Инвестиционная стратегия ТНК на глобальном рынке инноваций

Актуальность темы

исследования. Переход России на инновационный путь развития на современном этапе существенно отстаёт от развитых стран Запада. Технологическая и техническая отсталость государства приводит к ухудшению позиций в конкурентной мировой экономике. При этом локомотивами инновационного развития могут выступить российские ТНК, однако для этого необходимо формирование дополнительных стимулов институционального плана. Сегодня российские ТНК находятся на начальной стадии интернационализации, имеют слабую отраслевую и страновую диверсификацию и могут быть поглощены западными конкурентами. Эффективное развитие транснациональных корпораций на глобальном рынке инноваций невозможно без осуществления как фундаментальных, так и прикладных исследований с последующей коммерциализацией их результатов. Инновационные механизмы уже разработаны для экономик ведущих центров мирового хозяйства — США, Японии, Западной Европы. Однако использование их опыта в российской экономике, без существенной адаптации к отечественным условиям, малоперспективно. Причины торможения выхода России на глобальный рынок инноваций во многом состоят в том, что отсутствуют теоретические разработки проблем и перспектив развития российских ТНК на инновационном рынке. В этой связи весьма актуальным представляется исследование состояния и тенденций развития современных российских и зарубежных транснациональных корпораций, исследование инновационной деятельности ТНК в мировой экономике, а также основных направлений совершенствования инвестиционной стратегии, направленной на повышение инновационной активности отечественных ТНК на глобальном рынке инноваций.

Степень разработанности научной проблемы. Проблемам исследования теории и практики деятельности транснациональных корпораций посвящено значительное количество работ ученых различных школ и направлений.

ТНК в контексте развития прямых иностранных инвестиций исследовны в трудах А. Кернкросса, Ф. Котлера, Л. Метцлера, Ф. Махлупа, Дж. Стивенса, X. Марковича, Дж. Тобина, Р. Вернона, С. Хаймера, Ч. Киндлебергера,.

П.Дж. Баркли, А. Рагмана, К. Кодзима, Т. Озавы. В их трудах заложены теоретические и методологические основы транснационализации и осуществления прямого иностранного инвестирования (ПИИ), определены сущность и принципы размещения ПИИ ТНК, разработаны концепции размещения иностранных капиталовложений на примере американских, европейских и японских ТНК.

Исследованиям взаимосвязи прямых иностранных инвестиций ТНК и внешней торговли посвящены работы Т. Хорста, С. Хирша, Д. Пенроуза, О. Уильямсона, К. Эрроу, Дж. Даннинга, М. Портера, К. Тьюгендхэта. В них наряду с изложением основ транснационализации особое внимание уделено возможности дополнения экспорта фирменных преимуществ (ноу-хау, торговых марок, лицензий) экспортом производства.

Проблемы и перспективы развития транснациональных корпораций рассмотрены и в трудах ряда отечественных ученых: Е. Авдокушина, А. Булатова,.

A. Васильева, В. Ломакина, А. Кузнецова, А. Ковалевского, К. Семенова,.

B. Полякова, А. Мельникова, Р. Щенина, И. Фаминского, А. Михайлушкина, П. Шимко и др. Вместе с тем проблемы функционирования транснациональных корпораций в условиях формирования современной инновационной модели развития мировой экономики, принципы и закономерности инновационной деятельности отечественных и зарубежных ТНК, инвестиционные стратегии ТНК на глобальном рынке инноваций и сегодня остаются недостаточно изученной областью научного знания. Мало исследованы и вопросы инновационной активности российских ТНК, проблемы государственного регулирования их инновационной деятельности. Перечисленные проблемы, их значимость в совокупности с теоретико-методической неопределенностью и недостаточной проработкой путей решения предопределили выбор темы и цели диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретико-методических подходов и практических рекомендаций по формированию инвестиционной системы России в рамках инновационной парадигмы, обеспечивающей повышение конкурентных преимуществ России на глобальном рынке инноваций.

Указанная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

— исследовать сущность и тенденции деятельности ТНК в мировой экономике, их влияние на развитие национальной экономики и инвестиционную деятельность;

— выявить особенности формирования российских ТНК, определить этапы их деятельности;

— оценить инвестиционную привлекательность отраслей РФ и перспективы транснационализации российского бизнеса;

— проанализировать состояние отечественных и зарубежных ТНК применительно к активизации инновационных процессов;

— определить инвестиционную активность российских ТНК на глобальном рынке инноваций;

— исследовать и обобщить существующие модели и методы повышения уровня инновационной активности ТНК в российской и зарубежной экономике, провести оценку их эффективности;

— определить организационно-экономические условия и обосновать необходимость формирования инвестиционной системы России.

Предметом исследования являются организационные и экономические отношения, складывающиеся в процессе функционирования российских и зарубежных транснациональных компаний, формы и методы их воздействия на инновационную активность стран и регионов на глобальном рынке инноваций.

Объектом исследования в диссертационной работе выступают отечественные и зарубежные транснациональные корпоративные структуры.

Область исследования. Исследование выполнено в рамках специальности 08.00.14 — Мировая экономика, п. 23 «Место и роль транснациональных корпораций в современной мировой экономике, их взаимодействие с национальными хозяйствами стран базирования и стран пребывания их зарубежных филиалов» Паспорта специальности ВАК Министерства образования и науки РФ (экономические науки).

Теоретическая и методологическая основа исследования. Диссертационное исследование базируется на фундаментальных теоретических и методологических подходах, обеспечивающих системное изучение проблем транснациональных корпораций, их инвестиционных стратегий на глобальном рынке инноваций, объективное восприятие роли и места ТНК в мировой экономике и их взаимодействия с современной постоянно изменяющейся мирохозяйственной системой. Они содержат основные предпосылки для понимания сути таких явлений и понятий, как транснационализация и инвестиционная привлекательность, инвестиционная активность, глобальный рынок инноваций, позволяют выделить факторы, влияющие на современное состояние отечественных и зарубежных ТНК. Это диалектические методы, методы системного и статистического анализа, экономико-математического моделирования, обобщения, сравнительного и ситуационного анализа. Теоретическую и методологическую основу диссертации составили труды отечественных и зарубежных ученых.

Информационной и эмпирической базой исследования послужили экономические данные периодической печати, информационные и аналитические материалы, сведения российских и зарубежных информационных и статистических служб, статистические данные Федеральной службы госстатистики, базы данных ЮНКТАД, МВФ, первичная статистическая отчетность организаций — участниц мирового рынка, данные отраслевых ассоциаций и союзов, интернет-ресурсы и другие информационные материалы.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в следующем предположении: совершенствование методов и форм инвестиционного процесса в России позволит повысить результативность деятельности транснациональных корпораций, что послужит основой интеграции страны в систему глобального рынка инноваций.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. В современной мировой экономике движущей силой инновационных процессов являются транснациональные корпорации (ТНК), которые оказывают значительное влияние на развитие мирохозяйственных связей. Благодаря своим финансовым и производственным возможностям ТНК контролируют международное движение капитала, способствуют созданию международного рынка труда и распространению профессиональных знаний в глобальном масштабе. Существующие критерии ТНК — деятельность фирмы одновременно в нескольких государствах с различным уровнем экономического развитиярешение зарубежными филиалами вопросов реконструкций развитияналичие промышленных, торговых, обслуживающих дочерних компанийвыполнение руководящих функций в филиалах местными работниками национальной экономикипринадлежность собственности компании гражданам разных странцелесообразно дополнить критерием уровня инновационной активности и получения синергетического эффекта от коммерциализации инновационных проектов ТНК.

2. Развитие внешних экономических связей, открытость экономики России приводят к формированию транснациональных хозяйственных структур, способных конкурировать с международными компаниями. Крупные российские корпорации в целях обеспечения конкурентоспособности привлекают иностранный капитал. В целом анализ стимулов прямого зарубежного инвестирования российских компаний показывает, что это весьма традиционный набор мотивационных факторов, характерных для этапов становления и развития международных компаний в развитых странах с рыночной экономикой.

3. Эффективным инструментом экспансии современных транснациональных корпораций в мировой экономике служат иностранные инвестиции. Активная деятельность ТНК в России во многом определяет место страны на мировом инвестиционном рынке, количественную и качественную структуру российских инвестиций. Деятельность ТНК в России позволяет реализовывать новые возможности международного инновационно-технологического сотрудничества, осуществлять финансирование совместных проектов на глобальном рынке инноваций.

4. В настоящее время инновации превратились в основную движущую силу экономического и социального развития. Инновационная деятельность привела мировое сообщество к более высокой ступени развития, к переходу на новый технологический уклад, который предполагает активное наращивание вложений в исследования и разработки на глобальном рынке инноваций и основан на переломе представлений бизнеса об исследовательских подразделениях как центрах прибыли, что позволяет повысить конкурентные преимущества ТНК.

5. В настоящее время перед российскими корпорациями стоит ряд проблем, препятствующих успешному функционированию и выходу на глобальный рынок инноваций. Во-первых, основные конкурентные преимущества российских корпораций основаны на свободном доступе к природным (сырьевые ТНК) и трудовым ресурсам (компании сферы услуг — телекоммуникаций и банковского сектора). Во-вторых, российские ТНК сталкиваются с серьезной проблемойналичием острой конкуренции за приобретение активов со стороны иностранных ТНК. В-третьих, российские ТНК могут быть подвергнуты слияниям и поглощениям со стороны зарубежных ТНК. Перечисленные проблемы усугубляются отсутствием в России стратегии развития отраслевой науки и подготовки управленческих кадров для инновационного развития российских ТНК.

6. Переход России к инновационному типу развития, сближение технологического уровня российских ТНК и экономики страны в целом с ведущими зарубежными корпорациями и странами невозможны без создания эффективной инвестиционной политики в России. Необходимо формирование механизмов и стимулов финансовой, технологической, организационной и информационной поддержки инвестиционного процесса, эффективное использование внутренних резервов, а также устранение противоречий между антикризисными мерами и стратегией экономического развития России, направленной на повышение качества жизни.

Научная новизна результатов исследования в целом заключается в определении направлений совершенствования теоретико-методических основ и практических механизмов стратегического управления инвестиционной деятельностью транснациональных корпораций, направленных на повышение эффективности их инновационной деятельности и инвестиционной привлекательности на глобальном рынке инноваций.

Наиболее важные результаты приращения научного знания заключаются в следующем:

— дополнены теоретические представления о сущности современных ТНК в части уточнения конкретного содержания источников эффективной деятельности ТНК, основанных, в дополнение имеющихся подходов в научной литературе современных учёных (А. Михайлушкин, П. Шимко, Л. Градобитова, С. Пашин), на следующих критериях — сферы формированиямеханизмы и инструменты развития, целевые установки. Авторский подход отличается от существующих научных подходов тем, что в транснациональном инвестиционном взаимодействии на первый план выдвигается инновационная активность ТНК, что способствует повышению их эффективной деятельности на глобальном рынке инноваций;

— определены специфические особенности функционирования российских ТНК: сравнительно низкая доля рынка технологий, несмотря на огромный инновационный потенциалсмена основных принципов развития с экономии, гибкости и маневренности на экспансию и росттрудности становления полноценного внутрифирменного рынка капитала в связи с его «бегством" — специализация основной массы российских ТНК на нефтяной и газовой промышленности, черной и цветной металлургии, сфере телекоммуникаций, в развитие подходов известных ученых (А. Алексеевой, Н. Вознесенской, А. Кучеренко) ТНК трактуются как носители технологий, новых методов организации и управления экономикой, восприимчивости к инновациям, что позволило раскрыть специфику транснационализации российского бизнеса и создать основу для разработки новой инвестиционной системы в рамках инновационной концепции развития;

— предложена многоуровневая модель государственной поддержки на мировом, федеральном и региональном уровнях исследований и разработок, осуществляемых ТНК России: выделено три уровня государственной поддержкимировой, федеральный и региональный, сформулированы принципы, которые необходимо применять при её формировании: создание больших возможностей для повышения уровня инновационной активности ТНКосуществление эффективной поддержки инновационной деятельности российских ТНКсодействие разработки новых инновационных товаров и повышению их качестванепрерывное увеличение объёма производства и экспорта инновационных товаров ТНКиспользование ресурсного обеспечения, содействующих организаций и институтов развития (бизнес-сектор, государство, промышленные фирмы, корпорации, некоммерческие организации, исследовательские подразделения при университетах, независимые исследовательские институты, частные фонды), что позволит снизить зависимость России от импорта наукоемких товаров и технологий и увеличить число российских ТНК, включенных в глобальную инфраструктуру технологических нововведений мирового хозяйства;

— предложены направления развития инвестиционного процесса российских ТНК, которые в отличие от раннее предложенных подходов, основываются на инновационном развитии и инновационном взаимодействии с промышленными фирмами и корпорациями, вузами, некоммерческими организациями, независимыми исследовательскими институтами, бизнес — структурамипри этом роль государства заключается в развитии институциональной инфраструктуры, а именно в стимулировании инновационного развития, в применении стимулов и льгот, во внедрении передовой техники и современных технологий, что позволяет динамично развивать национальную экономику на основе преимуществ ТНК и будет способствовать существенному увеличению профицита технологического баланса России на глобальном рынке инноваций;

— предложены ключевые составляющие инвестиционной системы России в рамках концепции инновационной парадигмы, включающие обоснование стратегических направлений и целей её инвестиционно-инновационного развития, а также практические элементы, обеспечивающие их достижение — формирование благоприятного инвестиционного климата, совершенствование институциональной политики, оптимизацию миграционной политики, уменьшение административных преград при осуществлении инвестиционных проектов, упрощение доступа к инфраструктуре, совершенствование таможенного регулирования, смягчение налоговой политики, осуществление сопровождения инвестиций в экономику России и защиту прав инвесторов, что позволит значительно повысить эффективность деятельности ТНК, увеличить их инвестиционную привлекательность и конкурентоспособность, а также предать системность процессу инвестиционной деятельности.

Теоретическая значимость диссертационной работы состоит в развитии теоретических положений и научных подходов, раскрывающих роль и место транснациональных корпораций в системе мирового хозяйства, в инвестиционных процессах мировой экономики, а также в разработке концептуальных подходов к повышению уровня инновационной активности российских ТНК.

Практическая значимость исследования базируется на возможности использования авторских научных результатов в совершенствовании механизмов и моделей, направленных на развитие транснациональных корпораций на национальном и международном уровнях. В работе также даны практические предложения, для органов государственной власти по разработке комплексных инновационных программ развития с целью повышения эффективности внешнеэкономической деятельности и привлечения инвестиций. Положения диссертации, касающиеся разработки теоретических и методологических основ развития транснациональных корпораций в целом и их инновационной деятельности в частности, могут быть использованы при преподавании учебных дисциплин «Международные экономические отношения», «Мировая экономика», «Основы внешнеэкономической деятельности» и специальных курсов: «Роль ТНК в условиях глобализации», «Транснациональная инвестиционная деятельность».

Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования обсуждались и были одобрены на научно-практических конференциях международного, всероссийского, регионального уровня в 2009;2013 гг.: Всероссийских научно-практических конференциях «Экономика и общество в условиях глобального экономического кризиса» (г. Краснодар, 2009 г.), «Маркетинговое управление и современные маркетинговые технологии: тенденции, проблемы и перспективы» (г. Волгоград, 2009 г.), «Региональный потенциал: анализ, оценка, капитализация» (г. Пермь, 2010 г.), «Проблемы и перспективы социально-экономического развития Юга России» (г.Краснодар, 2010 г.), Международной научно-практической конференции «Теория и практика модернизации в России» (г.Сочи, 2011 г.), Международных научно-практических конференциях «Современные тенденции развития управления» (г. Ставрополь, 2009 г.), «Управление человеческими ресурсами в инновационной экономике» (г. Семей, Казахстан, 2011 г.), «Management — new challenges» (г. Люблин, Польша, 2012 г.).

Основные результаты диссертационной работы опубликованы в 16 работах общим объемом 5,8 п.л., из них авторских — 4,5 п.л., в том числе 4 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 142 источника. Работа изложена на 155 страницах, содержит 49 таблиц, 39 рисунков и 11 приложений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

1.Современные транснациональные корпорации — это движущая сила ключевых процессов в мировой экономике, ТНК оказывают значительное влияние на развитие мирохозяйственных связей и являются локомотивами развития инновационной экономики. Развитие национальной экономики опирается на инвестиционные процессы в условиях транснационализации. В экономической литературе не существует единого понятия и четкого определения транснациональной корпорации. Это объясняется тем, что при характеристике деятельности корпорации часто используются разные критерии. Однако, на взгляд автора критерий уровня инновационной активности и синергетический эффект от коммерциализации инновационных проектов ТНК различных странах мира является ведущим для определения сущности транснациональной корпорации.

2. В деятельности транснациональной корпорации происходит комбинирование внутренних и внешних каналов привлечения ресурсов, факторов, источников инновационного роста и технологий. В рамках научного исследования проведено разграничение и упорядочивание внутренних и внешних ресурсов, влияющих на развитие ТНК и являющихся экономическим приоритетом. Разработанная структурная классификация ресурсов ТНК позволяет провести разграничение между элементами ресурсов и выделить те из них, в отношении которых в первую очередь должны осуществляться управленческие воздействия при проведении инвестиционной и инновационной политики, направленной на повышение уровня национальной конкурентоспособности.

3.Современные тенденции развития национальной экономики России связаны с появлением крупных российских ТНК, выходящих на глобальные рынки в качестве полноправных участников. Уникальность российских ТНК предопределяет их особенности, характеризующие их деятельность и существование во внешнеэкономической сфере и мирохозяйственных связях. К особенностям формирования российских ТНК относится сравнительно низкая роль рынка технологий, специализация в сфере сырьевых отраслей, слабая отраслевая и страновая диверсификация, нахождение на начальной стадии интернационализации НИОКР, низкий уровень транснационализации российских корпораций. Вследствие этого, особенности российских ТНК отражают в целом состояние национальной отраслевой и территориальной структуры экономики, при этом российские транснациональные корпорации рассматриваются как одни из основных экономических субъектов, по сути интегрирующих Россию в мировое хозяйство.

4. Сегодня крупнейшие ТНК принимают активное участие в инновационном развитии национальной экономики. Происходит интернационализация инновационной деятельности ТНК. Традиционно ТНК занимались НИОКР в основном в странах базирования. Сейчас роль иностранных филиалов ТНК в исследованиях и разработках усиливается, что свидетельствует об усилении интернационализации НИОКР, растет число международных стратегических альянсов, создаваемых для проведения НИОКР, активизируется патентование. В результате углубляется международное разделение труда в сфере научных исследований. Однако ведущие инновационные сектора мировой экономики практически не представлены в российской структуре хозяйства. Инновации в России реализуются в высокодоходных отраслях — топливно-энергетическом комплексе и телекоммуникациях, что позволяет сделать вывод о том, что российские ТНК в ближайшее время не смогут закрепляться в других странах за счет НИОКР, инновационная активность российских ТНК не значительна.

5. Государственный сектор в экономике России остается весьма значительным, при этом одним из наиболее действенных рычагов воздействия на развития инновационных процессов остается прямое принуждение госкорпораций к внедрению новшеств. В этой связи в планах развития инновационной деятельности российское государство делает особую ставку на крупные ТНК. Мировая практика показывает, что финансирование НИОКР могут осуществлять бизнес-структуры и некоммерческие организации. Пассивность российского бизнеса объясняется во многом тем, что в России отсутствуют стимулы и льготы, которые подталкивали бы крупные корпорации к внедрению инноваций. Экономика России не смогла обеспечить инновационные стимулы для ТНК.

6. Эффективным инструментом экспансии современных ТНК в мировой экономике являются иностранные инвестиции. Активная деятельность ТНК в России во многом определяет место страны на мировом инвестиционном рынке, а также количественную и качественную структуру российских инвестиций. Формирование российских и оперирование иностранных ТНК позволяет реализовать новые возможности международного сотрудничества, активизировать привлечение иностранных инвестиций в экономику регионов, осуществить инновационно-технологическое сотрудничество.

7. Инвестиционная привлекательность российских регионов для ТНК во многом обусловлена уровнем экономического потенциала региональных социально-экономических систем, а также структурной политикой региональных властей. При управлении социально-экономической эффективностью регион следует рассматривать как субъект экономических отношений, как носитель особых экономических интересов, как многофункциональную систему, обладающую инвестиционной и инновационной привлекательностью. В связи с этим чрезвычайно актуальной является задача выявления перспективных групп отраслей по степени инвестиционной привлекательности и ведущих российских регионов по объему иностранных инвестиций в основной капитал, выработка инвестиционных сценариев развития экономики России.

8. Переход России к инновационному типу развития, сближение технологического уровня российских ТНК и экономики страны в целом с ведущими зарубежными корпорациями и странами невозможен без создания эффективной инвестиционной системы в России. Необходимо формирование механизмов финансовой, технологической, организационной и информационной поддержки инвестиционного процесса в рамках инновационной концепции. В работе предложены основные составляющие новой инвестиционной системы в России: формирование благоприятного инвестиционного климатасовершенствование институциональной политикиоптимизация миграционного режимасокращение административных барьеровоптимизация процедур по доступу к инфраструктуресовершенствование таможенного администрированияулучшение налоговой политикикоординация сопровождения инвестиций в российскую экономику и защита прав инвесторов.

9. Существует объективная необходимость теоретического обоснования и разработки моделей государственной поддержки исследований и разработок, осуществляемых ТНК в России, что позволит выработать управленческие решения для повышения уровня инновационной активности ТНК в России, осуществить ее эффективную поддержку, необходимо сформировать национальную инновационную систему, которая способствовала бы включению российских ТНК в мировую экономику.

10. В работе предложена многоуровневая модель господдержки исследований и разработок, осуществляемых ТНК в России, учитывающая особенности функционирования российских ТНК, позволяющая осуществить эффективную поддержку инновационной деятельности российских ТНК, включающую создание благоприятных условий для повышения уровня инновационной активности ТНК (предоставление льгот и преференций инновационно активным ТНКстрахование внедрения инновационных товаровосуществление целевых государственных закупок инновационной продукции и услуг), что позволит снизить зависимость России от импорта наукоемких товаров и технологий и увеличить число российских ТНК, включенных в научно-техническую инфраструктуру мирового хозяйства.