Метод бюджетного планирования

Этот метод основан на построении прогнозных форм финансовой отчетности исходя из анализа изменений и тенденций формирования элементов актива, пассива, доходов и затрат предприятия. Большая нагрузка здесь ложится на бюджеты, объединяемые в операционный бюджет.

Конечной целью бюджетного планирования является выявление потребности предприятия в финансировании на момент, отраженный в прогнозном балансе. Потребность в финансировании определяется путем расчета величины дисбаланса между суммой актива и пассива прогнозного баланса, которая закладывается в финансовые документы будущего периода.

Основным допущением этого метода является то, что он базируется на равновесном состоянии экономики. В связи с этим обстоятельством использование его в России в 1990;е гг. было затруднено.

Расчетно-аналитический метод.

Он также может использоваться для осуществления финансового планирования. Этот метод основывается на составлении матричного баланса. Алгоритм этого метода включает ряд этапов.

На первом этапе производственный план оптимизируется под заданные параметры. Основные изменения, касающиеся плана производства, напрямую связаны с требованиями, задаваемыми планом сбыта. При этом требования плана сбыта приводят к корректировке не только производственного плана, но также плана материально-технического обеспечения производства и других планов, разрабатываемых на предприятии.

На втором этапе производится подбор источников финансирования на основе данных прогнозного матричного баланса. Поступление средств финансирования на предприятие отражается в прогнозе денежных потоков, в котором показываются объем и структура поступлений финансовых ресурсов. Далее производится оптимизация как общего размера, так и структуры источников на плановый период.

Третий этап заключается в оценке эффективности сформированного плана с использованием стандартных показателей оценки финансового состояния предприятия. Результатом этого этапа является составление сводной аналитической записки.

Информационными источниками реализации расчетно-аналитического метода выступают:

• — бизнес-план развития предприятия на ближайшие несколько лет;
• — бюджет инвестиций на предстоящий год;
• — кредитный план на предстоящий год (с определением цены источников финансирования);
• — бюджеты и сметы, составляющие операционный бюджет;
• — нормативный цикл денежного потока предприятия.