Формирование организационно-экономических основ инвестиционной политики Российской Федерации

Наиболее актуальными проблемами развития современной российской экономики являются оживление инвестиционного процесса, достижение устойчивого экономического роста, способного обеспечить высокий уровень жизни населения, реальное и равноправное участие России в мировом экономическом сообществе. В числе факторов, оказывающих непосредственное воздействие на динамику экономического развития, решающая роль принадлежит инвестиционной политике государства.

Беспрецедентный спад производства, бюджетный дефицит, острый платежный кризис 1990;х годов в значительной мере предопределили постоянный недостаток инвестиционных ресурсов, необходимых для успешного развития экономики. В качестве предпосылки и главного условия преодоления экономического кризиса в России можно рассматривать активизацию инвестиционного процесса.

В связи с этим тема настоящего исследования является весьма актуальной.

Актуальность темы

заключается в следующем:

1. Экономическая и социальная нестабильность, кризисное состояние инвестиционных отраслей промышленности, высокий уровень криминализации экономики, ограниченные возможности внутренних накоплений, обусловленные низким уровнем жизни (доходов) населения и недостатками в развитии банковской системы, значительная рискованность вложений и ориентация бюджета на покрытие текущих расходов — все это и многое другое в совокупности обусловливает крайне низкую мотивацию к вложению средств в воспроизводство основного капитала в средств в воспроизводство основного капитала в России, лишает импульса экономического роста, откладывает решение острых социальных проблем. Пренебрежение российских реформаторов инвестиционными возможностями индивидуального клиента банка, доверием отечественных и иностранных инвесторов особенно наглядно выразилось в финансовых потрясениях середины августа 1998 г.

2. Российский опыт последнего десятилетия свидетельствует о том, что роль государства в переходной экономике в целом и, в частности, в ее инвестиционной политике, остается крайне незначительной, не соответствующей существующим реалиям. Экономика, в течение длительного времени пребывающая в условиях кризиса, при любом уровне развития рыночных отношений не имеет автоматических регуляторов инвестиционной активности и концентрации необходимых ресурсов для преодоления его негативных последствий.

Задачами инвестиционной политики при участии государства должны стать:

• принятие на основе и во исполнение отвечающей долгосрочным национальным интересам государственной инвестиционной политики полноценной непротиворечивой системы законодательства;

• оказание поддержки «жизнеобеспечивающих» производств, объектов инфраструктуры и социальной сферы;

• наличие государственных органов, прежде всего на федеральном уровне, с четко определенными полномочиями и обязанностями по формированию, координации и обеспечению инвестиционной политики, т. е. — эффективная институциональная среда для инвестиционной деятельности;

• увеличение доходности инвестиций в реальном секторе экономики и её снижение на рынке ценных бумаг;

• создание налогового режима, стимулирующего инвестиционную деятельность;

• усиление контроля со стороны государства за целевым использованием государственных инвестиций;

• поощрение частных инвесторов, вкладывающих свои средства в приоритетные сферы производства, используя государственные гарантии и страхование инвестиций от политических и других некоммерческих рисков;

• активизация привлечения иностранного капитала, проводимой с учётом национальной и экономической безопасности страны.

Принятые до настоящего времени государством меры были и остаются недостаточными для изменения к лучшему в целом пока еще неблагоприятного инвестиционного климата в стране.

3. В условиях ограниченных инвестиционных ресурсов государство все еще не придерживается принципа приоритетности в инвестиционной политике. Речь идет о приоритетных направлениях развития экономики, обеспечивающих национальную, продовольственную, экологическую безопасность страны, о государственной стратегии селективного и целенаправленного инвестирования, реализация которой требует вложений, не всегда быстро-окупаемых, но дает большой социально-экономический эффект в перспективе, инициирует последующие, в том числе частные, инвестиции.

4. Недостаточно четкая и стабильная законодательная база, не способная обеспечивать защиту интересов участников инвестиционного процесса — одна из основных причин, сдерживающих приток капиталов в экономику России. Необходимо разработать ¦ также меры по повышению роли страхования инвестиций от политических и других некоммерческих рисков.

5. В современных условиях проблема внешней задолженности — одна из наиболее актуальных и сложных, стоящих перед Россией. От ее решения непосредственно зависят финансово-экономическая стабильность и инвестиционный климат в стране. По нашему мнению, необходимо совершенствовать систему управления государственным долгом, которая должна строиться на основе единых четких принципов и методов управления и обслуживания, а также усиления контроля за эффективностью привлечения и расходования средств в рамках общей стратегии развития страны.

6. Для улучшения инвестиционной политики и повышения инвестиционной привлекательности, как регионов, так и России в целом, не созданы адекватные современному уровню научно-технического прогресса изменения в технологическом, промышленном и трудовом потенциалах России, параметрах экономического роста и конкурентоспособности предприятий.

7. Высокий уровень криминализации инвестиционной политики Ф России является результатом деформаций экономических отношений в целом. При этом необходимо помнить, что инвестиционный процесс — основа не только экономического развития, но и социальной стабильности общества. Декриминализация экономики России — весьма сложная задача не только для правоохранительных органов, но и для государства в целом, решение которой не может быть отложено на отдаленное время.

Именно этими обстоятельствами обусловлена актуальность избранной диссертантом темы.

Настоящее исследование имеет своей целью восполнить недостаточную степень научной разработанности проблемы и на этой основе предложить определенные практические рекомендации, в том числе правоохранительным органам Российской Федерации.

Степень разработанности темы исследования.

В процессе исследования автором использовалось богатейшее наследие в области теории инвестиций и инвестиционной политики, содержащееся в трудах классиков экономической науки А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса, Дж. Ст. Милля, Е. Бем-Баверка, Дж. М. Кейнса, М. Фридмана, К.Р.Макконне^, Й. Шумпетера1 и других ученых, которые внесли весомый вклад в разработку теории и практики инвестирования.

В последние годы исследования в области инвестиционной политики заметно активизировались. Монографии и статьи А. В. Воронцовского, Е. М. Ильинской, Ю. С. Новикова, Я.А. Реки-тара, А. И. Стешина, Д. В. Шопенко и других авторов внесли весомую лепту в разработку вопросов инвестиционной деятельности в условиях становления рыночных отношений.

Вместе с тем, следует констатировать тот факт, что в настоящее время работа по исследованию проблемы формирования.

Бем-Баверк Е. Основы теории ценности хозяйственных благ //Австрийская школа в политической экономии. М.: Экономика, 1992 г.

Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. — М.: Экономика, 1993 г. Милль Дж. Ст. Основы политической экономии и некоторые аспекты их приложения к философии. В 3-х т. М.: Прогресс, 1980;1981гг. Р., Брю С. JI. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. — М.: Республи.

Маркс К. Капитал. В 3-х т.// Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Риккардо Д. Сочинения. Т. 1. М.: Госполитиздат, 1955 г.

Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Книга первая. — М.: «Ось-89», 1997 г.

Фридман М. Количественная теория денег. М.: Эльф-Пресс, 1996 г. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982 г. социальной.

Макконех организационно-экономических основ инвестиционной политики в нашей стране находится в стадии своего становления и еще далека от завершения. Автор диссертации предпринял попытку в определенной мере восполнить указанный пробел. В работе впервые комплексно исследуются проблемы формирования организационно-экономических основ инвестиционной политики Российской Федерации на современном этапе.

Цель исследования Цель состоит в комплексном анализе организационно-экономических основ инвестиционной политики России и выработке положений по ее формированию в процессе осуществления экономических преобразований.

Задачи исследования Реализация поставленной цели исследования предполагает последовательное решение следующих задач:

1. уточнить содержание и значение понятия «инвестиции»;

2. выявить характерные черты и особенности инвестиционного климата современной России;

3. определить экономические шаги по формированию организационно-экономических основ инвестиционной политики государства;

4. проанализировать организационную структуру инвестиционной политики, выявить недостатки и предложить рекомендации по ее оптимизации;

5. рассмотреть пробелы правового регулирования деятельности отечественных и иностранных инвесторов в Российской Федерации и разработать рекомендации по его улучшению;

6. исследовать сущность и состав криминальных явлений в инвестиционной политике России, определить направления по борьбе с ними.

Объект и предмет исследования Объектом настоящего исследования является совокупность. экономических отношений, характеризующая инвестиционную политику государства, а его предметом — инвестиционная деятельность в Российской Федерации.

Теоретическая и методологическая основы исследования Теоретической и методологической основами исследования являются положения и выводы современной науки о всеобщей связи явлений реального мира, общие принципы экономической теории, системного и экономико-статистического анализа, нормативно-правовые документы и законодательные акты, которые позволили всесторонне и полно разработать данную тему.

В качестве источниковедческой литературы были использованы работы Абрамова С. И., Аньшина A.M., Бочарова В. В., Быль-цова С.Ф., Вознесенской Н. Н., Игошина Н. В., Кирина А. В., Мел-кумова Я.С. и других1.

1 Абрамов С. И. Инвестирование. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. — 440 с. Аныиин А. М. Инвестиционный анализ: Учеб.-практ. пособие. — М.: Дело, 2000. — 280 с. Бочаров В. В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. — М.: Финансы и статистика, 1998. — 160 с.

Быльцов С. Ф. Настольная книга российского инвестора: Учеб.-практ. пособие. — СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2000. — 512 с.

Вознесенская Н. Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий) — М.: Юридическая фирма «Контракт», «Инфра-М», 2001. — 220 с. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 542 с.

Кирин А. В. Правовые основы отношений государства и инвесторов. — М.: Инфра-М, 1998. — 268 с.

Мелкумов Я. С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2000.-248 с.

Научная новизна диссертационного исследования.

Научная новизна заключается в том, что автором были разработаны концептуальные основы формирования инвестиционной политики России с учетом ее современного состояния.

К числу наиболее значимых результатов, определяющих научную новизну исследования, относятся следующие:

1. Уточненное содержание экономической категории «инвестиции»;

2. Результаты анализа современного состояния инвестиционного климата России;

3. Меры по развитию экономического механизма инвестиционной политики;

4. Рекомендации по оптимизации организационной структуры инвестиционной политики государства;

5. Предложения по преобразованию правового обеспечения инвестиционной политики РФ и рекомендации;

6. Результаты комплексного анализа криминальных явлений в сфере инвестиционной политики и направления по их нейтрализации и предупреждению.

Положения, выносимые на защиту.

На защиту выносятся следующие положения диссертации.

1. Уточненное определение категории «инвестиции», которые представляют собой финансовые и материальные средства, трудовые и интеллектуальные ресурсы государства, юридических и физических лиц, направляемые на создание новых, а также на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, иную деятельность с целью получения выгодных в будущем результатов.

2.Результаты анализа особенностей инвестиционного климата современной России. Мы считаем, что целесообразно передать функции оперативного управления государственным долгом в ведение независимого государственного агентства, которое возможно создать на базе Внешэкономбанка, имеющего опыт работы в данной сфере и располагающего достаточной профессиональной и информационно-технической базой (ВЭБ официально является агентом правительства РФ по обслуживанию внешнего долга и управлению активами бывшего СССР и агентом правительства по обслуживанию государственного внутреннего валютного займа).

3.Предложения по активизации принятия экономических решений в инвестиционной политике государства (в частности, использование новых форм финансирования инвестиционной деятельности: лизинг, франчайзинг, форфейтинг, ипотечное кредитование, соглашения о разделе продукции, свободные экономические зоны).

4.Рекомендации по оптимизации организационной структуры инвестиционной политики государства. Соискателем проанализированы недостатки институционального обеспечения деятельности отечественных и иностранных инвесторов в Российской Федерации, в связи с чем предложено создание Национальной системы мониторинга инвестиционного климата в Российской Федерации. Считаем, что для формирования благоприятного регионального инвестиционного режима необходимо разрабатывать региональную инвестиционную программу (РИП), которую рекомендуется условно разделить на три части: социальную, инновационную и коммерческую. РИП необходимо формировать в соответствии с основными направлениями социально — экономической политики территории. Для ее реализации предлагается создать региональный инвестиционный фонд администрации (РИФА), основной функцией которого следует сделать проведение предварительного диагностирования промышленных предприятий и выявление потенциальных кандидатов для реабилитации.

5.Мероприятия по совершенствованию правового обеспечения деятельности отечественных и иностранных инвесторов.

6.Результаты анализа криминальных явлений в инвестиционной политике России и направления по борьбе с ними: во-первых, установление строжайшего контроля над распределением инвестиционных ресурсов, их целевым использованием, восстановление управляемости инвестиционного процессаво-вторых, повышение эффективности расследования преступлений в инвестиционной сфере при наличии целостной системы информационного обеспечения контролирующих и правоохранительных органов.

Практическая значимость исследования Практическая значимость обобщений, выводов и предложений, сделанных в диссертационном исследовании, состоит в:

1. Разработке теоретических основ инвестиционной политики России;

2. Выявлении характерных черт и особенностей, присущих инвестиционному процессу в России в прошлом и в настоящем, с учетом опыта ряда зарубежных стран;

3. Предложении конкретных экономических шагов по развитию организационно-экономических основ инвестиционной политики государства;

4. Анализе институциональной среды, обеспечивающую организацию инвестиционного процесса, выявлении недостатков и предложении рекомендаций по ее улучшению;

5. Выявлении недостатков правового регулирования деятельности отечественных и иностранных инвесторов в Российской Федерации и разработке рекомендаций по его совершенствованию;

6. Исследовании сущности и состава криминальных явлений в сфере инвестиционной политики, определении направлений по борьбе с ними.

Практическая значимость исследования связана с возможностью и целесообразностью использования содержащихся в нем материала и выводов специалистами, а также государственными органами при разработке мероприятий в области инвестиционной политики.

Полученные результаты могут быть использованы в качестве основы для более глубокой и развернутой теоретико-методологической разработки темы и применимы в учебном процессе в высших учебных заведениях при изучении экономических дисциплин.

Апробация результатов исследования.

Основные положения исследования обсуждались на заседаниях кафедры экономики Московской академии МВД России, излагались в выступлениях на научно-практических межвузовских конференциях, использовались в процессе преподавания курса экономической теории в Московской академии МВД России и более полно представлены в публикациях автора.

Практические рекомендации.

Результаты проведенного исследования позволили нам выработать комплекс следующих рекомендаций.

• В целях достижения стабильного экономического роста в стране, необходима разработка отвечающей долгосрочным национальным интересам новой государственной инвестиционной политики, задача которой заключается в том, чтобы адаптировать современную модель инвестиционного процесса к конкретным условиям переживаемого Россией переходного периода.

• От решения проблемы внешней задолженности России непосредственно зависят финансово-экономическая стабильность и инвестиционный климат в стране. Первостепенное значение здесь имеют переговоры с международными финансовыми организациями, главным образом с Парижским клубом, относительно реструктуризации долгов бывшего Советского Союза. Мы считаем, в этих условиях необходимо совершенствовать систему управления государственным долгом, которая должна строиться на основе единых четких принципов и методов управления и обслуживания, а также усиления контроля за эффективностью привлечения и расходования средств в рамках общей стратегии развития страны.

• Определены рекомендации по активизации принятия экономических решений в инвестиционной политике государства в частности, использование новых форм финансирования инвестиционной деятельности: лизинг, франчайзинг, форфейтинг, ипотечное кредитование, соглашения о разделе продукции, свободные экономические зоны, др.).

Для обеспечения эффективной инвестиционной политики необходима система государственных органов на федеральном и региональных уровнях с четко определенными полномочиями и обязанностями. Проанализированы недостатки институционального обеспечения деятельности отечественных и иностранных инвесторов в Российской Федерации, в связи с чем предложено создание Национальной системы мониторинга инвестиционного климата в Российской Федерации. Активизация инвестиционной политики в значительной степени зависит от дальнейшего формирования и совершенствования ее нормативно-правовых основ. Здесь совершенно необходимо усиление контроля со стороны государства (в том числе правоохранительных органов Российской Федерации — МВД, ФСБ) в целях предупреждения и пресечения криминализации инвестиционных процессов.

Анализ сущности криминальных явлений в инвестиционной сфере определил направления по борьбе с ними: во-первых, установление строжайшего контроля над распределением инвестиционных ресурсов, их целевым использованием, восстановление управляемости инвестиционного процессаво-вторых, повышение эффективности расследования преступлений в инвестиционной сфере при наличии целостной системы информационного обеспечения контролирующих и правоохранительных органов.