Особенности составления отчета о движении денежных средств

• Введение
• 1. Теоретическая характеристика отчета о движении денежных средств
• 1.1 Форма 4 «Отчет о движении денежных средств»
• 1.2 Порядок отражения денежных потоков организации
• 1.3 Содержание отчета о движении денежных средств
• 2. Анализ финансового состояния и движения денежных средств в организации
• 2.1 Общая финансовая характеристика деятельности ООО «Светлый путь»
• 2.2 Анализ эффективности использования источников финансирования ООО «Светлый путь» за 2012;2014 гг.
• 2.3 Анализ эффективности использования собственных и заемных финансовых ресурсов ООО «Светлый путь» за 2012;2014 гг.
• 3. Совершенствование методики анализа денежных средств
• Заключение
• Список литературы

Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement, кэш-фло) дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности — денежными средствами — от одной даты балансового отчета до другой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость — это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.

Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств и их эквивалентов за отчетный период с подразделением и группировкой потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого используется форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» .

Цель данной дипломной работы состоит в изучении особенностей составления отчета о движении денежных средств.

Задачи:

1. Изучение теоретических основ составления отчета о движении денежных средств.

2. Изучение финансового состояния предприятия и особенностей движения и использования денежных средств.

3. Пути совершенствования отчетности о движении денежных средств предприятия.

Объект исследования — ООО «Светлый путь» .

Предмет исследования — отчетность о движении денежных средств ООО «Светлый путь» .

отчет движение денежное средство

1. Теоретическая характеристика отчета о движении денежных средств

1.1 Форма 4 «Отчет о движении денежных средств»

В 2011 году Приказом Минфина от 02.02.2011 г. № 11н было утверждено положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011). Его введение обусловлено попыткой приблизить стандарты российского бухгалтерского учета к международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

ПБУ 23/2011 вступило в силу, начиная с отчетности за 2011 год, добавив (как любое нововведение в сфере бухучета) дополнительных трудностей в работу бухгалтерии.

Новое ПБУ устанавливает правила составления отчета о движении денежных средств (форма 4 бухгалтерской отчетности) коммерческими организациями, за исключением кредитных организаций.

В соответствии с новым ПБУ, в отчете о движении денежных средств отражаются не только данные о денежных средствах. Начиная с 2011 года, в Отчете следует отражать информацию о денежных эквивалентах (высоколиквидных финансовых вложениях).

Изменения, касающиеся показателей, характеризующих денежные средства, внесены не только в форму отчета о движении денежных средств. В бухгалтерском балансе строка, ранее называвшаяся «Денежные средства», начиная с отчетности за 2011 год, стала называться «Денежные средства и денежные эквиваленты»

Показатели бухгалтерского баланса не содержат информации о структуре поступления и выбытия денежных средств, что влечет за собой проблему оценки фактического финансового положения организации. Отчет о движении денежных средств, является расшифровкой к строке 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» бухгалтерского баланса.

К денежным эквивалентам относятся, например, депозиты организации «до востребования» в банках.

В отчете о движении денежных средств организации отражаются:

· Платежи и поступления денежных средств, а так же денежных эквивалентов (далее — денежные потоки организации).

· Остатки денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода.

Денежными потоками организации не являются:

· платежи, связанные с инвестированием их в денежные эквиваленты (например — суммы, направленные с расчетных счетов на депозитные счета);

· поступления от погашения денежных эквивалентов за исключением начисленных процентов (возврат денег с депозита на расчетный счет);

· валютно-обменные операции за исключением разницы между курсом ЦБ и обменным курсом банка;

· обмен одних денежных эквивалентов на другие денежные эквиваленты (за исключением потерь или выгод от операции);

· иные аналогичные платежи и поступления, изменяющие состав денежных средств или денежных эквивалентов, но не изменяющие их общую сумму, в том числе получение наличных со счета в банке, перечисление денежных средств с одного счета организации на другой счет этой же организации.

В отчете о движении денежных средств, как и раньше, отражаются отдельно денежные потоки:

1. от текущих операций.

2. от инвестиционных операций.

3. от финансовых операций.

При этом, платежи и поступления от одной операции могут относиться к разным видам денежных потоков.

Например:

· уплата процентов относится к текущим операциям;

· возврат основной суммы долга относится к финансовым операциям.

При погашении кредита обе указанные части могут выплачиваться одной суммой. В этом случае организация делит единую сумму на соответствующие части и отражает их в отчете о движении денежных средств раздельно.

1.2 Порядок отражения денежных потоков организации

Согласно правилам, установленным ПБУ 23/2011, информацию о денежных потоках необходимо отражать таким образом, чтобы пользователи отчетности могли составить представление о реальном финансовом положении и платежеспособности компании.

Обратите внимание: В соответствии с п.15 ПБУ 23/2011, каждый существенный вид поступлений в организацию денежных средств и (или) денежных эквивалентов отражается в отчете о движении денежных средств отдельно от платежей организации.

В соответствии с п. 16 ПБУ 23/2011, денежные потоки отражаются в отчете свернуто, когда они характеризуют не столько деятельность организации, сколько деятельность ее контрагентов, и (или) когда поступления от одних лиц обусловливают соответствующие выплаты другим лицам.

Например:

1. Поступления и выбытия денежных средств у комиссионера или агента в связи с осуществлением ими комиссионных или агентских услуг (за исключением платы за сами услуги).

2. Косвенные налоги (НДС, акцизы) в составе поступлений от покупателей и заказчиков, платежей поставщикам и подрядчикам и платежей в бюджетную систему РФ или возмещение из нее;

3. Поступления от контрагента в счет возмещения коммунальных платежей и осуществление этих платежей в арендных и иных аналогичных отношениях (перевыставление «коммуналки»).

4. Оплата транспортных услуг при получении компенсации от контрагента в таком же размере (перевыставление транспортных расходов).

Пункт 16 нового ПБУ призывает организации показывать суммы НДС «свернуто». Это означает, что из сумм полученных платежей мы должны вычесть сумму «входящего» НДС, а из сумм уплаченных — вычесть «исходящий» НДС, так же не показывается в отчете НДС, уплаченный в бюджет.

Суммы НДС «исходящего» складываются с НДС, уплаченным в бюджет, из полученной суммы вычитается НДС «входящий» и сальдо расчетов по НДС отражается в составе прочих поступлений, если оно положительное и прочих платежей, если оно отрицательное.

Подобный порядок заполнения может вызвать немало трудностей у бухгалтера, если в организации оживленный денежный оборот, разные ставки НДС, экспортные операции и операции, не облагающиеся НДС. Он не сможет больше при заполнении отчета опираться на анализ счетов 50, 51, 52, т.к. из всех оборотов необходимо «выдернуть» НДС.

На составление отчета о движении денежных средств в крупной компании могут потребоваться недели. Поэтому, рекомендуем не забывать о положениях учетной политики организации, в которых можно отразить метод расчета показателей, попадающих в отчет о движении денежных средств, руководствуясь ПБУ 21/2008 «Учетная политика организации» .

В соответствии с п. 6 ПБУ 21/2008, учетная политика организации должна обеспечивать рациональное ведение бухгалтерского учета, исходя из условий хозяйствования и величины организации (требование рациональности).

Показатели отчета о движении денежных средств организации отражаются в рублях РФ.

Величина денежных потоков в иностранной валюте пересчитывается в рубли по официальному курсу этой иностранной валюты к рублю, устанавливаемому ЦБ РФ на дату осуществления или поступления платежа

Показатели отчета о движении денежных средств за предыдущий период.

В соответствии с п. 10 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Каждая существенная корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.

Заполнение раздела " Денежные потоки от текущих операций" .

Раздел «денежные потоки от текущих операций» содержит показатели, характеризующие поступления и выбытия денежных средств, связанные с основной деятельностью организации (поступления от покупателей и оплаты поставщикам).

Так же в этом разделе отражаются:

1. Поступления:

· арендных, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей;

· от процентов по дебиторской задолженности покупателей (заказчиков);

· от перепродажи финансовых вложений;

· прочие (в т. ч. положительное итоговое сальдо по НДС).

2. Платежи:

· по оплате труда сотрудников;

· налога на прибыль;

· процентов по долговым обязательствам (кроме процентов, учитываемых в стоимости инвестиционных активов);

· прочие (в т. ч. отрицательное итоговое сальдо по НДС).

3. Сальдо денежных потоков от текущих операций (поступления от текущих операций за минусом платежей по текущим операциям).

ПОСТУПЛЕНИЯ ОТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ

Поступления - всего (строка 4110) — указывается общая сумма поступлений от текущих операций (рассчитывается, как сумма строк 4111-4119).

В том числе:

от продажи продукции, товаров, работ и услуг (строка 4111) — указывается сумма поступивших денежных средств и эквивалентов на расчетные счета и в кассу организации (а так же на счета учета денежных эквивалентов) за реализованные товары, работы, услуги (в т. ч. комиссионные и агентские вознаграждения).

Данные поступления отражаются в регистрах бухгалтерского учета по дебету следующих счетов:

· 50 «Касса» ;

· 51 «Расчетные счета» ;

· 52 «Валютные счета» ;

· 58 «Финансовые вложения» (в части учета денежных эквивалентов, относящихся к финансовым вложениям);

· 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (в части учета прочих денежных эквивалентов);

и отражаются в отчете о движении денежных средств за вычетом следующих сумм:

· косвенных налогов (вычитаем суммы НДС, кроме НДС с сумм возмещений и причитающихся комитентам, принципалам);

· полученных агентами, комиссионерами, посредниками причитающихся к перечислению комитентам, принципалам, клиентам посредников;

· полученных в счет возмещения произведенных расходов (транспортных, коммунальных и пр.).

арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей (строка 4112) — указывается сумма поступивших денежных средств и эквивалентов в счет арендных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей.

Данные поступления так же отражаются по дебету счетов 50, 51, 52, 58, 76, за вычетом сумм:

· косвенных налогов (вычитаем суммы НДС, кроме НДС с сумм возмещений и причитающихся комитентам, принципалам);

· полученных агентами, комиссионерами, посредниками причитающихся к перечислению комитентам, принципалам, клиентам посредников;

· полученных в счет возмещения произведенных коммунальных и прочих расходов.

от перепродажи финансовых вложений (строка 4113) — указывается сумма поступивших денежных средств и эквивалентов по финансовым вложениям, приобретаемым с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение трех месяцев).

Таким образом, поступления от финансовых вложений показываются только в сумме экономической выгоды, полученной организацией (общая сумма поступлений за вычетом сумм потраченных на приобретение реализованных финансовых вложений).

(строки 4114 - 4118) — указываются наименования дополнительных строк и суммы поступлений соответствующие этим наименованиям.

В дополнительных строках бухгалтер может отразить, с учетом уровня существенности, поступления по текущей деятельности, не учитываемые в суммах поступлений по другим строкам.

Такими поступлениями могут быть те поступления, которые нельзя однозначно классифицировать.

Суммы этих поступлений отражаются по тем же принципам, что и суммы поступлений от реализации по строке 4111.

прочие поступления (строка 4119) — указывается сумма прочих поступлений от текущей деятельности организаций. Такими поступлениями могут быть:

· суммы выгоды от продажи/покупки валюты;

· положительное сальдо расчетов по НДС;

· суммы возмещений;

· проценты, причитающиеся к получению по дебиторской задолженности покупателей (заказчиков);

· поступления от реализации прочего имущества (за исключением продажи основных средств);

Суммы этих поступлений отражаются по тем же принципам, что и суммы поступлений от реализации по строке 4111.

Суммы косвенных налогов, полученные организацией из бюджета (например — возмещение НДС), отражаются по данной строке «свернуто» .

ПЛАТЕЖИ ПО ТЕКУЩИМ ОПЕРАЦИЯМ

Платежи - всего (строка 4120) — указывается сумма платежей по текущим операциям (рассчитывается, как сумма строк 4121-4129). Показатели по строке 4120 и по строкам 4121−4129 указываются в круглых скобках.

В том числе:

поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги (строка 4121) — указывается сумма платежей поставщикам и подрядчиком за полученные ТМЦ, работы и услуги, связанные с текущей деятельностью организации.

Данные платежи отражаются в регистрах бухгалтерского учета по кредиту следующих счетов:

· 50 «Касса» ;

· 51 «Расчетные счета» ;

· 52 «Валютные счета» ;

· 58 «Финансовые вложения» (в части учета денежных эквивалентов, относящихся к финансовым вложениям);

· 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (в части учета прочих денежных эквивалентов);

и отражаются в отчете о движении денежных средств за вычетом следующих сумм:

· косвенных налогов (вычитаем суммы уплаченного НДС, кроме НДС с сумм возмещений и НДС относящегося к комитентам, принципалам);

· уплаченных агентами, комиссионерами, посредниками сумм, причитающихся к перечислению комитентам, принципалам, клиентам посредников;

· возмещаемых расходов (транспортных, коммунальных и пр.).

в связи с оплатой труда работников (строка 4122) — указывается сумма платежей, связанных с оплатой труда сотрудникам организации (в том числе платежи за сотрудников организаций в пользу третьих лиц).

Данные платежи отражаются в регистрах бухгалтерского учета по кредиту следующих счетов:

· 50 «Касса» ;

· 51 «Расчетные счета» ;

· 52 «Валютные счета» ;

· 58 «Финансовые вложения» (в части учета денежных эквивалентов, относящихся к финансовым вложениям);

· 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (в части учета прочих денежных эквивалентов);

процентов по долговым обязательствам (строка 4123) — указывается сумма платежей, связанных с оплатой процентов по долговым обязательствам, за исключением процентов, включаемых в стоимость инвестиционного актива.

налога на прибыль (строка 4124) — указывается сумма платежей, связанных с оплатой налога на прибыль организации, включая авансовые платежи налога, за исключением налога на прибыль организаций непосредственно связанного с инвестиционными или финансовыми операций организации.

(строки 4125−4128) — указываются наименования дополнительных строк и суммы платежей соответствующие этим наименованиям.

В дополнительных строках бухгалтер может отразить, с учетом уровня существенности, платежи по текущей деятельности, не учитываемые в суммах платежей по другим строкам.

Такими платежами могут быть платежи, которые нельзя однозначно классифицировать.

Суммы этих платежей отражаются по тем же принципам, что и суммы платежей поставщикам и подрядчиком за полученные ТМЦ, работы и услуги, связанные с текущей деятельностью организации по строке 4121.

прочие платежи (строка 4129) — указывается сумма прочих платежей, связанных с текущей деятельности организаций. Такими платежами могут быть:

· суммы убытка от продажи/покупки валюты;

· суммы убытка, полученного при обмене денежных эквивалентов;

· отрицательное сальдо расчетов (задолженность перед бюджетом) по НДС;

· уплаченные организацией пени, штрафы и санкции по договорам с контрагентами.

Суммы прочих платежей отражаются по тем же принципам, что и суммы платежей поставщикам и подрядчиком за полученные ТМЦ, работы и услуги, связанные с текущей деятельностью организации по строке 4121.

Суммы косвенных налогов, уплаченные организацией в бюджет (например — НДС) отражаются по данной строке «свернуто» .

Сальдо денежных потоков от текущих операций (строка 4100) — указывается сумма разницы между поступлениями от текущих операций и платежами по текущим операциям.

Строка 4100 = строка 4110 - строка 4120.

Если полученный результат отрицателен, то он указывается в круглых скобках.

1.3 Содержание отчета о движении денежных средств

В российской практике отчет о движении денежных средств как самостоятельная форма бухгалтерской (финансовой) отчетности составляется с 1995 г. Он был введен в состав годовой отчетности в связи с реформированием системы бухгалтерского учета в России и переходом к методу начислений как основополагающему методу бухгалтерского учета. Отчет о движении денежных средств, составляемый на основе кассового метода, был призван восполнить недостаток информации, формируемой показателями бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Отчет о движении денежных средств — не основная форма отчетности, как бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, а приложение к основным формам годовой бухгалтерской отчетности.

Порядок составления и представления отчета о движении денежных средств регламентируется ПБУ 4−99 «Бухгалтерская отчетность организации» и приказами Минфина России, актуальными на дату составления отчетности.

В российских нормативных документах по бухгалтерскому учету отсутствует требование представлять внешним пользователям отчет о движении денежных средств в составе промежуточной отчетности, но потребность в ежемесячных и (или) квартальных (нарастающим итогом с начала года) отчетах может быть обусловлена управленческими задачами различных категорий пользователей бухгалтерской информации.

Во-первых, промежуточная отчетность за ряд периодов необходима некоторым категориям внешних пользователей, например коммерческим банкам, кредитующим текущие и инвестиционные потребности организаций, для анализа их финансового состояния, способности обслуживать долг и своевременно погашать основную сумму долга, независимо оттого, являются ли заемщики эмитентами ценных бумаг, размещающими их на открытом рынке.

Анализ различных отчетов о денежных потоках в сочетании с другими видами отчетности способствует более глубокому пониманию реального положения организации, фактических результатов ее деятельности и будущих перспектив, если основан на ретроспективной основе за достаточно продолжительный период и охватывает более короткие периоды, чем один год.

Во-вторых, отчет о движении денежных средств необходим внутренним пользователям — менеджменту организаций для анализа текущего финансового состояния, выявления кассовых разрывов, синхронизации денежных потоков, прогнозирования потребности в денежных средствах и составления бюджета денежных средств, а также для целей оперативного управления денежными потоками, контроля за расходованием денежных средств путем составления краткосрочных прогнозов их поступления и расходования (платежных календарей), планирования потребности в кредите и наличных денежных средствах, крупных единовременных выплат, а также анализа дебиторской и кредиторской задолженности и др.

Отчет о движении денежных средств составляют коммерческие организации (за исключением кредитных), являющиеся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, если обязанность представления отчета установлена нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету либо организация приняла решение представлять его добровольно. Начиная с отчетности за 2011 г. форма отчета о движении денежных средств и состав его статей определяются образцом, содержание которого указано в приказе Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Также приказом Минфина России от 02.02.2011 № 11н утверждено Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23−2011), определяющее правила составления отчетности о денежных потоках организациями.

Субъекты малого предпринимательства формируют бухгалтерскую отчетность по упрощенной системе и наряду с бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках в составе приложений к основным формам бухгалтерской отчетности приводят только наиболее важную информацию, без знания которой невозможно оценить финансовое положение организации или финансовые результаты ее деятельности. Вместе с тем субъекты малого предпринимательства вправе формировать отчетность в полном составе, т. е. с включением отчета о движении денежных средств.

Методы анализа денежных средств:

метод группировки (классификация поступлений и платежей в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности);

балансовый;

прямой и косвенный;

анализ динамики абсолютных сумм поступлений и платежей;

анализ структуры поступлений и платежей и изменений в структуре;

факторный анализ;

использование финансовых коэффициентов, характеризующих способность организации генерировать денежные средства, погашать обязательства и финансировать расходы.

Для целей составления отчета о движении денежных средств и анализа денежных потоков все поступления и платежи группируются в трех разделах:

" Движение денежных средств по текущей деятельности" ;

" Движение денежных средств по инвестиционной деятельности" ;

" Движение денежных средств по финансовой деятельности". Отчет составляется балансовым методом на основе следующего алгоритма:

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода + Поступило денежных средств за отчетный период — Израсходовано денежных средств за отчетный период = Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода.

Таким образом, отчет о движении денежных средств отражает:

моментные показатели — остатки денежных средств и денежных эквивалентов на определенную дату, которые также отражены в бухгалтерском балансе;

интервальные показатели — денежные потоки, которые характеризуют суммы поступивших и израсходованных денежных средств за этот же период как дебетовые и кредитовые обороты по счетам, предназначенным для бухгалтерского учета денежных средств, что и составляет содержание прямого, т. е. кассового, метода анализа денежных потоков.

Под денежными средствами понимаются дебетовые остатки на счетах, предназначенных для учета денежных средств в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций (утвержденным приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н), раздел V «Денежные средства» (счета раздела являются активными: по дебету счетов отражается поступление активов, по кредиту — их выбытие):

50 «Касса» (субсчета 50−1 «Касса организации», 50−2 «Операционная касса», 50−3 «Денежные документы» и др.). Но денежные документы (находящиеся в кассе организации почтовые марки, марки государственной пошлины, вексельные марки, оплаченные авиабилеты и др.), отражаемые на субсчете 50−3, к денежным средствам не относятся;

51 «Расчетные счета» ;

52 «Валютные счета» ;

55 «Специальные счета в банках», субсчета 55−1 «Аккредитивы» и 55−2 «Чековые книжки», кроме субсчета 55−3 «Депозитные счета», так как в соответствии с ПБУ 19−02 «Учет финансовых вложений» депозитные вклады в кредитных организациях относятся к финансовым вложениям;

57 «Переводы в пути» .

В составе денежных средств учитываются все средства на счетах и в кассе, вне зависимости от того, может ли ими воспользоваться организация (что недопустимо в случае составления отчетности по МСФО). Отрицательная величина суммы денежных средств невозможна, но она могла бы иметь место при овердрафте, если бы отчетность составлялась по МСФО.

Таким образом, остаток денежных средств на начало периода равен сумме остатков, отраженных на конец предыдущего года на счетах 50 (за исключением суммы на субсчете «Денежные документы»), 51,52, 55 и 57.

При наличии денежных средств в иностранной валюте их в установленном порядке пересчитывают в рубли по курсу Банка России, а курсовая разница отдельной строкой отражается в отчете о движении денежных средств.

Эквиваленты денежных средств как обособленный объект бухгалтерского учета в российской практике отсутствует, не выделены они и в отчете о движении денежных средств. Но организация может принять решение при заполнении отчета учитывать в итоговой информации, кроме данных о движении непосредственно денежных средств, движение их эквивалентов. К ним можно отнести денежные средства на депозитных счетах в кредитных учреждениях и некоторые виды краткосрочных финансовых вложений, отражаемых на счете 58 «Финансовые вложения» раздела V «Денежные средства» .

Счет 58 «Финансовые вложения» предназначен для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы. К счету 58 «Финансовые вложения» могут быть открыты субсчета: 58−1 «Паи и акции», 58−2 «Долговые ценные бумаги», 58−3 «Предоставленные займы», 58−4 «Вклады по договору простого товарищества» и др. На этом счете отражаются и долго-, и краткосрочные финансовые вложения, что достигается соответствующим построением аналитического учета к каждому синтетическому субсчету.

Построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о кратко — и долгосрочных активах для целей составления бухгалтерской отчетности:

в бухгалтерском балансе в составе внеоборотных активов отражаются долгосрочные финансовые вложения, в составе оборотных — краткосрочные;

в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках самостоятельный раздел посвящается раскрытию информации о наличии, движении и использовании финансовых вложений с разграничением их на долго — и краткосрочные, но эквиваленты денежных средств в образце этой формы не выделены. Исходя из определения эквивалентов денежных средств к ним нельзя отнести все виды краткосрочных финансовых вложений. Организация при составлении отчетности должна показать в пояснениях к отчету подходы, используемые для отделения денежных эквивалентов от других финансовых вложений, на основе принятой учетной политики. Денежные потоки в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности представляются и оцениваются в соответствии с требованиями действующих на дату составления отчета Положений по бухгалтерскому учету. При этом к денежным потокам не относятся внутренние обороты между счетами по учету денежных средств.

I. Текущая деятельность:

входящие денежные потоки:

от продажи продукции, товаров, работ и услуг;

арендные платежи, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные платежи и пр.;

прочие поступления;

исходящие денежные потоки:

на оплату товаров, работ, услуг;

на оплату труда;

на выплату процентов по долговым обязательствам;

на расчеты по налогам и сборам;

на прочие выплаты, перечисления.

II. Инвестиционная деятельность:

входящие денежные потоки:

от продажи объектов основных средств и иного имущества;

дивиденды, проценты по финансовым вложениям;

прочие поступления;

исходящие денежные потоки:

на приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов;

на финансовые вложения;

на прочие выплаты, перечисления.

III. Финансовая деятельность:

входящие денежные потоки:

кредиты и займы;

бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование;

вклады участников;

другие поступления;

исходящие денежные потоки:

погашение кредитов и займов;

выплата дивидендов;

прочие выплаты, перечисления.

Состав, динамика и структура входящих и исходящих денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности объясняют причины изменения остатка денежных средств на конец периода:

Остаток денежных средств на конец периода — Остаток денежных средств на начало периода = Поступило денежных средств за период — Израсходовано денежных средств за период.

Таким способом по каждому разделу и в целом по обороту определяется результат движения денежных средств — их чистое изменение.

Факторный анализ заключается в определении влияния поступлений и платежей на результативные показатели — чистое изменение:

денежных средств по текущей деятельности;

денежных средств по инвестиционной деятельности;

денежных средств по финансовой деятельности;

остатка денежных средств за анализируемый период. Разделение всей деятельности предприятия на три составляющие обусловлено тем, что положительный совокупный чистый денежный поток может быть получен за счет компенсации отрицательного денежного потока от текущей деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величина совокупного потока скрывает истинное финансовое состояние организации и ее платежеспособность.

Именно поэтому важнейшей целью анализа отчета является оценка достаточности операционного денежного потока (поступлений по текущей деятельности) для покрытия текущих расходов, обслуживания долга, погашения кредитов и займов. Стабильность операционного потока в динамике за ряд периодов свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации и эффективном менеджменте. Недостаток денежных средств, генерируемых текущей деятельностью, свидетельствует о неоптимальной структуре активов и серьезных финансовых затруднениях, могущих привести к банкротству.

Анализируя отчет о движении денежных средств, кроме того, необходимо получить ответы на следующие вопросы.

Создаются ли финансовые резервы в виде эквивалентов денежных средств на случай снижения ликвидности? — Какая сумма денежных средств, полученных от текущей деятельности, направляется на инвестиционные цели? — В какой мере за счет заемных средств финансируются инвестиции?

Как влияет на изменение остатка денежных средств выплата дивидендов?

Отметим, что в обычных условиях отрицательная величина чистого изменения денежных средств по инвестиционной деятельности считается нормальным явлением, так как маловероятно, чтобы выручка от продажи основных средств и даже продажа долгосрочных финансовых активов позволяли покрыть крупные инвестиционные затраты в связи с расширением деятельности, приобретением нового оборудования, возведением дорогостоящих объектов основных средств. Главное, чтобы эти инвестиции в последующем способствовали созданию устойчивого операционного денежного потока, обусловленного продажей продукции покупателю и ее своевременной оплатой.

2. Анализ финансового состояния и движения денежных средств в организации

2.1 Общая финансовая характеристика деятельности ООО «Светлый путь»

Анализируемое предприятие (ООО «Светлый путь») является негосударственной коммерческой организацией с организационно-правовой формой собственности «общество с ограниченной ответственностью» .

Высшим руководящим органом общества является общее собрание участников общества. К его компетенции относится:

1) определение основных направлений деятельности общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях;

2) внесение изменений в Устав общества, в том числе размера уставного капитала;

3) внесение изменений в учредительный договор;

4) образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий;

5) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;

6) принятие решения о распределении чистой прибыли;

7) принятие решения о реорганизации и ликвидации предприятия.

Уставный капитал ООО «Светлый путь» создан путем взноса единственного его учредителя в размере всей его стоимости. В Уставе оговорено создание резервного фонда, составляющего не менее 10 процентов уставного капитала и формируемого за счет чистой прибыли, полученной в процессе деятельности организации.

Имущество предприятия формируется из следующих источников:

1) денежных и иных материальных взносов Учредителя;

2) доходов от финансово-хозяйственной деятельности;

3) банковских и иных кредитов;

4) добровольных взносов различных организаций и граждан, а также за счет других источников, если это не противоречит действующему законодательству РФ.

Общим собранием утверждается Генеральный директор организации. Его основная функция — оперативное руководство предприятием. Таким образом, заключение договоров сотрудничества, подписание платежных документов, утверждение внутренних документов находится в его компетенции. Кроме того, Генеральный директор в праве предлагать на рассмотрение Общего собрания кандидатуры главного бухгалтера и начальника административно-кадрового отдела.

Основным направлением деятельности избрано производство субстанций методом микробиологического синтеза.

Деятельность осуществляется на основе внедрения и реализации новейших достижений научно-технического прогресса путем самостоятельного заключения договоров с заказчиками и исполнителями с реализацией результатов своей деятельности по установленным и договорным ценам.

Целями деятельности ООО «Светлый путь» являются:

1) эффективная предпринимательская и внешнеэкономическая деятельность, содействие развитию деловых контактов, наполнение рынка РФ товарами, работами и услугами;

2) производство, реализация и сбыт лекарственных средств;

3) определение потребности в медикаментах с привлечением для этого профессионального потенциала аптечных, медицинских и научных работников здравоохранения, создание неснижаемых запасов медикаментов по установленной номенклатуре;

4) организация закупки, заготовки и сбыта сырья (в том числе растительного) для производства лекарственных средств;

5) оказание медицинских услуг населению, а также иных платных услуг, в том числе посреднических, агентских, представительных, трастовых, маркетинговых, инжиниринговых, лизинговых услуг населению, лечебно-профилактическим учреждениям и иным юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям;

6) проведение качественных, количественных, товароведческих, химико-физических, радиологических и других анализов и экспертиз;

7) экспортно-импортные товарообменные (бартерные), реэкспортные операции с товарами и услугами, технологиями, лицензиями и «ноу-хау» ;

8) рекламные, информационные, издательская деятельность, проведение рекламных мероприятий с целью расширения экспорта товаров, услуг, участие в международных выставках, ярмарках, симпозиумах и т. п.;

9) осуществление различных операций (сделок) с недвижимым имуществом;

10) транспортные и экспедиторские услуги, организация платных автостоянок, бензозаправочных станций, автомоек и станций по ремонту и обслуживанию автомобилей, приобретение, реализации и ремонт автотранспортной техники;

11) аренда складских, выставочных, служебных и иных помещений;

12) страхование своих имущественных и неимущественных интересов в страховых организациях.

ООО «Светлый путь» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Организация осуществляет владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с целями своей деятельности и назначением имущества.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляется по ценам и тарифам, установленным ООО «Светлый путь» самостоятельно.

Данная организация самостоятельно планирует свою производственную деятельность. Основу планов составляют договоры, заключаемые с потребителями продукции и услуг, а также поставщиками материально-технических и иных ресурсов.

ООО «Светлый путь» имеет разветвленную структуру управления. Управление предприятием осуществляет Генеральный директор. При назначении руководителя, с ним заключается контракт (трудовой договор), в котором определяются права, обязанности и ответственность перед предприятием. Руководитель предприятия, действуя на основании Устава, представляет его интересы в государственных органах, предприятиях, организациях, учреждениях, заключает хозяйственные договоры и сделки от имени предприятия, в пределах своей компетенции издает приказы и дает указания, обязательные для всех сотрудников подразделения.

В состав финансовой службы на предприятии входят экономический отдел и финансовый отдел. Функциями экономического отдела являются: калькуляция себестоимости продукции, ценообразование, составление бизнес-планов предприятия, расчет фонда оплаты и труда. В функции финансового отдела входит планирование, контроль исполнения и анализ бюджетов движения денежных средств, проведение анализа финансового состояния предприятия, проведение ежедневных платежей, оперативный учет дебиторской задолженности, учет взаимозачетных операций, расчет бизнес-планов предприятия, оформление документов для получения кредитных ресурсов.

Что касается кадрового обеспечения, то в ООО «Нормис» работает 2827 человек. По мере роста объемов производства производится комплектация рабочих мест за счет свободных ресурсов города и обучении на предприятии.

Проанализируем основные показатели деятельности ООО «Светлый путь» за 2012;2014 гг. на основе форм бухгалтерской (финансовой) отчетности. Данные для анализа представлены в таблице 1.

Таблица 1 — Структура и динамика изменения основных показателей ООО «Светлый путь» за 2012;14 гг.

Сначала проведем анализ основных показателей деятельности ООО «Светлый путь» за 2012;2013 гг.

Анализируя данные таблицы 1, следует отметить, что общий доход данного предприятия c 2012 г. по 2013 г. увеличился на 16,9% (с 1 101 869 тыс. руб. в 2012 году до 1 287 664 тыс. руб. в 2013 году). Наибольший удельный вес в общей структуре доходов ООО «Светлый путь» занимает выручка от продажи товаров, работ, услуг. Данный показатель в динамике за период с 2012 года до 2013 года изменяется на 2,4% (с 991 483 тыс. руб. в 2012 году до 11 988 780 в 2013 году). Отметим, что остальные составляющие общего дохода ООО «Светлый путь» за анализируемый период уменьшились. Величина прочих операционных доходов снизилась на 7945 тыс. руб. или на 1,7%, а внереализационные доходы сократились на 0,7%. Прибыль по внереализационным операциям за 2013 г. составила 25 326 тыс. руб., это на 3557 тыс. руб. меньше, чем в аналогичном периоде 2012 г.

На основании таблицы, можно сделать вывод о том, что величина всех расходов предприятия за анализируемый период увеличилась на 11,4% (с 1 061 105 тыс. руб. в 2012 году до 1 182 251 тыс. руб. в 2013 году). Расходы ООО «Светлый путь» увеличились, прежде всего, за счет увеличения себестоимости продукции на 0,6% (с 819 216 тыс. руб. в 2012 году до 919 573 тыс. руб. в 2013 году), величины коммерческих расходов на 14 700 тыс. руб. (1,1%) и внереализационных расходов на 0,8%. Увеличение себестоимости связано с увеличением затрат на ресурсы: основные фонды, природное и промышленное сырье, материалы, топливо, энергию, труд, используемые непосредственно в процессе изготовления продукции и выполнения работ, а также для сохранения и улучшения условий производства и его совершенствования. От внереализационных операций убытки в 2013 г. составили 58 163 тыс. руб., это на 14 246 тыс. рублей больше, чем за 12 месяцев 2012 г. Можно сказать, что ООО «Светлый путь» пытается уменьшить общую долю своих расходов, так как величина управленческих и прочих операционных расходов за период 2012;2013 гг. сократилась на 1% и 1,3% соответственно.

Далее проведем анализ основных показателей деятельности ООО «Светлый путь» за 2013;2014 гг.

Анализируя данные таблицы 1, следует отметить, что общий доход данного предприятия c 2013 г. по 2014 г. увеличился на 9,6% (с 1 287 664 тыс. руб. в 2013 году до 1 411 130 тыс. руб. в 2014 году). Наибольший удельный вес в общей структуре доходов ООО «Светлый путь» занимает выручка от продажи товаров, работ, услуг. Доля данного показателя в динамике за период с 2013 года до 2014 года уменьшается на 2,9%. Отметим, что величина прочих операционных доходов увеличилась на 57 857 тыс. руб. или на 3,6%. Прибыль по внереализационным операциям составила в 2014 году 17 529 тыс. руб., это на 7797 тыс. рублей меньше, чем в аналогичном периоде 2013 г. Основную долю доходов составили: фонд соцсферы, курсовая разница, безвозмездно полученные ценности в рамках целевого финансирования, резерв по сомнительным долгам.

На основании таблицы, можно сделать вывод о том, что величина расходов предприятия за анализируемый период увеличилась на 13,98% (с 1 182 251 тыс. руб. в 2013 году до 1 347 530 тыс. руб. в 2014 году). Расходы ООО «Светлый путь» увеличились, прежде всего, за счет увеличения прочих операционных расходов на 7,92% (с 95 240 тыс. руб. в 2013 году до 215 949 тыс. руб. в 2014 году). Себестоимость проданных товаров, продукции, работ услуг увеличилась за анализируемый период на 38 391 тыс. руб. (с 919 573 тыс. руб. в 2014 году по 957 964 в 2014 году), но доля себестоимости в структуре совокупных расходов за 2013;2014 гг. уменьшилась на 6,7%. Величины коммерческих расходов возросла за тот же период на 3936 тыс. руб., а управленческих расходов на 7140 тыс. руб. Доля коммерческих и управленческих расходов в структуре общих расходов сократилась на 0,1% и 0,3% соответственно. От внереализационных операций убытки составили в 2014 г. 53 266 тыс. руб., это на 4897 тыс. руб. меньше, чем за 12 месяцев 2013 г. Основную долю расходов составили: налог на имущество, финансовая скидка, резерв по сомнительным долгам, штрафы, пени, судебные расходы, расходы на содержание соцсферы.

Далее рассмотрим динамику изменения прибыли на ООО «Светлый путь» .

Таблица 2 - Динамика изменения прибыли на ООО " Светлый путь" за 2012-14 гг.

Для начала проанализируем изменение прибыли ООО «Светлый путь» за 2012;2013гг.

За 12 месяцев 2013 г. ООО «Светлый путь» получило прибыль от реализации продукции, работ и услуг в сумме 269 207 тыс. руб., это на 96 940 тыс. руб. больше, чем за 12 месяцев 2012 г. Таким образом, валовая прибыль увеличилась на 5,2%, это повлекло за собой увеличение прибыли от продаж на 5,89%, также возросла прибыль до налогообложения на 4,86%, а следовательно, и чистая прибыль на 3,15%. Прибыль до налогообложения составила 94 180 тыс. руб., это на 63 984 тыс. руб. больше, чем в 2012 году. Чистой прибыли на конец отчетного периода получено 56 645 тыс. руб., это на 40 226 тыс. руб. больше по сравнению с 2012 годом. Данное увеличение прибыли связано с изменением удельного веса операционных и внереализационных доходов и расходов. Рост прибыли свидетельствует о положительной динамики деятельности ООО «Светлый путь». Поддержание необходимого уровня прибыльности — объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса, что является одной из главных внутренних причин банкротства.

Далее проведем анализ динамики изменения прибыли ООО «Светлый путь» за 2013;2014 гг.

За 12 месяцев 2014 г. ООО «Светлый путь» получило прибыль от реализации продукции, работ и услуг в сумме 304 222 тыс. руб., это на 35 015 тыс. руб. больше, чем за 12 месяцев 2013 г. Таким образом, валовая прибыль увеличилась на 1,5%. Прибыль от продаж возросла на 23 939 тыс. руб. или на 1,2%. Прибыль до налогообложения в 2014 г. составила 49 873 тыс. руб., это на 44 307 тыс. руб. меньше, чем в 2013 году. На величину прибыли до налогообложения оказали влияние внереализационные и операционные доходы и расходы. Чистой прибыли на конец отчетного периода получено 31 573 тыс. руб., это на 25 072 тыс. руб. меньше по сравнению с 2013 годом, это связано с превышением доли общих расходов над общими доходами за период с 2013 г. по 2014 г.

Таблица 3 — Динамика изменения активов ООО «Светлый путь» за 2012;14 гг.

Сначала проведем анализ активов ООО " Светлый путь" за 2012-2013 гг.

Величина активов ООО «Светлый путь» за анализируемый период увеличились на 70 797 тыс. руб. или на 7,1% (с 1 002 092 тыс. руб. в 2012 году до 1 072 889 тыс. руб. в 2013 году). Следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которые составили в 2013 г. — 52,9%, их доля уменьшилась (с 60,2%) по сравнению с 2012 г. на 7,23%. Величина внеоборотных активов уменьшилась за счет таких статей баланса, как «Основные средства», «Незавершенное строительство», «Долгосрочные финансовые вложения». Доля оборотных активов ООО «Светлый путь» за анализируемый период увеличилась на 7,3%, это связано с ростом таких статей баланса, как «Запасы», «Краткосрочные финансовые вложения» и «Денежных средства» .

Что касается величины активов ООО «Светлый путь» за 2013;2014 гг., то можно отметить, что произошло увеличение на 123 466 тыс. руб. или на 9,6% (с 1 287 664 тыс. руб. в 2013 году до 1 411 130 тыс. руб. в 2014 году). Структура совокупных активов характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, доля которых в общих активах составили в 2014 г. — 51,1%, их доля уменьшилась (с 52,9%) по сравнению с 2013 г. на 1,8%. Рассматривая структуру внеоборотных активов, видим, что увеличение основного капитала на 92 099 тыс. руб. произошло за счет статей баланса «Основные средства» и «Незавершенное строительство». Доля оборотных активов в структуре совокупных активов возросла с 47,1% до 48,9% на конец года. Величина оборотных активов ООО «Светлый путь» за анализируемый период увеличилась на 128 312 тыс. руб., это связано с ростом таких статей баланса, как «Запасы», «Краткосрочные финансовые вложения» и «Денежных средства» .

2.2 Анализ эффективности использования источников финансирования ООО «Светлый путь» за 2012;2014 гг.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки финансового состояния и эффективности работы хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой отчетности.

Финансовый анализ преследует несколько целей:

1) оценку финансового положения;

2) выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

3) выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии;

4) прогноз основных тенденций в финансовом состоянии.

Как известно, существуют следующие основные виды финансового анализа:

1) горизонтальный анализ;

2) вертикальный анализ;

3) трендовый анализ;

4) метод финансовых коэффициентов;

5) сравнительный анализ;

6) факторный анализ.

Каждый вид финансового анализа основан на применении какой-либо модели, дающей возможность оценить и проанализировать динамику основных показателей деятельности предприятия. Выделяют три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели известны также, как модели описательного характера. Они являются основными для оценки финансового состояния предприятия. Именно к этой модели относится динамический анализ отчетности.

Динамический анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей собственного и заемного капитала или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности.

Состав и структуру источников финансовых ресурсов предприятия ООО «Светлый путь» будем рассматривать за три отчетных года: 2012 г., 2013 г., 2014 г. (таблица 4).

Таблица 4 — Источники формирования финансовых ресурсов ООО «Светлый путь» за 2012;14 гг.

Для начала проведем анализ динамики изменения источников формирования финансовых ресурсов ООО «Светлый путь» за 2012;2013 гг.

Как видно из расчетов, сумма источников финансовых ресурсов увеличилась на 70 797 тыс. руб. (с 1 002 092 тыс. руб. в 2012 году до 1 072 889 тыс. руб. в 2013 году), то есть темп прироста составил 7,06%. При этом собственные источники увеличились на 31 051 тыс. руб. (с 789 037 тыс. руб. в 2012 году до 757 986 тыс. руб. в 2013 году) при темпе прироста 4,1%, а заемные — увеличились на 39 746 тыс. руб. (с 283 852 тыс. руб. в 2012 году до 244 106 тыс. руб. в 2013 году) при темпе прироста 16,28%. Таким образом, темп прироста заемных источников опережает темп прироста собственных. Несмотря на это, заемный капитал составляет невысокую долю источников финансирования ООО «Светлый путь», так как собственные средства в структуре всех источников финансирования в 2013 году составили 73,54%, а заемные всего 26,46%.

Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 58 172 тыс. руб. (с 240 688 тыс. руб. в начале анализируемого периода до 298 860 тыс. руб. в конце). Темп прироста нераспределенной прибыли составил 24,17%. Полученная предприятием по итогам года прибыль распределяется решением учредителя ООО «Светлый путь» на выплату дивидендов, формирование фондов, покрытие убытков прошлых лет и т. д. Добавочный капитал ООО «Светлый путь» уменьшился на 27 121 тыс. руб. (с 516 940 тыс. руб. в 2012 г. до 489 819 тыс. руб. в 2013 г.). Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашение балансового убытка за отчетный период, а также распределен между учредителями предприятия и на другие цели. Нужно отметить, что размер уставного и резервного капиталов не менялся в течение всего исследуемого периода и составлял 286 тыс. руб. и 72 тыс. руб. соответственно.

Заемный капитал ООО «Светлый путь» увеличился в основном за счет роста краткосрочных обязательств в анализируемом периоде на 41 168 тыс. руб., займов и кредитов на 33 656 тыс. руб., кредиторской задолженности на 7530 тыс. руб.

Рост кредиторской задолженности говорит об увеличении полученных организацией кредитов за купленный товар либо о росте других статей кредиторской задолженности. Если за отсрочку платежа поставщику по договору не требуется уплата процентов, организации выгодно иметь такие кредиты, как беспроцентный заем. Размеры этих кредитов должны ограничиваться возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами.

Кредиторская задолженность перед персоналом ООО «Светлый путь» за анализируемый период увеличилась на 1157 тыс. руб., темп прироста составил 16,85%.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами в 2012 г. была равной 10 408 тыс. руб. и возросла к 2013 г. до 13 144 тыс. руб., то есть увеличилась на 2736 тыс. руб., темп прироста равен 26,29%.

Задолженность по налогам и сборам увеличилась на 13 575 тыс. руб. (с 16 503 тыс. руб. в 2012 г. до 30 078 тыс. руб. в 2013 г.), темп прироста составил 82,26%.

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 8901 тыс. руб. (с 81 485 тыс. руб. в 2012 г. до 72 584 тыс. руб. в 2013 г.), также задолженность сократилась перед прочими кредиторами на 1037 тыс. руб. (с 33 727 тыс. руб. в 2012 г. до 32 690 тыс. руб. в 2013 г.). Это является положительной тенденцией финансовой деятельности ООО «Светлый путь» .

Отметим также, что задолженность участникам по выплате доходов сократилась на 14 тыс. руб., а доходы будущих периодов на 4 тыс. руб. и к 2013 г. составили 0 тыс. руб.

Что касается долгосрочных обязательств, то они уменьшились в целом на 1422 тыс. руб. (с 10 339 тыс. руб. в 2012 г. до 8917 тыс. руб. в 2013 г.), в том числе отложенные налоговые обязательства сократились на 681 тыс. руб., а прочие долгосрочные обязательства на 741 тыс. руб.

Негативно влияет на деятельность ООО «Светлый путь» фактор сокращения долгосрочных заемных источников. Организация для финансирования части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», т. е. обоснованными, например, задерживает выплату заработной платы, расчеты с бюджетом и др.

Далее проведем анализ динамики изменения источников формирования финансовых ресурсов ООО «Светлый путь» за 2013;2014 гг.

Как видно из расчетов, сумма источников всех финансовых ресурсов увеличилась на 220 411 тыс. руб. (с 1 072 889 тыс. руб. в 2013 году до 1 293 300 тыс. руб. в 2014 году), то есть темп прироста составил 20,54%. При этом собственные источники увеличились на 22 768 тыс. руб. (с 789 037 тыс. руб. в 2013 году до 811 805 тыс. руб. в 2014 году) при темпе прироста 2,89%, а заемные — значительно увеличились на 197 643 тыс. руб. (с 283 852 тыс. руб. в 2013 году до 481 495 тыс. руб. в 2014 году) при темпе прироста 69,63%. Таким образом, темп прироста заемных источников опережает темп прироста собственных за анализируемый период. Собственные средства в структуре всех источников финансирования в 2014 году составили 62,77%, а заемные 37,23%.

Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 27 174 тыс. руб. (с 298 860 тыс. руб. в начале анализируемого периода до 326 034 тыс. руб. в конце). Темп прироста нераспределенной прибыли составил 9,09%. Добавочный капитал ООО «Светлый путь» уменьшился на 441 306 тыс. руб. (с 489 819 тыс. руб. в 2013 г. до 48 513 тыс. руб. в 2014 г.). Нужно отметить, что размер уставного и резервного капиталов не менялся в течение всего исследуемого периода и составлял 286 тыс. руб. и 72 тыс. руб. соответственно.

Заемный капитал ООО «Светлый путь» увеличился в основном за счет роста краткосрочных обязательств в анализируемом периоде на 97 169 тыс. руб., займов и кредитов на 44 834 тыс. руб., кредиторской задолженности на 52 375 тыс. руб.

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 78 046 тыс. руб., темп прироста составил 107,53%. Отметим, что с 2013 по 2014 гг. она наоборот уменьшалась.

Кредиторская задолженность перед персоналом ООО «Светлый путь» за анализируемый также увеличилась на 1940 тыс. руб., темп прироста составил 24,18%.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами в 2013 г. была равной 13 144 тыс. руб. и снизилась до 7429 тыс. руб. к 2014 г., то есть уменьшилась на 2736 тыс. руб.

Задолженность по налогам и сборам сократилась на 20 678 тыс. руб. (с 30 078 тыс. руб. в 2013 г. до 9400 тыс. руб. в 2014 г.), также задолженность снизилась перед прочими кредиторами на 1218 тыс. руб. (с 32 690 тыс. руб. в 2013 г. до 31 472 тыс. руб. в 2014 г.).

Отметим, что задолженность участникам по выплате доходов сократилась на 40 тыс. руб.

Можно предположить, что сокращение некоторых показателей входящие в краткосрочные обязательства связано с увеличением доли в общей структуре заемного капитала долгосрочных обязательств.

Отметим, что долгосрочные обязательства значительно увеличились на 100 474 тыс. руб. (с 8917 тыс. руб. в 2013 г. до 109 391 тыс. руб. в 2014 г.), в том числе появились долгосрочные займы и кредиты и составили основную часть долгосрочных обязательств в размере 106 357 тыс. руб.

Отложенные налоговые обязательства уменьшились на 5883 тыс. руб., а прочие долгосрочные обязательства остались в 2014 г. на том же уровне, что и 2013 г., и составили 1905 тыс. руб.

2.3 Анализ эффективности использования собственных и заемных финансовых ресурсов ООО «Светлый путь» за 2012;2014 гг.

Начнем расчет с коэффициента собственного капитала. Вычислим данный коэффициент по формуле:

К_ск=

К_{ск. 2012}=

К_{ск. 2013}=;

К_{ск. 2014}=.

Данный показатель отражает степень независимости предприятия от заемных средств. Нормальное значение данного коэффициента является больше 0,5. Данное условие выполнимо на весь анализируемый период. Отметим, что ООО «Светлый путь» является независимым предприятием, то есть данное предприятие может покрывать свои обязательства за счет собственных средств. Но все же финансовая структура средств данного предприятия не стабильна, так как наблюдается постепенное снижение коэффициента автономии за 2012;2014 гг. Несмотря ни на что, доля собственного капитала в структуре общего капитала ООО «Светлый путь» находится на достаточно высоком уровне.

Теперь обратимся к коэффициенту заемного капитала. Этот коэффициент является обратным коэффициенту автономии. В данном случае воспользуемся формулой:

К_зк =

К_{зк. 2012}=

К_{зк. 2013} = 0,26;

К_{зк. 2014} = 0,37.

Можно сделать вывод о том, что доля заемного капитала ООО «Светлый путь» в общей сумме источников финансирования валюты баланса занимает малую часть, но заемный капитал увеличивается в течение всего анализируемого периода.

Далее перейдем к рассмотрению коэффициента соотношения заемного и собственного капитала. Здесь мы применим формулу:

К_соотн = .

К_{соотн. 2012} = = 0,32;

К_{соотн. 2013} = 0,36;

К_{соотн. 2014} = 0,59.

Из-за того, что значение коэффициента заемного капитала увеличилось, а значение коэффициента собственного капитала снизилось, данный показатель увеличивается, т.к. он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Данный коэффициент вырос с 2012 г. по 2014 г. на 27%. Следует отметить, что именно этот коэффициент играет важнейшую роль при решении вопроса о выборе источников финансирования. Предприятие, использующее только собственный капитал, имеет максимальную финансовую устойчивость, но это существенно ограничивает темпы ее развития. Однако заемный капитал, при всех преимуществах его использования, способен создать для предприятия и определенные проблемы, в частности возникновение высоких финансовых рисков, также высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение организации в случае замедления темпов реализации.

Теперь обратимся к коэффициенту финансовой устойчивости. В данном случае воспользуемся формулой:

К_{фин. устойчивости}=

К_{фин. устойчивости 2012} = = 77;

К_{фин. устойчивости 2013} = = 74;

К_{фин. устойчивости 2014} = 71.

По данным рассматриваемого предприятия, доля долгосрочных источников финансирования сократилась с 77% в 2012 г. до 71% в 2014 г.

Далее рассмотрим коэффициент зависимости:

К_{зависипости =}

К_{зависимости 2012} = 1,35;

К_{зависимости 2013} = 1,12;

К_{зависимости 2014} ==11,87.

Динамика данного показателя для анализируемого предприятия такова: 1,35% в 2012 г., 1,12% в 2013 г., 11, 87% в 2014 г., то есть долгосрочные обязательства составляли незначительную часть его стабильных источников финансирования, хотя в 2014 г. они резко возросли. Таким образом, можно говорить о слабой зависимости от долгосрочных заемных источников финансирования.

Коэффициент финансирования вычисляется как:

К_{финансирования} =

К_{финансирования 2012} = = 3,1;

К_{финансирования 2013} = = 2,78;

К_{финансирования 2014} = = 1,69.

По данным ООО «Светлый путь» можно отметить, что большая часть данного предприятия сформирована за счет собственных средств.

Теперь оценим эффективность использования собственного капитала с помощью чистой прибыли и расчета чистых активов.

Используя формулу:

ЧА = (IА + IIА — стр. 220 — стр. 244 — стр.252) — (IVП + VП — стр. 640 — стр.650).

Получим, что чистые активы ООО «Светлый путь» равны:

ЧА₂₀₁₂ = (602 868+399224−19 334) — (10 339+233767−4) = 738 656;

ЧА₂₀₁₃ = (568 347+504542−17 784) — (8917+274 935) = 771 253;

ЧА₂₀₁₄ = (660 446+632854−12 765) — (109 391+372104) = 799 040.

Таким образом, реальный собственный капитал в 2012 г. равен 738 656 тыс. руб., в 2013 г. — 771 253 тыс. руб., а в 2014 г. — 799 040 тыс. руб.

Далее рассмотрим рентабельность всего капитала. Для этого воспользуемся формулой:

Рентабельность

всего капитала =

(активов)

Рентабельность

всего капитала = 0,016;

(активов) за 2012

Рентабельность

всего капитала = 0,053;

(активов) за 2013

Рентабельность

всего капитала = 0,024.

(активов) за 2014

Для организации данный показатель является основным. Уровень доходности активов ООО «Светлый путь» увеличивается с 2012 г. по 2013 г. на 3,7%, но снижается на 2,9% с 2013 г. по 2014 г., но все же можно сказать, что данное предприятие может обеспечить запланированный или ожидаемый уровень рентабельности собственного капитала.

Теперь рассмотрит коэффициент рентабельность собственного капитала. Здесь мы применим формулу:

R_ск =

R_{ск. 2012} = = 0,02;

R_{ск. 2013} = 0,07;

R_{ск. 2014} = 0,04.

Этот показатель возрастает на 5% с 2012 г. по 2013 г., но уменьшается на 3% с 2013 г. по 2014 г. Этот показатель важен для собственника ООО «Светлый путь», поскольку он вкладывает в организацию свои средства с целью получения прибыли на вложенный капитал. Значение показателя рентабельности собственного капитала заключается в том, что он определяет границы и темпы роста собственного капитала за счет реинвестирования прибыли (нормы самофинансирования). Таким образом, рентабельность собственного капитала лежит в основе темпов устойчивого роста организации, т. е. ее способности непрерывно развиваться за счет внутреннего финансирования.

Рентабельность заемного капитала вычисляется как:

R_зк=

R_{зк. 2012}= = 0,07;

R_{зк. 2013}=0,2;

R_{зк. 2014}=0,07.

Рентабельность основных фондов:

R_оф. =

R_{оф. 2012}= = 0,04;

R_{оф. 2013}= 0,13;

R_оф2014= 0,07.

Экономическая эффективность работы организации характеризуется системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности организации. На основе рассмотренных показателей, можно сделать вывод о том, что деятельность ООО «Светлый путь» стабильна.

Отметим также, что ООО «Светлый путь» может покрывать свои расходы за счет собственных средств, но данное предприятие умело использует также и заемные средства, это позволяет занимать предприятию ООО «Светлый путь» устойчивую позицию на рынке.

Таблица 5 — Основные технико-экономические показатели ООО «Светлый путь» за 2012;2014 гг., в процентах

Анализируя данные таблицы 5, что коэффициент собственного капитала с 2012 г. по 2013 г. уменьшился на 5%, а с 2013 г. по 2014 г. уменьшился на 11%. Данное снижение связано с увеличением доли собственного капитала и повышением доли общей структуры капитала. Несмотря на это, доля собственного капитала в структуре общего капитала ООО «Светлый путь» находится на достаточно высоком уровне.

Как мы видим из таблицы 5, коэффициент заемного капитала в 2013 году увеличился на 2%, а в 2014 году на 11%. Полученные значения свидетельствуют об увеличении доли заемного капитала и доли общей структуры капитала за весь анализируемый период.

Значение показателя соотношения заемного и собственного капитала возросло с 2012 по 2014 гг. на 27%, так как доля заемных средств увеличилась, а доля собственных средств снизилась. Данный показатель показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных, т. е. соотношение собственных средств к заемным на ООО «Светлый путь» равно 0,27 коп.

Рассмотрим также коэффициент рентабельности всего капитала, так как данный показатель является основным. Уровень доходности активов ООО «Светлый путь» увеличивается с 2012 г. по 2013 г. на 3,7%, но снижается на 2,9% с 2013 г. по 2014 г., но все же можно сказать, что данное предприятие может обеспечить запланированный или ожидаемый уровень рентабельности собственного капитала.

Рассчитав основные показатели деятельности ООО «Светлый путь» можно охарактеризовать работу предприятия как стабильную.

Данное предприятие может покрывать свои расходы за счет собственных средств, несмотря на то, что наблюдается снижение коэффициента автономии за 2012;2013 гг. Данный показатель отражает независимость предприятия от заемных средств, то есть ООО «Светлый путь» является независимым предприятием, как уже отмечалось выше.

ООО «Светлый путь» умело использует также и заемные средства, это позволяет занимать предприятию устойчивую позицию на рынке. Так как именно заемные средства позволяют предприятию ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство.

Экономическая эффективность работы организации характеризуется системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности организации. На основе рассмотренных показателей, можно сделать вывод о том, что деятельность ООО «Светлый путь» стабильна. ООО «Светлый путь» эффективно использует все свое имущество. Отметим, что снижение показателя рентабельности всего предприятия на 2,9% с 2013 г. по 2014 г., может свидетельствовать о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

3. Совершенствование методики анализа денежных средств

Основным документом для анализа денежных потоков является «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

Но так как предприятие ООО «Светлый путь» является малым предприятием и в состав годовой отчетности не входит «Отчет о движении денежных средств», то для совершенствования анализа денежных средств предприятия рекомендуется ввести систему бюджетов. Бюджет денежных средств, с целью контроля за денежными потоками должен формироваться будет бухгалтером кассиром ежемесячно. В конце квартала Главный бухгалтеру рекомендуется проводить финансовый анализ денежных потоков в организации.

Результаты проведенного выше анализа на основе бухгалтерских документов ООО «Светлый путь» можно использовать для выявления резервов оптимизации денежных потоков предприятия и обеспечения их сбалансированности на предстоящий период.

Оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками на ООО «Светлый путь», направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде.

Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия ООО «Светлый путь» являются:

обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков;

обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;

обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.

Важными задачами, решаемыми в процессе оптимизации управления денежными потоками, являются:

1) Выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; повышение суммы и качества чистого денежного потока предприятия.

2) Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов. Такое планирование носит прогнозный характер. Построение долгосрочных финансовых прогнозов всегда должно ориентироваться на повышение прибыли — максимизацию результатов деятельности.

3) Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия. Объектом такого контроля являются: выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям; равномерность формирования денежных потоков во времени; ликвидность денежных потоков и их эффективность. Эти показатели контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

4) Планирование денежных потоков в ООО «Светлый путь», представляющее собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии.

Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:

снижения суммы постоянных, переменных издержек;

осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;

заключения долгосрочных контрактов с поставщиками сырья, материалов и комплектующих, предусматривающих скидки, отсрочки платежей и другие льготы;

осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности текущее деятельности;

продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;

усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

Основными рекомендациями по совершенствованию управления денежными средствами для ООО «Светлый путь» являются:

1. Рекомендации по управлению денежными средствами:

прогнозирование денежного потока. С помощью прогнозирования ООО «Светлый путь» сможет реагировать заранее на предстоящие изменения своего состояния, а не реагировать оперативно, когда в случае неблагоприятных тенденций развития приходится уже не избегать убытков, а стараться их уменьшить;

разработка плана поступления и расходования денежных средств, это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.

2. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия:

проанализировать степень использования имущества, для определения перечня имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности; определить круг потенциальных покупателей излишнего имущества посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;

произвести сдачу в аренду (продажа) мало используемого имущества, оборудования.

3. Рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств:

создать систему оценки покупателей, которая бы суммировала все риски, связанные с деловыми партнерами. Общая зависимость от таких партнеров будет включать их дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую данным покупателям;

установить формальные лимиты кредита каждому покупателю, которые будут определяться потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного покупателя.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью ООО «Светлый путь» имеет большое значение для управления его денежным оборотом, поскольку числящаяся на балансе предприятия дебиторская задолженность довольно значительна (на начало 2013 года — 5425 тыс. руб., на конец 2014 года — 3478 тыс. руб.).

Снижение дебиторской задолженности говорит об эффективности использования денежных средств на предприятии.

Дебиторская задолженность это те средства которые предприятие не может использовать в течение достаточно длительного времени. Это создает предприятию проблемы в виде нехватки финансовых средств, для обеспечения бесперебойного функционирования производства и сбыта продукции.

Наличие просроченной дебиторской задолженности — явление отрицательное, так как оно замедляет оборот капитала, ухудшает структуру баланса, увеличивает потребность в кредитах.

Таким образом, ООО «Светлый путь» необходимо осуществлять контроль за формированием и погашением дебиторской задолженности.

4. Рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

5. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от операций с акциями:

по возможности осуществить продажу части акций с целью изыскания дополнительных денежных поступлений;

полученные денежные средства от продажи акций можно вложить частями: часть — в покупку акций другого предприятия с целью извлечения дополнительного дохода в виде дивидендов, остальную часть средств разместить в депозит в банк с целью получения дохода в виде процентов, образующихся в ходе финансовых операций со вкладом, а также с целью сохранения покупательной способности сбережений, уменьшая эффект инфляции.

6. Рекомендации по улучшению платежеспособности предприятия:

по возможности стоит осуществлять сокращение обязательств путем отказа от авансов покупателей, осуществления оплаты кредиторам как можно скорее, регулярного расчета по заработной плате и налогов;

производить наращивание оборотных активов путем закупки запасов на много лет вперед, затоваривания склада готовой продукцией, выплаты больших авансов поставщикам.

7. Рекомендации по повышению спроса на продукцию предприятия:

необходимо усилить работу отдела маркетинга, а, именно обратить внимание на привлечение заказов, поиск клиентов, рассылку информации, подготовку презентаций для потенциальных инвесторов.

В силу ситуации на рынке сбыта, спрос на продукцию ООО «Светлый путь» ограничен. Расширение рынка в ближайшее время не прогнозируется, в связи с этим можно говорить о необходимости выпуска новых видов продукции, либо о сокращении производственных фондов. Выпуск нового вида продукции, пользующегося спросом на рынке, позволит увеличить объемы реализации, но потребует вложения средств в приобретение нового оборудования. Также придется задуматься о допустимой величине капитальных затрат, которые не приведут к ухудшению состояния предприятия. Сокращение масштабов производственных фондов позволит увеличить прибыль за счет сокращения постоянных затрат (сокращения затрат на содержание и ремонт оборудования, зданий, сооружений). Безусловно, прибыль улучшит ведение производственной деятельности, повлияет на создание оборотного капитала и приобретение внеоборотных активов.

8. Рекомендации по уменьшению затрат:

поиск поставщиков, устанавливающих более низкие цены на свои услуги;

экономия освещения, отопления, потребления воды, замена телефонных разговоров электронными сообщениями, которые помимо экономии позволят усилить контроль на предприятии;

возможно сокращение производственных фондов предприятия (масштабов предприятия), так как ООО «Светлый путь» был сконструирован и создан еще в советское время и рассчитан на объемы производства в десятки раз больше, чем им удается производить сейчас. Незагруженные производственные фонды становятся слишком дорогими для предприятия и требуют слишком больших, в сравнении с выручкой, затрат на ремонт и обслуживание;

возможна передача части технологических операций на сторону, с целью сокращения части своих производственных фондов.

9. Предприятию необходимо сконцентрироваться на поиске стратегических партнеров и инвесторов.

С целью совершенствования проведения анализа денежных средств предприятия ООО «Светлый путь» необходима автоматизация управления финансовой деятельностью.

Процесс автоматизации управления финансовой деятельностью ООО «Светлый путь» рассмотрен на примере решения задачи учета и контроля ведения кассовых операций.

С помощью информационных технологий будут осуществлены:

1. Автоматизированный ввод и контроль первичных документов в базу данных с использованием экранных форм.

2. Автоматизированное ведение условно-постоянной информации.

3. Автоматизированное получение расчетов и выдача результирующих документов.

В процессе автоматизации задачи учета и контроля операций по кассе и расчетному счету будут определены основные цели и подцели решения данной задачи.

Основная цель — автоматизация учета операций по кассе и расчетному счету на предприятии.

Основные подцели — ведение и поддержка базы данных о получении и расходовании денежных средств, что предполагает собой сбор, хранение, обработку и выдачу данных; контроль и анализ текущих данных по кассе, что предполагает собой осуществление оприходования и расходования денежных средств (например: своевременный расчет с поставщиками, расчет с подотчетными лицами и т. д.).

Задача учета и контроля операций по кассе и расчетному счету могут решается посредством использования программы «1С — Бухгалтерия 8» .

Компонента «Бухгалтерский учет» предназначена для учета наличия и движения средств предприятия. Она может использоваться как автономно, так и совместно с другими компонентами «1С: Предприятия» в любых «соотношениях» .

Заключение

В 2011 году Приказом Минфина от 02.02.2011 г. № 11н было утверждено положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011). Его введение обусловлено попыткой приблизить стандарты российского бухгалтерского учета к международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

ПБУ 23/2011 вступило в силу, начиная с отчетности за 2011 год, добавив (как любое нововведение в сфере бухучета) дополнительных трудностей в работу бухгалтерии.

Новое ПБУ устанавливает правила составления отчета о движении денежных средств (форма 4 бухгалтерской отчетности) коммерческими организациями, за исключением кредитных организаций.

В соответствии с новым ПБУ, в отчете о движении денежных средств отражаются не только данные о денежных средствах. Начиная с 2011 года, в Отчете следует отражать информацию о денежных эквивалентах (высоколиквидных финансовых вложениях).

Рассматривая источники финансирования деятельности предприятия, было определено, что существуют собственные, заемные и привлеченные источники финансовых ресурсов.

Анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов, проведенный в работе выявил тенденцию увеличения собственных финансовых ресурсов ООО «Светлый путь» в 2013 году на 31 051 тыс. рублей, в 2014 году на 22 768 тыс. рублей.

Финансирование предприятия за счет собственных средств осуществляется, прежде всего из чистой прибыли и амортизационных отчислений.

Финансирование за счет заемных средств — это предоставление денежных средств кредиторами на условиях возвратности и платности.

К привлеченным источникам финансирования можно отнести средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности, средства от эмиссии ценных бумаг и другое.

Данное предприятие может покрывать свои расходы за счет собственных средств, несмотря на то, что наблюдается снижение коэффициента автономии за 2012;2013 гг. Данный показатель отражает независимость предприятия от заемных средств, то есть ООО «Светлый путь» является независимым предприятием, как уже отмечалось выше.

ООО «Светлый путь» умело использует также и заемные средства, это позволяет занимать предприятию устойчивую позицию на рынке. Так как именно заемные средства позволяют предприятию ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство.

Экономическая эффективность работы предприятия характеризуется системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности организации. На основе рассмотренных в дипломной работе показателей, можно сделать вывод о том, что деятельность ООО «Светлый путь» стабильна. ООО «Светлый путь» эффективно использует все свое имущество. Отметим, что снижение показателя рентабельности всего предприятия на 2,9% с 2013 г. по 2014 г., может свидетельствовать о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

Все поставленные цели и задачи данной дипломной работы были выполнены.

Нужно отметить, что в условиях рыночной экономики резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает предприятие, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, Часть первая. (ред. от 23.12.03.)

2. Гражданский кодекс Российской Федерации, Часть вторая. (ред. от 23.12.03.)

3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» № 208 — ФЗ от 25 ноября 1995 г.

4. Федеральный закон «О лекарственных средствах» № 86 — ФЗ от 22 июня 1998 г.

5. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 224 с.: ил.

6. Бочаров Б. В., Гончаров А. И. Управление денежным оборотом предприятии и корпораций. — М.: Финансы и статистика 2011. — 144 с.

7. Волков О. И. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф.О. И. Волкова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА — М, 2011. — 520 с. — (Серия «Высшее образование»).

8. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред.Л. Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 615 с.

9. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л. В. Донцова, Н. А. Никиффова. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2012. — 368 с.

10. Ефимова О. В. Финансовый анализ — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет»), 2012. — 528 с. (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»)

11. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2010. — 424 с.

12. Ковалева А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы.М., Инфра — М, 2011. — 416 с.

13. Колчина Н. В., Поляк Г. Б., Павлова Л. П. и др.; Подщ ред. проф. Н. В. Колчиной — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2011. — 447 с.

14. Королева А. М., Лапуста М. Г., Скамай А. Г. Финансы фирмы: учебник. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА — М.: 2013. — 496 с. — (серия «Высшее образование»).

15. Крейшина М. Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. — 304 с.

16. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник / И. Я. Лукасевич. — М.: ЭКСМО, 2014. — 768 с. — (Высшее экономическое образование)

17. Лысенко Д. В. Экономический анализ: Учеб. — М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2013. — 376 с.

18. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2012. — 471 с.

19. Маренго А. К. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс для менеджеров. Под общейредакцией академика Международной Педагогической Академии, профессора М. М. Трофимова. — СПб.: Алетейя, 2012. — 163 с.

20. Павлова А. И. Финансы предприятий: Учебник для вузов. — М: Финансы, ЮНИТИ, 2012. — 639 с.

21. Пестолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений, экономистов и преподавателей. — М.: Академический Проект 2014. — 576 с.

22. Прибыткова Г. К. Финансовый менеджмент: Дидактический материал. Финансовый менеджмент в схемах, рисунках, расчетах. — Оренбург: ГОУ ОГУ, 2013. — 92 с.

23. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственой деятельности предприятия: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 336 с. — (Серия «Высше образование»).

24. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. — 3-е изд., испр. — М.: ИНФРА — М, 2015. — 320 с. — (Высшее образование)

25. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. — 2-е изд., перераб. И доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 639 с.

26. Семенов В. М., Набиев Р. А., Асейнов Р. С. Финансы предприятий: учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 240 с.

27. Старовойтов М. К., Фомин П. А. Практический инструментарий организации управления промышленным предприятием. — М.: Высшая школа, 2012. — 267с.

28. Чернов В. А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф.М. И. Баканова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 686 с.

29. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — 3-е изд. перераб. и доп. — М. — Инфра, 2011. — 208 с.

30. Шуляк П. Н. Финансы предприятия: Учебник.4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско — торговая корпорация «Дашков и К^о», 2013. — 712 с.

31. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. пособие / Под ред. проф.В. Д. Новодворского. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 464 с. — (Серия «Высшее образование»)

32. Финансы: учеб. / А. И. Архипов, И. А. Погосов, И. В. Караваева [и др.]; под ред.А. И. Архипова, И. А. Погосова — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014 г. — 632 с.

33. Финансы. Учебник / Под ред. проф.В. В. Ковалева. — М.: ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2011. — 640 с.

34. Финансовый менеджмент: Учебник для студентов сред. проф. учеб. заведений / Н. И. Брезон, В. И Горелый, В. Д. Газман и др.; Под ред.Н. И. Берзона. — М: Изд. Центр «Академия», 2013. — 336 с.

35. Финансы предприятий: Учеб. пособие / Е. И. Бородина, Ю. С. Голикова, Н. В. Колчина, З. М. Смирнова; Под ред.Е. И. Бородиной. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2015. — 208 с.

36. Экономический анализ в торговле: Учеб. пособие / Под ред.М. И. Баканова. — М.: Финансы и статистика, 2014. — с.400: ил.

37. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор. оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие / Под ред.М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 656 с.: ил.

38. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. Проф.М. И. Баканова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 686 с.

39. Экономико-статистический анализ: Учеб. пособие для вузов / С. Д. Ильенкова, Н. Д. Ильенкова, С. А. Орехов и др.; Под ред. Проф. С. Д. Ильенковой. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 215 с.

40. Бабаев С. С. Государственные банки как источники финансовых ресурсов предприятий: мировой опыт // Финансы. — 2014, № 6. — с.71−73.

41. Глазунов В. И. Финансовый анализ, а управление доходом предприятия // Финансы. — 2015, № 3. — с.54−57.

42. Гончаров А. И. Финансовое оздоровление предприятия: методология и механизмы реализации // Финансы. — 2014, № 11. — с.68−69.

43. Грачев А. В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент. — 2014, № 2. — с.67−81.

44. Прохоров Я. А. Источники финансирования корпорации // Финансы. — 2012. — № 1. — с.78−80.

45. Ситкин А. И. Лизинг недвижимости в России // Финансы. — 2011, № 12. — с.23−24.

46. Станиславчик Е., Шумская Н. Обеспечение финансового равновесия как тактика управления компанией // Проблемы теории и практики управления. — 2013. — № 12. — с.43−52.

47. Черненко А. В. Критерии ресурсоотдачи предприятия // Экономист. — 2013, № 3. — с.41−46.