Механизм формирования агропромышленных финансовых групп

Актуальностьисследования. Недооценка специфики агропромышленного комплекса при разработке и реализации программы приватизации привела кряду негативных последствий, среди которых, в первую очередь следует отметить дезинтеграцию интересов партнеров по линии производство — переработка продукции. Перерабатывающие предприятия, размещаясь, как правило, по одному на район, оказались монополистами Такая ситуация однозначно сориентировала их на извлечение сиюминутной выгоды. Используя свое положение данные предприятия диктовали свои условия приемки продукции и, главным образом, цены и механизм взаиморасчетов. Источником получаемой в результате такого подхода сверхприбыли являлся не только необходимый, но и часть прибавочного продукта сельскохозяйственных товаропроизводителей. Последние оказались вынужденными либо сворачивать производство, либо искать альтернативные каналы сбыта продукции. В свою очередь, по мере развития такого процесса, перерабатывающие предприятия, лишаясь традиционных сырьевых зон, также уменьшили объемы производства. Таким образом сельскохозяйственные товаропроизводители, не имея оборотных средств, не могут обеспечить расширенное воспроизводство продукции животноводства, а перерабатывающие предприятия осуществить закупку имеющейся продукции.

Единственным выходом, в данном случае, представляется развитие интеграционных связей между взаимодействующими сторонами с включением в создаваемую систему финансовых структур. Создаваемые такого рода объединения в сфере АПК получили название агропромышленных финансовых групп (АПФГ). Характерной чертой АПФГ является интеграция в них не только в финансовых вопросах, но и по капиталу в целом, осуществляемая посредством упрочнения ценовой политики.

Руководители сельскохозяйственных предприятий озабочены необходимостью финансовой поддержки, но не в форме местных дотаций, а в форме долгосрочных кредитов. В условиях ограниченности инвестиционных ресурсов большое значение имеет координация участников агропромышленной финансовой группы в сфере капиталовложений. В этой связи задача финансово-кредитного учреждения, входящего в состав АПФГ. в том, чтобы предприятия научились и могли успешно использовать в своих целях финансовый инструментарий рынка.

Члены группы заинтересованы в повышении эффективности своей деятельности за счет снижения издержек производства и обращения, достигаемого путем создания общей инфраструктуры посредством повышения устойчивости и надежности функционирования на базе установления и поддержания прочных связей между всеми участниками товарно-финансовых потоков.

Проблема создания и функционирования агропромышленных финансовых групп является сравнительно новой для отечественной экономической науки. Отмечая труды Ю. Б. Винслава, Э. В. Гуськова, В Дементьева, А. А. Колина, И. Китаева, Д. И. Коробкова, А. Пономарева, В. И. Фролова ученых, внесших значительный вклад в существо решаемой проблемы, в тоже время необходимо сказать, что ее новизна, особенно в сфере АПК предопределяет значительное число недостаточно разработанных вопросов теоретического и прикладного характера.

Актуальность и недостаточная разработанность проблем функционирования агропромышленных финансовых групп в сложившихся условиях хозяйствования определили выбор темы диссертационной работы и ее цель.

Целью исследования является научное обоснование необходимости создания АПФГ и разработка предложений по эффективности деятельности группы.

В соответствии с поставленной целью определены и решены основные задачи: а изучен существующий опыт создания и функционирования ФПГ и АПФГа обоснована необходимость создания агропромышленной финансовой группыпроанализировано финансово-экономическое состояние предприятийпотенциальных участников АПФГя обоснована организационно-управленческая структура и разработан экономический механизм группыа предложены и обоснованы инвестиционные проекты по основным видам деятельности.

Научная новизна работы состоит в разработке концепции формирования и функционирования финансово-промышленной группы в системе агропромышленного комплекса в условиях нестабильной экономической ситуации в стране. При этом: я разработан организационный проект формирования «Кузнецкой.

АПФГ", включая организационно-управленческую структуруа предложен механизм ценообразования внутри группы начиная с производства сельскохозяйственной продукции и заканчивая реализацией конечного продуктаа даны предложения по регулированию экономических взаимоотношений внутри АПФГ, включая разработку положения о выпуске и обращении векселейш предложена инвестиционная программа эффективного развития «Кузнецкой АПФГ», включая определение методических подходов оценки инвестиционных решений, характеристику и порядок осуществления основных направлений инвестиций. Создание группы позволило обеспечить кардинальное изменение существующих взаимоотношений в сторону приоритета интересов сельскохозяйственных товаропроизводителей, что создает предпосылки для существенного повышения экономической эффективности хозяйственных субъектов, входящих в состав «Кузнецкой АПФГ».

Практическая значимость работы заключается в том. что концепция формирования агропромышленной финансовой группы лежит в основе Проекта по созданию такого рода структуры в Кузнецком районе Пензенской области («Кузнецкий АПФГ»),.

Отдельные предложения по механизмам регулирования взаимоотношений между сельскохозяйственными товаропроизводителями перерабатывающими и обслуживающими предприятиями, а также финансовыми структурами могут быть использованы в других районах и регионах при осуществлении контролирующих функций за деятельностью производственно-хозяйственных структур. Применение их позволит повысить эффективность производства и конкурентоспособность продукции. Апробация и реализация результатов исследования. Результаты исследования легли в основу практической модернизации предприятий, входящих в состав «Кузнецкой АПФГ».

Методические положения диссертации отработаны и применены з Кузнецком районе Пензенской области.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит ш введения, трех основных разделов, выводов и предложений, списка использованной литературыпримечаний. Ее содержание изложено на 291 странице машинописного текста, включая 15 таблиц, 10 рисунков, 16 приложений.

Объекты и методы исследования. Основной объект исследованияагропромышленные предприятия Кузнецкого района Пензенской области.

Информационной основой исследования являются статистические материалы Госкомстата России, Пензенского Комитета по статистике, Управления сельского хозяйства Кузнецкого района Пензенской области, занятые хозяйственной и финансовой деятельности предприятий Кузнецкого района Пензенской области, материалы текущего хозяйственного планирования, специальная справочная литература.

Теоретической и методологической основой исследования стали труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов и специалистов-аграрников по исследуемой темесоответствующие разработки различных научно-исследовательских институтов, нормативно-методические материалы.

В работе применены различные методы исследований: абстрактно-логический — при выявлении сущностных сторон социально-экономического развития финансово-промышленных грутш путем обобщения литературных источниковстатистический — при осуществлении сравнительного анализа состояния и развития предприятий Кузнецкого района Пензенской областианалитический — при проведении комплексного производственно-финансового анализа работы предприятий-участников «Кузнецкой агропромышленной финансовой группы» (Кузнецкой АПФГ) — расчетно-конструктивный — при разработке производственных и организационных программ при функционировании предприятий в составе АПФГэкономико-математический с использованием ЭВМ — при создании инвестиционной программы развития «Кузнецкой АПФГ».

ВЫВОДЫ и ПРЕДЛОЖЕНИЯ.

Проведенные исследования по механизму создания финансово-агропромышленной группы позволяют сделать следующие выводы и внести предложения:

1. Отсутствие целостной эффективной экономической политики, ускоренные темпы приватизации в агропромышленном комплексе сопровождались серьезными издержками, в том числе:

• разрушением кооперативных и интеграционных связей;

• резким сокращением инвестиций в реальную экономику;

• несогласованностью с решением задач структурной политики;

• потерей управляемости;

• ослаблением позиций в отношении реализации программ НИОКР;

• нарастанием кризисных явлений в агропромышленном комплексе.

Устранение этих равно, как и других негативов должно связываться с развитием крупных корпоративных хозяйственных структур в форме холдинговых компаний и финансово-агропромышленных групп.

Развитие финансово-промышленных групп подразумевает разумное взаимодействие всех функционирующих форм хозяйствования, независимо от их специализации, отраслевой принадлежности и форм собственности. Формирование ФПГ в агропромышленном комплексе определяется необходимостью рационального объединения сельхозтоваропроизводителей, перерабатывающих и обслуживающих предприятий с финансово-кредитными учреждениями.

АПФГ становятся центрами экономической стабилизации в условиях формирования рыночной экономики и резких колебаний деловой конъюнктуры, «органами» преодоления спада производства на основе активизации инвестиционной деятельности, конкуренциями и иностранными корпорациями на отечественном и мировом рынках. АПФГ ориентированы на интеграцию и преодоление существующего разрыва между агропромышленными и финансовыми секторами экономики, на снятие (ослабление) остроты неплатежей, постепенный переход от бюджетного финансирования к самофинансированию в рамках объединившихся хозяйственных субъектов. Они призваны восстанавливать разрушенные технологические, производственные и финансовые связи между предприятиями, развертывать эффективную систему производственной и научно-технической кооперации и интеграции, осуществлять широкомасштабные научные исследования и разработки для создания сложных технико-технологических комплексов.

2. Анализ финансово-экономического состояния предприятий АПК Кузнецкого района Пензенской области показал, что.

• из 15 хозяйств только 11 имеют возможность нормальными эконом*гческими методами восстановить свою платежеспособность;

• предприятия перерабатывающей промышленности переживают сырьевой кризис", вынуждены закупать сырье в других регионах, что существенно увеличивает издержки их производства;

• предприятия производственно-технического обслуживания свою деятельность осуществляют без учета интересов сельхозтоваропроизводителей;

• предприятия торговли и организации по снабжению продуктами питания работают без учета соотношения спроса и предложения на основные виды продуктов;

• продукция местных предприятий АПК не конкурирует с зарубежной из-за низкого качества и высокой себестоимости.

Исходя из сложившейся негативной ситуации объединение в финансово-агропромышленную группу является одним из средств стабилизации и подъема производства конкурентоспособной продукции АПК в районе.

3. Реализация местного агропромышленного потенциала сдерживается недостатком финансовых ресурсов, особенно явным в условиях длительного технологического цикла. Для стабилизации положения в агропромышленном комплексе района наращивания производства, повышения его эффективности необходимы инвестиции.

Создание «Кузнецкой АПФГ», в первую очередь, поможет повысить отдач>' от уже имеющихся средств, обеспечив концентрацию инвестиций в реальных проектах, а также привлечь и дополнительные ресурсы.

Предприятия агропромышленного комплекса обязаны проводить изучение рыночной конъюнктуры и поиск контрагентов, что требует дополнительных затрат, но для отдельных хозяйств такие расходы обременительны. В результате чего сельскохозяйственные товаропроизводители отказываются от маркетинговых исследований и работают с теми потребителями, условия которых они вынуждены принять, что влечет за собой значительные потери как при бартерных сделках, так и при обращении к посредникам. Создание «Кузнецкой АПФГ» способно изменить ситуацию. Центральная компания АПФГ берет на себя решение значительной части маркетинговых проблем ее участников.

4. При функционировании «Кузнецкой агропромышленной финансовой группы» соблюдаются интересы всех ее участников.

Сельскохозяйственные предприятия производят продукцию в рамках участия в группе, получают регулярное финансирование под закупаемую продукцию (25−50% цены в первой половине года и 50% уточненной цены при поставке продукции), товарный кредит r. j регулируемым АПФГ ценам, стабильность сбыта продукции, возможности получения кредита.

Перерабатывающие предприятия производят продовольственные товары, формируют сбытовые партии, поставляют на базы и в торговую сеть, стабильно обеспечиваются сырьем, ведут его переработку на условиях гарантированной прибыли при соблюдении установленных нормативов, имеют регулярный сбыт продукции, получают инвестиционные кредиты, самостоятельно определяют сроки амортизации оборудования и формы использования амортизационных отчислений.

Промышленные предприятия имеют возможность обеспечения работников продовольственными товарами по льготным ценам, устанавливаемым центральной компанией, использовать льготы по привлечению инвестиций и инвестиционным кредитам.

Банковское учреждение (Комбанк «Кузнецкий») инвестирует средства в производство определенных видов сельскохозяйственной продукции, то есть вкладывает деньги в отрасли растениеводства и животноводства, является (в лице центральной компании) собственником закупаемой «на корню» продукции, определяет ценовую политику на продовольственном рынке, получает льготы по снижению норм обязательного резервирования денежных средств, получению государственных гарантий для привлечения инвестиций.

Население района и области получает возможность приобретать продовольственные товары по более низким ценам, образующимся в результате повышения эффективности производства.

Так при функционировании «Кузнецкой АПФГ» заемные средства находятся в диапазоне 75−98% от собственных средств предприятий в год. что свидетельствует о возможности выхода предприятий АПФГ на режим развития за счет собственных средств. При функционировании предприятий вне группы этот показатель составляет 90−100%.

5. Формирование «Кузнецкой АПФГ» предусматривает пересмотр ценового механизма и системы перераспределения прибыли между участниками производственно-финансового процесса. Учреждение интегрированного формирования в форме АПФГ обусловливается рядом преимуществ, основными среди которых являются:

•расширение возможностей регулирования уровня отпускной цены на конечную продукцию;

•централизация финансовых средств и возможность инвестирования в программы, обеспечивающие наиболее эффективную отдачу;

•расширение возможностей при формировании рынка сбыта выпускаемой продукции;

•обеспечение гарантии востребованности продукции каждого предприятия;

•возможность правильной органшации налогообложения за счет устранения двойного и последовательного налогообложения.

6. Для ускорения движения финансовых средств, а также для укрепления платежной дисциплины в «Кузнецкой АПФГ» необходимо введение системы долговых обязательств в форме внутрифирменных долговых сертификатов (векселей). Они предназначены для обеспечения обязательств. возникающих от установления предприятиями экономических связей внутри группы. Вексель — удобное средство платежа, поскольку позволяет ускорить расчеты в 2−3 раза, исключить потери на товарных операциях по бартерному типу. Использование векселя внутри «Кузнецкой АПФГ» обеспечивает нормальные условия для взаиморасчетов и погашения задолженности между предприятиями — участниками агропромышленной финансовой группы. Оборачиваемость векселей, участвующих в расчетах, имеет коэффициент 5 — 7. В этой связи постоянно возрастает объем совершаемых сделок, расширяется состав участников.

7. ОАО «Кузнецкая АПФГ» формирует инвестиционный фонд, являющийся гарантом при лизинговых операциях, из которого, в свою очередь, инвестирует средства в утвержденные ею предприятия и контролирует их деятельность, закупает оборудование, сельскохозяйственную технику, ведет строительство и производство. Сдает в аренду технику, сельскохозяйственный инвентарь, жилье, надворные постройки и организует другие лизинговые сделки, способствует формированию районных коммерческих служб агросервиса, в т. ч. на основе консалтинга и лизинга. При дополнительных инвестициях в сельскохозяйственное производство района в размере 119.6 млн руб. имеется возможность к 2002 году увеличить производство сельскохозяйственной продукции (в сопоставимых ценах) в 3.6 раза, обеспечив окупаемость этих инвестиций. Реализация инвестиционных проектов в сфере переработки сельскохозяйственного сырья позволит углубить его переработку, расширить ассортимент выпускаемой продукции, повысить ее конкурентоспособность.

При развитии «Кузнецкой АПФГ» сроки окупаемости инвестиций с учетом и без учета фактора времени равны 5.1 года, против неокупаемости инвестиций при функционировании предприятий-участников вне группы. Интеграционный эффект от создания «Кузнецкой АПФГ» по чистому доходу, приведенному на 01.01.1999 г., оценивается его увеличением на 17 339,3 тыс. руб. относительно отрицательной величины этого показателя при функционировании предприятий-частников вне АПФГ. Приведенные поступления на единицу инвестиций возрастают на 100%, увеличение внутренней нормы доходности — на 71,8%.

8. Итак. Опыт создания «Кузнецкой АПФГ» показывает, что реализация намеченных проектов позволит снизить объем заемных средств в среднем за год до 8.5%- создать инвестиционный фонд в размере 20,? млн. руб. — увеличить сумму налогов, поступающих в бюджет до 21,6 млн руб. против 12,3 млн руб. при функционировании предприятий вне группы.