференцированной основе (с учетом приоритетности отраслей и производств, сфер экономики) и расширение на этой базе инвестиционной активности предпринимателей с целью развития производства продукции, а следовательно, роста массы налоговых поступлений (развитие налоговой базы).

Для развития стимулирующей направленности налоговой системы на развитие производства целесообразно отказаться от налога на добавленную стоимость в том виде, в каком он сейчас существует. Если же налог на добавленную стоимость сохранится, необходимо его значительно уменьшить (до 8−12% по среднему уровню налоговых ставок), а также изменить методологию его поступления — из налоговой базы должны быть убраны элементы, не образующие добавленную стоимость.

Необходимо ввести специальный налог на превышение темпов роста фонда потребления на предприятиях над темпами роста производительности труда.

Еще одно направление — стимулирование налогами использования предприятиями функционирующего капитала. В связи с этим целесообразно значительно увеличить налогообложения имущества предприятий и, прежде всего, основного и оборотного капитала, с тем, чтобы развивалась предпринимательская активность в использовании накопленных средств.

Целесообразно пересмотреть подходы к налогообложению имущества физических лиц. Должны быть введены повышенные ставки рентных платежей с земельных участков, превышающих определенные пределы, а также рентные платежи со строений, превышающих по площади установленные нормы.

Налоговым законодательством России необходимо определить и выделить федеральные, региональные и местные налоги. Федеральные налоги должны быть сформулированы и расписаны досконально, а региональные и местные — рамочно, чтобы региональные и местные органы власти смогли реализовать гарантированные им Конституцией РФ полномочия по установлению налогов в соответствии с принципами, которые будут определены федеральным законодательством.

Число налогов должно быть сокращено до 30−25. Отменить «нерыночные» налоги (например, налог с выручки), а также отменить «дорогие» налоги, затраты на сбор которых превышают собранные суммы или сравнимые с ними. Еще один способ сокращения числа наименований платежей в бюджет — объединение налогов, имеющих сходные налоговые базы и сходных налогоплательщиков.

Увеличение бюджетных поступлений от сбора налогов можно получить за счет сокращений необоснованных налоговых льгот.

Реформирование налоговой политики государства в нефтегазовом комплексе должно отражать всю специфику отрасли.

2. В настоящее время в России цены на энергоресурсы не являются рыночными. Они отражают интересы и инфляционные ожидания производителей и не учитывают динамику потребительского спроса. Текущие оптовые цены производителей энергоресурсов непрерывно растут. Необходимо введение государственного регулирования внутренних оптовых цен на энергоресурсы, превышающих сегодня мировой уровень. Оно должно предусматривать отчисление производителем в государственный бюджет прибыли, которая получается за счет этого превышения.

Внутренние оптовые цены должны быть связаны с качеством производимого топливасодержание серы в топочном мазуте, различных компонентов в природном газе, этилированного и неэтилированного бензина, зимнего и летнего дизельного топлива, аначогично топливам поставляемым на экспорт, цена которых зависит от их качественных характеристик.

Цена реализации газа (для горгазов, газосбытовых организаций и конечного потребителя) должна устанавливаться в зависимости от расстояния его транспортировки.

Тарифы на электрическую и тепловую энергии, как цены естественной монополии, должны регулироваться федеральными и региональными энергетическими комиссиями, в основном ежеквартально, но не одновременно на «оптовом» и региональных рынках. На «оптовом рынке» действуют двухставочные тарифы (на установленную мощность и продаваемую электроэнергию) для тепловых электростанций и ГЭС и одноставочные тарифы на электроэнергию, продаваемую АЭС и покупаемую дефицитными АО-энерго. На региональных рынках тарифы установлены в зависимости от категории потребителей. Их регулирование ведется с учетом индексов инфляции для обеспечения самофинансирования субъектов рынка электроэнергии. Из-за постоянно увеличивающейся просроченной задолженности потребителей за электроэнергих электроэнергетика в последние годы была финансовым донором экономики. В то же время рост тарифов на электроэнергию отстает от цен приобретения электроэнергетикой материально-технических ресурсов, что способствует повышению издержек производства.

Центральной проблемой на рынке электроэнергии являются диспропорции в тарифах по основным категориям потребителей.

Тариф для промышленности превысил средний тариф по России из-за непропорционального включения в него издержек электроэнергетической отрасли. Одновременно образовалась группа потребителей, тарифы для которых оказались ниже издержек производства электроэнергии. На их долю в 1995 году приходилось около 30% всей электроэнергии, потребляемой в России. Две трети этой группы составляют оптовые потребители-перепродавцы, находящиеся в собственности отдельных ведомств. В основном они обеспечивают электроэнергией непроизводственных потребителей.

Представляется целесообразным отказаться от промежуточных оптовых потребителей-перепродавцов и ввести прямые расчеты с конечными потребителями энергии. Услуги ведомств по трансформации и доставке электроэнергии конечным потребителям должны оплачиваться, исходя из реальных издержек и уровня рентабельности АО-энерго, которая снабжает электроэнергией оптового потребителя-перепродавца. Этот же принцип надо распространить на всех перепродавцов энергии (тепла, газа и др.).

До настоящего времени не сформирована политика розничных цен, обеспечивающая соблюдение сбалансированных социально-экономических интересов производителей и общества.

Необходима дифференциация тарифов на электроэнергию и тепло, на различные виды услуг в зависимости от расслоения населения по доходам, так как повышение цен на энергию, превышающее рост среднедушевого дохода, способствует росту социальной напряженности и сокращению платежей за услуги.

Целесообразно снизить тариф на энергоносители, использованные на отопительную нагрузку, так как она зависит только от климатического фактора.

Корректировка цен на газ и тарифов в электроэнергетике, главном потребителей газа в стране, должна производится по одной методике и одновременно.

3. Для развития отраслей ТЭК необходимо расширение источников и интенсификация финансирования инвестиций. Такими источниками могут быть:

— собственные средства предприятий, образуемые за счет амортизационных отчислений и части прибыли;

— средства из федерального бюджета для финансирования ограниченного числа важнейших объектов ТЭК общефедерального значения;

— льготные государственные кредиты;

— внебюджетные инвестиционные фонды финансового регулирования отраслей ТЭК;

— централизованный финансово-валютный фонд Минтопэнерго для обеспечения устойчивого социально-экономического развития отраслей комплекса, технического перевооружения его производственной базы и решения проблем межотраслевого характера.

Наряду с указанными источниками финансовых средств, широкое распространение для инвестиций должны получить:

— выручка от первичной и вторичной эмиссии акций предприятий ТЭК;

— направление на инвестиции в ТЭК дивидендов по пакету акций, находящемуся в федеральной собственности;

— средства местных бюджетов для финансирования объектов комплекса, имеющих региональное значение;

— средства заинтересованных потребителей энергоресурсов, привлекаемые в порядке долевого участия;

— отчисления в Федеральный экологический фонд РФ и его филиалы. За счет этого фонда должны финансироваться природоохранные мероприятия, осуществление которых выходит за пределы компетенции производственных предприятий, а приоритетность осуществления мероприятий определяется с учетом рекомендаций природоохранных ведомств и местной администрации.

— Привлечение частного отечественного и иностранного капитала и кредиторов на взаимовыгодных для инвестора условиях;

— Стимулирование инвестиционной политики льготным налогообложением. Для перехода от стимулирования мелких капиталовложений за счет собственных средств к стимулированию крупных долгосрочных инвестиций за счет привлечения средств сторонних инвесторов необходимо привлекать такие крупные инвестиционные институты, как банки, фонды, компании и т. п., которые имеют средства, но не всегда имеют стимулы для долгосрочного инвестирования.

Поэтому, по мнению автора, не имеет смысла стимулировать инвестиции с помощью налоговых льгот предприятиям, более целесообразно предоставлять их реальным инвесторам (банкам, фондам и другим инвестиционным институтам), которые получают стимул к долгосрочному финансированию инвестиционных проектов. При этом размеры льгот должны быть значительны, распространяться на текущие (а не будущие) налоговые платежи и поступления, в то же время условия получения таких льгот должны быть реальны для инвесторов.

4. Кризис неплатежей не позволяет поддерживать в нормальном рабочем состоянии весь комплекс предприятий и производств по отраслям ТЭК. Для быстрейшего преодоления всех причин неплатежей требуется комплексный подход и принятие предложенных в работе неотложных мер.

5. В условиях отсутствия собственных средств у предприятий для нормального функционирования отраслей топливно-энергетического комплекса в стране должна действовать предложенная в данной работе рациональная кредитная политика.

6. ТЭК не имеет четкой правовой базы. Должны быть приняты законы и подзаконные акты, отражающие совокупность мер государственного воздействия и регулирования для развития, надежного функционирования ТЭК и обеспечения энергоресурсами внутреннего и внешнего рынков в соответствии с их потребностями.

Автором сформулированы основные направления мер государственного регулирования необходимые для форимрования инвестиционной стратегии ТЭКа и преодоления кризисного положения в топливно-энергетическом комплексе, которые касаются экстренного вмешательства государства в такие сферы функционирования ТЭК, как немедленная ликвидация парализующих работу комплекса неплатежей, скорейшее реформирование системы налогообложения в России вообще и в специфических отраслях ТЭК в частностиреформирование и регулирование ценовой политики на топливо и энергиюрационализация инвестиционной и кредитной деятельностии главное — нормативное, правовое и законодательное закрепление всех мер государственного воздействия. На примере работы РАО «Газпром» разработана «Концепция формирования и использования финансовых ресурсов для повышения инвестиционного потенциала РАО «Газпром», являющаяся базой инвестиционной стратегии (Приложение). Предложенные направления государственного регулирования разносторонней деятельности в отраслях ТЭК могут быть в дальнейшем расширены и детализированы применительно к специфике каждой отрасли и возникающих взаимоотношений производителей и потребителей энергоресурсов и услуг на внутреннем и внешнем рынках.