Развитие методики экономического анализа внутригрупповых расчетов интегрированных компаний

Актуальность темы

исследования. Кардинальные изменения социально-экономической модели развития российского обществапостоянные новации в нормативной базегармонизация бухгалтерского законодательства на основе международных стандартов бухгалтерского учета и финансовой отчетностиинтеграционные процессы на международном уровне и между отдельными бизнес-структурамипоявление новых сегментов бизнеса, новых инструментов и рычагов повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов приводят к необходимости проведения фундаментальных и прикладных исследований в области корпоративного учета, анализа и контроля.

Характерным условием обеспечения конкурентоспособности организаций является концентрация капитала и производственных мощностей, их интеграция по вертикальному технологическому или горизонтальному предметному принципу. Эти тенденции в конечном итоге отражают развитие процессов формирования нового типа экономических корпоративных структур — горизонтальнои вертикально-интегрированных компаний, холдингов и т. п. Образовавшиеся консолидированные группы организаций привнесли новые подходы к бухгалтерскому учету интеграционных процессов и отражению внутригруппо-вых операций во внешней и внутренней отчетности хозяйствующего субъекта, оценке эффективности деятельности группы взаимосвязанных организаций. Все большее значение приобретает внутренняя экономическая стабильность группы компаний, предпосылкой которой является качественная, адекватная и мобильная система внутригрупповых расчетов как инструмент управления экономическим потенциалом организации.

Чтобы принимать оптимальные управленческие решения, связанные с движением денежных средств, товарно-материальных ценностей, основных средств и иных активов, для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности руководству организации нужна постоянная осведомленность о состоянии внутригрупповых расчетов. В связи с этим особую актуальность приобретают теоретические и методические разработки в области экономического анализа внутригрупповых расчетов интегрированных компаний.

Степень разработанности проблемы. В процессе исследования проблем по теме диссертации изучалась специальная литература отечественных и зарубежных авторов. Проблемы комплексного экономического анализа внутригруп-повых расчетов в РФ в последние годы стали объектом пристального внимания ученых и практиков России. Значительный вклад в решение данных проблем внесли отечественные ученые В. В. Бочаров, О. В. Волков, C.B. Гвардии, JI.T. Гиляровская, В. А. Елыиин, Д. А. Ендовицкий, О. В. Ефимова, Ю. В. Иванов, Ю.В. Иг-натишин, А. Ф. Ионова, Т. А. Козенкова, В. Г. Крыжановский, П. П. Лапшин, М. В. Мельник, В. Е. Соболева, И. О. Сорокина, А. Е. Суглобов, А. Е. Хачатуров, И.Н. Че-кун, А. Е. Шевелев, Е. В. Шевелева, А. Д. Шеремет, Т. В. Щорец и др. Решению проблем комплексного экономического анализа внутригрупповых расчетов способствовали труды зарубежных ученых Д. Ван Хорна, Ю. Бригхема, Р. Брейли, Т. Дж. Галпина, А. Патрика Гохана, Д. Грейма, М. Х. Мескона, С. Росса, Ф. Р. Стенли, М. Хэлдона и др.

Тем не менее, основная часть трудов отечественных и зарубежных специалистов посвящена, главным образом, исследованию вопросов учета и особенностей слияния (поглощения) организаций и (или) затрагивает специфику вертикально-интегрированных взаиморасчетов, в то время как в условиях изменяющейся бизнес-среды и мирового финансового кризиса наряду с интеграцией по вертикальному признаку наблюдаются тенденции горизонтальной и комбинированной интеграции хозяйствующих субъектов. При этом организационно-методическим аспектам экономического анализа внутригрупповых расчетов не уделено должное внимание.

Исследование проблемы показало недостаточную научно-методическую обеспеченность экономического анализа внутригрупповых расчетов организаций, в особенности по вопросам, касающимся понятийного аппарата, реализации системного и комплексного подхода к анализу внутригрупповых расчетов компаний, раскрытию информации во внутренней и внешней корпоративной отчетности. Дискуссионным и малоизученными остаются проблемы, связанные со структурно-динамической оценкой внутригрупповых расчетов, качеством их движения, практическим применением методик анализа эффективности использования денежных и неденежных форм расчетов. Следует отметить, что во многих отечественных организациях, отсутствует система комплексной методики, регулирующая порядок проведения экономического анализа внутригрупповых расчетов, оформления его результатов, не уделяется должного внимания оценке качества внутригрупповых расчетов, эффективности взаимодействия компаний в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации.

Практическая значимость и актуальность разработки методики экономического анализа внутригрупповых расчетов интегрированных компаний, дискус-сионность и недостаточная разработанность отдельных положений в теоретическом и практическом аспектах обусловили выбор темы диссертации, основные направления исследования, его цель и задачи.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с одним из направлений научных исследований Воронежского государственного университета «Система учетно-финансового и контрольно-аналитического обеспечения управления бизнес-процессами, инвестиционной деятельностью и корпоративными отношениями хозяйствующих субъектов».

Цель и задачи исследования

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и организационно-методических положений экономического анализа внутригрупповых расчетов интегрированных компаний для повышения эффективности управления денежными и материально-вещественными потоками хозяйствующего субъекта. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

— систематизировать историко-логические этапы возникновения и развития интеграционных процессов в бизнесе;

— уточнить понятийный аппарат внутригрупповых расчетов как объекта учетно-аналитической деятельности, развить типологию внутригрупповых расчетов организации;

— предложить с использованием методологии системного анализа структуру и содержание комплексного экономического анализа внутригрупповых расчетов интегрированных компаний;

— систематизировать источники нормативно-законодательного обеспечения комплексного экономического анализа внутригрупповых расчетов и выявить проблемы формирования информационной базы экономического анализа внутригрупповых расчетов интегрированных компаний;

— обосновать возможность раскрытия информации о внутригрупповых расчетах во внутренней (управленческой) и внешней (финансовой) отчетности публичных компаний, усовершенствовать организацию аналитической работы по управлению внутригрупповыми расчетами;

— расширить систему частных и обобщающих показателей анализа состава, структуры и динамики внутригрупповых расчетов интегрированных компанийобосновать потребность проведения анализа качества внутригрупповых расчетов и уточнить основные показатели;

— разработать методику комплексной оценки внутригрупповых расчетов на основе использования системы показателей качества, более объективно отражающих эффективность внутригрупповых расчетов компаний.

Область исследования. Исследование соответствует п. 1.8 «Особенности формирования бухгалтерской (финансовой, управленческой, налоговой и др.) отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности» раздела 1 «Бухгалтерский учет», п. 2.8 «Экономический анализ и оценка эффективности предпринимательской деятельности» раздела 2 «Экономический анализ» специальности 08.00.12 — Бухгалтерский учет, статистикапаспорта специальностей ВАК России.

Предметом исследования диссертации является комплекс теоретико-методологических и прикладных проблем экономического анализа внутригрупповых расчетов, связанных с их организационным, методическим и учетно-информационным обеспечением, разработкой новых методических положений применительно к интегрированным организациям с использованием инструментария экономического анализа.

Объектом диссертационного исследования является финансово-экономическая и инвестиционная деятельность организаций пищевой промышленности, в том числе ОАО «Пивзавод «Воронежский» (филиал ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» — «Балтика-Воронеж»), ОАО «Пивоваренная компания «Балтика», на примерах которых изучались особенности организации экономического анализа внутригрупповых расчетов, а также апробировалась предлагаемая методика.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили классические и современные концепции в области учета, анализа, финансового менеджмента, законодательные и нормативные акты, материалы научных конференций, статьи периодических изданий, международные стандарты финансовой отчетности, монографические исследования. Методологической основой диссертационного исследования является использование общенаучных методов — анализа, синтеза, дедукции, индукции, исторического, логического и системного подходов, а также методов экономико-статистического, и монографического исследования. Методика исследования основана на использовании приемов динамического, структурного, коэффициентного анализа, методов сравнения, группировки, а также иных способов систематизации и аналитической обработки экономической информации и изложения полученных результатов.

Информационной базой исследования, помимо трудов отечественных и зарубежных ученых, послужили нормативно-законодательные акты Российской Федерации, разработки Минфина России, международные нормативные акты в области стандартизации бухгалтерского учета, материалы научных конференций, статистические данные, представленные в периодических изданиях, информация публичной отчетности группы компаний, данные бухгалтерского, управленческого и оперативного учета, внутрихозяйственного анализа, планово-экономическая информация исследуемой группы компаний, материалы справочно-правовых и электронных средств информации.

Научная новизна работы состоит в разработке теоретических и организационно-методических положений экономического анализа внутригрупповых расчетов интегрированных компаний, имеющих существенное значение для развития научно-методического инструментария экономического анализа и бухгалтерского учета. Основные результаты диссертационного исследования, определяющие его научную новизну, состоят в следующем:

— предложена качественная характеристика историко-логических этапов возникновения и развития интеграционных бизнес-процессов в отечественной и зарубежной практике, в основу которой положен признак эволюции, что позволило оценить закономерности развития корпоративных структур и выявить особенности их организации;

— уточнено определение интеграции, отличительной особенностью которого является реализация принципов системности и комплексности учета предпосылок, мотивов и результатов интеграционных процессов, оценка взаимодействия направлений трансформации бизнеса;

— систематизирован понятийный аппарат и дано авторское определение внутригрупповых расчетов для целей экономического анализа, отличающееся от известных подходов комплексностью раскрытия природы внутригрупповых расчетов и особенностей интегрированных компаний;

— дополнена общепринятая группировка внутригрупповых расчетов компаний новыми классификационными признаками (направление движение расчетов, предсказуемость возникновения, возможность регулирования в процессе управления, возможность обеспечения платежеспособности, законность осуществления, стабильность интервалов формирования, уровень сбалансированности объемов взаимосвязанных расчетов);

— проведена систематизация пользователей результатов анализа внутригрупповых расчетов, учитывающая иерархию (вертикаль) потребности пользователей в информации об эффективности внутригрупповых расчетов компаний, что более полно раскрывает сущность и содержание экономического анализа;

— разработано информационное обеспечение анализа внутригрупповых расчетов, отличающееся учетом специфики группы компаний, потребностей их учетно-аналитической деятельности, и дополнены пояснения к консолидированной отчетности справкой о движении внутригрупповой задолженности по направлениям расчетов, позволяющей более комплексно подойти к внешнему экономическому анализу;

— предложена система показателей оценки качества внутригрупповых расчетов, включающая коэффициенты равномерности, вариативности, коррелятивности и синхронности движения внутригрупповых расчетов, что позволяет провести детальный анализ их движения, принять оптимальное управленческое решение и обосновать мероприятия по ускорению (замедлению) внутригрупповых расчетов;

— обоснован коэффициент эффективности налоговой оптимизации, который позволяет с помощью пороговой модели оценить качество налогового планирования и эффективность использования внутригрупповых расчетов для принятия обоснованных управленческих решений, направленных на совершенствование налоговой политики группы компаний;

— разработана методика комплексной оценки эффективности внутригрупповых расчетов, отличающаяся реализацией принципов системности и комплексности экономического анализа, расчетом системы показателей состава, структуры, динамики и качества внутригрупповых расчетов, оценкой эффективности использования форм внутригрупповых расчетов и выполнения плана поступлений и платежей.

Практическая значимость диссертации состоит в том, что основные организационно-методические положения могут быть использованы в деятельности интегрированных компаний различных отраслей. Разработанные в процессе исследования конкретные методические положения проведения комплексного анализа внутригрупповых расчетов, могут применяться в решении ряда задач, связанных с оценкой качества внутригрупповых расчетов, поиском резервов повышения эффективности деятельности интегрированного хозяйствующего субъекта. Результаты исследования, могут быть использованы в практической работе группы компаний при проведении анализа эффективности управления внутригруппо-выми расчетамипри чтении учебных курсов по профилю «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» в высших учебных заведениях.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты исследований были доложены на международных и всероссийских научных и практических конференциях. Ряд результатов и предложений приняты к внедрению с практическую деятельность отдельных организаций Воронежской области, в том числе ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» — «Балтика-Воронеж». С помощью предложенных разработок в этой компании был качественно улучшен методический инструментарий анализа внутригрупповых расчетов. Разработанные рекомендации применяются аудиторскими фирмами г. Воронежа: ООО фирма «Аудит-Центр», ООО аудиторская фирма «ФИНАНСОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» при оказании услуг по проведению финансового анализа деятельности аудируемых лиц. Отдельные теоретические положения используются в учебном процессе экономического факультета ВГУ при преподавании курсов «Корпоративный анализ», «Анализ финансовой отчетности», «Финансовый менеджмент».

Публикация результатов исследования. Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в четырнадцати публикациях автора общим объемом 6,05 печатных листов. Из них три статьи опубликованы в журналах, входящих в перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, реферируемых ВАК.

Структура и объем диссертации

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 237 наименований и 19 приложений. Работа изложена на 209 страницах машинописного текста и содержит 26 рисунков, 48 таблиц и 18 формул.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В процессе исследований и разработок, выполненных в настоящей диссертационной работе, сделаны обобщения, сформулированы научные выводы, разработаны практические рекомендации, направленные на совершенствование теоретических и организационно-методических положений анализа внутриг-рупповых расчетов интегрированной организации в современных условиях.

Результаты диссертационного исследования позволяют сделать следующие выводы.

Интеграционные процессы проявляются в широком спектре моделей объединения, поэтому в научно-методической и практической литературе мы практически не встретим похожих определений понятия «интеграция». В связи с чем, нами был проведен сравнительный анализ подходов к определению понятия интеграция и предложено уточненное определение интеграционного процесса как объекта экономического анализа деятельности организации.

Содержащийся в научной литературе анализ исторического опыта развития внутригрупповых расчетов в экономике не позволяет четко определить этапы становления и развития интеграционных бизнес-процессов, причины, определяющие переход от этапа к этапу. Автором был обобщен исторический опыт, раскрыты историко-логические этапы возникновения и развития интеграционных процессов в международной и отечественной практике, обобщены разработки основных мировых научных школ к пониманию природы и роли интеграционных процессов в бизнесе, систематизированы зарубежные интеграционные теории.

Анализ теоретических аспектов внутригрупповых расчетов показал, что в настоящее время не существует единого подхода к названию и определению данного понятия. Нами были выделены особенности организации внутригрупповых и внутрихозяйственных расчетных отношений как элементов экономического анализа, раскрыты возможности применения денежных и неденежных расчетов, дана характеристика условий и особенностей использования денежных средств, простого и переводного векселей, бартерных расчетов, определены отличительные аспекты данных расчетных инструментов. Проведен сравнительный анализ существующих подходов к сущности внутригрупповых расчетов интегрированной организации, предложен и детально аргументирован авторский подход определения внутренних, внутригрупповых и внутрихозяйственных расчетов интегрированной организации. Это позволяет уточнить представление о различных видах расчетов группы компаний, более четко раскрыть сущность и особенности внутригрупповых и внутрихозяйственных расчетов, что способствует повышению оперативности и качества экономического анализа и управленческих решений компаний.

На основании проведенного исследования нами систематизированы научные взгляды отечественных и зарубежных ученых на виды осуществляемых внутригрупповых расчетов, предложены новые классификационные признаки: направление движения расчетов, предсказуемость возникновения, возможность регулирования в процессе управления, возможность обеспечения платежеспособности, законность осуществления, стабильность интервалов формирования, уровень сбалансированности объемов взаимосвязанных расчетов.

Современное развитие науки характеризуется отсутствием комплексных методик анализа внутригрупповых расчетов, не определено место данного анализа в системе комплексного экономического анализа, не сформулированы цели, задачи, объекты исследования, а также организационные основы проведения. Автором раскрыто содержание анализа внутригрупповых расчетов интегрированных компаний на основании разработанных классификационных признаков (задачи, объекты, субъекты, организация, информационная база, потребители информации, измерители информации, использование методов анализа, виды, доступность информации, использование систем учета, степень надежности и место принятия решений по результатам анализа), предпринята попытка сформулировать характерные отличительные черты в организации анализа внутригрупповых расчетов. Разработана последовательность контрольно-аналитического обеспечения на этапах обоснования и реализации управленческих решений, характеризующих процесс организации внутригрупповых расчетов. Нами сформулирована цель анализа внутригрупповых расчетов, под которой следует понимать обоснование оптимальных решений в области управления внутригрупповой задолженностью.

При выделении места анализа внутригрупповых расчетов, нами было решено не выделять анализ внутригрупповых расчетов компаний отдельным структурно-обособленным блоком, а рассматривать как часть отдельных блоков комплексного экономического анализа, организационно взаимосвязанную с другими блоками комплексного экономического анализа и выполняющую определенную роль в достижении поставленных целей функционирования интегрированного хозяйствующего субъекта.

Используя системный подход к анализу внутригрупповых расчетов нами было представлен анализ внутригрупповых расчетов как самостоятельная целостная система, объединяющая в себе логически взаимосвязанные между собой элементы. Применение модели жизненного цикла организации позволило выявить степень востребованности и особенности содержания анализа внутригрупповых расчетов на различных этапах развития хозяйствующего субъекта.

По нашему мнению, существующие формы бухгалтерской отчетности не позволяют получить необходимую информацию о количестве и суммах внутригрупповых расчетов, не отражают процессы движения задолженности участников группы компаний. Для получения достоверных данных о составе внутриг-рупповой задолженности пользователи информации должны иметь доступ к внутренним учетным регистрам, что достаточно проблематично для инвесторов и деловых партнеров. Поэтому нами была предпринята попытка расширить сложившуюся информационную базу анализа внутригрупповых расчетов путем привлечения учетно-отчетной, нормативно-законодательной, планово-экономической и другой внутренней управленческой документацией группы интегрированных организаций, а также разработать справку к Пояснениям к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках, раскрывающих информацию о сроках внутригрупповой задолженности и составе расчетов. Это позволит усилить аналитичность материалов и повысить качество управленческих решений, принимаемых на основе оценки эффективности внутригрупповых расчетов.

Мы предложили направления проведения анализа состава и качества внутригрупповых расчетов, выделили новые показатели оценки их движения, равномерности, вариативности, коррелятивности и синхронности расчетов, дали экономическое обоснование предложенным показателям. По нашему мнению, детальный анализ позволяет выявить просроченную задолженность, разработать политику расчетов и обосновать мероприятия ускорения и (или) замедления внутригрупповых расчетов.

Нами выделены направления анализа оборачиваемости внутригрупповых расчетов организации. Факторные модели позволят интегрированной компании провести анализ влияния показателей движения задолженности на изменение оборачиваемости внутригрупповых расчетов.

В конечном итоге полученные разработки нашли отражение в предложенной нами методике экономического анализа внутригрупповых расчетов интегрированных компаний.

Внедрение в практику разработанных в диссертации положений будет во многом способствовать повышению аналитических возможностей информации о внутригрупповых расчетах, понизит остроту проблем неплатежей, обеспечить решение ряда конкретных задач, связанных интенсификацией и повышением эффективности аналитической деятельности хозяйствующего субъекта, усилит обоснованность и объективность принимаемых решений по внутригрупповых расчетам. Что позволит нарастить внутреннюю экономическую стабильность группы компаний, предпосылкой которой является качественная, адекватная и мобильная система внутригрупповых расчетов как инструмент управления экономическим потенциалом организации.