Методические основы совершенствования функционирования регионального инвестиционно-строительного комплекса в современных условиях: На примере ХМАО

Актуальность темы

исследования. Развитие экономики России в период 1991;2002 гт. характеризовалось коренными изменениями в подходах к управлению отраслями и народным хозяйством в целом. В СССР объектом исследования и управления выступали отраслевые и межотраслевые комплексы, сформированные на базе однородных элементов одной отрасли или в рамках нескольких отраслей, принадлежащих укрупненной вертикально-интегрированной цепочке. Найденные способы и приемы решения управленческих проблем могли быть оптимальными только для существующей ранее системы ресурсных, информационных, финансовых и прочих ограничений. Специфические преобразования, интеграционные и обратные им процессы в управлении экономикой, в том числе, строительным комплексом, изменение принципов управления и методов государственного регулирования определяют необходимость поиска новых способов повышения эффективности народного хозяйства, укрепления его конкурентоспособности, и подтверждают актуальность темы диссертационного исследования.

Каждый этап перехода нашей страны к экономике, ориентированной на рынок, использованию методов индикативного управления, имеет свою систему ограничений оптимальности разрабатываемых и реализуемых решений. Период стабилизации и экономического роста 2000;2002 годов имеет существенное отличие с периодом глубокого экономического спада 1990;х. Специфика периодов определяет настоятельность совершенствования приемов управления развитием экономики для того, чтобы могли быть созданы все необходимые условия для реализации социально-экономических целей, стоящих перед страной и ее регионами и сформулированных в концепции развития государства.

Преобразования предприятий строительного комплекса в рыночных агентов различных форм хозяйствования, децентрализация капитальных вложений, произошедшие в 90-х годах двадцатого века, позволяют обосновать ограниченность отраслевого подхода к управлению. В современных условиях сложные взаимосвязи строительных предприятий с другими хозяйственными субъектами региона формируются на базе их участия в реализации общих инвестиционных программ, а также по признаку собственности на вложенный капитал. Это положение подтверждает объективность объединения организаций в единый инвестиционно-строительный комплекс.

В этой связи, изменения, произошедшие в оценке экономической ситуации и подходах к управлению отраслями и комплексами, приоритетность косвенных методов государственного регулирования требует исследования новых экономических отношений и связей в строительном комплексе, разработки теоретических основ его эффективного функционирования с учетом региональной специфики.

Все вышеизложенное определило актуальность и выбор темы настоящего диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационного исследования является развитие теоретических и методических основ совершенствования управления развитием регионального инвестиционно-строительного комплекса Ханты-Мансийского автономного округа.

Для реализации поставленной цели следует решить следующие задачи:

1. Осуществить системное исследование состояния и развития инвестиционно-строительного комплекса в России и на мезоэкономическом уровне.

2. Определить характерные черты развития регионального инвестиционного сектора.

3. Оценить портфель основных источников и методов инвестирования.

4. Выделить ключевые элементы конкурентоспособности инвестиционно-строительного комплекса региона, исходя из его структуры и специфики.

5. Выявить взаимосвязи в развитии инвестиционно-строительного комплекса региона для достижения им устойчивой конкурентоспособности.

6. Предложить модель экономического механизма управления и реализации инвестиций региона.

7. Осуществить анализ и разработку подходов к оценке эффективности инвестиций.

8. Определить структуру принятия и реализации инвестиционных решений в регионе.

Объектом исследования выступают инвестиционно-строительные процессы в Российской Федерации и Ханты-Мансийском автономном округе.

Предметом исследования являются теоретические и методические вопросы совершенствования управления развитием регионального инвестиционно-строительного комплекса в условиях рыночной экономики.

Теоретической и методологической основой явились труды зарубежных и отечественных ученых в области экономической теории, Законы Российской Федерации и постановления Правительства Российской Федерации по организации и регулированию инвестиционной деятельности и строительству, справочные, статистические и нормативные материалы по исследуемой проблематике.

Для обоснования выдвинутых в диссертации положений применялись методы логического и экономического анализа, использованы элементы системного подхода и экономико-математическое моделирование.

В диссертации использованы фундаментальные труды по экономической теории, макрои микроэкономике, теории инвестиционных решений Г. Александер, Р. Акоффа, И. Ансоффа, В. Беренса, И. А. Бланка, В. В. Бочарова, Р. Брэйли, В. В. Бузырева, П. Л. Виленского, В. И. Воропаева, Д. Клиланда, Дж. Б. Куинн, С. Майерс, Г. Минцберга, М. Портера, И. И. Ройзмана, С. А. Смоляка, Н. М. Чикишевой, А. Г. Шахназарова, В. Д. Шапиро, У. Шарп, С. Шмидт и других.

К основным научным результатам, составляющим новизну исследования, относятся:

• выполнен комплексный анализ проблем активизации инвестиционного процесса в стране и Ханты-Мансийском автономном округе, на основе анализа существующего состояния инвестиционно-строительной сферы;

• обоснована специфика формирования региональной инвестиционной политики в Ханты-Мансийском автономном округе, определены принципы и задачи ее формирования, приоритеты развития инвестиционного законодательства региона;

• уточнены состав, структура, взаимосвязи элементов инвестиционно-строительного комплекса и выявлены основные направления совершенствования его функционирования с позиций обеспечения устойчивого конкурентоспособного состояния;

• на основе проведенного анализа регионального рынка инвестиций, предложена логическая концептуальная модель общей системы условий конкурентного преимущества для инвестиционно-строительной деятельности в регионе;

• предложена экономико-математическая модель отбора инвестиционных проектов в условиях ограниченности ресурсов, максимизирующая полезность реализации инвестиционной программы инвестиционно-строительного комплекса региона;

• критически проанализированы современные методы оценки экономической эффективности инвестирования и уточнен методический подход к формированию региональной инвестиционно-строительной программы.

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что предложенные в работе подходы, методы, модели и рекомендации способствуют разработке и принятию рациональных решений в регулировании инвестиционно-строительной деятельности и могут быть использованы при формировании региональных инвестиционных программ ХМАО, заключении договоров подряда, проведении процедуры отбора инвестиционных проектов для финансирования.

Основные положения диссертации могут быть также использованы в учебном процессе при изучении курсов «Организация и финансирование инвестиций», «Инвестиционный менеджмент», «Экономическая оценка инвестиций».

Апробация основных положений и результатов диссертационной работы получена на научно-практических конференциях аспирантов и соискателей Тюменской государственной архитектурно-строительной академии 2000;2002 гг., VIII Международной научно-практической конференции «Проблемы машиностроения и технологии» 28−30 мая 2003 г. в г. Пенза.

Публикации по теме диссертационного исследования составляют 7 научных работ, общим объемом 3,26 п.л.

Структура диссертационной работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Развитие экономики России в период 1991;2002 гг. характеризовалось коренными изменениями в подходах к управлению отраслями и народным хозяйством в целом. Радикальное преобразование собственности и управления, к сожалению, не сопровождалось созданием адекватных механизмов корпоративного управления и контроля. Большинство российских участников ИСК не воспринимают создание инвестиционной привлекательности в качестве своей приоритетной задачи. В то время, как от ее решения, может быть, больше чем от всех других факторов, зависит будущее российской экономики.

Для реализации цели диссертационного исследования нами были поставлены и решены следующие задачи.

В первой главе диссертационного исследования нами выделены ключевые факторы, определяющие специфику ситуации в инвестиционной сфере страны и региона на примере ХМАО.

Для того чтобы Россия могла конкурировать на международных рынках капиталов, на наш взгляд, в стране должна действовать единая инфраструктура инвестиционных процессов. Однако, как показывает осуществленный нами анализ, в РФ выделяется географический фактор «привязки» инвестиций, определяющий их территориальную неоднородность.

Инвестиционно-строительная сфера деятельности во многом подвержена влиянию общеэкономических и социальных процессов, происходящих на территории. Изменение законодательства, условий конкуренции, доступности и известности финансовых источников инвестиций и т. д. определяют уровень эффективности этой сферы.

Комплексный подход к решению проблемы повышения эффективности инвестиционной, строительной и эксплуатационной деятельности в новых условиях требует кардинального переосмысления и изменения сложившихся представлений, критериев и методов экономической оценки инвестиционных программ, проектов и результатов инвестиционной деятельности.

Динамика объема инвестиций на развитие производственной базы строительных организаций в регионе имеет скорее негативный характер, даже, несмотря на то, что в абсолютном выражении за рассматриваемый период наблюдался рост вложений на всех территориях области. При этом скорость старения фондов производственной базы опережает темпы роста вложений в стоимостном выражении, что определяет несбалансированность политики и деинтенсификацию производства.

Проблема деинтенсификации производства может стать наиболее глобальной для всего строительного комплекса Тюменского региона. При этом роль государственного участия постепенно сокращается, что снижает эффективность как прямых, так и косвенных методов регулирования процессов в инвестиционно-строительной сфере.

Необходимость стратегии развития строительного комплекса в регионе очевидна. Такая стратегия не может касаться только отдельных организаций или только государственного регулирования социальной сферы, она должна поддерживать все составляющие комплекса, быть согласованной для целей развития всей области, как округов, так и юга.

Одним из результатов исследования, составляющим его научную новизну, являются выделенные в работе «точки роста» региона:

• наличие крупных запасов углеводородного сырья. Наибольшая концентрация запасов нефти существует в центральной части области, на территории Ханты-Мансийского автономного округа;

• постепенное повышение доли перерабатывающего сектора экономики, в том числе переработки углеводородного сырья;

• сохранение относительно высокого интереса иностранных инвесторов к освоению природных ресурсов региона;

• наличие большого количества свободных земельных участков, пригодных для промышленного освоения, и крупных водных ресурсов;

• наличие резервов мощностей по производству электроэнергии и благоприятных перспектив по созданию новых мощностей с использованием в качестве топлива природного и попутного нефтяного газа;

• повышенный платежеспособный спрос на потребительские товары и услуги;

• наличие свободных квалифицированных кадров;

• географическое положение региона, находящегося на стыке европейско-азиатской частей страны, близость к центру России, роль связующего транспортного центра.

В целом в ХМАО, как и в других субъектах РФ, входящих в состав Тюменской области, начиная с 2000 г., произошел сдвиг в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал. Сократилось финансирование инвестиций за счет собственных средств хозяйствующих субъектов, а доля финансирования за счет привлеченных средств (заемные и бюджетные) -увеличилась. Однако, если в ЯНАО данная тенденция очевидна, то по югу области и ХМАО доля собственных средств предприятий продолжает превышать долю привлеченных средств.

В диссертационном исследовании осуществлен анализ привлекательности и проблем использования различных источников финансирования инвестиций. Актуальным ограничением для них является отсутствие до сих пор в отечественной экономике, так называемых, «длинных» денег, возможности привлекать заемные средства на длительный срок. Эта проблема характерна для большинства привлеченных источников, в том числе, для использования лизинга, привлекательного, но пока не достаточно эффективного в инвестиционно-строительном секторе метода.

Вторая глава диссертационного исследования касается освещения методических основ формирования регионального механизма управления инвестициями.

Уточненная на основании анализа социально-экономической ситуации в регионе цель регионального регулирования инвестиционных процессов, на наш взгляд, заключается в поддержке наиболее важных, приоритетных, экономически эффективных проектов территории, а также субъектов, осуществляющих инвестиционную деятельность путем создания условий, стимулирующих инвестиционную активность.

В диссертационном исследовании осуществлен анализ процедур разработки инвестиционной политики региона в соответствии с действующим законодательством, а также анализ сфер ответственности за формирование такой политики.

ХМАО относится к числу регионов с высокой инвестиционной активностью. При этом наличие ряда неразрешенных проблем сдерживает развитие инвестиционных процессов округа, снижает инвестиционную привлекательность данного региона для отечественных и зарубежных инвесторов.

Важную роль в комплексе причин, сдерживающих инвестиционную активность регионов (предприятий инвестиционно-строительного комплекса), играет рассогласованность действий органов власти и управления, слабая проработанность стратегических программ развития, нечеткое позиционирование инвестиционно-строительного комплекса и его предприятий в регионе.

Сложившаяся ситуация требует от органов власти и управления выработки и реализации широкой системы мер, направленных на стимулирование инвестиций. В данных условиях нами предлагаются основные приоритеты в инвестиционном законодательстве региона, в том числе:

• активизировать разработку законодательных и нормативных актов в области страхования, что будет способствовать привлечению инвестиций в социально и экономически важные отрасли экономики;

• разработать и реализовать на основе системного и комплексного подхода единую региональную программу по привлечению отечественных и иностранных инвестиций в экономику области «Создание инвестиционного механизма Тюменской области», объединяющую деятельность органов законодательной и исполнительной власти, органов местного самоуправления, ассоциации товаропроизводителей, научных организаций, а также субъектов экономики региона в обеспечении эффективности и защищенности всех видов инвестиций;

• разработать проекты законодательных актов области и автономных округов, устанавливающих единую систему налоговых льгот;

• предусмотреть налоговые льготы для банков, кредитующих инвестиции в производство;

• разработать концепцию по использованию банковских вкладов в качестве инструмента перевода частных сбережений населения в инвестиции;

• предусмотреть создание в структуре администрации региона экспертно-инвестиционного бюро в целях конкурсного отбора инвестиционных проектов и их реализации;

• уделять больше внимания распространению информации об особенностях, инвестиционной привлекательности региона;

• разработать механизм снижения уровня риска для инвесторов путем системы гарантий государственной власти региона, органов местного самоуправления, банков и страховых компаний;

• предоставлять потенциальным инвесторам право на информационное обеспечение, широкий выбор незадействованных земельных участков, обеспеченных полным объемом необходимой инфраструктуры;

• разработать и предоставлять возможным инвесторам экономические паспорта территорий, в которых сконцентрировать материал о потенциале района, земельных площадях с коммуникациями и основных фондах, способных заинтересовать инвестора;

• поощрять, через систему налоговых льгот, создание новых рабочих мест, производство конкурентоспособных товаров, совершенствование технологии, придать в этих целях гибкость и эффективность региональной системе налогообложения;

• оказывать организационную и информационную поддержку предприятиям, планирующим модернизацию и расширение производства, для привлечения инвестиций в целях осуществления программ вывода предприятий на эффективный путь развития.

Выполнение этих задач, при условии согласованности политики законодательной и исполнительной властей, по нашему глубокому убеждению, не только позволит выйти на качественно новый уровень взаимоотношений с инвесторами, но и существенно улучшит процесс государственного регулирования экономики, прогнозирования ее развития, инвестиционный потенциал региона.

Методические подходы совершенствования функционирования инвестиционно-строительного комплекса должны быть направлены на формирование согласованной системы мер в инвестиционной, финансовой, инновационной и производственной сферах, в управлении инвестиционными ресурсами на государственном региональном уровне. Существующие методики управления инвестиционной деятельностью направлены на решение отдельных частных задач, постановка которых в стратегическом аспекте требует существенного уточнения. Учет особенностей ИСК заложен в предлагаемой нами концептуальной схеме совершенствования функционирования инвестиционно-строительного комплекса.

В общем случае условие эффективности реализации концепции функционирования инвестиционно-строительной деятельности, предложенной рядом авторов и скорректированной нами для целей диссертационного исследования, может быть сформулировано как функционал, максимизирующий прибыль инвестиционно-строительной деятельности и учитывающий влияние, как эндогенных факторов, так и экзогенных эффектов, образующихся в результате использования в социально-экономических системах законченной строительной продукции (основных фондов, выпускающих товары и производящие услуги).

Наиболее значимыми аспектами совершенствования функционирования ИСК, на наш взгляд, являются:

• определение из области компромиссов размеров и параметров элементов ИСК, формы и характера их производственных связей и организационных соотношений с учетом экономических интересов участников, партнеров и потребителей, а также государства и муниципалитета;

• объединение интересов инвесторов с другими участниками инвестиционной деятельности с целью обеспечения социально-экономического развития региона.

Осуществленный анализ и выделение звеньев ИСК позволило нам предложить общую систему условий конкурентного преимущества для инвестиционно-строительной деятельности в регионе в виде логической концептуальной модели.

Модель системы условий конкурентного преимущества состоит из комплекса блоков участников ИСК, связанных между собой прямыми и обратными связями, реализующими принципы гибкости, непрерывности, рентабельности, целенаправленности, согласованности и системности его развития, а также структуру и взаимосвязь его элементов.

Конкурентоспособность регионального ИСК может определяться в двух плоскостях решения проблемы: поиска наиболее эффективных источников инвестирования средств для конкретных значимых инвестиционных проектовпоиска наиболее эффективных объектов приложения инвестиций (инвестиционных проектов).

Для целей исследования в работе предложена экономико-математическая модель принятия решений оптимального распределения инвестиционных ресурсов в системе ИСК. Целевая функция предлагаемой экономико-математической модели максимизирует полезность от использования ограниченного инвестиционного ресурса для реализации в течение периода действия инвестиционной программы ИСК совокупности проектов, принадлежащих группам с кратко-, среднеи долгосрочными горизонтами выполнения.

Модификацией рассмотренной модели является использование в качестве целевой функции f (a, k) стоимости капитала инвестиционной программы. Используя данные о потоках платежей проектов-претендентов на инвестиции, становится возможным рассчитать стоимость капитала отдельных проектов и при заданном размере бюджета инвестиционной программы определить оптимальную инвестиционную программу, оценив ее выгодность.

В третьей главе работы рассматривались методические основы определения эффективности инвестиций в инвестиционно-строительной сфере, выделен аспект учета регионального риска. В работе осуществлен критический анализ методов и подходов к оценке экономической эффективности инвестирования в ИСК, каждый из которых неидеален, и имеет, как свои «плюсы», так и «минусы». Поэтому на практике целесообразно сочетать или комбинировать их с целью повышения качества и результативности выбираемых альтернатив инвестиционной деятельности.

В целом, решение об инвестировании капиталов в тот или иной проект должно приниматься на основе некоторой совокупности рыночных критериев, в том числе, соответствие инвестиционного проекта потребностям рынка, оценки его емкости рынка, оценки вероятности коммерческого или иного значимого эффекта, оценки барьеров рынка продукции проекта, оценки ожидаемого уровня и характера конкуренции и ее влияние на обеспечение устойчивой конкурентоспособности инвестиционного проекта и других. При этом должна учитываться экономическая эффективность продукта проекта в хозяйственной системе.