Эффективность использования активов организации на примере ООО «Климовогражданстрой»

Финансовое состояние организации и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает организация, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.

Размещение средств организации имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности организации.

В условиях кризиса Российская Федерация переход к рыночной экономике сопровождался для многих организаций попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска, так как именно имущество дает гарантию независимости и надежности организации. Большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов. Одним из важнейших критериев оценки деятельности любой организации, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования активов. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают организации изменить свою политику по отношению к активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Учитывая актуальность поставленной проблемы целью данной работы является анализ состояния и эффективности использования активов на примере ООО «Климовогражданстрой».

Для решения поставленной цели в работе поставлены следующие задачи:

— изучена сущность, основные источники формирования активов организации;

— исследованы показатели эффективности использования активов организации;

— рассмотрены цели, задачи, информационное обеспечение и методика анализа активов организации;

— проанализированы формирование и эффективность использования активов организации на примере ООО «Климовогражданстрой»;

— предложены основные направления и пути повышения эффективности использования активов организации.

Объект исследования — хозяйственная деятельность ООО «Климовогражданстрой».

Предмет исследования — активы организации.

Основы научных знаний о понятии ликвидности активов организации были заложены еще в конце XIX начале XX вв. в трудах таких зарубежных и отечественных ученых как П. Герстнер, Дж.М. Кейнс, И. Ф. Шерр, Н. А. Блатов, Н. Р. Вейцман, Н. А. Кипарисов, A.Я. Усачев и других. Вопросы ликвидности, как правило, рассматривались авторами вместе с вопросами оборачиваемости.

В последние десятилетия в рамках исследования финансовой устойчивости организации соответствующие вопросы рассматривают отечественные экономисты: М. И. Баканов, В. Г. Белолипецкий, Л. В. Донцова, О. В. Ефимова, Н. Н. Илышева, В. В. Ковалев, С. И. Крылов, С. Ю. Куницына, Н. П. Любушин, М. В. Мельник, Э. В. Никольская, Г. В. Савицкая, Е. М. Сорокина, B.М. Родионова, М. А. Федотова, А. Ф. Черненко, А. Д. Шеремет и другие авторы.

В ходе исследования применялись традиционные приемы экономического анализа: сравнение, группировка, детализация, элиминирование, балансовые увязки и др.

Информационная базой исследования — бухгалтерская и финансовая отчетность предприятия за 2011;2013 гг.

Состав и структура работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.

1. Активы организации: основные источники формирования и оценка эффективности их использования

1.1 Сущность, основные источники формирования активов организации, направления использования

Система представления информации в бухгалтерском учете строится исходя из предпосылки, что, для того чтобы действовать, организации требуется имущество. Имущество организации — это здания, оборудование, материалы, денежные средства и прочие экономические ресурсы, которые обеспечивают функционирование организации и которыми организация владеет, пользуется, распоряжается.

Имущество организации подразделяется в бухгалтерском учете на отдельные объекты имущества. Каждый из объектов имущества должен и может быть идентифицирован, то есть охарактеризован и обособлен от других объектов.

Это означает, что для каждого объекта должно быть определено наименование и признаки, позволяющие отличать его от других, в том числе аналогичных, объектов. Например, в качестве объекта имущества организации не может быть зафиксировано «средство оргтехники». В учетных документах должно быть дано точное название, например, «факс», его модель, рабочие характеристики и пр.

Объекты имущества могут принадлежать организации на праве собственности, и в этом случае организация обладает правами владения, пользования и распоряжения данными объектами имущества. Организация в качестве собственника может совершать в отношении принадлежащего ему имущества любые действия, не противоречащие законодательству и не нарушающие права иных лиц, в том числе отчуждать имущество в собственность другим лицам, передавать им, оставаясь собственником, права владения, пользования и распоряжения имуществом [1, с. 56].

Объекты имущества могут принадлежать организации на праве временного владения и пользования. Например, организация может заключить договор аренды здания и в качестве арендатора временно пользоваться этим зданием за установленную плату. В подобных случаях организация владеет, пользуется, и распоряжается объектами имущества в пределах, определяемых в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и устанавливаемых в договоре аренды.

Целью коммерческих организаций является получение прибыли. Посмотрим на объекты имущества организации с точки зрения их участия в процессе получения прибыли. Если некоторые объекты имущества могут быть задействованы в процессе получения прибыли (дохода), то обладание такими объектами является для организации источником экономических выгод.

Например, обладание исправным грузовым автомобилем является для организации источником экономических выгод, поскольку обладание данным объектом имущества позволяет организации:

— использовать автомобиль для доставки собственной продукции (товаров) покупателям;

— предоставлять сторонним лицам за плату услуги по перевозке грузов;

— получить доходы от продажи автомобиля;

— получать доходы от сдачи автомобиля в аренду стороннему лицу и т. д.

Отметим, что экономические выгоды от обладания автомобилем существуют не только в настоящий момент, но и в будущем.

Активами называется имущество организации, которое находится в распоряжении организации на праве собственности, и от которого она ожидает получить прибыль в процессе своей деятельности. Для того чтобы некоторый объект имущества мог быть квалифицирован как актив организации, он должен обладать всеми перечисленными ниже признаками, а именно:

1) принадлежать организации на праве собственности;

2) быть источником будущих экономических выгод;

3) иметь определенную рыночную ценность, которая может быть достоверно выражена в денежном эквиваленте, и, обладая которой, имущество может быть объектом купли-продажи на рынке [2, с. 71].

Признаки активов, указанные выше, позволяют выделить активы среди общего объема имущества организации. Наличие первого признака (принадлежность организации на праве собственности) позволяет разграничить активы организации и:

— имущество, принадлежащее данной организации на праве временного владения и пользования (на праве аренды);

— имущество других организаций, временно хранящееся в данной организации либо полученное в переработку;

— имущество собственников и работников организации, находящееся на территории данной организации.

Наличие второго признака (наличие будущих экономических выгод) позволяет дифференцировать объекты имущества в зависимости от их роли в процессе получения прибыли. Активами организации является только то имущество, которое реально участвует в процессе получения прибыли (дохода), и будет продолжать участвовать в этом процессе в течение определенного периода в будущем.

Третий признак (наличие рыночной ценности, которую можно достоверно выразить в денежном эквиваленте) связан со вторым: если объект имущества является источником будущих экономических выгод, то он, очевидно, имеет некоторую ценность. Однако в третьем признаке подчеркивается необходимость наличия определенной денежной оценки объекта, достоверно отражающей его ценность на рынке. Чтобы квалифицировать какой-либо объект имущества организации как актив, недостаточно предполагать наличие будущих экономических выгод от его использования, необходимо достоверно определить рыночную ценность этого объекта в денежном эквиваленте.

Очевидно, что организация может иметь множество разнообразных активов. Активами могут быть материально-вещественные объекты: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, оргтехника, инвентарь, сырье и материалы, готовая продукция, товары и пр. Данные объекты, как правило, находятся в самой организации и предназначены для следующих целей:

— для использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг либо для хозяйственных нужд;

— для продажи (например, готовая продукция и товары).

Объектами активов являются принадлежащие организации денежные средства, в том числе и средства, находящиеся на расчетных и аналогичных счетах в банках. Такие активы не находятся в организации. Наличие и объем денежных средств организации на расчетных и аналогичных счетах устанавливается на основании соответствующих банковских документов. Некоторые из материально-вещественных активов могут не находиться в организации, будучи переданы на сторону в аренду, на ответственное хранение и т. п.

Среди материально-вещественных активов выделим такие активы, как «незавершенное производство», «незавершенное строительство». В составе незавершенного производства учитываются продукция и работы частичной готовности. В составе незавершенного строительства учитываются здания, сооружения и другие объекты, строящиеся организацией для собственных нужд и не завершенные строительством.

Покажем, что объекты незавершенного производства и незавершенного строительства полностью удовлетворяют определению активов. Действительно:

— данные объекты принадлежат организации, что подтверждается соответствующими документами (по незавершенному строительству — разрешениями и договорами на строительство, по незавершенному производству — внутренними документами, составляемыми непосредственными участниками производственного процесса);

— данные объекты являются источником будущих экономических выгод, так как будут преобразованы в готовую продукцию и завершенные строительством объекты;

— объекты незавершенного производства и незавершенного строительства могут явиться объектами купли-продажи. Данные объекты можно достоверно оценить, например, по сумме затрат, имевших место при их изготовлении (возведении).

Существование активов «незавершенное производство», «незавершенное строительство» связано с тем, что при наступлении так называемой «отчетной даты» организация должна выявлять состав всех имеющихся у нее активов.

Если по состоянию на отчетную дату (конец месяца, квартала, года) некоторый объем продукции и работ оказался не завершен производством, то такая продукция и работы образуют актив «незавершенное производство». Если по состоянию на отчетную дату некоторые строящиеся для собственных нужд объекты не завершены строительством, то они составляют актив «незавершенное строительство». Таким образом, обеспечивается сплошной учет, то есть полная регистрация всего имущества организации.

Активами организации могут выступать имущественные права, которыми обладает данная организация. Под имущественными правами понимаются права на получение денежных средств и других вещественных объектов имущества, например:

— право на получение части прибыли сторонней организации в виде дивидендов или дохода, а также на часть имущества, остающегося после ликвидации сторонней организации;

— право (требование) на получение определенной суммы денежных средств или других ценностей от организации-должника.

Обладание организацией любыми имущественными правами должно подтверждаться надлежаще оформленными документами.

Покажем, что имущественные права, для которых законодательно разрешена уступка (передача) другим лицам, полностью удовлетворяют определению активов. Действительно:

— имущественные права принадлежат организации, что подтверждается имеющими законную силу документами;

— имущественные права являются источником будущих экономических выгод, так как в установленные сроки организация должна получить денежные средства либо другое имущество;

— поскольку передача (уступка) имущественных прав разрешена, то имущественные права могут являться объектом купли-продажи на рынке, то есть они обладают рыночной ценностью. Имущественные права можно достоверно оценить, например, по сумме средств, подлежащих получению.

В качестве активов организации могут быть представлены и объекты интеллектуальной собственности — исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ и услуг. Подобные активы называются нематериальными активами.

Охарактеризуем некоторые из активов, представляющих собой имущественные права. К подобным активам относится дебиторская задолженность. Актив «дебиторская задолженность» возникает при совершении расчетных операций с контрагентами за товары, работы, услуги и расчетов по нетоварным операциям. Если, согласно заключенным договорам, у организации возникает право (требование) на получение определенной суммы денежных средств или (требование) на получение определенной суммы денежных средств или других ценностей от организации-должника, то обладание таким имущественным правом фиксируется в учете как обладание активом вида «дебиторская задолженность».

К другим видам активов, представляющих собой имущественные права, относятся финансовые вложения. Финансовые вложения — это имущественные права, приобретенные (полученные) в результате:

— инвестиций в уставные капиталы других организаций;

— инвестиций в ценные бумаги;

— совершения вложений в банковские и иные вклады;

— предоставления займов и пр.

Например, владение акциями сторонних организаций закрепляет имущественные права организации-владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Поэтому обладание акциями сторонних организаций фиксируется в учете как обладание активом вида «финансовые вложения».

Очевидно, что возможных видов активов очень много. Для того чтобы уменьшить трудоемкость учета активов, они должны быть сгруппированы в соответствии с определенными признаками, которыми обладают. Важнейшей характеристикой активов является время использования (службы, оборота) в организации.

Некоторые активы предназначены для использования в первоначальном виде в течение длительного времени. К таким активам относятся здания, сооружения, производственное оборудование, а также объекты интеллектуальной собственности. В то же время организация может иметь активы, которые предполагается использовать (потребить) в ближайшее время, например, сырье и материалы для производства продукции.

В зависимости от срока службы (времени использования) все активы подразделяются на две большие группы: внеоборотные активы и оборотные активы.

Внутри каждой из этих двух групп производится дальнейшая группировка однотипных активов.

Внеоборотные активы — это активы организации, предназначенные для использования в финансово-хозяйственной деятельности в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев [3, с. 67].

Оборотные активы включают в себя активы организации, которые предполагается обратить в денежные средства или использовать (потребить) в течение 12 месяцев или в течение обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев [3, с. 69].

Рисунок 1.1 — Классификация активов в зависимости от времени их использования

Одни и те же объекты имущества в зависимости от времени их предполагаемого использования в организации могут классифицироваться и как внеоборотные, и как оборотные активы. Если ценности приобретаются для долговременного использования, то они учитываются в составе внеоборотных активов. Если такие же ценности предполагается обратить в денежные средства или использовать (потребить) в течение 12 месяцев или в течение обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев, то они будут учтены в составе оборотных активов.

Например, денежные средства на расчетных счетах организации предназначены для расчетов по текущим операциям, поэтому они квалифицируются как оборотные активы. Если же организация заключает договор банковского вклада, длительность которого превышает 12 месяцев, то денежные средства в этом вкладе будут отнесены ко внеоборотным активам.

Приведем другой пример. Если организация приобретает партию компьютеров с целью их перепродажи, то в этом случае компьютеры принимаются на учет в составе оборотных активов. Если же приобретенные компьютеры предназначаются для долговременной эксплуатации (например, для автоматизации складского учета), в этом случае компьютеры принимаются на учет в составе внеоборотных активов.

Таким образом, сущность активов организации заключается в том, что для осуществления любой хозяйственной деятельности каждая организация должна располагать определенным имуществом, принадлежащим ей на правах собственности или владения, т. е. различными активами. Без которых деятельность любой организации будет невозможной.

1.2 Показатели эффективности использования активов организации

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах организации, какую часть составляет недвижимость организации, а какую — оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Оценка активов двояка. С одной стороны, важно определить, насколько эффективно используются активы, в какой степени это влияет на стоимость бизнеса компании. С другой стороны, необходимо обладать информацией о реальной величине стоимости отдельных активов, совокупное значение которых позволяет оценить имущественный комплекс, потенциал компании.

Наука справедливо утверждает, что эффективность использования активов это результат взаимодействия многих составляющих. Поэтому полезно будет обратиться к еще одной научной истине, которая гласит: относительно небольшое количество факторов (примерно 20%) определяет большую часть результата (примерно 80%). Это принцип Парето, в менеджменте чаще называемый «правило 20 на 80». Применяя его к анализу эффективности использования активов, можно сказать, что наиболее значимые составляющие ее — структура активов и характер их влияния на финансовые результаты компании.

Поэтому оценка состояния и эффективности использования активов проводится в виде анализа по двум направлениям. Во-первых, рассматривается структура активов. Во-вторых, оценка эффективности использования активов заключается в определении влияния активов на финансовые результаты компании.

При рассмотрении структуры активов используются методы горизонтального и вертикального анализа. В процессе данного анализа выявляются тенденции изменения статей активов, которые позитивно влияют на укрепление позиций компании на рынке или же наоборот, являются негативными [4, с. 125].

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными — темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды, что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации. Данный метод анализа необходим, так как относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние информационных процессов, которые могут существенно исказить абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы.

Оценка эффективности использования активов заключается в определении влияния активов на финансовые результаты компании по трем группам: рентабельности, ликвидности и оборачиваемости на основе расчета коэффициентов.

Коэффициенты первой группы: рентабельности, позволяют оценить результат конкурентной борьбы по продвижению и продаже своего продукта. Они показывают соотношение между затратами компании на активы и отдачей от них в виде прибыли. Увеличение отдачи как раз и является задачей компании.

Рентабельность может исчисляться по-разному. В период, предшествующий перестройке экономики, широко применялся показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к сумме производственных фондов (основных производственных фондов и материальных оборотных средств). Учитывая, что данный показатель в прежних условиях хозяйствования был плановым, предполагалось, что он должен был воздействовать на увеличение выпуска продукции с наименьшей суммой производственных фондов, то есть стимулировать улучшение использования последних.

Однако, как показала практика, поставленная цель не была достигнута. Тем не менее, данный показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к стоимости производственных фондов, продолжает использоваться и в настоящее время для обобщенной оценки уровня прибыльности, доходности.

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств служит показатель фондорентабельности, равный отношению прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств.

Коэффициенты второй группы: ликвидности, показывают возможные риски утери позиций на конкурентном рынке вследствие потери компанией способности отвечать по своим обязательствам. Анализ ликвидности дает компании возможность понять, достаточно ли она обеспечена ликвидными активами, необходимыми для расчета по текущим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).

Четвертая группа (А4) — это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства организации:

П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 — среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П3 — долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1?П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.

Также для оценки ликвидности рассчитываются следующие показатели:

— коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных долгов организации (рекомендуемая величина 0,2−0,5);

— коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств (удовлетворяет обычно соотношение 0,7−1);

— коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств (удовлетворяет обычно коэффициент >2).

Данные коэффициенты представляют интерес не только для руководства организации, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

В качестве базового можно использовать коэффициент абсолютной ликвидности. Два других коэффициента используются при необходимости углубленного анализа для отражения влияния отдельных статей текущих активов.

Снижение значения ликвидности чаще всего говорит об общем ухудшении ситуации с обеспеченностью оборотными средствами и о необходимости принять серьезные меры для оптимизации управления ими.

Коэффициентами третьей группы: оборачиваемости, определяется, насколько интенсивно способна компания использовать свои активы. Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение объема продаж к средней величине активов. Рост данного показателя говорит о повышении эффективности их использования.

Еще одним параметром, при помощи которого оценивают интенсивность использования активов, является показатель периода оборота в днях, рассчитываемый как отношение длительности выбранного периода к оборачиваемости активов за данный период.

Таким образом, анализ финансового состояния организации и выявление резервов ее дальнейшего устойчивого роста необходимо продолжать также анализом коэффициентов платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости активов, анализом кредиторской и дебиторской задолженности, анализом денежных потоков, анализом эффективности использования чистых активов, собственного капитала и т. д.

1.3 Цели, задачи, информационное обеспечение и методика анализа активов организации

Эффективность анализа активов организации напрямую зависит от полноты и качества используемой информации. В настоящее время в отечественной литературе сложился упрощенный подход к реализации анализа активов, ориентирующий его на использование исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности или в несколько более широком плане — на данные бухгалтерского учета. Такое ограничение информационной базы сужает возможности финансового анализа и планирования, его результативность, поскольку оставляет вне рассмотрения принципиально важные для объективной оценки финансового состояния факторы, связанные с отраслевой принадлежностью хозяйствующего субъекта, состоянием внешней среды, включая рынок материальных и финансовых ресурсов, тенденции фондового рынка, а также ряд других существенных факторов, например, финансовую стратегию собственников и руководящего персонала. Игнорирование этих факторов приводит к ошибочной оценке финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Анализ активов осуществляется на прочном фундаменте информационного обеспечения, центральным звеном которого выступает система учетно-аналитического обеспечения. Информационное обеспечение анализа активов организации включает данные бухгалтерского учета, статистического учета, разнообразную маркетинговую информацию. На уровне организации одной из составляющих информационного обеспечения финансового анализа на перспективу являются бухгалтерские данные. В этом проявляется неразрывная связь бухгалтерского учета с управлением, ибо, чтобы управлять надо, при прочих равных условиях, владеть необходимой информацией [5, c. 71].

Принципиальное значение для перспективного анализа активов организации имеет информация, характеризующая собственников организации, с помощью которой при проведении внешнего финансового анализа хозяйствующего субъекта можно составить более или менее точное представление о целях его деятельности. Значимость подобной информации связана с тем, что она позволяет идентифицировать организации, ориентированные на устойчивое долгосрочное функционирование, и организации, которые преследуют краткосрочные цели извлечения прибыли.

Информация, содержащаяся в учредительных документах, является ключевой в оценке прав отдельных групп собственников организации на доходы и активы. Важнейшие финансовые решения, касающиеся увеличения или уменьшения уставного капитала, распределения прибыли и формирования фондов и резервов, определяются учредительными документами организации. Принципиальное значение для классификации видов доходов и расходов организации, а, следовательно, для анализа финансовых результатов и доходности деятельности имеет информация зарегистрированных в учредительных документах и в уставе видах деятельности. Данная информация является необходимой при формировании налоговой политики организации.

Данные финансового учета составляют основу информационного обеспечения системы анализа активов организации. На базе этой информации проводится обобщенный анализ финансового состояния, и разрабатываются прогнозные оценки значений основных финансовых показателей.

Преимуществом информации финансового учета и отчетности является ее сравнительная достоверность, поскольку она отражает события, уже имевшие место, при этом, показатели одной группы измерены количественно. Тот факт, что формирование показателей финансового учета и отчетности базируется на общих методологических принципах ведения бухгалтерского учета с определенными допущениями, позволяет говорить о достаточно высокой степени надежности такой информации (разумеется, если есть уверенность в соблюдении составителями бухгалтерской отчетности этих принципов). Вместе с тем ключевая для финансового анализа информация финансового учета и отчетности может быть использована только при условии полного понимания тех принципов и правил, на основе которых она была сформирована, а также условностей и допущений, которыми сопровождается измерение ресурсов, источников их образования, доходов и расходов организации.

Чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего анализа активов организации.

Наиболее информативной формой для анализа является бухгалтерский баланс. Актив баланса характеризует имущественную массу организации, т. е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности организации у различных участников коммерческой деятельности. Баланс отражает состояние организации в денежной оценке.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данной организацией как с партнером; оценить кредитоспособность организации как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данной организации и его активов и другие решения.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности организации, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации и других показателей. Эта форма делает доступной и быстрой к пониманию результат деятельности любой организации, в том числе и некоммерческой. Она составлена таким образом, что, взглянув на нее, даже неподготовленный пользователь может составить представление о том, насколько прибыльно работает организация, а также и о наличии коммерческих направлений деятельности и их эффективности у некоммерческих организаций.

Таким образом, важнейшим (первым элементом) как баланса, так и всей бухгалтерской (финансовой) отчетности является понятие «актив», которое представляет собой совокупность имущественных средств хозяйствующей единицы. Таким образом, заключенная в активе экономическая выгода представляет собой потенциал, который войдет, прямо или косвенно, в поток денежных средств или денежных эквивалентов организации. Потенциал может быть продуктивным, то есть быть частью оперативной деятельности организации. Он также может принимать форму конвертируемости в денежные средства или их эквиваленты.

2. Анализ формирования и эффективности использования активов организации

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности организации

Строительное общество с ограниченной ответственностью «Климовогражданстрой» (ООО «Климовогражданстрой») создано в соответствии с Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Гражданским кодексом РФ. Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава (Приложение 1) и законодательства Российской Федерации.

Местоположение: Климовский р-н п.г.т. Климово Калинина ул, 18. ОГРН 1 023 201 320 658, ИНН 3 216 004 973.

Основной целью деятельности ООО «Климовогражданстрой» является осуществление хозяйственной деятельности, направленной на получение прибыли для удовлетворения экономических интересов Участников Общества.

Предметом деятельности ООО «Климовогражданстрой» являются:

— строительство зданий и сооружений;

— общестроительные работы;

— земляные работы;

— монтаж деревянных конструкций;

— кровельные работы;

— отделочные работы и др.

На 1 января 2014 г. среднесписочная численность — 166 чел.

Организационная структура ООО «Климовогражданстрой» представлена на рисунке 2.1.

Уставный капитал на 01.01.2014 г. — 252 тыс. руб.

Органами управления ООО «Климовогражданстрой» являются:

— Общее собрание участников;

— единоличный исполнительный орган Общества — Генеральный директор.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание участников Общества.

Общее собрание участников Общества формирует следующие фонды Общества:

— резервный;

— иные фонды.

Таблица 2.1 — Динамика основных финансово-экономических показателей, характеризующих хозяйственную деятельность ООО «Климовогражданстрой» за 2012;2013 г.

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том, что выручка от реализации продукции за 2013 год по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 400 тыс. руб. или на 104,3%. Объем производства продукции как в фактических, так и в сопоставимых ценах также вырос в 2013 году по сравнению с предыдущим годом: на предприятии было произведено на 5 371 тыс. руб. продукции больше или на 66,5%. Среднегодовая заработная плата одного работающего в 2013 году увеличилась на 1 тыс. руб. и составила 12,9 тыс. руб. Чистая прибыль на предприятии за 2012 год составила 1579 тыс. руб., что на 528 тыс. руб. больше, чем в 2011 году. Рентабельность продукции на 01.01.2014 года 19,1%. В целом, по предприятию за 2013 год по сравнению с 2012 годом наблюдается рост основных финансово-экономических показателей, характеризующих хозяйственную деятельность ООО «Климовогражданстрой».

2.2 Анализ состояния, состава и динамики источников формирования активов

Актив баланса представляет собой совокупность имущественных средств организации, состоит из двух частей: внеоборотных активов и оборотных. В состав первого раздела «Внеоборотные активы» входят основные средства, принадлежащие заводу, по остаточной стоимости, незавершенное строительство по фактическим затратам, долгосрочные финансовые вложения в оценке нетто.

Бухгалтерская отчетность ООО «Климовогражданстрой» составляется в тыс. руб. Данные по соответствующим статьям (строкам) баланса отражаются на предприятии исходя из оборотов и остатков по аналитическим счетам Главной книги на конец отчетного года.

В графе «на начало отчетного года» показываются данные на начало отчетного года (вступительный баланс), которые соответствуют данным графы «на конец отчетного периода» баланса за предыдущий год.

В активе бухгалтерского баланса включены статьи, в которых показываются определенные группы элементов хозяйственного оборота, объединенные в зависимости от стадий кругооборота средств.

В соответствующих статьях бухгалтерского баланса ООО «Климовогражданстрой» отражаются составные части актива, количественно измеренные и оцененные. Так, в бухгалтерском балансе ООО «Климовогражданстрой» в разделе I «Внеоборотные активы» отражаются: основные средства (здания, сооружения, машины, оборудование, находящиеся в собственности организации), незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения. В статье «Основные средства» показывается остаточная стоимость основных средств ООО «Климовогражданстрой», которые находятся в эксплуатации, на реконструкции или в запасе. К основным средствам относятся материально-вещественные ценности, используемые в качестве средств труда при оказании услуг либо управлении организацией при выполнении следующих условий:

— использование в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

— использование в течение длительного времени, т. е. срока полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

— не предполагается последующая их продажа;

— способность приносить экономические выгоды (доход) в будущем.

Амортизация объектов основных средств в ООО «Климовогражданстрой» начисляется линейным способом по группам. Срок полезного использования объекта основных средств, устанавливаемый организацией при принятии его к бухгалтерскому учету, может быть равен сроку службы объекта, в течение которого он обеспечивает выполнение целей организации, прямо или косвенно приносит ей доход. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной, восстановительной стоимости объекта основных средств и среднегодовой суммы амортизации, исчисленной исходя из срока его полезного использования. Основные средства ООО «Климовогражданстрой» относит к соответствующей амортизационной группе в соответствии с отдельным приказом директора. В случае принятия объекта основных средств к бухгалтерскому учету в течение отчетного года годовой суммой амортизации считается сумма, определенная с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету, до отчетной даты годовой бухгалтерской отчетности.

Раздел II «Оборотные активы» объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы). В этом разделе баланса ООО «Климовогражданстрой» показывается стоимость всех запасов организации: сырья, незавершенного производства, расходов будущих периодов и т. д. То есть это любое имущество, которое организация продает или использует для управленческих нужд, а срок его полезного использования не может превышать 12 месяцев.

Сырье отражается в бухгалтерском учете ООО «Климовогражданстрой» по фактической себестоимости. При исчислении размера расходов на сырье в процессе списания запасов, в соответствии принятой ООО «Климовогражданстрой» учетной политикой для целей бухгалтерского учета и налогообложения применяется метод оценки по средней себестоимости.

На 01.01.2014 г. в сумма запасов составляет 190 тыс. руб. По строке 211 «Сырье, материалы и другие ценности» указывается фактическая себестоимость сырья, комплектующих, топлива, запасных частей. Эта сумма является фактической себестоимостью материально-производственных запасов — дебетовое сальдо счета 10 «Материалы» — 190 тыс. руб.

Состав и структура активов на конец года представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 — Состав и структура активов ООО «Климовогражданстрой» за 2011;2013 гг.

Активы предприятия и их структура исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с позиции их ликвидности.

В активе баланса хозяйственные средства по их функциональной роли в процессе производства сгруппированы в следующих разделах:

· Внеоборотные активы, которые включают стоимость находящихся в распоряжении основных средств, нематериальных активов (программные продукты, лицензии, патенты и др., а также долгосрочные вложения в материальные ценности, прочие внеоборотные активы.

· Оборотные активы — это предметы труда, которые используются или потребляются в течение одного операционного цикла, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. К ним относятся запасы и затраты, денежные средства, готовая продукция, краткосрочные финансовые вложения.

Соотношение внеоборотных и оборотных активов определяется отраслевыми особенностями, уровнем автоматизации производства, политикой администрации в области капиталовложений и конкретными условиями работы организации. Тем не менее достаточно высокая доля оборотного капитала, имеющего более высокий уровень оборачиваемости, способна приносить большую массу прибыли к, следовательно, повышать потенциал ликвидности.

Анализируя данные таблицы 2.2, можно сделать следующие выводы: в организации нет роста внеоборотных активов.

В организации не высокая доля оборотного капитала, менее 50% от валюты баланса, имеющего более высокий уровень оборачиваемости, способна приносить большую массу прибыли и следовательно, повышать потенциал ликвидности организации.

Состав статей баланса постоянно меняется. Изменения идут по двум направлениям. Первое направление связано с агрегированием ряда статей, существенным уменьшением количества показателей в балансе. Многие статьи (производственные запасы, товары и др.) ранее приводились в балансах в развернутом виде. Второе направление связано с введением в баланс новых видов активов и источников покрытия. Это обусловлено введением отдельных элементов рыночной экономики, выходом все большего числа организации на международный рынок. Так, например, статьями актива баланса, характеризующими становление рыночных отношений являются расчеты с дебиторами по векселям полученным и с дочерними организациями.

Анализ структуры баланса начинается с анализа структуры активов организации. Анализ проводится по динамике, структуре средств. В результате устанавливаются изменения в структуре актива, делаеться заключение по рузультатам изменений. Активы организации и их структура исследуются как с точки зрения их участия в стоительном производстве, так и с позиции их ликвидности.

При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения величины незавершенных капитальных вложений, поскольку данные активы не участвуют в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение их доли может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности организации, как в отчетном так и предшествующем году незавершенных капитальных вложений нет.

В организации снизилась дебиторской задолженности, что положительно сказывается на продолжительности оборотных средств.

Большее внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств организации следует уделить статьям «Денежные средства» и «Дебиторская задолженность».

Поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легкореализуемыми активами, и эффективно функционирующего рывка ценных бумаг могло бы рассматриваться как положительная тенденция. Однако в существующих условиях, для того, чтобы сделать однозначные выводы, необходимо, во-первых, оценить ликвидность краткосрочных ценных бумаг, находящихся в портфеле данной организации, и, во-вторых, оценить скорость оборота денежных средств, сопоставив ее с темпами инфляции, для чего требуется дополнительно запрашиваемая информация.

2.3 Оценка эффективности использования активов организации

Эффективность использования оборотных средств характеризуются скоростью их оборачиваемости. Они определяются временем, в течение которого денежные средства совершают полный кругооборот, начиная от приобретения производственных запасов и заканчивая поступлением на счета в банке в виде выручки от реализации продукции. Расчеты по эффективности использования оборотных средств представим в таблице 2.3.

Таблица 2.3 — Расчет эффективности использования оборотных средств ООО «Климовогражданстрой» за 2011;2013 гг.

Рассмотрим динамику ускорения оборачиваемости оборотных средств в 2013 году по сравнению с 2011 годом в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств на 3,27 дня (16,43−19,7), достигнута абсолютное высвобождение средств в сумме 70 тыс. рублей (328−398), а по сравнению с 2012 годом также в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств на (16,43−18,91) 2,48 дня, было высвобождено средств в размере 106,5 тыс. рублей.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

В 2013 году по сравнению с 2011 годом в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 3,27 дня произошло относительное высвобождение, средств из оборота на сумму 64,38 тыс. рублей. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не 16,43 дней, а за 19,7 дней то для обеспечения фактической выручки в размере 7186 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте не 328 тыс. руб. оборотного капитала, а 392,38 тыс. руб., т. е. на 64,38 тыс. руб. больше, аналогично с показателем за 2011 год.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

— сокращение продолжительности строительного цикла за счет интенсификации строительства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации строительных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

— улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения стройки необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах.

Рассчитаем показатели платежеспособности организации. Они являются моментными показателями, так как определяется платёжеспособность организации по данным о ликвидных средствах и краткосрочных обязательствах на начало и конец года.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации, за исключением резервов предстоящих расходов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Основанием для отнесения неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Установив неплатежеспособность организации и неудовлетворительность структуры ее бухгалтерского баланса, проводится детальный анализ бухгалтерской отчетности организации. Целью данного этапа анализа является выявление причин ухудшения финансового состояния организации.

При анализе динамики валюты бухгалтерского баланса сопоставляются данные по валюте бухгалтерского баланса (итоговым строкам актива — строка 300 либо пассива — строка 600) на начало и конец отчетного периода. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты бухгалтерского баланса за отчетный период является следствием сокращения организацией хозяйственного оборота. Проводится анализ причин сокращения хозяйственного оборота (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данной организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, включение в активный хозяйственный оборот дочерних организаций за счет организации-учредителя и другие причины).

При анализе увеличения валюты бухгалтерского баланса за отчетный период учитывается влияние переоценки (дооценки) отдельных составляющих бухгалтерского баланса, когда изменение их стоимости не связано с развитием хозяйственной деятельности.

Причины неплатежеспособности организации при расширении хозяйственного оборота являются признаком нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая использование получаемой прибыли, в ошибках при определении ценовой стратегии.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение, ниже отраслевого;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости также от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение ниже отраслевого.

Рассчитаем показатели ликвидности организации. Они являются моментными показателями, так как определяется платёжеспособность организации по данным о ликвидных средствах и краткосрочных обязательствах на начало и конец года.

Коэффициент текущей ликвидности:

К1 (2011) = 3354/ (1850−400−0) = 2,313

К1 (2012) = 3567/ (1849−350−0) = 2,380

К1 (2013) = 3700/ (1488−0) = 2,487

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

К2 (2011) = (2134+0−630)/3354= 0,448

К2 (2012) = (2396+0−678)/3567=0,482

К2 (2013) = (2644+0−732)/ 3700= 0,517

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 (2010) =(1850−0) / 3984= 0,464

К3 (2011) =(1849−0) / 4245= 0,436

К3 (2012) = (300+(1488−0)/ 4432= 0,403

Таблица 2.4 — Расчет платежеспособности ООО «Климовогражданстрой» за 2011;2013 год

Коэффициент ликвидности показывает, что оборотные активы могут быть конвертируемые в наличные деньги и способны обеспечить уплату краткосрочных обязательств организации. При нормативном значении коэффициента текущей ликвидности 1,2 (строительство), его значение составило на 1 января 2011 года — 2,313, а на 1 января 2012 года — 2,38, а на 1 января 2013 года — 2,487. На данном предприятии коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде превышает норматив, наметилась тенденция к его увеличению. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести организация при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. В нашем примере величина его в отчетном периоде составила 2,487 и по сравнению с 2012 годом увеличилась на 0,174, а по сравнению с 2011 годом увеличилась на 0,107, т. е. наметилась тенденция его к увеличению.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов.

Влияние изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств на изменение коэффициента текущей ликвидности определим с помощью приема цепных подстановок.

В первую очередь необходимо определить, как изменился коэффициент ликвидности за счет факторов первого порядка:

Расчет 1: К1 (2011) 3354/ (1850−400−0) = 2,313

Расчет 2: К1 (усл)=3354/(1488−0)=2,254

Расчет 3: К1 (2012)= 3700/ (1488−0) = 2,487

Влияние краткосрочных обязательств 2,254−2,313=-0,059

Влияние оборотных активов 2,487−2,254= +0,233

Общее изменение 2,487−2,313=+0,174

Балансовая увязка +0,174=-0,059+0,233=+0,174 (верно) Следовательно, на изменение коэффициента в 2012 году по сравнению с 2011 годом повлияло изменение структуры текущих обязательств (увеличение кредиторской задолженности) коэффициент снизился на 0,059, а за счет увеличения оборотных активов коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,233.

Расчет 1: К1 (2012)= 3567/ (1849−350−0) = 2,380

Расчет 2: К1 (усл)=3567/(1488−0)=2,397

Расчет 3: К1 (2013)= 3700/ (1488−0) = 2,487

Влияние краткосрочных обязательств 2,397−2,380= +0,017

Влияние оборотных активов 2,487−2,397= +0,09

Общее изменение 2,487−2,38= +0,107

Балансовая увязка +0,107=0,017+0,09=+0,107 (верно) Изменение коэффициента в 2012 году по сравнению с 2011 годом произошли за счет снижения краткосрочных обязательств — коэффициент увеличился на 0,017, а за счет увеличения оборотных активов он увеличился на 0,09.

Анализируя данные по обеспечености собственными оборотными средствами, необходимо отметить увеличение даного показателя в отчетном периоде по сравнению с 2011 годом и по сранвению с 2010 годом. Предприятия на начало 2010 года было обеспечнно собствеными оборотными средствами на 44,8%, а на конец периода на 48,2% и в отчетном периоде на 51,7%. На изменение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами оказали влияние следующие факторы:

собственные источники средств;

оборотные активы.

Влияние данных факторов определим приемом цепных подстановок Расчет 1: К2 (2011) = (2134+0−630)/3354= 0,448

Расчет 2: К2 (усл)=(2134+0−630)/3700=0,406

Расчет 3: К2 (2013) = (2644+0−732)/ 3700= 0,517

Влияние собственных источников средств: 0,406−0,448=-0,042

Влияние оборотных активов 0,517−0,406= +0,111

Общее изменение 0,517−0,448=+0,069

Балансовая увязка +0,069=-0,042+0,111=+0,069 (верно) Изменение коэффициента в 2013 году по сравнению с 2011 годом повлияло за счет увеличения оборотных активов коэффициент увеличился на 0,111, а счет увеличения источников собственных средств, но и одновременно увеличения стоимости основных средств коэффициент снизился на 0,042.

Расчет 1: К2 (2012) = (2396+0−678)/3567=0,482

Расчет 2: К2 (усл) =(2396+0−678)/3700=0,464

Расчет 3: К2 (2013) = (2644+0−732)/ 3700= 0,517

Влияние собственные источники средств =0,464−0,482= -0,018

Влияние оборотных активов 0,517−0,464=+0,053

Общее изменение 0,517−0,482= +0,035

Балансовая увязка +0,035=-0,018+0,053=+0,035 (верно) Изменение коэффициента в 2013 году по сравнению с 2012 годом произошли за счет увеличения оборотных активов коэффициент увеличился на 0,035, а за счет увеличения источников собственных средств, но и одновременно увеличения стоимости основных средств коэффициент снизился на 0,018.

Что касается коэффициент обесеченности финансовых обязательств активами, то данный показатель был в пределах норматива за весь анализируемый период, так за 2010 год данный показатель составлял 0,464, за 2011 год он снизился на 0,028 и составил 0,436, а за отчетный период коэффициент снизился по сравнению с 2012 годом на 0,033 и составил 0,403.

Анализируя данные анализа можно, сделать вывод, что наилучший год платежеспособности организации был в 2013 году, коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами были выше норматива, коэффициент обесеченности финансовых обязательств активами был в пределах норматива.

Финансовая устойчивость организации характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется также с помощью системы финансовых коэффициентов.

Рассмотрим финансовое состояние организации, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов организации (в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств), а также уравновешенности активов и пассивов организации. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитаем следующие показатели:

1) коэффициент финансовой автономии (или независимости) — это удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

2) коэффициент финансовой зависимости — доля заемного капитала в общей валюте баланса;

3) коэффициент текущей задолженности — отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

4) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) — отношение собственного капитала и долгосрочного к общей валюте баланса;

5) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) — отношение собственного капитала к заемному;

6) коэффициент финансового левериджа (коэффициент финансового риска) — отношение заемного капитала к собственному.

В результате анализа можно сделать вывод, что за отчетный год произошло улучшение финансового состояние организации.

3. Основные направления и пути повышения эффективности использования активов организации

Финансовое положение организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность организации, т. е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие в организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализ платежеспособности и ликвидности организации включает в себя:

анализ ликвидности баланса;

расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

анализ движения денежных средств за отчетный период.

Оценка структуры баланса и платежеспособности организации в соответствии с существующим законодательством осуществляется на основе коэффициента текущей ликвидности (платежеспособности) и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Для оценки реальной степени ликвидности в начале проведём анализ ликвидности баланса. Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы — по степени возрастания сроков погашения обязательств и сопоставим итоги по каждой группе активов и пассивов в таблице 3.1.

Таблица 3.1 — Группировка активов по степени ликвидности, а пассивов — по степени возрастания сроков погашения обязательств ООО «Климовогражданстрой» за 2013 г.

Таблица 3.10 — Анализ ликвидности баланса ООО «Климовогражданстрой» за 2013 г.

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств.

Сопоставление А1-П1, А2-П2 позволяет выявить текущую ликвидность организации, что свидетельствует о платежеспособности в ближайшее время.

Сравнение А3-П3, А4-П4 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

Рост этого показателя свидетельствует с повышением уравнения ликвидности организации.

Эти условия в ООО «Климовогражданстрой» эти условия выполняются следующим образом:

Следовательно, чтобы погасить наиболее срочные обязательства ООО «Климовогражданстрой» денежных средств не хватает. Чтобы их погасить, организации достаточно своевременно реализовать быстрореализуемые активы: что бы расплатиться по срочным обязательствам организации необходимо своевременно взыскать дебиторскую задолженность, реализовать готовую продукцию и товары. Это, в свою очередь, зависит от своевременности выполнения объемов работ, оформления банковских документов, скорости платёжного документооборота в банках, форм расчётов и других условий.

Учитывая, то что не все условия ликвидности баланса соблюдаются как на начало, так и на конец 2013 г., можно сделать вывод о том, что баланс организации не ликвиден, то есть ООО «Климовогражданстрой» не способно быстро оплачивать свои краткосрочные обязательства.

Финансовая устойчивость организации отражает финансовое состояние, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий организации обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.

Финансы организаций представляют собой систему экономических отношений, осуществляемых через реальный оборот денежных средств. Эти экономические отношения включают процесс образования, распределения и использования денежных средств в соответствии с планами хозяйственной деятельности организаций.

Основное назначение функционирования финансов состоит в том, чтобы обеспечить предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для роста товарооборота, организовать непрерывный кругооборот средств в хозяйстве и увеличение на этой основе доходов от торгово-хозяйственной деятельности. Кругооборот основных средств должен создать условия для расширенного воспроизводства основных фондов, а кругооборот оборотных средств должен обеспечить получение выручки, превышающей объем авансированных средств.

Финансы, являясь составным элементом экономического механизма управления организациями, служат основой для образования необходимых для нормальной хозяйственной деятельности различных фондов денежных средств: уставного капитала и резервного фонда, фондов накопления и потребления, фонда оплаты труда, амортизационного и ремонтного фондов, фонда коммерческого риска и другие.

Грамотное управление, распределение и анализ финансовых ресурсов организации способствует стабилизации экономической ситуации, увеличению оборотных средств и притоку инвестиций.

Размещение средств организации имеет очень большое значение в финансовой деятельности организации и повышения ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находиться в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость организации. Если созданные производственные мощности организации используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах организации и ее финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны вовлечены в строительство. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается его финансовое состояние.

Таким образом, существует необходимость повышения эффективности использования оборотных активов также и в сфере производств. На ООО «Климовогражданстрой» планируемые источники привлечения оборотных средств на первом этапе предполагается провести за счет следующих мероприятий: снижение дебиторской задолженности в течение года; снижение остатков продукции на складе путем увеличения объемов производства; поэтапное уменьшение кредиторской задолженности.

Заключение

В результате проведенного исследования, можно сделать некоторые выводы:

В условиях рыночной экономики целью любой организации является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях успешно могут осуществлять свою деятельность только те организации, которые получают от нее наибольший экономический результат. Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций, основная цель которого — выявление и устранение недостатков в работе организации, поиск и вовлечение в производство неиспользованных резервов.

Результативность анализа во многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации для осуществления анализа результатов работы организации является бухгалтерская отчетность, в частности, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Анализ бухгалтерской отчетности — это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако главной целью при этом является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий хозяйствования.

Делая вывод о проделанной работе, хочется еще раз отметить важность наиболее полного и достоверного изложения информации в бухгалтерской отчетности. Несоблюдение этих требований может привести к негативным последствиям как для самой организации, так и для заинтересованных лиц — кредиторов, акционеров, покупателей, поставщиков, и др.

Финансово-экономическое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности организации. Оно определяет конкурентоспособность организации и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самой организации, так и его партнеров.

Устойчивое положение организации является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности организации.

Проведенный анализ деятельности строительной организации показал на устойчивое состояние организации.

Бухгалтерская отчетность анализируемой организации включает данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. В случаях недостаточности организация включает в отчетность дополнительные показатели и пояснения. Информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности ООО «Климовогражданстрой» является объективной в отношении к различным пользователям, а составители отчетности — нейтральными к объективному содержанию представляемых отчетов, примечаний и пояснений к ним.

Анализируя данные по обеспечености собственными оборотными средствами, необходимо отметить увеличение даного показателя в отчетном периоде по сравнению с 2012 годом и по сранвению с 2011 годом. Организация на начало 2011 года была обеспечена собствеными оборотными средствами на 44,8%, а на конец периода на 48,2% и в отчетном периоде на 51,7%.

Анализируя данные анализа можно, сделать вывод, что наилучший год платежеспособности организации был в 2013 году, коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами были выше норматива, коэффициент обесеченности финансовых обязательств активами был в пределах норматива.

Чтобы погасить наиболее срочные обязательства ООО «Климовогражданстрой» денежных средств не хватает. Чтобы их погасить, достаточно своевременно реализовать быстрореализуемые активы: что бы расплатиться по срочным обязательствам организации необходимо своевременно взыскать дебиторскую задолженность, реализовать готовую продукцию и товары. Это, в свою очередь, зависит от своевременности выполнения объемов работ, оформления банковских документов, скорости платёжного документооборота в банках, форм расчётов и других условий.

Таким образом, существует необходимость повышения эффективности использования оборотных активов также и в сфере производств.

На ООО «Климовогражданстрой» планируемые источники привлечения оборотных средств на первом этапе предполагается провести за счет следующих мероприятий:

— снижение дебиторской задолженности в течение года;

— снижение остатков продукции на складе путем увеличения объемов производства;

— поэтапное уменьшение кредиторской задолженности.

На предприятии ООО «Климовогражданстрой» имеются резервы финансово-экономического роста.

Список использованных источников

1. Абрютина М. С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие — 2 изд., исправ. М.: Издательство «Дело» и «Сервис», 2000 — 256 с.

2. Артеменко, В. Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М: ОМЕГА-Л, 2006. — 270 с.

3. Артеменко, В.Г., Беллендир, М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие, 2-е издание. — М: Дело и Сервис, 2007. — 128 с.

4. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. Л. Л. Ермалович. — Мн.: «Современная школа». — 2006.

5. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2005.

6. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2004.

7. Бачурин, А. В. Реструктуризация производства и финансовая устойчивость. — М: Дело и Сервис, 2006. — 157 с.

8. Бердникова, Т. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М: ИНФРА-М, 2007. — 480 с.

9. Винокуров, М.А., Горелов, Н.А., Горелова Н. Н. Экономика труда: Учебник для ВУЗов, 2-е изд. — Спб: ПИТЕР, Издательский Дом, 2007. — 704 с.

10. Волков, О.И., Скляренко, В. К. Экономика предприятия. Курс лекций. — М: ИНФРА-М, 2006. — 280 с.

11. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2001. — 424 с.

12. Любушкин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов (Под ред. проф. Любушкина Н.П.) — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. — 471 с.

13. Макарьев В. И., Андреев Л. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 264 с.

14. Чечевицина Л. Н., Чусов И. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник — М.: Финансы и статистика, 2002. — 352 с.

15. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий — М., ИНФРА — М, 2006. — 343 с.