Моделирование процессов инвестирования средств в информационные технологии

Актуальность темы

.

История мирового рынка информационных технологий насчитывает всего несколько десятилетий, тем не менее, этот рынок стал важным экономическим фактором в мировой экономике. Программное обеспечение (ПО) является наиболее гибким и мобильным элементом информационных технологий, а рынок программного обеспечения играет роль механизма отбора и быстрого распространения мировых достижений в области информационных технологий.

Развитый рынок информационных технологий характеризуется развитой инфраструктурой, пропорциональным развитием составляющих его областей и компонент, в частности, должна быть развита информационная поддержка бизнеса. Специфическим для рынка информационных технологий критерием развитости рынка является соотношение между расходами на закупку различного рода специальной аппаратуры и ПО. В настоящее время в странах с развитым рынком стоимость установленного на персональном компьютере (ПК) ПО примерно в два раза превышает стоимость оборудования.

Состояние российского рынка информационных технологий до недавнего времени в значительной мере препятствовало развитию собственной информационной индустрии, сдерживало инициативу российских разработчиков программ для ПК. Со времени вступления в силу «Закона о правовой охране программ для ЭВМ и баз данных» (20 октября 1992 года), ситуация на внутреннем рынке ПО несколько изменилась. Для многих пользователей теперь стало важно иметь установленные на компьютере легальные продукты. И хотя подлинно радикальных перемен пока не произошло, общественное мнение по отношению к нелегальному распространению программ постепенно меняется.

С января 1994 года закон о правовой охране программ и баз данных в полном объеме вступил в силу. Однако, вопрос о гарантиях выполнения закона, о механизме контроля его выполнения остается открытым. По аналогии с существующей практикой, сложившейся в развитых странах, такие функции контроля может взять на себя общественная организация, объединяющая производителей ПО. В России это, например, уже образовавшаяся Ассоциация производителей программных продуктов (АППП), объединяющая более 100 фирм, и провозгласившая одной из основных своих задач борьбу с нелицензионным копированием.

Сделаны первые шаги в области законодательного и методического обеспечения в области развития современных информационных технологий и совершенствования процессов инвестирования средств в информационные технологии. Приняты законы «Об инвестиционной деятельности» и «Об информации, информатизации и защите информации», а также Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (31 марта 1994 г.). Ожидается новая версия этих методических рекомендаций.

Инвестирование финансовых или иных ресурсов представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любой динамически развивающейся коммерческой организации, которая заинтересована в долгосрочных перспективах устойчивого развития и создания благоприятной рыночной конъюнктуры для своих изделий и услуг.

Инвестирование средств в информационные технологии позволяет решить целый ряд вопросов: обновление имеющейся технической базы информационных систем, наращивание объемов производственной деятельности в области информатики, освоение принципиально новых информационных технологий, укрепление позиций фирмы на рынке информационных услуг.

Выбор темы исследования обусловлен актуальностью задач моделирования процессов инвестирования средств в разработку новых информационных технологий, которая является одной из существенных экономических проблем при развитии многих реальных секторов экономики.

Хотя в настоящее время известны разработки по отдельным направлениям инвестирования в рамках общей задачи финансового менеджмента, существует необходимость в исследовании экономико-математических методов, необходимых па различных стадиях реализации инвестиционных проектов для более объективного учета специфики инвестирования в информационные технологии, а также для проведения отдельных видов практических работ по инвестированию.

Цель и задачи исследования

.

Целью диссертационного исследования выступает создание теоретических и экспериментальных методов поддержки процессов принятия решений на различных стадиях реализации инвестиционных проектов, разработка практических вопросов применения этих методов в общем цикле мероприятий по управлению инвестициями в информационные технологии.

В соответствии с указанной целью в диссертации поставлены и решены следующие основные задачи:

— произведено исследование основных сегментов рынка информационных технологий и выделены перспективные направления его развития;

— рассмотрены и проанализированы все важнейшие составляющие процесса инвестирования средств, в частности, конкретные виды инвестиций в информационные технологии, осуществлен учет факторов риска, классификация инвестиционных проектов и критериев их оценки, компоненты разработки инвестиционной политики фирмы;

— произведена классификация процедур принятия решений и экономико-математических моделей, сформулированы требования к моделям принятия решений для анализа эффективности инвестиционных проектовпредложен критерий оценки эффективности инвестиций в проект, рассчитанный на последовательные инвестиции в произвольные моменты времени с учетом того, что предшествующие затраты еще не окупились;

— разработана модель распределения финансовых ресурсов по нескольким независимым инвестиционным проектам, основанная на принципах динамического программирования и максимизирующая ожидаемую прибыль от фиксированного объема капиталовложений;

— предложен метод выбора управленческих решений на основе анализа системы предпочтений руководителей инвестиционного проекта, учитывающий факторы неполноты требуемой информации и согласованности системы предпочтений;

— рассмотрена одна из принципиальных инвестиционных задач в области информационных технологий — развитие структуры вычислительной сети — и предложен метод ее решения, основанный на принципах кластерного анализа;

— предложены методы модификации информационной системы, позволяющие снизить потребность в инвестиционных ресурсах при совершенствовании существующих информационных технологий.

Объектом исследования являются процессы инвестирования финансовых и иных ресурсов в разработку и модификацию новых информационных технологий.

Методика исследования.

Методологическую основу проведенного исследования составили работы отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области экономики, финансового менеджмента, разработки и сопровождения информационных систем. исследования операций и динамического программирования, а также математической статистики.

При работе над диссертацией использовались методы финансовой математики, исследования операций, высшей алгебры, теории матриц и графов.

Научная новизна.

В диссертации дано новое решение актуальной экономической задачи разработки методов обоснования и реализации инвестиционных проектов в области информационных технологий.

Разработана классификация основных компонент, параметров и критериев для процессов инвестирования в информационные технологии.

Предложен и теоретически обоснован критерий оценки экономической эффективности инвестиционного проекта, рассчитанный на ситуацию, когда предшествующие капиталовложения еще не окупились.

Обосновано построение и практическая реализация модели динамического программирования для выбора оптимального портфеля инвестиций.

Сформулированы матричная и графовая модель выбора инвестиционных проектов на основе оценок экспертов при наличии неполной информации о проектах.

Разработаны и апробированы методы и алгоритмы, реализующие выбор инвестиционных решений на основе анализа системы предпочтений руководителей и экспертов, позволяющие работать с неполной информацией.

Практическая ценность, реализация и апробация.

Полученные в диссертации результаты имеют значимость для теоретического обоснования и практического решения актуальной экономической задачи инвестирования средств в новые информационные технологии.

Полученные научные результаты вошли составной частью в научно-техническую программу Министерства общего и профессионального образования Российской федерации «Университеты России» по теме «Моделирование и оценка процессов информатизации управления в микроэкономике на региональном уровне.».

Результаты проведенного исследования использованы при анализе и обосновании ряда инвестиционных программ в международной инвестиционной компании «Эрмитаж Кэпитал Менеджмент».

Результаты диссертации нашли применение в учебном процессе, прежде всего в дисциплине «Информационный бизнес и консалтинг».

В первой главе излагаются основные аспекты анализа рынка информационных услуг и информационных технологий, текущего состояния и перспектив развития рынка, роль инвестиций в создании новых компьютерных технологий. Рассмотрены факторы, влияющие на экономику предприятий, связанных с эксплуатацией вычислительной техники, программного и информационного обеспечения. Проанализированы достоинства и недостатки достигнутого уровня развития информационного бизнеса. Классифицированы основные виды инвестиций в информационные технологии. Изучены основные направления инвестиционной политики фирм и методы администрирования при рассмотрении конкретных инвестиционных проектов. Представлены основные группы критериев экономической эффективности инвестиционных проектов.

Сформулированы три принципиальных аспекта новой информационной технологии — наличие глобальных компьютерных сетей, технология искусственного интеллекта, технология мультимедиа. Указаны цели совершенствования информационных технологий — приблизить пользователя к вычислительным и информационным ресурсамобеспечить простоту общения пользователя с ЭВМсократить время, исчисляемое от возникновения информации до ее потребленияобеспечить минимальное участие человека в осуществлении всех этапов информационного цикла.

Рассмотрены классы экономико-математических методов, которые целесообразно применять в задачах инвестирования.

Во второй главе предложен критерий оценки экономической эффективности инвестиционного проекта, учитывающий ситуацию, когда ранее произведенные затраты еще не окупились. Разработана и обоснована сфера применения экономико-математической модели, максимизирующей прибыль от ограниченного по денежным средствам процесса инвестирования в несколько независимых инвестиционных проектов. Предлагаемая модель основана на методах динамического программирования.

Сформулирована задача оценки системы предпочтений руководителя или эксперта относительно множества имеющихся инвестиционных проектов. В качестве метода решения указанной задачи предложены матричный и графоаналитический подходы. Рассмотрены принципиальные усовершенствования для случаев с неполной исходной информацией о предпочтениях руководителя и слабой согласованности системы предпочтений в целом. Предложены специальные методы установления согласованности системы предпочтений руководителя.

Исследована и решена одна из наиболее массовых задач при инвестировании средств в информационные технологии — разработка оптимальной структуры (топологии) вычислительной сети. Для ее решения предложен метод кластерного анализа.

В третьей главе продолжено рассмотрение и содержательный анализ типичных инвестиционных проектов в сфере информационных технологий на примере модификации экономических информационных систем.

Проанализированы важнейшие этапы жизненного цикла процесса инвестирования средств, произведено концептуальное моделирование данных и применяемых вычислительных методов, показаны сферы наиболее эффективного применения вычислительной техники на всех стадиях инвестирования. В завершение главы представлена архитектура экспертной системы, реализующая методы выбора наиболее целесообразных инвестиционных проектов на основе анализа системы предпочтений руководителя или эксперта, теоретически обоснованная во второй главе.

При написании диссертационной работы использовались материалы, которые отражены в списке литературы, включающем 113 наименований.

По теме диссертационного исследования опубликовано 4 работы общим объемом 1.6 п.л.

Выводы по главе 3.

Материал, изложенный в третьей главе, позволяет сделать следующие выводы.

1. Стадия модификации экономических информационных систем является существенной по затратам времени, финансовых и других ресурсов стадией жизненного цикла, которая требует самостоятельного теоретического рассмотрения и создания средств программной поддержки для конкретных методов модификации ЭИС. Проведенная классификация методов и средств модификации экономических информационных систем показала, что наибольшее внимание в теоретическом плане необходимо уделить проблеме реструктуризации баз данных. Обосновано применение аппарата ациклических баз данных для решения этой проблемы.

2. Рассмотрена компьютерная технология принятия управленческих решений на всех стадиях инвестиционного цикла. Представлены все компоненты процесса принятия решений, а также указаны экономико-математические и эвристические методы, которые должны использоваться на каждом шаге.

3. Представлена структура специализированной экспертной система для специалистов, участвующих в инвестиционной деятельности, способная работать в условиях неполной информации о инвестиционных проектах и особенностях рынка, причем информация может носить как количественный характер, так и характер качественных оценок. Математической основой указанной системы являются матричная и теоретико — графовая модели принятия управленческих решений, обоснованные во 2 главе.

Заключение

.

По мере роста многообразия форм хозяйственных связей, усложнения технологических процессов в производстве, развития электронно-вычислительной техники усиливается роль современных экономико-математических методов во всех сферах деятельности, требующих принятия управленческих решений, в том числе и в процессах инвестирования финансовых и иных ресурсов в информационные технологии.

Диссертационное исследование, посвященное экономико-математическому моделированию инвестиционных процессов в сфере информационных технологий, основные положения которого изложены в данной работе, позволило получить следующие результаты.

1. Рассмотрены и проанализированы все важнейшие составляющие процесса инвестирования средств, в частности, различные формы и виды инвестиций в информационные технологии, учет факторов риска, проведена классификация инвестиционных проектов и критериев их оценки, исследованы основные компоненты разработки инвестиционной политики фирмы.

2. Важнейшим результатом является проведенный анализ перспективных направлений развития современных информационных технологий. При этом следует иметь в виду прежде всего следующие три принципиальных аспекта эволюции новой информационной технологии.

• наличие глобальных компьютерных сетей,.

• технологии искусственного интеллекта,.

• технология мультимедиа.

Новая информационная технология призвана решать следующие основные задачи: приблизить пользователя к вычислительным и информационным ресурсамобеспечить простоту общения пользователя с ЭВМсократить время, исчисляемое от возникновения информации до ее потребленияобеспечить минимальное участие человека в осуществлении всех этапов информационного циклаулучшить согласованность компонентов системы «человек-ЭВМ» .

3. Современные экономико-математические методы, разработанные для оптимизации инвестиционных процессов, можно разделить на две группы: оптимизационные и выявления предпочтений. На основе исследования этих групп прежде всего сделан вывод о универсальности применения в анализе инвестиционных проектов метода оптимизации управленческих решений, основанного на оценке предпочтений, и необходимости разработки соответствующего программного комплекса. Среди численных методов оптимизации процессов инвестирования средств предпочтение должно быть отдано пошаговым процедурам оптимизациидинамическому программированию, марковским цепям, последовательным статистическим методам.

4. Предложен и проанализирован критерий эффективности инвестиций, ориентированный на учет эффекта от нескольких последовательных инвестиций в условиях, когда предыдущие затраты еще не окупились.

В диссертации показано, что стоимостные факторы обработки данных наиболее целесообразно выражать через срок окупаемости инвестиций в информационные технологии за счет получаемого годового экономического эффекта. Использование данного критерия учитывает и экономию текущих затрат и приведенные к годовой размерности инвестиции.

Предлагаемый подход совмещает преимущества чистого приведенного эффекта и срока окупаемости инвестиций, но является по своей природе критерием из группы учетных оценок.

5. Практически решена задача оптимального распределения фиксированного объема инвестиций между имеющимися в распоряжении компании независимыми инвестиционными проектами. Данное решение основано на методе динамического программирования. В качестве развития стандартной постановки задачи исследована и на конкретных данных проиллюстрирована ситуация, при которой инвестиции поступают частями в течение нескольких последовательных периодов времени.

6. В качестве экономико-математических моделей, обеспечивающих решение задачи выбора инвестиционных проектов на основе анализа системы предпочтений эксперта, обоснована наибольшая эффективность теоретико — графовой и матричной модели:

— теоретико-графовый подход к моделированию процесса принятия управленческих решений представлен моделью для выбора наиболее предпочтительного варианта инвестирования на основе предпочтений, заданных по нескольким критериям в условиях неполной информации о состоянии экономической среды. Графовая модель дополнена самостоятельной процедурой для количественной оценки согласованности системы предпочтений руководителя;

— матричная модель позволяет определять относительные приоритеты альтернатив в виде собственного вектора матрицы предпочтений альтернатив. Этот метод использует специальную шкалу оценок альтернатив, которая обеспечивает проверку согласованности системы предпочтений руководителя и вычисление относительных приоритетов альтернатив в условиях неполной и качественной информации о инвестиционной деятельности.

7. Сформулирована задача оптимизации структуры вычислительной сети, построение которой является одним из наиболее массовых инвестиционных проектов в сфере информационных технологий.

Выбор терминалов для нижних уровней иерархии сети из числа уже действующих терминалов производится методами кластерного анализа на основе измерения близости информационных потребностей у пользователей действующих терминалов.

8. Проведена классификация методов и средств модификации экономических информационных систем, которая показала, что наибольшее внимание в теоретическом плане необходимо уделить проблеме реструктуризации баз данных. Обосновано применение аппарата ациклических баз данных для решения этой проблемы.

9. Разработаны основные алгоритмы оболочки экспертной системы, включающее систему эксперта и систему пользователя.

В качестве основных направлений дальнейшего совершенствования экспертной системы для анализа инвестиционных проектов можно выделить следующие:

— определение новых категорий лиц, принимающих решения, в зависимости от их отношения к риску при принятии инвестиционных решений;

— экспертная система должна быть расширена средствами сбора информации о рекомендованном экспертной системой управленческом решении, позволяющими сформировать разделы бизнес-плана для реализации этого управленческого решения.