Совершенствование обеспечения кредита в российской банковской практике

Актуальность темы

исследования. В связи наращиванием темпов кредитования реального сектора экономики, а также потребительского кредитования кредитные операции коммерческих банков осуществляются в условиях острой конкурентной борьбы. Одним из проявлений высокого уровня конкуренции между банками па практике является борьба за клиента и агрессивная кредитная политика. Результатом этого является рост кредитных рисков, и том числе увеличение рисков невозврата предоставленных кредитов. Подтверждением данного утверждения могут служить данные о происходящем в 2005;2006 годах росте просроченных кредитов в кредитных портфелях российских банков. Особенно это актуально для портфеля потребительских кредитов1. В данной ситуации особое значение для банка приобретает проблема возвратности предоставленных кредитов.

Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений. Факторами, определяющими возвратность кредита, являются кредитные риски, присущие каждому кредиту, качество оценки финансового состояния потенциального заемщика. К настоящему времени банковская практика выработала различные методы и способы оценки уровня кредитных рисков и финансового состояния потенциального заемщика. Но в связи со значительным временным лагом между моментом оценки кредитного риска и моментом его реализации на практике эти способы не дают необходимой степени гарантии возврата кредита. Таким образом, целесообразно применять дополнительные способы снижения рисков. Одним из них является обеспечение кредита.

Обеспеченность кредита — это один из важнейших его принципов. Реализация принципа па практике означает предоставление кредитов под залог и под финансовые гарантии.

С точки зрения практики, вопросы, связанные с обеспечением кредита, особенно актуальны. В условиях кризисных ситуаций множество предприятий-заемщиков не способны выполнить свои обязательства по кредитным договорам, вследствие чего банки испытывают кризис ликвидности, разоряются, а первичные инвесторы лишаются собственных средств. В связи с этим практика применения различных способов обеспечения кредитов Сайт Агентства Интерфакс. Новости, но состоянию на 15.12.2005 h11р:' ww.intorfax.ru 'r• I<'IInanccs должна расширяться и совершенствоваться. Направлениям развития и совершенствования российской практики обеспечения будут посвящены вторая и третья главы диссертации.

В теоретическом аспекте тема настоящего исследования также представляет значительный интерес. Па протяжении достаточно длительного времени обеспечение кредита не выступало темой самостоятельного исследования. К настоящему моменту несмотря на длительную историю применения обеспечения в практике кредитования не выработано однозначного подхода к определению данного понятия, пет понимания сущности и роли обеспечения кредита.

Таким образом, проблема обеспечения банковского кредита в современной России имеет особое значение как в теоретическом, так и в практическом плане. С точки зрения теории особый интерес вызывают различные трактовки сущпостн обеспечения. Па практике же актуальность данной проблемы связана с высоким риском, присущим кредитным операциям банков, ограниченностью способов обеспечения и их различной ликвидностью, что, в конечном счете, приводит к высокой доле иевозвращеппых кредитов.

Степень разработанности темы. В существующей литературе пет единого мнения как в части терминологии обеспечения кредита, так п в части понимания сущпостн обеспечения. Большинство работ ограничиваются лишь рассмотрением обеспечения как одного из принципов кредита или посвящены отдельным способам обеспечения. Например, залогу, поручительству. Практически не анализируются такие аспекты обеспечения как качество, критерии и методы его оценки, границы и их зависимость от текущей экономической системы. Фрагментарность рассмотрения проблемы не позволяет составить целостной картины. Это накладывает определенный отпечаток и па практическое использование обеспечения.

Необходимо подчеркнуть, что на всех этапах развития научной мысли ученые-экономисты, как правило, рассматривают обеспечение в контексте общетеоретических вопросов, связанных с кредитом и принципами его функцнопнроваппя. А авторство большинства работ, анализирующих какой-либо способ обеспечения, принадлежит юристам. Наибольшее количество работ в настоящее время связано с таким способом обеспечения как залог, особенно залогом недвижимого имущества — ипотекой (Конев Е.Ю., Лазарсико Л. П., Петишннская Л. Ф., Саввина А. А., Южелсвский В.М.).

Вместе с тем ряд вопросов, связанных с обеспечением кредита, рассматриваются в работах, посвященных проблемам управления кредитными портфелями и кредитными рисками (Балабанова И.Т., Валепневой II.И., Лаврушина О. И., Мамоной И. Д., Пановой Г. С., Усоскина В.М.).

Отдельно стоит отметить работу Ольшаипого А. И. «Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт», которая в настоящий момент является единственной работой, рассматривающей отдельные аспекты обеспечения кредита, практику нримепенпя видов обеспечения как в России, так и за рубежом.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретических проблем и комплекса мер по совершенствованию обеспечения кредита в российской практике. Для достижения дайной цели необходимым представляется решение следующих задач:

• Систематизировать имеющиеся теоретические подходы к пониманию обеспечения кредита, проанализировать границы обеспечения и их изменение в зависимости от тина экономической системы, расширить понятийный аппарат;

• Исследовать процесс и роль обеспечения кредита на разных уровнях банковской системы, в условиях разных экономических системi.

• Оценить зарубежную практику обеспечения кредита, возможности и эффективность использования данных способов обеспечения кредита в России;

• Оценить эффективность использования существующих в России способов обеспечения кредита, разработать предложения, но их совершенствованию;

• Разработать систему критериев и методику оценки качества обеспечения кредита;

• Разработать новые методы и способы снижения рисков, связанных с обеспечением кредита;

• Проанализировать российскую практику обеспечения кредитов, выявить наиболее предпочтительный, е точки зрения банка, способ обеспечения и оценить тенденции изменения структуры портфеля обеспечения кредитов российских коммерческих банков. Предмет и объект исследования. Объектом исследования выступает использование в банковской практике обеспечения кредита с целью управления кредитным риском. Предметом исследования является обеспечение кредита, в том числе различные способы и виды обеспечения, направления их совершенствования, способы и методы стоимостной и качествениой оцсики, а также система организации контроля за состоянием обеспечения в период действия кредитного договора.

Методологическая и теоретическая баш. В основе настоящей диссертации лежит комплексный системный подход к изучению объекта исследования. Обеспечение рассматривается как неотъемлемая часть кредита. В ходе исследования применялись следующие методы и приемы: методы анализа, синтеза и сравнения, метод аналогии, исторический метод.

Информационной базой настоящей диссертации являются действующие законодательные и нормативные акты, внутрибанковские документы иностранных и российских кредитных организации, статистические данные и публикации российских и международных организаций. В качестве теоретической базы выступили работы отечественных авторов по проблемам кредита и его обеспечения, а также управлению кредитными рисками.

В диссертационном исследовании использовались также ряд аналитических работ ведущих финансовых организаций (Исследования Всемирного Банка), нормативные документы международных регулирующих органов (Basel Committee for banking supervision).

Работа выполнена в рамках п. 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков» Паспорта специальности 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение, кредит». «V.

Научная новизна исследования заключается в развитии теоретических представлений об обеспечении кредита, разработке системы критериев качества обеспечения и методики его оценки.

В диссертационной работе нолучепы и выносятся па защиту следующие научные результаты:

• Получили дополнительное развитие теоретические основы обеспечения кредитавнесены предложения по уточнению понятийного аппарата, в том числе проведено разграничение понятий «обеспечение кредита» и «обеспеченность кредитования" — дано определение обеспечения кредита как совокупности дополнительных обязательств заемщика или третьего лица перед кредитором, используемых для снижения вероятности получения убытков в связи с невозвратом денежных сумм, предоставленных в кредит заемщику;

• Обоснован тезис о зависимости границ обеспечения кредита от экономической системы и общего уровня развития экономики страны банка-кредитора;

• Разработана система критериев оценки качества обеспечения кредита, отличительной особенностью которой является сочетание базовых (например, надежность, экономичность, стандартность и т. п.) и специфических критериев (например, законность, приемлемость для банка и подконтрольность ему, ликвидность);

• Обосновано двоякое влияние обеспечения па уровень кредитных рисков: обеспечение кредита может как способствовать снижению риска невозврата кредита, так и его росту;

• Даны новые предложения по различным направлениям совершенствования эффективности залогового механизма, в том числе посредством использования комплексного подхода к оценке стоимости залога, внедрения многоуровневого и многофакторного контроля за состоянием залога в период кредитования.

Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования состоит в формировании научно-методологических основ системы обеспечения кредита, ориентированных на широкое использование в кредитной работе российских банков. Самостоятельную практическую значимость имеют:

• предложения по повышению эффективности использования каждого вида обеспечения, разработанные па основе анализа российской и зарубежной практики, в том числе разработанная методика многофакторпого контроля за залогом в период кредитования, подходы к согласованию оценок имущества различными методами;

• система критериев качества обеспечения и построенная на ее основе методика оценки качества различных видов обеспечения;

• модель определения величины залогового дисконта;

• методика текущего мониторинга обеспечения.

Материалы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы ВУЗами при преподавании учебных курсов «Деньги. Кредит. Банки» и «Банковское дело».

Апробация и внедрение результатов исследования. Научное исследование выполнено в рамках научно-исследовательских работ Финансовой Академии при Правительстве РФ в соответствии с Комплексной темой «Фпиансово-экопомпческие основы устойчивого и безопасного развития России в XXI веке».

Основные положения, выводы и предложения, сформулированные в диссертации, используются в практической деятельности российского коммерческого банка, в том числе рекомендации по построению системы контроля за состоянием обеспечения и оценке качества обеспечения внедрены в деятельность Кредитно-депозитного отдела ИКБ «Судком-бамк» ООО.

Основные выводы диссертации были представлены автором в выступлении на научной конференции «Финансово-кредитные посредники России: проблемы и перспективы развития», проведенном кафедрой «Банковское дело» Финансовой Академии при Правительстве Российской Федерации в ноябре 2005 года, г. Москва.

Материалы диссертации используются кафедрой «Денежно-кредитные отношения и банки» Финансовой академии при Правительстве РФ в преподавании учебных дисциплин: «Деньги, кредит, банки» и «Организация деятельности коммерческого банка».

Публикации. Положения диссертации опубликованы в 3-х статьях, общим объемом 1,58 п.л. (весь объем авторский).

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.

Заключение

.

В настоящее время в России наблюдается бурный рост объемов банковского кредитования, как юридических, так и физических лиц. Таким образом, степень подверженности банков кредитному риску растет, что является фактором увеличения значимости существующих и разработки новых методов снижения кредитного риска. Одним из них является использование в структуре кредитной сделки обеспечения.

Исследование практики России п зарубежных стран в области банковского кредитования, а также анализ места обеспечения в структуре кредитной операции банка в условиях различных экономических систем позволили сделать следующие заключения:

1) обеспечение, как необходимый элемент кредитования, возникло практически одновременно с возникновением самого кредита. Уже в римском праве существовал такой способ обеспечения как залог. Само возникновение обеспечения связано с природой кредита, его принципами и определяется самой сущностью кредита, а именно, его временным характером.

2) в условиях различных экономических систем обеспечению отводилась различная роль в структуре кредита/кредитования. Так в условиях командно-административной экономики обеспечение являлось фактором, отражающим взаимосвязь кругооборота фондов и денежных средств, а также способом контроля целевого использования кредита. В условиях рынка обеспечение стимулирует заемщика выполнить свои обязательства перед кредитором или компенсирует убытки банка, вызванные невозвратом или несвоевременным возвратом кредита.

3) применение отдельных видов обеспечения на практике определяется действующей экономической системой, уровнем ее развития, экономической ситуацией в стране кредитора и заемщика, наличием необходимой инфраструктуры, особенностями делового оборота, уровнем достаточности законодательной базы.

4) в связи с особенностями экономики России эффективное использование отдельных видов обеспечения, нашедших широкое применение за рубежом, в банковской практике России в настоящее время ограничено. И наоборот, ряд используемых в России способов обеспечснпя практически не применяются на Западе. Например, страхование риска невозврата кредита.

При решении поставленных в диссертации задач был осуществлен комплексный анализ существующей теоретической базы по обеспечению кредита, по результатам которого предложено собственное определение понятия как совокупности обязательств заемщика или третьего лица (гаранта, залогодателя) перед кредитором, используемых для снижения вероятности получения убытков в связи с невозвратом денежных сумм, предоставленных в кредит.

В связи с тем, что одной из задач диссертации являлась систематизация и дополнение теоретической базы по обеспечению, автором выполнен анализ принципов кредита и их взаимосвязи. Было показано, что именно обеспеченность как принцип кредита выступает необходимым условием осуществления, реализации других принципов. Обоснована точка зрения, в соответствии с которой обеспечение кредита рассматривается в качестве базового элемента системы кредитных отношений.

Для формирования полноценной теоретической базы была рассмотрена взаимосвязь обеспечения со сторонами кредита — кредитором, заемщиком, ссужаемой стоимостью.

Подводя итог теоретическим исследованиям обеспечения кредита, был сделай вывод о том, что обеспечение является необходимым элементом реализации сущности кредита. Оно защищает не только интересы кпелитопа. по и интересы пепииши-ту инвесторе:?, способствуй реал-: зацпн принципов кредитования.

В работе значительное внимание уделено практическим аспектам обеспечения. Говоря об обеспечении как о способе снижения кредитного риска, необходимо подчеркнуть, что такой результат достигается только при условии построения эффективной системы обеспечения в банке. С одной стороны, обеспечение — это фактор снижения риска, но с другой стороны, оно, наоборот, может быть ирпчниой увеличения рисков кредитования. Зачастую иалпчие обеспечения по кредиту рассматривается в качестве единственного и достаточного условия возврата кредита. Поэтому не уделяется необходимого внимания финансовому положению потенциального заемщика и его возможностям обслуживать кредит, направлениям вложения кредитных средств и эффективности кредитуемого проекта.

Па наш взгляд, эффективная система обеспечения должна включать ряд элементов. Во-первых, необходимый объем внутрибанковских документов, которые бы определяли не только виды обеспечения, приемлемые для банка, но и стандарты залоговой маржи, ироцедуры оценки обеспечения, лимиты, обеспечивающие диверсификацию кредитного портфеля по видам обеспечения. При этом использование отдельных видов обеспечения в практике конкретного банка и их закрепление во внутрибанковских документах должно основываться па трех «китах»:

• качество каждого вида обеспечения. Особенностью российской практики в настоящий момент является отсутствие системы оценки качества различных видов обеспечения. Положение 254−11, регулирующее, в том числе, вопросы, связанные с обеспечением, пс содержит каких-либо критериев оценки качества обеспечения. Оно дает лишь жесткую классификацию ограниченного количества видов. Подавляющее большинство банков в качестве критериев качества обеспечения используют лишь два критерия — ликвидность и достаточность. Па наш взгляд, этих критериев недостаточно и анализ обеспечения кредита должен основываться как минимум па четырех критериях: ликвидности, достаточности, степени контролируемости банком предмета залога, приемлемости по содержанию и правовому оформлению. Однако, даже эти критерии пс дают полной картины, не освещают со всех сторон такую сложную категорию как качество обеспечения. В связи с этим нами была предложена авторская система критериев оценки качества обеспечения.

• накопленный опыт в области использования пазпичиыу ri-гдов обесп?1,ения.

• эффективность применения каждого вида обеспечения, которая должна оцениваться не только исходя из сложившейся практики, учитывающей, в том числе, законодательные особенности России, но и из специфики байка.

Во-вторых, систему работы с обеспечением в период действия кредитного договора. В данном случае имеется в виду необходимость анализа изменения качественных и стоимостных характеристик обеспечения в период действия кредитного договора.

В-третьих, систему мониторинга кредитного риска, необходимым элементом которой должен быть контроль за состоянием обеспечения в период кредитования. В диссертации нами была предложена методика комплексной проверки залогов, в том числе и методы контроля залога с точки зрения 4-х значимых факторов.

Учет всех показателей качества обеспечения кредита и осуществление периодического жесткого контроля за каждым критерием позволят байку повысить эффективность применения различных способов обеспечения. Наиболее важными характеристиками системы обеспечения качества должны быть ее цикличность и направленность на усовершенствование.

Проведенный анализ отечественной практики показал, что наиболее широко распространенным и эффективным, с точки зрения российских банков, способом обеспечения кредита является залог движимого и недвижимого имущества. Доля данного вида обеспечения в структуре обеспечения российских банков превышает 60%. Вместе с тем, его использование имеет свои границы и проблемы:

• далеко пс все клиенты банков обладают имуществом, движимым и недвижимым, которое могло бы выступить в качестве залога по кредиту. Предъявление к имуществу таких требований как достаточный уровень ликвидности и коммерческая ценность сужает границы данного вида обеспечения.

• отсутствует методологическая база и достаточные навыки у персонала банков.

• недостаточна законодательная база. Правовая база залогового кредитования предполагает существование определенной государственной инфраструктуры контроля залоговых операций (в частности, регистрации объектов залога, проведение аукционов по реализации объектов залога и пр.), которой в настоящее время в закопченном виде не существует.

Именно эти факторы обуппяр"пмоотОТ иед0г-Тятп1шук> эффективность схем прсведе——л залоговых операций российскими банками. Полагаем, что для расширения использования залоговых операций и увеличения их эффективности на практике целесообразно было бы:

• Усовершенствовать методологическую базу залогового кредитования на различных уровнях банковской системы и, прежде всего, на уровне каждого коммерческого банка. В настоящее время в большинстве банков залоговое кредитование регулируется 2 документами — Кредитной политикой, которая устанавливает общие ориентиры, и Методикой проведения залоговых операций. Второй документ, как правило, содержит рекомендации по оценке целесообразности принятия того или иного имущества в залог и описание процедуры проведения мониторинга. На наш взгляд, необходимо расширить перечень вопросов, которые регулируются внутренними документами. Это позволит снизить влияние субъективных факторов на эффективность залога. Прежде всего, необходимо по аналогии с Кредитной политикой разработать Залоговую политику, которая бы определяла общие подходы к залогу, его приоритетные виды, устанавливала бы пропорции диверсификации залоговых портфелей и т. д. Также, с нашей точки зрения, необходим отдельный документ, регламентирующий вопросы оценки залогов, в том числе, закрепляющий компании-партнеры банка в области оценки или подходы к включению оценочной компании в число аттестованных. Необходимым также является разработка методики оценки качества обеспечения.

• В рамках правил осуществления залоговых операций банка предусмотреть методы еппжепия рисков, связанных с самим обеспечением. В качестве таковых, на наш взгляд, целесообразно применять страхование обеспечения от всех возможных рисков в зависимости от вида закладываемого имущества, заключение фьючерсных контрактов для снижения ценовых рисков, а также построение системы мониторинга залога пе только в зависимости от вида заложенного имущества, но и в зависимости от финансового положения заемщика/залогодателя.

• Исключить возможности концентрации рисков в портфеле обеспечения за счет диверсификации видов залогового имущества, с которыми работает банк, и осуществлять контроль за соблюдением установленных пропорций;

• Построить систему детализированного учета залога в зависимости от видов заложенного имущества.

• Применять тот или иной вид залога в каждом конкретном случае, исходя из принципа эффективности, то есть па основе сопоставления затрат (трудовых и временных), связанных с оформлением в залог конкретного имущества, с уровнем риска по предоставляемому кредиту и его срочностью.

• Разработать многоуровневую систему дисконтирующих коэффициентов для закладываемого имущества пе только в зависимости от его видов, по и от других факторов.

• Ориентировать систему осуществления залоговых операций па перспективу, то сеть положительный опыт банковской системы в области залогов должен с наименьшим временным лагом внедряться в практику банка. Вместе с тем, данный опыт должен в определенной степени модифицироваться, чтобы учитывать специфику конкретного банка.

Указанные выше факторы в совокупности позволят построить эффективную систему залогового обеспечения кредитов и использовать залог как способ снижения кредитного риска.

Наряду с вышесказанным стоит отметить, что в последние полтора года в банковской практике России наблюдается рост доли поручительства в структуре обеспечения кредитного портфеля. При этом высокие темпы наращивания объемов кредитования и более высокие темпы роста объема поручительств, скорее, свидетельствуют о низкой оценке банками эффективности данного вида обеспечения. Па наш взгляд, это обусловлено недостаточными требованиями банков к потенциальным поручителям в погоне за необходимостью размещения пассивов и высокими темпами роста наиболее доходной части активов — кредитного портфеля.

В диссертации значительное впнмаппе также уделено возможным направлениям развития практики обеспечения кредитов. Как нам представляется, можно выделить два направления развития обеспечения кредита:

1. использование зарубежного опыта обеспечения. Например, залог нематериальных активов, залог дебиторской задолженности, залог денежных средств. Однако, применяя международный опыт обеспечения кредита, необходимо учитывать особенности рыночной экономики России, отсутствие необходимой инфраструктуры. На первом этапе развития это может быть, использование новых способов обеспечения, распространенных в зарубежной практике, лишь как дополнительного обеспечения.

2. совершенствование применяемых в России способов обеспечения кредита. Например, квазилизинговые сделки ппи залоге нептгА-импгп имушегтя итпг одной сторонп, обеспечит необходимый уровень защиты для банка-креднтора, а с другой, — позволит предоставлять более долгосрочные кредиты.

Необходимо отметить, что дальнейшее развитие рынка в России будет способствовать росту использования некоторых видов обеспечения, распространенных на Западе. Одновременно с этим, применяемые в настоящее время способы обеспечения могут эволюционировать, что приведет к возникновению относительно новых видов обеспечения, эффективность применения которых на практике будет отвечать требованиям банков.