Системный подход к диагностике состояния и разработке технологии управления имущественным комплексом предприятия

Актуальность темы

исследования. Развитие рыночных отношений в России обусловило трансформацию института собственности, что поставило перед менеджментом предприятий новые проблемы, связанные с эффективностью использования их собственности, решением вопросов выбора стратегии финансирования производства, ценообразования и т. д. Как показал опыт, многие сложившиеся методы управления предприятиями, характерные для дореформенного периода, оказались несостоятельными в решении подобных задач, поскольку не отвечали требованиям новых экономических реалий. Одной из основных проблем, плохо поддающихся решению в контексте современного российского менеджмента, является адекватная оценка возможностей предприятия и его реальных перспектив развития с точки зрения максимально эффективного управления собственностью. Применение же методов управления, утвердившихся в практике стран с развитой рыночной экономикой, для решения этих вопросов в условиях российской действительности оказалось неэффективным в силу различных причин, среди которых можно выделить следующие: несоответствие нормативно-правовой основы и практики реальных экономических условий деятельности российских предприятий, нестабильность внешней среды, разница подходов в практике менеджмента к оценке масштабов производства предприятий, принципам эффективности эксплуатации активов и размещения источников средств и т. д.

Поэтому возникла необходимость в разработке концепции управления имущественным комплексом предприятия, представляющим экономическую компоненту его социально-экономической системы.

Успешная деятельность, результаты работы и долгосрочная жизнеспособность любого предприятия в условиях рынка в решающей степени зависят от решений группы менеджеров по использованию имущественного комплекса предприятия. Каждое из этих решений должно базироваться на принципе экономического компромисса, когда менеджер производит оценку фактических издержек и получаемых выгод от реализации принятого решения.

Все вышесказанное требует исследования этих вопросов в теоретическом, методологическом и прикладном аспектах.

Степень разработанности проблемы. Характеризуя состояние изученности выбранной автором диссертационной работы проблемы, можно отметить, что в российской и зарубежной научной литературе обобщен большой опыт по управлению имущественным комплексом предприятий, содержатся различные версии обоснования алгоритма анализа состояния и эффективности использования имущественного комплекса предприятий.

В первую очередь необходимо отметить вклад в развитие проблемы классиков политэкономии, в чьих трудах рассмотрены теоретические вопросы воспроизводства капитала предприятия и его структуры — А. Смита и Д. Рикардо. Попытка качественной структуризации имущественного комплекса предприятия нашла свое отражение в работах Л. Пачоли.

Вопросы оценки состояния и эффективности использования имущественного комплекса и его влияния на хозяйственную деятельность предприятия подробно рассмотрена в работах М. И. Баканова,, С. Е. Барнгольц, Н. П. Ващекина, Ж. Ришара, П. И. Савичева, P.C. Сайфулина, Л. М. Чистова, Н. Г. Чумаченко, А. Д. Шеремета.

Методология и методики оценки стоимости имущественного комплекса предприятия представлены в работах Ю. Брикхема, Л. Гапенски, A.B. Павловой, А. П. Рудаковского, Е. В. Стояновой, К. Хеддервика.

Методикам отражения и систематизации информации о движении стоимости элементов имущественного комплекса предприятия в его бухгалтерской отчетности посвящены работы Л. Брауха, Э. Гилла, Е. М. Гутцайт, О. М. Островского, H.A. Ремизовой, Э. Рида,. Р. Фолке, П. Н Худякова.

Концептуальные идеи о системном характере воздействия состояния имущественного комплекса на результаты деятельности предприятия разработаны в работах Г. Б. Клейнера, A.B. Тамбовцева, Э. Хелферта и т. д.

Значительный вклад в развитие теории системного анализа и формирование его методик внесли работы В. Н. Волковой, A.A. Денисова.

Подробный анализ существующих в научной литературе методов и методик стоимостной оценки имущественного комплекса предприятия, характера его влияния на результаты хозяйственной деятельности предприятия позволяет сделать выводы о необходимости уточнения концепции и технологии управления имущественным комплексом предприятия, в условиях переходной экономики.

Актуальность, недостаточная разработанность и практическая значимость вопросов, связанных с системным анализом и управлением имущественным комплексом предприятия, обусловили выбор темы диссертации.

Подробный анализ существующих методов и оценки имущественного комплекса предприятия с точки зрения его стоимости, адекватности потребностям предприятия, влияния на результаты хозяйственной деятельности предприятия, а также методик его проведения, позволил сделать следующие выводы:

1. Современные российские и большинство западных методик под оценкой имущественного комплекса предприятия чаще всего понимают его рыночную стоимость на момент проведения оценки, а другие характеристики (соответствие его структуры условиям внешней и внутренней среды деятельности предприятия) исследуются в незначительной степени.

2. Существующие алгоритмы оценки рыночной стоимости имущества предприятия имеют те или иные достоинства и недостатки. Однако, если учесть, что имущественный комплекс предприятия является инструментом реализации стратегии конкретного предприятия, то говорить о возможности получения адекватных действительности результатов на основе общих правил оценки не имеет смысла. В этом случае более целесообразно говорить о методах и способах построения алгоритмов оценки в соответствии с конкретными поставленными перед аналитиком целями.

3. Ни одна из методик не предполагает включение в алгоритм оценки стоимости имущественного комплекса предприятия, а также формирования его структуры, элементов юриспруденции. Между тем, само понятие имущественного комплекса предприятия имеет юридическую основу не в меньшей степени, чем экономическую. Более того, с момента организации предприятия, как юридического лица, все имущественные вопросы, в том числе и формирование имущественного комплекса, подлежат решению только в рамках, установленных законодательством.

4. Предлагаемые способы расчета стоимостной оценки элементов имущественного комплекса и методы определения их влияния на финансовое, экономическое состояние предприятия не всегда позволяют получить истинную картину. Примером тому может служить способ расчета показателей ликвидности. При этом текущие активы предприятия не ранжируются по степени их ликвидности в требуемый период времени, определяемый сроком наступления платежа по погашению кредиторской задолженности.

5. Рассматриваемые методы посвящены способам расчета показателей и практически не уделяется внимание трактовке всей совокупности полученных количественных и качественных характеристик. В лучшем случае приводятся примеры синтеза показателей одной или родственных групп.

6. Ни одна из методик оценки стоимости имущественного комплекса предприятия не предлагает алгоритма анализа его качества с точки зрения возможности предприятия компенсировать в требуемый срок негативное влияние внешней или внутренней среды. Однако, как показывает практика, подобная оценка очень полезна при подготовке аналитического материала для составления прогноза и проектов развития предприятия в будущем, для разработки планов антикризисного управления фирмой, для обоснования процедуры ликвидации предприятия.

7. Предлагаемые методики оценки элементов имущественного комплекса не позволяют определить степень влияния человеческого фактора, как управляющей имущественным комплексом подсистемы, на эффективность функционирования предприятия. Таким образом, исключается не только возможность оценки влияния социальной подсистемы на состояние имущественного комплекса предприятия, но и затрудняет трактовку и определение истинных причин полученного в процессе деятельности предприятия результата.

Наличие вышеперечисленных проблем и несостоятельность существующих подходов к оценке имущественного комплекса предприятия подтвердил экономический кризис в России, когда практически все промышленные предприятия имеют значения установленных критериев рентабельности, ликвидности, деловой активности ниже приятых норм, но тем не менее не только продолжают свое существование, но и ведут деятельность по производству и реализации продукции в течении длительного периода.

Более того, как очевидно из приведенных примеров, решение стратегических, комплексных управленческих задач с применением данных методов не представляется эффективным в силу недостаточности информационной базы для этих целей.

Актуальность, недостаточная разработанность и огромная практическая значимость вопросов, связанных с управлением имущественным комплексом предприятия, формированием его структуры, применением принципов системного анализа в диагностике состояния имущественного комплекса предприятия и управления им обусловили выбор темы диссертации.

Цель и задачи исследования

Целью данной работы является формирование концептуальных подходов к управлению имущественным комплексом предприятия, адаптированных к современным реалиям и основанных на системном подходе.

Цель исследования обусловила постановку и решение следующих этапных задач, отражающих логическую структуру и последовательность предпринятого исследования: изучение существующих методов экономической оценки состояния имущественного комплекса предприятия, определение их адекватности требованиям системностиадаптация методов системного анализа к задачам управления имущественным комплексом предприятия, включая диагностику, оценку состояния, формирование структуры, корректировку структуры имущественного комплекса предприятияопределение структурной модели имущественного комплекса предприятияразработка методики оценки соответствия текущего состояния имущественного комплекса предприятия целям и задачам его производственной деятельностиобоснование системы применяемых в анализе экономических критериев для оценки состояния имущественного комплекса предприятияформирование методик диагностики и прогнозирования экономического состояния предприятия с учетом влияния его имущественного комплекса на общую эффективность производственной деятельности фирмыобоснование и разработка экономико-правовых методов по корректировке имущественного комплекса предприятия в соответствии с его производственными целями.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является система связей и отношений предприятия в сфере управления его имущественным комплексом.

Объект исследования система ресурсов предприятия, объединенных в имущественный комплекс, эффективность и конечные экономические результаты их использования.

Методология исследования. Теоретическую и методологическую основу работы составляют принципы системного, структурно-функционального анализов.

В исследовании применялись следующие частные методы: — экспертный — для оценки наиболее значимых факторов, влияющих на экономическое состояние предприятия и критериевметод средних и относительных величин — для определения средних балльных оценок характеристик состояния имущественного комплекса предприятия с учетом степени оборотоспособности его элементов, оценки факторов экономических угроз, а также показателей, характеризующих состояния предприятия с целью его диагностики и оценки адекватности реабилитационной программыметод группировок — для систематизации показателей, характеризующих основные факторы социально-экономической системы «предприятие» — корреляционный — при определении функции зависимости интегрального показателя эффективности деятельности предприятия от значений основных критериев — элементов системы «предприятие» ;

Полученный информативный материал может служить основой для разработки механизмов управления имущественным комплексом предприятия и способов оценки эффективности управленческих решений.

Нормативно-правовая база. Нормативно-правой базой для исследования послужили нормативно-правовые и программные акты Российской Федерации в сфере регулирования имущественных отношений и социально-экономической политики.

Информационно-эмпирическая база. Информационную базу исследования составляют официальные статистические данные Госкомстата РФ, материалы Государственного комитета по управлению имуществом, публикации Федерального Управления по делам о несостоятельности (банкротстве). Эмпирической базой для исследования послужили также документальные материалы, описывающие технологии управления имуществом предприятия, разработанные с участием автора отделом по делам о несостоятельности (банкротстве) Комитета по управлению имуществом Администрации г. Таганрога.

Концепция диссертационного исследования. Авторская концепция базируется на понимании единства и взаимозависимости правовой и экономической сторон системы управления имущественным комплексом предприятия. Это определяет необходимость применения системного подхода к организации управления имущественным комплексом предприятия, в том числе сочетания методов оценки текущего и целевого его состояния.

Положения, выносимые на защиту:

1. Имущественный комплекс предприятия в рамках концепции автора может быть представлен в форме бизнес-структуры, элементами которой являются активы предприятия, доходообразующие и непосредственно участвующие в производственном процессе. Их структуру целесообразно представить по аналогии с активом баланса. Правовая форма существования имущественного комплекса предприятия выражается в отношениях владения, пользования, распоряжения отдельными элементами его бизнес-структуры.

2. Цель управления имущественным комплексом предприятия, как определенной экономической системой, состоит в обеспечении расширенного воспроизводства инвестированных в него ресурсов. С точки зрения стратегического менеджмента указанная цель включает в себя также управленческие технологии, обеспечивающие устойчивое развитие предприятия (и, соответственно, его имущественного комплекса), в условиях нестабильной внешней среды.

3. Системный подход к реализации цели управления имущественным комплексом предприятия базируется на определении его целевого состояния в соотнесении с оценкой его текущего состояния. Для оценки степени соответствия целевого состояния имущественного комплекса предприятия его текущему состоянию автором вводятся параметрические характеристики критических (пороговых) значений элементов имущественного комплекса, соблюдение которых в совокупности позволяет предприятию оставаться в зоне его экономической безопасности.

4. В соответствии с вышеизложенным положением формирование алгоритма проведения экономической оценки имущественного комплекса предприятия требует введения дополнительной характеристики, связанной с наличием ресурсов для нейтрализации действия факторов экономических угроз, включая ранжирование элементов имущественного комплекса по степени оборотоспособности.

5. Для реализации принципов системного подхода к управлению имущественным комплексом предприятия, необходимо введение верификационного критерия, позволяющему оценить эффективность совокупности разработанных мер по приведению в соответствие текущего состояния имущественного комплекса предприятия к характеристикам и параметрам его целевого состояния.

Научная новизна. В диссертации поставлен и решен комплекс вопросов: теоретических, методологических, практических, охватывающих различные аспекты управления имущественным комплексом предприятия в целом.

Научная новизна работы состоит в следующем: уточнено понятие имущественного комплекса предприятия, представленного в виде структурированных активов по критерию их места и функций в производственном процессе, и ранжированных по степени реализации прав собственности в контексте реального хозяйственного управленияпредложена структурная модель объекта управленияимущественного комплекса предприятия, включающая в себя совокупность активов, обеспечивающих функционирование предприятия и процесс воспроизводствапредложен вариант системного подхода к управлению имущественным комплексом предприятия, включающий анализ его текущего состояния, формирование целевого состояния, а также разработку санационной программы предприятия и проверку ее адекватностив качестве основного критерия оценки степени соответствия текущего состояния имущественного комплекса характеристикам целевого состояния предложен параметр зоны экономической безопасности предприятия, отражающий способность хозяйствующего субъекта на базе имущественного комплекса компенсировать влияние факторов экономических угрозв методику проведения диагностики состояния имущественного комплекса включена оценка уровня оборотоспособности элементов бизнес-структурыдано обоснование интегрального показателя эффективности деятельности предприятия в качестве верификационного критерия при проверке правильности принятых управленческих решений, и предложена методика его расчетав алгоритм проведения анализа состояния имущественного комплекса предприятия для проектирования эффективности реабилитационных мер введены элементы финансового планирования и прогнозированияобоснованы основные направления санации имущественного комплекса, базирующиеся на экономическом и правовом регулировании его элементов.

Практическая и теоретическая значимость. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при проведении лекционных и семинарских занятий по следующим курсам: «Анализ хозяйственной деятельности», «Основы коммерческой деятельности», «Системы и системный анализ в экономике». Практическое применение этих результатов возможно при формировании управленческой политики предприятия, анализе состояния предприятия, разработке стратегических планов деятельности предприятия, подготовке аналитического материала для формирования документов при обращении в Арбитражный суд с целью возбуждения дела о несостоятельности (банкротстве), при разработке планов проведения внешнего управления (конкурсного производства) имуществом предприятия-должника.

Апробация работы. Результаты диссертационной работы докладывались на научных конференциях: четырех Всероссийских научных конференциях студентов и аспирантов в ТРТУ (1994;1998 г. г.), двадцать второй школе-семинаре им. академика Шаталина в ЦЭМИ РАН (Москва, 1999 г.). Методики по анализу состояния предприятий г. Таганрога и результатов их деятельности, а также меры по их оздоровлению, представлялись в Администрацию г. Таганрога, Арбитражный суд Ростовской области. Предложенная методика использовалась для разработки планов внешнего управления, диагностики состояния предприятия в период наблюдения нескольких промышленных предприятий г. Таганрога, что подтверждено имеющими справками о внедрении. По результатом исследований опубликовано 7 печатных работ общим объемом 2,1 п.л.

Структура диссертационной работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии, приложений.

Эти выводы должны подтверждаться анализом кредиторской задолженности, который следует проводить также в рамках динамики ее структуры за ряд лет и динамики соотношения кредиторской задолженности и оборотных активов.

Эти данные служат базой для выявления следующих тенденций: превышение (непревышение) кредиторской задолженности над всеми оборотными активами даже без учета степени их ликвидностидостаточности денежных средств для покрытия кредиторской задолженности, что соответственно подтверждается значениями показателей текущей ликвидностинарастание задолженности по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды, что является одним из самых дорогих видов кредитования собственной деятельности.

Также целесообразно оценить реальное соотношение высокои средне ликвидных активов предприятия и кредиторской задолженности с учетом временных характеристик наступления срока платежа и наличия средств для его осуществления, что определяется введением соответствующего коэффициента.

На основании этих данных можно прогнозировать реальное покрытие образовавшейся кредиторской задолженности с учетом ее корректировки, при условии реализации всех активов предприятия.

Анализ рентабельности, доходов и расходов предприятия проводят в разрезе следующих показателей: Рентабельность продукции, % Рентабельность основной деятельности, % Рентабельность основного капитала, % Рентабельность собственного капитала, % Рентабельность инвестиций Период окупаемости собственного капитала.

Анализ показателей рентабельности будет информативен только в случае выявления временного соответствия между расходами и доходами предприятия. Поскольку в форме 2 бухгалтерской отчетности очень часто отражается выручка только от реализованной и оплаченной продукции, то для целей настоящего анализа и верности расчета показателей рентабельности следует использовать выручку от реализации всей продукции (оплаченной и неоплаченной).

В этом случае также целесообразно оценить степень платежеспособности основного потребителя продукции для прогноза ситуации с периодичностью оплаты за произведенную продукцию и накопления кредиторской задолженности.

Для оценки реальной ситуации рекомендуется отследить динамику формирования себестоимости продукции, операционных и внереализационных доходов (расходов), общую структуру доходов и расходов предприятия с временным соответствием между произведенными расходами и полученными доходами.

На основании этих данных можно сделать следующие выводы: при сопоставлении сроков произведения предприятием затрат и получения средств — наличие (отсутствие) тенденций к превышению расходной части над доходной, что может послужить послужило стимулом к накоплению кредиторской задолженностивыявление тенденцией формирование доходной части в исследуемом периоде в основном за счет реализации внеоборотных и оборотных активов, обладающих наиболее высокой ликвидностью. степень зависимости зависимость общей результативности деятельности предприятия от наличия (платежеспособности) ограниченного круга потребителей.

На основании анализа, проведенного по этим аспектам и оцененным в рамках указанных толкований можно сделать следующие выводы:.

1) Продолжение деятельности предприятия либо восстановление нормальной деятельности предприятия собственными силами представляется (не представляется) возможным по причине наличия (отсутствия) собственных высоколиквидных оборотных средствудовлетворительной (неудовлетворительной) управленческой политики.

2) Имущественный комплекс предприятия характеризуется достаточностью (недостаточностью, избыточностью) активов.

3) Предприятие обладает (не обладает) определенным производственным, потенциалом, позволяющим наладить производство.

4) Выявлена возможность (либо ее отсутствие) расширения рынков сбыта продукции с сохранением существующей номенклатуры продукции.

На основании этих выводов, а также динамики показателя D формируется представление о дальнейшей судьбе предприятия: продолжение деятельности предприятия в рамках действующего юридического лица и на основе существующей бизнес-структурыпрекращение существования юридического лица и распределение имущественного комплекса в порядке, установленном законодательнопродолжение осуществления деятельности на базе существующей бизнес-структуры или ее части, но в рамках другого юридического лица.

3.3. Санационная направленность управления имущественным комплексом предприятия.

Реализация принципа эффективности деятельности предприятия в рамках управления его имущественным комплексом на основании параметров и критериев, определенных в предыдущих разделах позволяют сделать выводы о санационной направленности управления имущественным комплексом предприятия.

Оценка уровня зоны экономической безопасности предприятия по отношению к потенциальным факторам экономических угроз позволяет оценить степень эффективности имущественного комплекса предприятия на момент оценки с точки зрения компенсации потенциального ущерба.

Ранжирование имущественного комплекса с точки зрения оборотоспосбности элементов его бизнес-структуры, и срочности выполнения обязательств позволяет определить наличие или отсутствие правовых мер по корректировке имущественного комплекса предприятия.

Пример практического осуществления такого подхода с целью проверки возможности его осуществления и эффективности был проведен на одном из акционерных обществ г. Таганрога.

В соответствии с определенным алгоритмом проведения такой оценки рассмотрим общие сведения о предприятии.

Название предприятия Таганрогская обувная фабрика.

Юридический адрес г. Таганрог, ул. Октябрьская, 16.

Таганрогская обувная фабрика была основана в 1943 г. Основным видом деятельности предприятия был пошив обуви гражданского назначения. В 1963 году к предприятию были присоединены две артели.

До 1999 года время предприятие занималось, в основном, выпуском продукции военного назначения (обувь для пограничных и внутренних войск) (более 80% общего выпуска продукции), согласно полученного государственного оборонного заказа. На настоящий момент подобные заказы на предприятии отсутствуют.

Организационно-правовая форма ОАО.

Основной вид деятельности пошив обуви.

Среднесписочная численность на 01.07.99 — 185 чел., из них.

На постоянной работе 184 чел.;

На временной работе -1 чел.;

По совместительству 2 чел.;

По договору 1 чел.;

АУП 35 чел.

Балансовая стоимость основных средств на 01.07.99 11 696 тыс. руб.

Балансовая стоимость оборотных средств на 01.07.99 14 661 тыс. руб.

Балансовая стоимость кредиторской задолженности 14 820 тыс. руб.,.

Сведения о расчетных счетах:

В ТФКБ «Русславбанк», г. Таганрог, пер. А. Глушко, 18 — картотека В ТФКБ ОАО «Инкомбанк», г. Таганрог, пл. Авиаторов, 1 — картотека В ТФОАО «Петровский», г. Таганрог, ул. Фрунзе, 150 — картотека В ТФ «Российский кредит», г. Таганрог, ул. Ленина, 88 — картотека В ОАО ОНЭКСИМбанк, г. Москва, ул. М. Покрываевой, 11 — картотека.

Анализ на оборотоспособность и ликвидность имущественного комплекса показал следующие результаты.

Совокупный уровень правовой оборотоспособности внеоборотных активов составляет 0,7 согласно закреплению имущества за хозяйствующим субъектом учредительным договором и договорами, регулирующими использование имущества. Все указанные документы находятся в пределах норм, установленных правом собственности и обязательным правом.

Степень ликвидности внеоборотных активов составила: Основные средства 0,6.

Долгосрочные финансовые вложения 0,1.

Незавершенное строительство 0,05 в том числе.

По оплате труда В бюджет.

Во внебюджетные фонды.

73 тыс. руб. 6592 тыс. руб.;

978 тыс. руб.

Совокупный уровень правовой оборотоспособности оборотных активов составил 0,4 согласно нормам регулирования хозяйственных отношений, закрепленных в соответствующих договорах.

Уровень ликвидности элементов оборотных активов составил:

Запасы.

Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства.

0,7 0,2 ОД 1.

Структура имущественного комплекса, взвешенного с учетом совокупной оборотоспособности элементов его бизнес-структуры и срочности покрытия заемных источников формирования бизнес-струткуры приведена ниже в Приложении 3.

Уровень качества менеджмента (PC) был определено как 0,57.

Тогда уровень зоны экономической безопасности определен как 15 ООО тыс. руб.:

ZES=0,57*26 315,79=15 000.

Анализ на наличие факторов потенциальных угроз различных уровней позволил установить следующие результаты, приведенные в Таблице 3.3.1.

Графическое изображение распределения факторов экономических угроз приведено на диаграммах З.З.1., 3.3.2.

Минимальный ущерб от факторов потенциальных экономических угроз составил 13 950 тыс. руб.

Максимальный ущерб — 36 610 тыс. руб.

Расчет ущерба от факторов экономических угроз с учетом их наличия и вероятности наступления приведен в Таблице 3.3.1.

Таким образом уровень зоны экономической безопасности относится ко второму типу.