Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования

Актуальность темы

диссертационного исследования. В настоящее время для России необходимо более глубокое исследование проблематики обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов, поскольку финансовые потоки в мировом разделении труда принимают в условиях глобализации всеобъемлющий характер, а инновационная направленность развития национальной экономики стала поистине стратегической задачей государственного развития. Актуальность исследования финансовых ресурсов экономических субъектов определяется логикой эволюции финансовой науки, вступившей в стадию активного изучения и разработки прикладных аспектов функционирования децентрализованных финансов в условиях интеграционных процессов и глобализации мирового хозяйства.

Характерно, что в силу исторических условий особенностью финансовой науки в России явилась детальная проработка государственных финансов планового хозяйства. Проблема стоимостного прироста финансовых ресурсов субъектов национальной экономики в условиях инновационного этапа ее развития осталась недостаточно исследованной. Вместе с тем, разработка сложных и многоаспектных проблем механизма стоимостного прироста ресурсов экономических субъектов и их финансового обеспечения во взаимосвязи и целостности возможна посредством применения системного подхода, как эффективного средства интегративных построений.

Важность изучения финансовых ресурсов актуализируется тем, что на протяжении нескольких последних лет теоретиками и практиками экономической науки активно исследуются проблемы функционирования новой экономики, сложившейся в передовых странах. Основополагающим фактором, определившим формирование неоэкономики, называется эволюция стоимости и финансовая природа ключевых трансформаций. Для России принципиально важно не только изучать передовой зарубежный опыт, но и осознавать собственное местоположение в мироустройстве, в стратегическом разделении сил, а также разрабатывать собственное понимание и мировоззрение будущего. Уникальность научных разработок, их инновационность способствует решению важнейшей народно-хозяйственной задачи — укрепление конкурентоспособности страны на мировой арене.

Современный период развития экономики России обусловливает существенные изменения структуры, форм, способов осуществления экономической деятельности субъектов хозяйствования в соответствии с коммерчески ориентированной целевой направленностью функционирования. Решение задачи формирования факторов инновационности роста национальной экономики возможно за счет финансовой составляющей экономического развития. Соответствующие этому уклады могут быть реализованы при условии приоритетной роли стоимостного подхода и ресурсного обеспечения как базового ростоформирующего фактора воспроизводственной динамики хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, стратегия развития экономики России по-прежнему базируется преимущественно на топливно-энергетическом потенциале.

Для обеспечения инновационных возможностей финансового роста должны быть задействованы механизмы аккумуляции финансовых ресурсов экономических субъектов на всех уровнях экономики. Ограниченность потенциала локальных систем финансовых ресурсов, отсутствие синергитического эффекта в их развитии, с одной стороны, и дефицит финансовых ресурсов инвестирования, с другой, предопределяют необходимость комплексного исследования проблематики развития системы финансовых ресурсов субъектов с целью обеспечения воспроизводства стоимости в условиях инновационной направленности развития экономики России.

Теоретическая непроработанность и отсутствие методологических положений построения системы финансового обеспечения экономических субъектов, определяют недостаточную эффективность мер по использованию стоимостных отношений в условиях динамичного развития экономики, что обусловливает актуальность темы диссертационного исследования. Систематизация накопленных знаний о финансах и финансовых ресурсах экономических субъектов, необходимость выявления перспектив развития стоимостных отношений инновационного периода экономики России требуют применения системного подхода в исследовании.

Степень научной разработанности проблемы. Среди классиков экономической теории, заложивших методологический фундамент теории стоимости, следует назвать Дж. М. Кейнса, В. Леонтьева, К. Маркса, А. Маршала, Д. Риккардо, А. Смита, П. Самуэльсона и др.

Отечественные экономисты также внесли существенный вклад в развитие теории стоимости, ценности. Наиболее выдающиеся среди них: JL И. Абалкин, И. Д. Кондратьев, JI.B. Конторович, B.C. Немчинов, П. Н. Шуляк и др.

Проблематика финансов экономических субъектов, вопросы формирования и эффективного использования финансовых ресурсов разрабатывались такими отечественными учеными как: М. И. Баканов, А. М. Бирман,.

A. А. Володин, О. В. Врублевский, А. Г. Грязнова, М. Г. Делягин, Н. Н. Думная, В. П. Дьяченко и др.

Вопросы формирования и эффективного использования финансовых ресурсов нашли отражение в трудах JI. А. Дробозиной, А. Н. Илларионова,.

B.JI. Иноземцева, Г. Б. Клейнера, Н. В. Колчиной, JI.H. Красавиной, О. И. Лаврушина, Д. С. Молякова, Л. П. Павловой, В. Г. Панскова, И. Б. Полюбиной, В. М. Родионовой, М. В. Романовского, Н. Г. Сычева, Г. Г. Ясина и др.

Исследованием управленческих аспектов и проблематики финансового менеджмента занимались Л. В. Давыдова, В. А. Лялин, Л. Н. Павлова, В. П. Савчук, Р. С. Сайфулин, А. Д. Шеремет, Е. И. Шохин и др.

В области проблематики финансового менеджмента примечательны работы: Р. А. Акбердиной, И. Т. Балабанова, И. А. Бланка, В. В. Ковалева, Е. С. Стояновой и др.

Разработке проблем стоимостных особенностей функционирования субъектов экономики, роста и стоимостной оценки бизнеса, реструктуризации предприятий посвятили работы С. В. Валдайцев, Н. Н. Думная, В. В. Ковалев, М. Г. Назаров, О. П. Овчинникова, М. А. Федотова, К. В. Щиборщ и др.

Системные исследования и организационные аспекты функционирования экономических субъектов нашли отражение в трудах А. Н. Аверьянова, Н. С. Бабинцевой, И. В. Блауберга, А. А. Богданова, П. М. Керженцева, Э. М. Короткова, Б. 3. Мильнера, Г. X. Попова, Л. В. Поповой, Р. А. Фатхутдинова, П. В. Шичкина и др.

Среди зарубежных ученых, занимавшихся системными исследованиями организаций, вопросами менеджмента можно выделить М. Альберта, Л. Берталанфи, Дж. К. Лафту, Г. Минцберга, М. Мескона, А. Раппопорта, Ф. Хедоури и др.

Проблематике функционирования финансовых активов, денежных средств корпораций и их стоимостных отношений посвятили свои труды зарубежные ученые: Ю. Бригхем, С. Л. Брю, Дж. Ван Хорн, Дж. Вумек, Л. Гапенски, Д. Джонс, П. Друкер, Дж. Кейнс, К. Р. Макконнелл, Г. Марковиц, М. Миллер, Ф. Модильяне, М. Мэй, Дж. Мэнвил Хэррис, Г. Рингланд, Д. Уильяме, Р. Хиггинс и др.

Однако, несмотря на очевидную теоретическую и практическую значимость понятия «финансовые ресурсы», проблематике их функционирования в условиях инновационного развития экономики уделяется недостаточно внимания не только на уровне отдельных хозяйствующих субъектов, но и на других уровнях системы финансовых отношений. В финансовой науке до сих пор отсутствует однозначное определение данного понятия. Финансовые ресурсы трактуются многими учеными с позиции отождествления их с денежными доходами, формирующимися у субъектов хозяйствования для реализации своих целей. Как правило, они рассматриваются с точки зрения источников формирования, что без однозначной смысловой характеристики используемого термина лишает его значения. Как понятие финансовой науки, ресурсы не отражают имманентных специфических характеристик финансов, следовательно, нет обоснованной и полной научной проработанности проблематики их использования.

Таким образом, ряд актуальных на сегодня проблем обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов нуждаются в дополнительной проработке. Это, прежде всего, определение теоретико-методологических положений исследования системы финансовых ресурсов экономических субъектов, выявление особенностей ее формирования и развития в условиях инновационного этапа экономики, а также установление важнейших направлений функционирования в контексте глобальных финансово-кредитных изменений. Недостаточная проработанность названных аспектов проблемы, а также важность практической реализации разработок по эффективному использованию финансовых ресурсов предприятий определили выбор темы, постановку цели и задач исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретических положений, методологии и практических рекомендаций по обеспечению стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной направленности развития экономики.

Для достижения поставленной цели в процессе диссертационного исследования решались следующие блоки задач:

1) определение теоретических аспектов и категориальных характеристик исследования финансовых ресурсов на современном эволюционном этапе развития;

— систематизация концептуальных подходов к исследованию финансовых ресурсов и установление особенностей современного этапа их развития.

— определение сущности категории «финансовые ресурсы»;

— исследование экономической природы и законов функционирования финансовых ресурсов;

— выявление основных ростоформирующих компонентов финансовой деятельности экономических субъектов;

2) разработка методологии системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов;

— исследование структуры системы финансовых ресурсов предприятия и выявление особенностей взаимосвязи ее элементов;

— изучение механизма функционирования современной системы финансовых ресурсов предприятия;

— выявление внешних стоимостных взаимосвязей систем финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов;

— согласование стоимостных пропорций функционирования финансового механизма предприятий;

3) разработка методологических положений анализа основных этапов формирования и установление особенностей развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов национальной экономики;

— рассмотрение исторических предпосылок формирования финансово-экономического положения хозяйствующих субъектов России;

— определение особенностей формирования стоимости и образования финансовых результатов предприятий на трансформационном этапе развития экономики;

— выявление современной специфики использования финансовых ресурсов и обеспечения воспроизводства фондов на российских предприятиях;

— определение эффективности использования финансовых ресурсов предприятий национальной экономики;

4) разработка методического обеспечения механизма стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики;

— обоснование воспроизводственной динамики развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов с позиции стоимостной парадигмы;

— разработка методического обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в контексте стоимостной парадигмы;

— формирование концепции адаптивного развития системы финансовых ресурсов предприятий и разработка соответствующей методики проектирования их финансовой деятельности;

— выявление приоритетов развития системы финансовых ресурсов предприятий в условиях глобализации мирового хозяйства.

Область исследования соответствует п. 1.1. Современные теории финансов и их использование в практике деятельности государства, корпораций, домашних хозяйствп. 1.2. Теоретико-методологические основы финансовых концепций регулирования воспроизводственных процессовп. 1.6. Развитие региональной финансовой системы, ее отличительные особенности, проблемы интеграции в национальную международную финансовые системып. 1.8. Особенности и экономические последствия финансовой глобализациип. 3.2. Основные направления регулирования корпоративных финансов, оптимизация структуры финансовых ресурсов предприятий реального секторап. 3.4. Структура и взаимосвязь механизма финансового взаимодействия государства и корпоративных финансов в рыночных условияхп. 3.5. Управление финансами корпораций: методология, теориятрансформация корпоративного контроляп. 3.7. Источники финансирования компаний и проблемы оптимизации структуры капиталап. 3.9. Проблемы выхода российских предприятий на международные финансовые рынкип. 3.14. Финансовый менеджмент в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами Паспорта ВАК специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Объектом исследования выступают стоимостные отношения, возникающие между экономическими субъектами в ходе распределения, получения, аккумуляции, созданной в воспроизводственном процессе стоимости.

Предметом исследования является совокупность теоретико-методологических проблем стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики.

Теоретические и методологические основы диссертационного исследования. Теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, публикации по исследуемой проблеме в периодической печати, материалы международных, всероссийских, региональных научно-практических конференций и семинаров.

Эмпирическая база исследования формировалась на основе статистических данных Федеральной службы государственной статистики и ее региональных органов, материалов ежегодников, аналитических обзоров, данных сети Интернет, посвященных разрабатываемой проблематике.

Методологическая основа исследования базируется на системном подходе, а также положениях процессного, структурного, ситуационного, функционального, эволюционного, интеграционного подходов.

Для решения поставленных задач в диссертационной работе были использованы общие и специальные методы научного познания: метод диалектической логики, монографический, наблюдения, группировок, анализа и синтеза, сравнения, аналогий, расчетно-конструктивный, экспертных оценок, графического представления результатов и другие.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических положений, методологии и практических рекомендаций по обеспечению стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационного этапа развития экономики. Решение проблемы стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов посредством инновационной составляющей способствует решению важнейшей народно-хозяйственной задачи повышения конкурентоспособности субъектов национальной экономики в международном разделении труда.

Наиболее существенные результаты, определяющие научную новизну проведенного исследования, заключаются в следующем:

— дана авторская трактовка финансовых ресурсов предприятий, основанная на имманентных финансам характеристиках и предполагающая, что финансовые ресурсыэто текущие и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть приняты и использованы предприятием как и знаки распределяемой стоимости, с целью поддержания желаемых пропорций функционирования (с. 34 — 44, 45 — 49);

— установлены основные законы функционирования финансовых ресурсов (убывающей предельной полезности, бюджетного ограничения, альтернативных возможностей и оптимального использования, убывающей предельной производительности, альтернативной стоимости, возрастающих затрат, экономии на масштабе производства), позволяющие определить особенности проявления их экономической природы в современных экономических условиях (стр. 50 — 65);

— определены основные детерминанты стоимостного приращения финансовых ресурсов (финансовый рынок, финансовое предпринимательство, установленные права собственности), обеспечивающие экономическим субъектам стоимостной прирост в условиях современного этапа финансовых отношений (стр. 65 — 80);

— разработана методология системного исследования финансовых ресурсов экономических субъектов, основанная на совокупности принципов построения методов изучения систем, предполагающая рассмотрение процессов образования финансовых ресурсов на микроуровне (уровень хозяйствующих субъектов), мезоуровне (уровень отраслей), макроуровне (уровень национальной экономики), позволяющая исследовать стоимостные процессы их функционирования в условиях инновационного этапа развития экономики (стр. 81 -154);

— определены основные формы осуществления стоимостных отношений экономических субъектов, исходя из авторского определения финансовых ресурсов: денежная, ценных бумаг, косвенная, позволяющие предприятиям осуществлять прирост финансовых ресурсов в условиях приоритета реализации стоимостной парадигмы развития бизнеса (стр. 238−241, 245, 249 — 255);

— предложено методическое обеспечение алгоритма формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов, основанное на стоимостной парадигме развития бизнеса, предполагающее систему бюджетов и мониторинг ключевых показателей системы финансовых ресурсов экономического субъекта, использование которого позволяет обеспечить их воспроизводство (стр. 95 — 99, 115, 143, 147, 252 — 254, 255 — 256, 259, 264 — 273, 342 -346);

— разработана концепция адаптивного функционирования системы финансовых ресурсов предприятий, основанная на учете имманентных характеристик объекта управления (его стоимостной природы и вариантов классификации по признакам ресурсности, права собственности, срочности использования) и особенностей управленческого воздействия субъекта управления (реализация процедур нормирования, планирования, учета, анализа, регулирования в процессе этапов формирования и использования финансовых ресурсов), позволяющая осуществлять воспроизводство финансовых ресурсов и проектирование организационных структур (стр. 273 — 292, 347 — 351);

— обоснованы приоритетные направления развития системы финансовых ресурсов экономических субъектов, учитывающие ее стоимостные и пространственно-временные параметры функционирования: концентрация стоимости посредством создания самодостаточного контура функционирования (ФПГ, ТНК) — кооперативная и (или) специализированная направленность деятельностиобеспечение параметров выгодного режима стоимостного прироста финансовых ресурсов (абсолютный стоимостной прирост, оборачиваемость стоимости) — ориентированные на рост стоимости в условиях инновационного этапа развития экономики (стр. 292 — 311).

Теоретическая значимость диссертационной работы состоит в том, что на основании выполненного исследования разработаны теоретические положения, совокупность которых можно характеризовать как значимое научное достижение — определены концептуальные и методологические положения обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики.

Разработанная методология системного исследования финансовых ресурсов предприятий, как научно-обоснованный подход комплексного изучения финансово-кредитных аспектов функционирования экономических субъектов и построения интегративных прогнозов развития их стоимостных процессов, может выступать основой дальнейших изысканий проблематики стоимостного прироста финансовых ресурсов и финансового обеспечения деятельности экономических субъектов в условиях инновационной направленности развития национальной экономики.

Теоретические разработки диссертационного исследования используются в учебном процессе Мордовского государственного университета имени Н. П. Огарева, Мордовского гуманитарного института и Саранского кооперативного института Российского университета кооперации при преподавании курсов «Финансы организаций (предприятий)», «Финансовый менеджмент», «Управление финансами в некоммерческих организациях», «Финансовый анализ», «Финансы», «Финансы и кредит», «Мировые финансы».

Практическая ценность диссертационного исследования заключается в разработке методического обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов, предполагающего систему бюджетов и мониторинг ключевых показателей финансовых ресурсов, использование которого позволяет обеспечить их воспроизводство в условиях стоимостной парадигмы развития бизнеса.

Предложенная концепция адаптивности и комплекс стратегических приоритетов функционирования системы финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях глобализации могут быть использованы при финансовом проектировании с целью решения проблемы их финансового обеспечения на инновационном этапе развития экономики.

Рекомендации, содержащиеся в диссертационной работе, могут использоваться Органами государственного управления при разработке и реализации программ экономического развития регионов, хозяйствующими субъектами различных форм собственности в целях оптимизации финансового обеспечения и управления.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли свое отражение в монографиях, сборниках материалов научных исследований, статьях журналов центральной печати, а также апробированы в выступлениях на теоретических и практических конференциях и семинарах. Среди важнейших конференций можно выделить:

Международные конференции: «Антикризисное управление» (Саранск, 1998 г.), «Логистика, менеджмент, маркетинг, коммерция: теория и практика» (Самара, 2001 г.), «Управление устойчивым развитием социально-экономических систем, эффективностью организационных изменений и персонала» (Челябинск, 2001 г.), «Стратегия развития региона» (Саранск, 2002 г.), «Управление научными негосударственными структурами. Антикризисное управление» (Ульяновск, 2002 г.), «Програмно-целевое регулирование социально-экономических процессов на региональном и муниципальном уровнях» (Саранск, 2003 г.), «Материалы и технологии XXI в.» (Пенза, 2004 г.), «Педагогический менеджмент и прогрессивные технологии в образовании» (Пенза, 2004 г.), «Экономика и промышленная политика России» (Санкт-Петербург, 2004 г.), «Научно-образовательный потенциал нации и конкурентоспособность страны» (Пенза, 2004 г.), «Математические методы и информационные технологии в экономике, социологии и образовании» (Пенза, 2004 г.), «Международный, федеральный и региональный рынок образовательных услуг: состояние и перспективы развития» (Пенза, 2004 г.), «Экономика и менеджмент: проблемы и перспективы» (Санкт-Петербург, 2005 г.), «Проблемы социально-экономической устойчивости региона» (Пенза, 2006 г.), «Человек и общество: на рубеже тысячелетий» (Воронеж, 2006 г.) и др.

Всероссийские конференции: «Проблемы социально-экономического развития региона» (Саранск, 1999 г.), «Экономика и управление: новой России — новые идеи» (Ульяновск, 2000 г.), «Экономический федерализм: государственно-правовое регулирование экономики» (Саранск, 2000 г.), «Стратегическое планирование и развитие предприятий» (Москва, 2001, 2002 гг.), «Качество — стратегия XXI в.» (Саранск, 2001 г.), «Аспекты финансово-экономического развития регионов России» (Челябинск, 2001 г.), «Экономика и управление: новой России — новые идеи» (Ульяновск, 2002 г.), «Региональные проблемы развития и государственной поддержки малого бизнеса» (Саранск, 2003 г.), «Проблемы устойчивого социально-экономического и культурного развития регионов Российской Федерации» (Саранск, 2004 г.), «Искусственный интеллект в XXI веке» (Пенза, 2004 г.), «Формирование стратегии устойчивого социально-экономического развития регионов Российской Федерации» (Саранск, 2006 г.) и др.

Доклад с изложением авторской концепции знаковой трактовки стоимостной природы финансовых ресурсов экономических субъектов был признан лучшим в области гуманитарных наук на республиканском конкурсе молодых ученых (2004 г.).

Монография «Финансовые ресурсы и стоимостные отношения предприятий национальной экономики» по результатам конкурса среди преподавателей высших учебных заведений, проводимого Фондом развития отечественного образования (г. Сочи), признана лучшей научной книгой 2005 г.

Отдельные теоретические и методические положения научного исследования приведены в учебниках для вузов «Финансы и кредит» (2000 г.), «Финансы, денежное обращение и кредит» (2007 г.) и учебных пособиях «Финансы организаций» (2005 г.), «Финансы предприятий национальной экономики» (2006 г.), изданных с грифом УМО по образованию в области финансов.

Научно-практические разработки диссертации используются Министерством экономики Республики Мордовия, в финансово-хозяйственной деятельности предприятий: ОАО «Елочка», ООО «Мордовлестоппром», ОАО «Мор-довцемент», ОАО «Электровыпрямитель».

Полученные результаты и выводы включены в итоговые отчеты о проведении следующих научно-исследовательских работ:

— Схема экономического и социального развития и финансового состояния Республики Мордовия на период 1996 — 2005гг. Раздел 3.2. «Финансовые ресурсы» // НИИ регионологии МГУ им. Н. П. Огарева. Саранск, 1997;

— Федеральная Программа развития Республики Мордовия на период.

2001 — 2005 гг. Раздел «Транспорт и связь» // НИИ экономических исследований МГУ им. Н. П. Огарева, 1999;

— Программа научно-инновационного развития Республики Мордовия на.

2002 — 2006 гг. // Постановление Правительства Республики Мордовия от 24 декабря 2002 г. № 599 и Распоряжение Правительства Республики Мордовия от 16 июня 2004 г. № 655-р.

Публикации. По результатам выполненных исследований опубликовано более 150 работ общим объемом свыше 150 п.л. (лично автора — более 120 п.л.), в том числе 12 монографий (6 в соавторстве), изданных в центральных и местных издательствах, 10 статей в общероссийских и региональных научных журналах, рекомендованных ВАК РФ для публикации результатов докторских диссертаций, 3 учебника (2 из которых с грифом УМО, в соавторстве), 6 учебных пособий (2 из которых с грифом УМО, в соавторстве).

Структура и объем диссертации

Работа состоит из введения, 4 глав, заключениясодержит 351 страницу машинописного текста, 37 таблиц, 41 рисунок, 21 формулу, 2 приложения. Библиографический список включает 262 источника.

В диссертации на основе системного подхода комплексно исследованы проблемы финансового обеспечения механизма стоимостного прироста ресур сов экономических субъектов в условиях инновационной экономики. Реализо ванный подход позволил сформировать и научно обосновать систему оптими зации финансовых ресурсов предприятий направленную на максимизацию стоимости бизнеса в динамично меняющемся мире финансово-кредитных взаимосвязей. Предложенная в диссертации системная концепция знаковой трактовки стоимостной природы финансовых ресурсов строится на примене нии системного подхода исследования и авторском определении финансовых ресурсов, основанном на их стоимостной природе. Итак, в процессе проведенного исследования получены следующие зна чимые результаты. В области теории:

1. Сформулировано определение финансовых ресурсов имманентное их природе, обоснована категориальность понятия «финансовые ресурсы». Финансовые ресурсы представляют собой текущие и потенциально воз можные средства, которые при необходимости могут быть приняты и исполь зованы предприятием как знаки распределяемой стоимости с целью поддер жания желаемых пропорций функционирования. Финансовые ресурсы предприятий реализуют функциональное предна значение поступления стоимости и ее использования. Реализация функцио нального назначения становится возможной вследствие того, что они высту пают средством: а) получения своей доли стоимости в произведенном продук теб) аккумуляции стоимости и реализации ее покупательной способностив) прироста стоимостиг) взаимосвязи с другими системами финансовых ресур сов. К принципам организации финансовых ресурсов относятся: 1) достаточ ности- 2) пропорциональности распределения- 3) приоритета прибыльности при использовании. Категориальными характеристиками финансовых ресур 312 сов являются: 1) способность быть принятыми любым хозяйствующим субъ ектом в качестве формы стоимости- 2) способность обмениваться на любой товар, ресурс- 3) способность возместить эквивалент затраченной стоимости через любой промежуток времени.2. Обоснованы основные экономические законы функционирования фи нансовых ресурсов. Исследование экономической природы финансовых ресурсов позволило выявить закономерности их функционирования, основанные на действии сле дующих законов: убывающей предельной полезности, бюджетного ограниче ния, альтернативных возможностей и оптимального использования, убываю щей предельной производительности, альтернативной стоимости, возрастаю щих затрат, экономии на масштабе производства. Характеристика имманент ных экономической природе законов функционирования финансовых ресур сов, способствуя более полной идентификации исследуемой категории, пока зывает ее место в ряду базовых категорий и специфические способы проявле ния причинно-следственных связей в ряду общеэкономических понятий.3. Выделены факторные составляющие стоимостного приращения фи нансовых ресурсов. Сущностная природа финансовых ресурсов обусловила выделение де терминант их стоимостного приращения — финансовый рынок, финансовое предпринимательство, установленные права собственности — обеспечивающих хозяйствующим субъектам реализацию механизма финансового роста и вы ступающих ростоформирующими обстоятельствами их развития в условиях современного этапа финансовых отношений. Факторы играют роль в совокуп ности, их комбинации обусловлены конкретными условиями, а результатом действия является приращенная величина стоимости.4. Сформулировано определение системы финансовых ресурсов пред приятия и предложены варианты классификации ее элементов. Выделены внутренние и внешние системообразующие факторы финансовых ресурсов предприятий. Системой финансовых ресурсов предприятия является совокупность ак тивов предприятия, которые могут быть использованы им в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении своей деятельности. Она может быть охарактеризована как экономическая, действующая в сфере финансово кредитных отношений, динамическая, открытая, управляемая. При выделении элементов системы логично классифицировать их по признакам: степени абсолютной ресурсности, праву собственности, срочности использования. Возможно формирование типов систем финансовых ресурсов предприятий: синергитическая, с нулевым синергитическим эффектом, дест руктивная. Системообразующие факторы влияют на функционирование системы, предопределяют ее сильные и слабые стороны, особенности реализации функ ций. Способность влиять на данные факторы означает управление развитием системы и ее качественными характеристиками. Внешние факторы являются порождающими для системы, поддержи вающими ее развитие: право распределять ресурсывнешние источники фи нансовых ресурсов системыменеджерпространство и время. Внутренние факторы рассматриваются как принадлежащие системе: внутренние источники финансовых ресурсов системысовокупность важнейших характеристик стои мости используемых элементов (издержки, прибыль, риск) — структура системы и ее качественная характеристика.5. Определены основные формы осуществления стоимостных отноше ний в концепции знаковой трактовки финансовых ресурсов. При рассмотрении сущности и идентификации финансовых ресурсов существенную роль играет их знаковая трактовка, основанная на стоимостной природе, а также соответствующая форма стоимостных отношений, в процессе которых происходит распределение стоимости и привлечение последней в ка честве ресурсов развития. Стоимостные отношения позволяют привлекать в систему стоимость извне, часть которой принятая интересующими предпри ятие знаками образует его ресурсы. Допуск в систему в той или иной форме стоимости делает возможными привлечение ресурсов, их аккумуляцию и рост в перспективе. К основным формам стоимостных отношений отнесем: 1) де нежную- 2) ценных бумаг- 3) косвенную.6. Сформулированы положения адаптивного функционирования систе мы финансовых ресурсов. Положения адаптивного функционирования системы финансовых ресур сов учитывают стоимостную природу ресурсов, системное их представление и адаптивную направленность функционирования. В области методологии:

1. Разработана методология системного исследования финансовых ре сурсов предприятий. Методология системного исследования финансовых ресурсов предпри ятий есть совокупность принципов построения методов изучения системы фи нансовых ресурсов предприятий. Основными принципами выступают принци пы организации и рационализации структур и процессов. Методами являются следующие: системного анализа, управления, расчетно-аналитический, проек тирования. Методология предполагает: 1) выявление характера взаимодейст вия элементов и формирование структуры системы финансовых ресурсов предприятий- 2) изучение механизма функционирования современной системы финансовых ресурсов предприятий- 3) определение влияния факторов внеш ней среды на развитие системы финансовых ресурсов предприятий- 4) уста новление стоимостных пропорции функционирования финансового механизма предприятий. Влияние внутренних и внешних системообразующих факторов опреде ляет структуру и параметры функционирования систем финансовых ресурсов предприятий. Определение сегментов качественного прироста стоимости в системах позволяет задействовать фактор инновационности развития.2. Разработано методическое обеспечение стоимостного прироста фи нансовых ресурсов предприятий. Методическое обеспечение прироста финансовых ресурсов предприятий в трансформационной экономике должно основываться на стоимостной пара дигме развития бизнеса, что предполагает осуществление последовательности этапов их рационального формирования и использования, а также соответст вующий инструментарий: систему бюджетов, мониторинг ключевых показате лей системы финансовых ресурсов и стоимости предприятия. Развитие систе мы финансовых ресурсов ориентируется на их расширенное воспроизводство и максимизацию стоимости предприятий. Функциональная предназначенность финансовых ресурсов предприятий и особенности их воспроизводственного процесса определяют логику алго ритма их рационального формирования и использования, обеспечивающего рост стоимости бизнеса. Алгоритм включает этапы: а) определение структуры формируемых ресурсов, б) задействование финансового рычагав) избира тельность применения ресурсов, г) задействование операционного рычага, д) учет совокупного действия финансового и операционного рычагов, е) учет временной ценности ресурсов, ж) учет инфляционного обесценения ресурсов. Алгоритм применим ко всем сферам функционирования финансовых ресурсов предприятий. Система финансовых ресурсов предприятий ресурсов, будучи управляе мой должна быть формализованной. Формой подобной организации выступает бюджетирование. С позиции временного аспекта можно выделить его уровни: фактический, действующий, перспективный. Пространственная характеристи ка предполагает выделение бюджетов предприятия и структурных подразде лений. Функционирование системы финансовых ресурсов обусловливают ото бражение процесса их воспроизводства (источников формирования и направ лений использования) и оценку эффективности. Стоимостное распределение и его взаимосвязь с воспроизводственным процессом позволяют посредством финансовых показателей контролировать взаимоотношения предприятий с внешней средой и предупреждать ее нега тивные проявления и диспропорции в производственно-хозяйственной дея 316 тельности предприятий. Актуальным видится процесс мониторинга за состоя нием финансово-кредитной системы — внешней среды системы ресурсов пред приятий. Сосуществование с внешней средой, адаптивность к ней, являются необходимыми для системы финансовых ресурсов предприятий. Обоснован ным является отображение важнейших аспектов развития системы через груп пы: 1) структурных показателей- 2) показателей функционирования и внешних взаимосвязей- 3) показателей эффективности функционирования.3. Разработана методика адаптивного проектирования финансовой дея тельности предприятий. Значимость адаптивной направленности функционирования финансовых ресурсов предприятий в современных условиях обусловливает необходимость разработки соответствующего методического обеспечения, позволяющего оп тимизировать функциональные обязанности финансовых менеджеров и проек тировать организационные структуры управления во взаимосвязи с объектом управления — финансовыми ресурсами. При адаптивном проектировании важ ность принимают основные части системы: объект, субъект, процесс управле ния. Проектируемые параметры финансовой деятельности предприятий спе цифичны для различных уровней управления. Необходимо учитывать циклич ности системы финансовых ресурсов. В области практики:

1) Выявлены особенности формирования и использования финансовых ресурсов и состояния стоимостных отношений предприятий трансформацион ной экономики. За последние десятилетия произошли существенные изменения в отрас левой структуре российской экономики. Наивысшие темпы обновления основ ных фондов характерны для экономики 1970;х гг., в последующем (до конца 1990;х гг.) они значительно сократились (2004 г. — 2%.). Экономика утратила темпы развития аграрно-индустриальных секторов и в 1990;1995 гг. заложила основы развития «нового» сегмента — экономики услуг, с последующим при оритетом информационно-финансовой отрасли. Отраслевые сдвиги сопровож 317 дались изменением преобладающей формы собственности на средства произ водства, что определило рыночный тип экономики. Промышленность, снизив долю в создании совокупного финансового ре зультата, часто не обеспечивает темпы его роста характерные для всей эконо мики. Снизилась роль строительной отрасли. Транспорт и связь, сохранив свою роль в создании финансового результата, не формируют тенденции рос та. Своеобразным локомотивом можно считать отрасли торговли и общест венного питания, которые, значительно увеличив свою долю в совокупном финансовом результате, опережают темпы роста всей экономике. В структуре расходов В В П «новой» экономики возрастает доля экспортно ориентированной продукции. Динамика прироста В В П в 1994;2005 г. во многом объяснялась инфля ционными процессами. Убыточными часто оказывались предприятия отраслей сельского хозяйства и заготовок, ЖКХ. Финансовый кризис 1998 г. явился причиной уникального убытка в деятельности экономических субъектов. Ряд отраслей, сработав прибыльно, показали наибольшую финансовую прочность (строительство, транспорт и связь, оптовая торговля продукцией производст венно-технического назначения), что смягчило последствия кризиса для эко номики. До 1999 г. бюджетные средства имели приоритет над прибылью при фи нансировании основного капитала. Минимальная доля прибыли в инвестици онных средствах пришлась на 1997;1998 гг., когда хозяйствующие субъекты столкнулись с проблемами формирования финансовых ресурсов. Превалиро вание прибыли и амортизационных отчислений над бюджетными средствами означает, что хозяйствующие субъекты с 2000 г. стали более самостоятельны ми в определении стратегии развития. Опережающая увеличение объемов ин вестиций в основной капитал динамика роста финансовых вложений негатив, но влияет на воспроизводство основных фондов предприятий. Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами ос тается низкой, что отрицательно сказывается на производственной программе и себестоимости продукции. Напряженная ситуация сложилась в ЖКХ, сель ском хозяйстве, на транспорте, в строительстве. Потребность в финансовых ресурсах удовлетворяется кредитными средствами либо задержкой платежей. Недофинансирование, стоимостные диспропорции, возникающие в отнощени ях с контрагентами, свидетельствуют о наличии механизмов, сдерживающих рыночные тенденции развития. Стоимость в экономике относительно эффективно воспроизводится ак тивами предприятий промышленности, связи, торговли и общественного пи тания. Неэффективно функционируют предприятия ЖКХ, малоэффективно ;

транспорта, строительства, сельского хозяйства и заготовок. Развитие системы финансовых ресурсов в условиях трансформационной экономики характеризуется эволюционными процессами перехода от индуст риальной модели создания стоимости (базирующейся на аграрно промышленном секторе экономики) к модели постиндустриальной (предпола гающей воспроизводство стоимости в сфере услуг, информационно финансовом сегменте), формирующей базис экономического общества буду щего. Сформированная структура национальной экономики мало соответству ет постиндустриальной модели, имеются механизмы сдерживания экономиче ского развития. Наблюдаемые подвижки не обеспечивают устойчивой тенден ции развития экономики — стоимость год от года меняет сегмент концентра ции. Недостаточный ввод производственных мощностей, на фоне растущего потребления, сдерживает темпы экономического роста, свидетельствуя об ог раниченности потенциала существующей модели. Прирост макроэкономиче ских показателей в последние годы обусловливает масштабные долгосрочные пропорции развития.2. Обоснован приоритет реализации стоимостной парадигмы финансо вых ресурсов предприятий в условиях воспроизводственной динамики разви тия. Согласно современной парадигме финансов концепция развития пред приятий связывается с максимизацией их рыночной стоимости. Знаковая трак 319 товка стоимостной природы финансовых ресурсов предполагает использова ние всевозможных форм стоимостных отношений (денежной, ценных бумаг, косвенной, реструктуризации бизнеса) с целью максимизации стоимости предприятий. Формирование систем финансовых ресурсов предприятий в ус ловиях трансформационной экономики должно основываться на понимании актуальности воспроизводственной динамики их функционирования с целью реализации одноименной функции финансов. Стоимостной приоритет развития хозяйствующих субъектов обусловли вает значимость методического обеспечения прироста финансовых ресурсов предприятий в условиях трансформационной экономики.3. Разработана концепция адаптивности системы финансовых ресурсов предприятий. Системное исследование финансовых ресурсов предприятий показало перспективность построения концепции адаптивности систем. Концепция предполагает рассмотрение системы финансовых ресурсов с точки зрения со хранения и развития, несмотря на происходящие изменения. Она позволяет проектировать организационные структуры управления (оптимизируя функ циональные обязанности менеджеров различного уровня) в соответствии с ис ходными характеристиками и параметрами (воспроизводства, цикличности) объекта управления — финансовыми ресурсами. Адаптивное существование систем финансовых ресурсов предприятий предполагает использование как формализованной методики проектирования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов, так и неформализован ных положений адаптивного функционирования.4. Выявлены приоритетные направления развития системы финансовых ресурсов предприятий в условиях глобальной экономики. Определяющим видится существование системы финансовых ресурсов предприятий (посредством адаптивной формы поведения), предполагающее учет стоимостной природы и параметров функционирования системы, а также ее существование во времени и пространстве. Стоимостные особенности сис 320 темы предполагают контроль таких параметров как прибыль и затраты систе мы. Рост стоимости системы может основываться как на абсолютных значени ях, так и на оборачиваемости. Временной и пространственный аспекты функ ционирования систем финансовых ресурсов предприятий должны способство вать стоимостному приросту. Пространственные параметры системы предпо лагают структуру, реализующую наиболее выгодную форму поведения — спе циализацию либо (и) кооперацию. Таким образом, проведенное диссертационное исследование позволило разработать теоретико-методологические положения и практические рекомен дации по обеспечению стоимостного прироста финансовых ресурсов экономи ческих субъектов в условиях инновационной направленности развития эконо мики. В диссертации изложена системная концепция знаковой трактовки стоимостной природы финансовых ресурсов, строящаяся на применении сис темного подхода исследования и авторском определении финансовых ресур сов, основанном на их стоимостной природе. Реализация стоимостного прироста финансовых ресурсов экономиче ских субъектов посредством инновационной составляющей будет способство вать рещению важнейшей народно-хозяйственной задачи повышения конку рентоспособности национальной экономики в международном разделении труда.