Совершенствование учета операций доверительного управления имуществом

Актуальность темы

исследования определяется тем, что основой рыночных отношений является собственность, ее учет, контроль, аудит, доверительное управление и эффективное использование.

Доверительное управление собственностью в Российской Федерации получило распространение в течение последних десяти лет и включает доверительное управление имуществом за вознаграждение, управление совместной деятельностью, управление облигационными соглашениями, правами требования по ипотечным кредитам и ипотечным покрытиям, доверительное управление федеральными и муниципальными пакетами акций, пенсионными фондами, общими фондами банковского управления, доверительное управление арбитражными процессами и др.

В самых разнообразных процессах доверительного управления собственностью в России заняты более 80 тыс. юридических лиц, предпринимателей без образования юридического лица и десятки миллионов населения. Эксперты оценивают прогнозируемый оборот собственности в доверительном управлении в размере 2,3 — 3,3 триллионов рублей.

Таким образом, рыночные условия реформирования собственности в России делают насущной проблему организации и методологии финансового, управленческого и стратегического учета операций доверительного управления имуществом, обеспечивающих создание информационной базы для организации контроля и принятия решений по эффективному использованию собственности. Актуальность данной научной проблемы определила тему, цели и задачи исследования, структуру диссертационной работы и направления использования полученных результатов в доверительном управлении собственностью.

Степень разработанности проблемы. Вопросы учета собственности, капитала, имущества, доверительных процессов, контрольно-аудиторские и аналитические аспекты отношений собственности получили отражение в трудах, мнениях и рекомендациях Бакаева А. С., Безруких П. С., Богатой И. Н., Гетьмана В. Г., Гиляровской Л. Т., Бархатова А. П., Ковалевой О. В., Кольваха О. И., Крохичевой Г. Е.,.

Кутера М.И., Курбангалеевой О. А., Лабынцева Н. Т., Медведева М. Ю., Мельник М. В., Митина Б. М., Патрова В. В., Слабинской И. А., Смышляевой С. В., Соколова Я. В., Старостина С. Н., Ткача В. И., Ткаченко И. Ю., Хахоновой Н. Н., Шнейдмана JI.3. и др.

Различные учетно-аналитические аспекты собственности и имущественных отношений рассматривались в трудах зарубежных ученых, таких как X. Андерсон, В. К. Баксал, Й. Бетге, Д. У. Блэкуэлл, К. Друри, Д. С. Кидуэлл, Р. Г. Коуз, Р. Кох, Х. У. Купер, Ченг Ф. Ли, Т. Лимпберг, Д. С. Любик, Дж. Ф. Маршалл, Р. Л. Петерсон, Б. Райан, Дж. Дж. Сигел, Дж. Фостер, М. Хасен, С. Хендриксен, А. Ч. Т. Хорнгрен, Дж. X. Энтховен, Дж.К. Шим, Ф. Шмидт и др.

Однако многие вопросы финансового, управленческого, стратегического учета. отношений собственности, доверительного учета имущества не решены до сих пор и, в первую очередь, в экономике России. К их числу относятся вопросы раздельного учета процессов доверительного управления имуществом и основной деятельностью, построения рабочих планов счетов, использования отдельных балансов, методические и практические аспекты применения производных балансовых отчетов в процессах доверительного управления собственностью, проблемы управленческого и стратегического учета процессов доверительного управления, контроля, анализа и аудита.

Цель и задачи исследования

направлены на разработку теоретических и организационно-методических положений финансового, налогового и управленческого учета операций доверительного управления имуществом.

Поставленная цель обусловила необходимость решения ряда взаимосвязанных задач:

— разработки модели доверительного управления собственностью исходя из укрупненных групп доверительного управления имуществом и системы учетно-юридических аспектов идентификационных признаков;

— исследования классификационных признаков и ' особенностей доверительного управления имуществом в целях обоснования доверительного управления как самостоятельного вида деятельности бухгалтерского учета;

— осуществления системного анализа принципов бухгалтерского учета, особенностей организации и методики учета операций доверительного управления имуществом, особенностей и возможностей использования производных балансовых отчетов в целях разработки и апробации бухгалтерской модели доверительного управления имуществом;

— разработки бухгалтерской модели операций доверительного управления имуществом и формирования системы финансового учета, рабочего плана счетов доверительного управления имуществом, управленческого и стратегического учета собственности в доверительном управлении;

— проведения анализа основных теоретических и практических рекомендаций по организации систем дезинтегрированного, интегрированного и самостоятельного финансового и налогового учета исходя из организационных особенностей систем налогового учета, экономической базы (использования в учете элементов затрат, статей затрат или их комбинации), алгоритмов определения налоговой базы, элементов учетной политики в целях создания эффективной системы интегрированного налогового и финансового учета;

— систематизации различных элементов резервной системы в сфере доверительных отношений собственности в целях разработки агрегатов резервной системы предприятия и разработки бухгалтерской модели их отражения в иммунизационном производном балансовом отчете;

— формирования возможных вариантов организации управленческого учета активами и обязательствами в доверительном управлении, позволяющих учесть влияние срочности платежей и процентных ставок по их обслуживанию;

— выявления комплекса факторов и разработки модели стратегического учета доверительной собственности на основе использования системы производных балансовых отчетов;

— исследования возможности использования системы производных балансовых отчетов в доверительном учете исходя из соответствующих балансовых теорий, показателей стоимости имущества, оценки и разработки алгоритма составления производных балансовых отчетов.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются различные институциональные единицы доверительного управления имуществом (фонды, управляющие компании, депозитарии, финансовые компании, брокеры, предприятия банкроты, банки и др.), имущественные и финансовые комплексы, предприятия.

Предметом исследования является организационный и методический механизм функционирования системы доверительных (агентских) отношенийсобственности в сфере финансового, управленческого и налогового учета на предприятии.

Теоретико-методологическую основу диссертационного исследования составляют концептуальные положения экономических учений различных направлений и школ о собственности и процессах ее доверительного управления и использования, о сущности и механизмах функционирования агентских отношений в сфере имущественных отношений, международные и российские стандарты по учету собственности и доверительных процессов.

Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.12 — бухгалтерский учет, статистика, раздела 1 Бухгалтерский учет и экономический анализ, п. 1.3 — Методология учета, контроля и анализа финансовых результатов.

Инструментарно-методический аппарат исследования. В процессе выполнения диссертационной работы были использованы диалектический метод познания, предполагающий исследование, систематизацию и моделирование явлений и процессов доверительного управления имущественными процессами в развитии и взаимосвязи, общенаучные методы познания, методы системного мышления, сравнения и диалектики во времени и пространстве, научной абстракции и синтеза. Использование возможностей указанных методов позволило обеспечить достоверность рекомендаций и выводов, представленных в диссертации.

Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе законодательных и нормативных актов Российской Федерации, указов Президента, постановлений Правительства РФ, материалов исследований, научных публикаций российских и зарубежных ученых по теории и методологии учета собственности.

Основными источниками информационного обеспечения исследования учета собственности и ее доверительного управления послужили материалы Госкомстата Ростовской области, материалы анкетного обследования состояния финансового и управленческого учета операций доверительного управления имуществом в организациях, проведенного диссертантом.

Положения, выносимые на защиту:

1. Теоретические и практические аспекты изучения сферы доверительного управления собственностью должны быть направлены на систематизацию видов доверительного управления имуществом с точки зрения основных классификационных принципов, включающих совокупность деловых операций, исследование теории и модели агентских отношений, показатели чистых активов и чистых пассивов.

2. Моделирование бухгалтерских процессов, являющееся основой метода исследования собственности и ее доверительного управления, базируется на использовании моделей операций доверительного управления имуществом производных балансовых отчетов, которые должны найти применение в доверительном управлении имуществом в целях организации контроля, обеспечения финансовой устойчивости организации и защиты ее собственности.

3. Финансовый учет субъектов доверительных имущественных отношений и контроль за собственностью целесообразно осуществлять с помощью организации эффективной системы финансового учета на основе элементов затрат во взаимосвязи с системой управленческого учета активов и обязательств, использования рабочих планов счетов бухгалтерского учета доверительной деятельности в целях определения финансовых результатов этих процессов.

4. Интегрированные системы финансового и налогового учета на базе элементов затрат, основанные на принципах реинжиниринга и рационального использования учетно-контрольных точек, позволяют использовать синергетический эффект и создают прозрачную систему учета и отчетности субъектов доверительного управления имуществом.

5. Состояние и основные направления организации учета резервной системы предприятия в процессах доверительного управления собственностью должны быть направлены на использование счетов резервов, механизмов управления активами и обязательствами, хеджирования и страхования, инструментов финансовой инженерии, которые обеспечивают реализацию принципов продолжения деятельности.

6. Основные направления совершенствования системы управленческого и стратегического учета собственности в доверительном управлении позволяют обеспечить контроль за эффективным использованием активов и обязательств, создать информационную базу для принятия решений в процессах доверительного управления имуществом.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

— на основании проведенного анализа классификационных признаков и особенностей учета доверительного управления имуществом дано теоретическое и практическое обоснование доверительного управления как отдельного вида деятельности бухгалтерского учета, наряду с обычными, операционными, внереализационными и чрезвычайными видами деятельности;

— разработана и апробирована бухгалтерская модель учета операций доверительного управления имуществом, базирующаяся на принципах финансового, налогового, управленческого и стратегического учета, а также учета резервной системы и комплекса производных балансовых отчетов;

— разработан и апробирован рабочий план счетов бухгалтерского учета доверительной деятельности и предложена методика определения чистых активов и финансовых результатов на базе использования разделов доверительного баланса, метода определения финансовых результатов «доходы-расходы-результаты» и системы внутреннего учета;

— рекомендована система оценочных резервов по защите обязательств и рискам в доверительном управлении, для чего предложены свободные в плане счетов бухгалтерского учета счета 64 «Оценочные резервы» и 65 «Резервы по рискам» и экономический механизм функционирования резервной системы на основе производных балансовых отчетов;

— сформирована система управленческого учета собственности в доверительном управлении, заключающаяся в сбалансированности активов и пассивов участников доверительной деятельности по срокам и процентным ставкам на базе показателя дюрации и текущей чистой стоимости денежных потоков;

— предложен алгоритм осуществления стратегического учета доверительных процессов на базе использования стратегических, фрактальных и иммунизационных производных балансовых отчетов в целях отражения влияния внешних факторов на доверительную собственность.

Теоретическая значимость исследования. Теоретические рекомендации, полученные в результате исследования, расширяют методический инструментарий учета доверительной собственности и могут быть положены в основу теоретических и прикладных разработок в данной области.

Научные результаты могут быть использованы в учебном процессе для студентов экономических специальностей: при подготовке учебно-методических пособий и чтении курсов «Бухгалтерский финансовый учет», «Бухгалтерский управленческий учет», «Экономический управленческий анализ».

Практическая значимость исследования определяется тем, что рекомендации и выводы, разработанные в диссертационном исследовании для организации финансового и управленческого учета доверительного управления имуществом, могут быть использованы в деятельности многочисленных участников доверительных процессов. Среди них можно выделить следующие:

— практические рекомендации по учету доверительного управления имуществом как отдельного вида деятельности;

— поэлементный учет процессов доверительного управления в финансовом учете;

— организация управленческого учета активов и обязательств в доверительном управлении;

— рабочий план счетов доверительного управления;

— рекомендованные бухгалтерские счета 64 «Оценочные резервы» и 65 «Резервы по рискам»;

— предложенный иммунизационный производный балансовый отчет в целях отражения агрегатов резервной системы.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования внедрены в производственно-хозяйственную деятельность ОАО фондового дома «Сельмашинвест», завода «Малогабаритного станочного оборудования» (г. Ростов-на-Дону), ОАО «Альфа-банк» (г. Ростов-на-Дону), ОАО «Внешторгбанк» (г. Ростов-на-Дону) и негосударственного пенсионного фонда «Роствертол».

Основные результаты исследований докладывались на международных, межрегиональных и межвузовских научно-практических конференциях по проблемам учета, анализа, аудита. Основные положения диссертационной работы изложены в 7 печатных работах, общим объемом 4,8 п.л.

Логическая структура, концептуальная логика и объем диссертации. Структурное построение, логика и последовательность изложения материала в диссертации определены целью и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, содержащих 9 параграфов, заключения, списка литературы, 7 приложений. Основной текст исследования изложен на 200 страницах машинописного текста, содержит 13 рисунков, 12 таблиц.

Основой рыночной экономики является собственность, ее учет, контроль и эффективное использование. Собственность на 80−85% находится в различных формах частной собственности и 15−20% в руках государства. При этом, от 15 до.

20% всей собственности, как частной, так и государственной, находится в самых разнообразных формах доверительного управления, В модели доверительного управления собственностью как объекта бухгалтерского учета систематизированы 12 видов доверительного управления имуществом в составе трех блоков модели: оценка объектов управленияучетно юридические аспекты доверительных отношений собственностиосновные направления инвестирования. Основная цель модели сводится к систематизации отдельных учетно юридических аспектов доверительных отношений собственности в целях создания на этой базе системы финансового, налогового и управленческого учета процессов доверительного управления собственностью. Доверительный собственник в российском законодательстве выступает в трех формах. Первая форма: юридическое лицо или предприниматель без образования юридического лица, который профессионально занят управлением имуществом за вознаграждение с целью извлечения прибыли: доверительное управление имуществом за вознафаждениеуправление федеральными пакетами акцийуправление муниципальными пакетами акцийдоверительное управление средствами пенсионных накопленийобщие фонды банковского управления. Вторая форма категории доверительных управляющих — это’третья сторона, которая участвует в производстве дела о банкротстве, в котором задействованы собственники предприятия и кредиторы, права которых нарушены. В обязанности доверительного собственника (как правило, предпринимателям без образования юридического лица) входит оценка и изменение структуры капитала компании в случае ее реорганизации или санации, или распродажи имущества и удовлетворение обязательств при ликвидации: арбитражное управлениеуправление совместной деятельностьюдоверительное управление предприятием как имущественным комплексомдоверительное управление судами рыбопромышленного флота. Третья форма категории доверительных управляющих включает доверительных собственников (третья сторона), которые участвуют в облигационном соглашении, соглашениях о вторичном обеспечении ипотечных инструментов, вторичных производных финансовых инструментах между эмитентом ценных бумаг и их покупателями. Модель доверительного управления собственностью систематизирует виды доверительного управления имуществом в основных учетно-юридических аспектах доверительного управления собственностью: цель доверительного управлениядостоверные отношения и предмет договоралицензионные и страховые отношенияоткрытость, прозрачностьпоказатели собственности, их оценка и измерениетребования к ведению бухгалтерского учетагосударственная регистрация договорных отношенийответственностьвнутренний и внешний контроль. Систематизация учетно-аналитического материала по доверительному управлению имуществом по данным модели приводит к выводу, что не обеспечен раздельный учет затрат, доходов и результатов по доверительной и другим видам деятельности. Основными показателями имущества в доверительном управлении являются чистые активы и чистые пассивы. Чистые пассивы выступают контрольным классификационным принципом доверительного управления имуществом. Они определяются путем гипотетической реализации активов и удовлетворения обязательств (доверительных фондов) на основе использования системы производных балансовых отчетов (нулевых, органических, актуарных, дифференциальных, виртуальных, иммунизационных, стратегических и др.) в соответствующих ценах (балансовых, замещения, залоговых, рыночных, прогнозируемых, справедливых и др.).В результате определяется дезагрегированный показатель собственности, называемый чистыми пассивами, включающий уставный капитал (фонд в доверительном управлении), добавочный капитал или фонд, резервный капитал или фонд, чистая прибыль, наращенная стоимость. Чистые пассивы характеризуют реальную стоимость • имущества в соответствующей оценке и их сравнение с чистыми активами показывает изменение стоимости управляемого имущества. В конечном итоге для основных учетных групп доверительного управления имуществом предлагается использовать следующие показатели чистых пассивов:

1. Дезагрегированный показатель гипотетической реализации имущественного комплекса, приобретенного за счет фонда (профессиональные участники рынка доверительного управления имуществом).2. Дезагрегированный показатель гипотетической реализации предприятия как имущественного комплекса (доверительное управление арбитражными процессами).3. Дезагрегированный показатель гипотетической реализации финансового комплекса (доверительные собственники).Исследование деловой: операции, теории агентских отношений, модели агентских отношений, использования показателей чистых активов и чистых пассивов приводит к двум важным выводам: Доверительное управление выступает видом деятельности наряду с обычными видами деятельности, операционными доходами, внереализационными доходами. Доверительное управление как вид деятельности выступает в финансовом, управленческом и стратегическом учете как комплекс (имущественный, финансовый, предприятие как имущественный комплекс).В целом, исследование классификационных признаков и особенностей учета доверительного управления имуществом приводит к выводу, что доверительное управление является самостоятельным видом деятельности и должно найти отражение в Законе о бухгалтерском учете. Плане счетов. Положениях по бухгалтерскому учету, в учетной политике предприятия. Разработанная и апробированная бухгалтерская модель операций доверительного управления имуществом состоит из 8 элементов и подэлементов. Элементами бухгалтерской модели операций доверительного управления имуществом являются: • принципы бухгалтерского учета доверительных операций. • особенности учета доверительного управления имуществом. • организация финансового учета доверительной деятельности. • организация налогового учета доверительной деятельности. • организация управленческого учета денежных потоков и управление активами и фондами. • организация стратегического учета активами и фондами. • создание и анализ резервной системы организаций, занятых учетом доверительных операций. • использование системы производных балансовых отчетов для обеспечения контроля за собственностью, управления активами и пассивами и рентабельностью. Признание доверительного управления отраслью сферы услуг, которая в двадцати наиболее развитых странах составляет до 75% национального дохода и является отдельным видом деятельности, требует исследования принципов бухгалтерского учета, определяющих доверительные операции. Бухгалтерская модель операций доверительного управления имуществом предусматривает использование следующих принципов: • хозяйствующей единицы в сфере доверительного управления. • комплексного характера операций по доверительному управлению. • признание субъектов доверительного управления функционирующими институциональными единицами. • принцип осторожности, являющийся основой организации учета. • признание основным видом деятельности для профессиональных участников рынка доверительного управления имуществом и самостоятельным видом деятельности для остальных участников. • обособленный учет доверительного имущества. • поддержание капиталов (чистых активов). • использование принципа начисления /соответствия.Бухгалтерская модель операций доверительного управления имуществом обеспечивает создание эффективной системы учета и управления доверительными отношениями собственности в России. Исследование различных вариантов организации финансового учета субъектов доверительных отношений, показывает, что возможно 4 варианта организации финансового учета затрат (по элементам, статьям, двухкруговая) доходов и результатов: I вариант: Единая система финансового и производственного учета. II вариант: Финансовый учет на базе элементов затрат без производственного и управленческого учета. III вариант: — Финансовый учет по элементам с самостоятельным управленческим учетом по статьям затрат. IV вариант: Двухкруговая система финансового учета затрат параллельно по элементам и статьям. Учет затрат по элементам в системе финансового учета является основой международного финансового учета, так как обеспечивает прозрачность финансового учета, создает возможность налогового контроля и позволяет избежать специальной системы налогового учета, как это имеет место в России и в настоящее время не используется в других странах, кроме Украины. Основные недостатки единой системы финансового и производственного учета, которая в настоящее время используется практически всеми профессиональными участниками рынка доверительного управления имуществом, арбитражными процессами, доверительными собственниками посредниками сводится к следующему: • при определении фактической себестоимости реализованной продукции необходимо сделать три довольно громоздких расчета, в то • время как по международной практике ограничиваются одним расчетом- • используются многочисленные контрольно-учетные точки в разрезе счетов, статей затрат, шагов алгоритма учета затрат и калькулирования себестоимости продукции, что приводит к тому, что количество учетно-контрольных точек превышает 240−260- • финансовый учет не обеспечивает сохранность коммерческой тайны в отношении калькуляции себестоимости, брака и др. Финансовый учет по элементам с самостоятельным управленческим учетом по статьям затрат наиболее эффективен, В соответствии с рассматриваемыми методами организации финансового учета субъектов доверительных отношений и контроля за собственностью предусмотрено использование отдельного баланса по доверительному управлению имуш, еством и обособленный учет доверительного управления имуществом. Руководствуясь Гражданским кодексом РФ, Налоговым кодексом, интересами государства, учредителей и управляющих, баланс по доверительному управлению должен носить самостоятельный характер, а не консолидироваться и подлежать ежегодной аудиторской проверке и при соответствующей ответственности аудиторов за ее результаты. План счетов доверительного управления имуществом представлен соответствующими, разделами и агрегатами и включает три раздела: доверительный балансдоходы — расходы — результатывнутренний учет. Разделы доверительного баланса включают: внеоборотные активы, оборотные активы (в т.ч. денежные средства, ценные бумаги, расчеты), капитал в доверительном управлении, долгосрочные и краткосрочные кредитовые обязательства. По данным этого раздела финансовый результат может быть определен двумя способами: • чистые активы на конец периода минус чистые активы на начало периода- • сальдо активных счетов минус сальдо пассивных счетов без учета стоимости капитала в доверительном управлении позволяет определить глобальный финансовый результат (капитал + прибыль).Раздел «Доходы — Расходы — Результаты» включает: Расходы по доверительному управлению: материальные, — оплата труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие. Доходы по видам доверительного управления. Финансовые результаты.Проведенное исследование методов организации финансового учета субъектов доверительных имущественных отношений и контроля за собственностью направлено на создание эффективной системы финансового учета на основе элементов затрат, использования отдельного баланса и системы обособленного учета доверительного управления имуществом на базе рекомендуемого Плана счетов по доверительному управлению. Для характеристики систем налогового учета в диссертации разработана методика характеристики дезинтегрированных и интегрированных налоговых систем, основанная на следующих агрегатах:

1. Организационные особенности систем налогового учета.2. Экономическая база систем налогового учета, используя которую обеспечивается определение налоговой базы.3. Методологическая характеристика систем налогового учета.4. Используемые системы учетных регистров.5. Элементы учетной политики. Из трех возможных систем организации финансового и налогового учета (дезинтегрированная, интегрированная и две параллельные самостоятельные) целесообразно использовать интегрированную систему исходя из следующих позиций: • интегрированная система порождает экономический синергизм на основании совместного использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов- • принципы реинжиниринга требуют использования первичной документации по месту ее возникновения, а не повторного использования в дезинтегрированной или параллельной налоговых системах учета- • мировой учетный опыт показывает на эффективность интегрированных систем, которые господствуют в мировой экономике (кроме некоторых стан СНГ).Основой интегрированного финансового и налогового учета должны быть элементы затрат, а не статьи калькуляции, как это делается в настоящее время на примерно 95 — 96% предприятий в Российской Федерации. Для создания интегрированной системы налогового и финансового учета необходимо использовать счета и субсчета по следующим вариантам: Счета финансового учета: 30 «Материальные затраты» 31 «Затраты на оплату труда» 32 «Отчисления на социальные нужды» 33 «Амортизация» 34 «Прочие затраты» 35 «Затраты по обычным видам деятельности» 39 «Остатки материально-производственных запасов» 90 «Продажи». К данным счетам финансового учета могут быть открыты субсчета налогового учета для учета расходов, принимаемых для целей налогообложения. II вариант: за основу взят налоговый учет (доверительные собственники ;

третья сторона, доверительное управление арбитражными процессами).Счета налогового учета: 30 «Материальные затраты» 31 «Затраты на оплату труда» 32 «Отчисления на социальные нужды» 33 «Амортизация» 34 «Прочие затраты» 35 «Затраты по обычным видам деятельности». К данным счетам могут быть открыты субсчета для учета расходов, не принимаемых для целей налогообложения. Интегрированная система налогового учета на базе использования элементов затрат и счетов и субсчетов к счетам 30 — 39, основанная на принципах реинжиниринга, позволяет использовать синергетический эффект, на порядок уменьшает количество контрольно-учетных точек и создает прозрачную систему учета и отчетности. Укрупненным агрегатом резервной системы предприятия является идентифицированная учетная позиция, которая является элементом резервной системы и характеризуется соответствующими учетными принципами, механизмом действия, соответствующими методами измерения и отражением в учете через систему производных балансовых отчетов: бухгалтерские счета резервовуправление активами и пассивамихеджированиестрахованиефинансовая инженерия. Для организации эффективно действующей резервной системы План счетов должен быть дополнен счетами, обеспечивающими защиту обязательств: Счет 64 «Оценочные резервы» с группой субсчетов.64−1 «Оценочные резервы по платежам в бюджет»,.

64−2 «Оценочные резервы по платежам во внебюджетные фонды»,.

64−3 «Оценочные резервы по обязательствам по оплате труда»,.

64−4 «Оценочные резервы по обязательствам перед поставщиками и подрядчиками». Счет 65 «Резервы по рискам».65−1 «Резервы по вероятным рискам».

65−2 «Резервы по компенсациям» В настоящее время создается система управленческого учета, которая ориентирована на решение основных проблем предприятия. Если для сферы материального учета такой проблемой является определение результатов по центрам ответственности, то для сферы услуг, особенно, для инвестиционных фондов исключительно важной является проблема управления активами и пассивами, достижение их сбалансированности по срокам и процентным ставкам, то есть создание иммунизированного или сбалансированного баланса именно по движению требований и обязательств. Использование системы производных балансовых отчетов (нулевых, органических, актуарных, виртуальных, фрактальных, иммунизационных) в зависимости от используемых цен на активы (балансовых, рыночных, залоговых,.

справедливых).На базе использования выбранного производного балансового отчета (нулевого в балансовых ценах, органического в рыночных, актуарного в залоговых, виртуального в справедливых) производится гипотетическая реализация активов, удовлетворение обязательств и постановка на учет укрупненных агрегатов резервной системы. Составляется иммунизационный производный бухгалтерский баланс с учетом результатов производного балансового отчета. Иммунизационный производный балансовый отчет — это учетно аналитический механизм, позволяющий определить эффективность действия резервной системы предприятия на рыночную стоимость предприятия как имущественного комплекса. На основании модели измерения и отражения в учете резервной системы участника доверительных отношений по управлению имуществом создается возможность отражения укрупненных агрегатов резервной системы на основе использования производных балансовых отчетов. В результате получается иммунизационный бухгалтерский баланс — индикатор стоимости собственности в доверительном управлении • на основе дезагрегированного показателя чистых пассивов, в котором фактором наращивания собственности является резервный гудвилл, как составляющий элемент собственности, образующийся в результате действия резервной системы предприятия. В случае неиспользования или неудовлетворительного использования резервной системы институциональной единицей образуется отрицательный резервный гудвилл. Основа управленческого учета операций доверительного управления вытекает из использования принципов иммунизации. Иммунизация — это практика установления и поддержания одинаковой срочности активов и обязательств для снижения процентного риска. Но сложность проблемы сводится к тому, что активы и пассивы участников процессов доверительного управления ценными бумагами, производными финансовыми инструментами по-разному чувствительны к изменению процентных ставок. Активы, как правило, более чувствительны, а пассивы имеют меньшую степень чувствительности. Управление расхождениями в чувствительности активов и пассивов позволяет контролировать риск изменения процентной ставки, исходя из того, что при повышении ставки деньги дешевеют, а при понижении дорожают. Управленческий учет собственности может быть представлен в виде самостоятельной учетной системы > фонда или инвестиционной компании по одному из двух вариантов: • на основе показателя дюрации и соответствующих учетных регистров- • на основе текущей стоимости притока и оттока денежных средств. При этом диссертант исходит из той позиции, что организация учета и контроля за движением денежной наличности направлена на минимизацию финансовых рисков путем недопущения состояния низкого уровня ликвидности и высокого левериджа на основании использования показателя дюрации. Второе направление организации управленческого учета доверительной собственности строится на отражении денежных потоков в текущей стоимости. В этом случае рекомендуется использовать ведомость текущей стоимости денежных потоков, в которой поступление и отток денежных ресурсов отражается в текущей стоимости и определяется чистый дисконтированный денежный поток. Управленческий учет собственности в доверительном управлении на базе показателя дюрации и текущей чистой стоимости денежных потоков обеспечивает контроль за эффективным использованием активов и обязательств фондов и инвестиционных компаний. Разработанная модель стратегического учета фондов и инвестиционных компаний представляет собой алгоритм, состоящий из 7 шагов: постановка стратегической задачи, учет внешних факторов, определение чистых пассивов, учет и анализ возможных вариантов, внесение корректив и формирование системы контроля. Модель стратегического учета фондов и инвестиционных компаний базируется на использовании стратегических, фрактальных и иммунизационных производных балансовых отчетов в целях определения стоимости чистых пассивов, их отклонений от чистых активов и влияние на учтенные отклонения внешних факторов, укрупненных агрегатов резервной системы и результатов деятельности в разрезе инвестиционных горизонтов. Бухгалтерская модель производных балансовых отчетов (нулевых, органических, актуарных, стратегических, виртуальных, фрактальных, иммунизационных, дифференциальных, ликвидационных, разделительных) базируется на статической, динамической, органической и эволюционно-адаптивной балансовых теориях, использует соответствующую систему показателей и обеспечивает основу создания системы финансового и управленческого учета доверительного управления имуществом.