Организация, оформление и учет брокерских операций в кредитных организациях

Организация, оформление и учет брокерских операций в кредитных организациях

брокерский кредитный фондовый рынок

Актуальность темы

заключается в том, что развитие отечественного финансового рынка осуществляется в условиях стремительно изменяющихся экономических отношений. Потребность в повышении его значения для государства, усиливающаяся экономическая конкуренция и зависимость от внешних факторов предопределяют интерес к образующим финансовый рынок категориям, где его главными движущими силами выступают банковская система и рынок ценных бумаг.

Банковская система и рынок ценных бумаг имеет огромный потенциал развития, который будет возрастать пропорционально степени их взаимодействия и влияния друг на друга, вследствие чего потребуется специальное научно-практическое обоснование указанных процессов и отношений.

Брокерская деятельность наряду с банковскими операциями, с одной стороны, является первичным звеном финансового посредничества как важнейшей функции экономики, с другой — разновидностью предпринимательской деятельности, преследующей сугубо коммерческие цели. При этом отношения, возникающие в процессе осуществления банками брокерской деятельности на рынке ценных бумаг, не только подпадают под действие вышеуказанных фундаментальных проблем, но и на своем уровне ставят актуальные вопросы, решение которых следует начать с качественного правового обеспечения.

Таким образом, изложенные выше обстоятельства обуславливают актуальность выбранной темы, ее насущность и значимость как с теоретических позиций, так и с точки зрения изменения и дополнения действующего законодательства и практики его применения.

Целью междисциплинарного курсового проекта является рассмотрение организации брокерской деятельности кредитных организаций, ее оформление и учет.

В соответствии с целью были определены следующие задачи:

изучить нормативную базу и лицензирование брокерской деятельности;

показать порядок оформления взаимоотношений клиентов с брокером рассмотреть классификацию брокерских операций и типы приказов клиентов брокеру;

изучить порядок учета брокерских операций в кредитных организациях;

выявить проблемы и определить перспективы развития брокерской деятельности на фондовом рынке.

При написании междисциплинарного курсового проекта использовалась следующая информационная база: законодательные акты Российской Федерации, Нормативно-правовые акты Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам Российской Федерации, статистические материалы Банка России, материалы периодических изданий, учебники и материалы официального сайта Центрального банка Российской Федерации.

Междисциплинарный курсовой проект состоит из введения, в котором определена актуальность, цель, задачи; двух глав: «Теоретические аспекты брокерской деятельности кредитных организаций на фондовом рынке», «Особенности развития брокерской деятельности в Российской Федерации на современном этапе»; заключения; библиографического списка; 7 приложений.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БРОКЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ

1.1 Нормативная база и лицензирование брокерской деятельности

Основными нормативными документами, которыми следует руководствоваться банкам при осуществлении посреднической деятельности при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента, является Федеральный Закон Российской Федерации от 22.04.1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и Положение Федеральной службы по финансовым рынкам Российской Федерации от 20 июля 2010 г. № 10−49/пз-н «О лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг».

В соответствии со ст. 3 Федерального Закона Российской Федерации № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», брокерская деятельность — это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.

Брокер по поручению своих клиентов покупает и продает для них ценные бумаги. Необходимость такого посредничества обусловлена тем, что высокий профессионализм брокера должен способствовать достижению наилучшего результата для инвестора и ограждать последнего от ряда рисков, присущих рынку.

Как правило, реально осуществляет для клиента следующий набор услуг:

1) Предоставление информации об эмитенте, о ситуации на рынке, консультирование;

2) Заключение сделок на основании поручению клиента;

3) Исполнение сделок.

В Федеральном Законе Российской Федерации № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» установлено, что при совпадении интересов клиента и самого брокера предпочтение должно быть отдано интересам клиента. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

Часть прибыли, полученной от использования указанных средств и остающейся в распоряжении брокера, в соответствии с договором перечисляется клиенту. При этом брокер не вправе гарантировать или давать обещания клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денежных средств.

Федеральным законом Российской Федерации № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» полномочия по установлению ограничений на совмещение различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг возложены на Федеральную службу по финансовым рынкам. В соответствии с Положением Банка России от 22.01.98 № 16-П «Об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию», брокерская деятельность может совмещаться с дилерской, депозитарной деятельностью и деятельностью по управлению ценными бумагами.

Большой объем брокерских операций осуществляется на фондовых биржах в соответствии с правилами и регламентами, разработанными и утвержденными каждой фондовой биржей самостоятельно.

Рассмотрим лицензирование брокерской деятельности. Участник рынка ценных бумаг приобретает права (статус) его профессионального участника, если он получает лицензию на осуществление того или иного вида профессиональной деятельности.

Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется исключительно на основании лицензии, выдаваемой Федеральной службой по финансовым рынкам.

Лицензия — это официальный документ, дающий разрешение на право заниматься соответствующим видом профессиональной деятельности.

Порядок лицензирования регламентируется Положением Федеральной службы по финансовым рынкам Российской Федерации от 20 июля 2010 г. № 10−49/пз-н «О лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг»

Необходимость лицензирования профессиональной деятельности вытекает из потребности:

— защиты интересов широких слоев участников рынка от недобросовестных посредников, махинаторов и других лиц, которые могли бы воспользоваться непрофессионализмом участников рынка в противоправных интересах собственного обогащения;

— наличия у государства действенных и оперативных рычагов регулирования отношений на рынке, воздействия на рынок в интересах самого рынка.

Всего имеется три вида лицензии:

1) лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг;

2) лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

3) лицензия фондовой биржи.

Для осуществления брокерской деятельности необходима лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг.

Для получения лицензии участников рынка должен представить в лицензионный орган необходимые документы: (заявление, характеристику его коммерческой деятельности, копии учредительных документов и др.), на основании которых может быть принято решение о возможности выдачи ему соответствующей лицензии, и внести плату за лицензирование в установленном размере.

Решение о предоставлении лицензии должно быть принято в течении 30 дней. Основаниями для отказа в выдаче лицензии могут быть:

— Предоставление недостоверной информации;

— Несоответствие соискателя лицензионным требованиям.

Лицензия выдается сроком на 3 года. По истечении указанных сроков лицензия может быть продлена.

В исключительных случаях лицензионный орган имеет право приостановить или даже аннулировать ранее выданную участнику рынка лицензию. Основаниями для аннулирования лицензии могут быть:

— Обнаружение недостоверных сведений в документах, поданных при получении лицензии;

— Неоднократное нарушение лицензионных требований и условий;

— Незаконность решения о выдаче лицензии;

— Ликвидация юридического лица или признание его неплатежеспособным.

Профессиональный участник рынка имеет право получить лицензию не только на один вид профессиональной деятельности, а сразу на несколько их видов, но только не на те из них, которые могут совмещаться между собой (совмещение видов деятельности на рынке ценных бумаг рассмотрены в Приложении 1).

Рассмотрим лицензионные требования, выполнение которых необходимо для получения лицензии, они состоят из нескольких групп:

— Требования к организационно-правовой форме профессионального участника;

— Требования к размеру собственного капитала;

— Квалификационные требования к персоналу профессионального участника;

— Прочие требования, среди которых самыми главными являются наличие уже разработанной документации на выполнение профессиональных видов услуг на рынке, например, правила торговли на рынке, правила ведения реестра, правила депозитарной деятельности, правила осуществления клиринговой деятельности и т. п. 14, с. 206].

В соответствии с определением профессионального участника рынка ценных бумаг последним может быть исключительно юридическое лицо. Физическое лицо ни в каком своем статусе не может быть профессиональным участником данного рынка.

Организационно-правовая форма профессионального участника обычно жестко не регламентируется. Упор в основном делается на возможность его существования в форме коммерческой или некоммерческой организации.

Величина собственного капитала профессионального участника рассчитывается по данным его бухгалтерского баланса в установленном порядке. Минимально необходимые нормативы достаточности собственных средств для получения лицензии устанавливаются раздельно по видам профессиональной деятельности Федеральной службой по финансовым рынкам. Указанные нормативы достаточно часто пересматриваются в связи с изменением рыночной конъюнктуры в нашей стране (инфляция и пр.).

В соответствии с Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам Российской Федерации от 24 мая 2011 г. № 11−23/пз-н «Нормативы достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов» величины нормативов составляют:

1) дилерская деятельность и (или) брокерская деятельность и (или) деятельность по управлению ценными бумагами — 35 млн руб.;

2) клиринговая деятельность — 80 млн руб.;

3) депозитарная деятельность, не связанная с деятельностью расчетного депозитария или с деятельностью специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, — не менее 60 млн руб.

4) деятельность расчетного депозитария — 250 млн руб.;

5) деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов — 80 млн руб.;

6) деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг — 100 млн руб.;

7) деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг — 80 млн руб.;

8) деятельность фондовой биржи — 150 млн руб.

Если профессиональный участник совмещает несколько видов профессиональной деятельности, то его собственный капитал должен отвечать требованиям наибольшего норматива из совмещаемых видов деятельности.

1.2 Порядок оформления взаимоотношений клиентов с брокером

Юридической основой брокерской операции является договор, заключаемый между брокером и клиентом (см. Приложение 5).

Клиентами брокера могут быть как юридические, так и физические лица, резиденты и нерезиденты. При заключении договоров брокер обязан удостовериться в дееспособности и правоспособности клиентов. Брокер вправе запрашивать у клиентов сведения об их финансовом состоянии и целях инвестиций, что поможет брокеру правильно и своевременно исполнить обязательства перед клиентами.

Банк по поручению клиентов может выполнять операции по покупке и продаже ценных бумаг в различной форме в зависимости от вида заключенного договора. Различают договор поручения и договор комиссии.

Рассмотрим договор поручения. Его характеристиками являются:

1) Юридические наименования сторон договора: по данному договору брокер называется поверенным, клиент — доверителем. Клиент выдает брокеру доверенность на совершение действий, предусмотренных договором;

2) Содержание договора: брокер обязуется совершить от имени клиента и за его счет определенные юридические действия, прежде всего, куплю-продажу ценных бумаг;

3) Права и обязанности клиента: права и обязанности по сделке, совершенной брокером, возникают непосредственно у самого клиента;

4) Обязанности брокера:

— Исполнить поручение (приказ) клиента;

— Информировать клиента о ходе исполнения его поручения;

— Передавать без задержек ценные бумаги или деньги по совершенным сделкам;

— После выполнения поручения или при прекращении действий договора брокер должен вернуть доверенность клиенту.

5) Оплата услуг брокеру: клиент уплачивает брокеру вознаграждение и понесенные издержки. [12, с. 210]

Схема сделки с ценными бумагами в соответствии с договором поручения представлена в Приложении 6.

Основными характеристиками договора комиссии являются:

1) Юридические наименования сторон договора: по данному договору брокер называется комиссионером, клиент — комитентом;

2) Содержание договора: брокер обязуется по поручению клиента совершить от своего имени и за счет клиента определенные юридические действия, прежде всего, куплю-продажу ценных бумаг;

3) Главное отличие от договора поручения: права и обязанности по сделке, совершенной брокером как комиссионером, возникают непосредственно у самого брокера, даже если клиент назван в сделке и вступил в отношения с третьим лицом по исполнению сделки;

4) Оплата услуг брокера: клиент уплачивает брокеру вознаграждение и понесенные издержки в соответствии с условиями договора. [12, с. 211]

Комиссионер обязан:

1) Прилагать все усилия для совершения сделки на условиях, максимально выгодных для клиента, то есть при покупке стремиться заключить сделку по минимально возможной цене, а при продаже — по максимально возможной цене.

Выполнять все указания клиента, в частности указания, касающиеся ограничения курса, времени и места совершения сделки и т. п.;

Сообщать клиенту о собственном участии в сделках, выполняемых по поручениям клиентов, поскольку в данном случае речь идет об объединении деятельности инвестиционной, компании и финансового брокера,

4) Возмещать ущерб, понесенный клиентом, если сделка не принесла желаемого результата или принесла убытки, в результате нарушения комиссионером приказа комитента.

Комиссионер имеет право:

— Получать вознаграждение (комиссионные) и компенсацию накладных расходов, понесенных при выполнении поручения клиента;

— Затребовать физическую передачу в свое распоряжение ценных бумаг или денежных сумм, являющихся предметом сделки;

— Участвовать в сделке в качестве контрагента (за собственный счет), если предметом сделки являются ценные бумаги, допущенные к официальной биржевой торговле.

— Как правило, прежде чем заключить комиссионный договор на покупку ценных бумаг, комитент-покупатель перечисляет в распоряжение банка-посредника на свой расчетный счет денежную сумму, достаточную для покупки требуемых ценных бумаг. А при заключении договора комиссии на продажу ценных бумаг комитент-продавец заранее депонирует у банка-посредника (комиссионера) ту цепную бумагу, которую он хочет продать.

Типичная комиссионная сделка предусматривает заключение двух договоров:

1) комиссионного договора между банком (комиссионером) и клиентом (комитентом);

2) договора купли-продажи между комиссионером и третьим участником сделки (договора контрсделки).

Обычно, прежде чем заключить комиссионный договор на покупку ценных бумаг, комитент-покупатель перечисляет в распоряжение банка-посредника на свой расчетный счет денежную сумму, достаточную для покупки требуемых ценных бумаг, а при заключении договора комиссии на продажу ценных бумаг комитент-продавец заранее депонирует у банка-посредника (комиссионера) те бумаги, которые он хочет продать.

В соответствии с действующими правилами профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие брокерскую деятельность при совершении сделок с ценными бумагами по поручению своих клиентов, обязаны:

а) отказываться от приема поручений на покупку каких-либо ценных бумаг, если нет уверенности, что клиент может оплатить сделку;

б) не принимать поручения на продажу ценных бумаг в случае, если отсутствует гарантия того, что клиент обладает данными ценными бумагами и сможет представить их в распоряжение банка-посредника в течение пяти рабочих дней с момента передачи поручения.

Клиенты, дающие поручение банку-посреднику на покупку ценных бумаг, могут привлекать банковский кредит в размере не более 50% от общей стоимости приобретаемых ценных бумаг. Кредит на покупку ценных бумаг может быть предоставлен только тем профессиональным участником рынка ценных бумаг, который имеет банковскую лицензию. В случае приобретения ценных бумаг с использованием банковского кредита (если кредит получен в другом банке) клиент обязательно должен известить об этом банк-посредник, выполняющий для него операцию по покупке ценных бумаг.

При простой комиссионной сделке банк обязан совершать операцию посредством контрсделки с третьим лицом и банк берет на себя обязательства:

— при комиссионной сделке по продаже ценных бумаг найти наиболее выгодного покупателя, а при сделке по покупке — наиболее выгодного продавца;

— по совершении сделки немедленно известить об этом комитента;

— представить комитенту исчерпывающий отчет о сделке с перечнем всех затрат и поступлений;

— сообщить комитенту точные данные о доходах, извлеченных банком из сделки;

— нести перед клиентом полную ответственность по сделке в том случае, когда банк принимает на себя ручательство за исполнение третьим лицом этой сделки.

Банки, осуществляющие свою деятельность на рынке ценных бумаг в качестве инвестиционной компании, могут объединять эту деятельность с деятельностью финансового брокера при условии, что деятельность банка в качестве финансового брокера осуществляется банком только через биржу. Другими словами, если банк, выступая в качестве финансового брокера при осуществлении купли-продажи ценных бумаг по поручению своего клиента, будет заинтересован в этой сделке со своим собственным участием, он должен совершить данную операцию через биржу.

Право собственного участия означает, что, совершая комиссионную сделку, банк может купить у клиента ценные бумаги за счет собственных средств или продать клиенту ценные бумаги из собственного портфеля. Осуществляя указанные сделки на бирже, банк их совершает от собственного имени и за собственный счет. Из этого следует, что комиссионные операции со своим собственным участием банк может осуществлять только с теми ценными бумагами, которые допущены к официальной торговле на фондовых биржах или к торговле на регулируемом рынке фондовых бирж. Банк в этом случае может не составлять подробный и исчерпывающий отчет об операции. Достаточно, чтобы представленный отчет содержал данные, подтверждающие, что выплаченная или полученная банком цена соответствует официальному биржевому курсу.

Транзитные комиссионные сделки — это такие сделки, которые выполняют банки, допущенные к операциям на бирже, по поручению тех банков и иных кредитных институтов, которые к таким операциям не допущены, т. е. банк выполняет роль комиссионера по поручению другого комиссионера. При этом первичный комиссионер несет ответственность за добросовестный выбор транзитного комиссионера.

Схема сделки с ценными бумагами в соответствии с договором комиссии показана в Приложении 7 [14, с. 343].

Подводя итог, можно сказать, что деятельность брокера требует обязательного заключения соответствующих договоров: либо договора поручения, либо комиссии. В каждом из них своя специфика и особенности.

2. ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ БРОКЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

2.1 Классификация брокерских операций и типы приказов клиентов брокеру

В зависимости от критерия классификации выделяют следующие виды брокерских операций:

Таблица 1. Классификация брокерских операций

Брокеры выполняют поручения (заказы) своих клиентов. Поэтому непосредственной работе брокера в торговом зале биржи предшествует его работа с клиентом в брокерской конторе, куда поступает заказ клиента на куплю-продажу определенного вида и количества ценных бумаг. Для удобства обеих сторон — клиента и брокера — и для унификации брокерского обслуживания заказ (приказ) клиента брокеру производится, как правило, на специальном бланке, форма которого утверждается биржей. Несмотря на имеющиеся различия в формах приказа на разных биржах, в приказе обычно содержится следующая информация:

— Тип операции (купля или продажа).

— Наименование ценной бумаги.

— Количество ценных бумаг.

— Цена исполнения заказа.

— Срок исполнения заказа.

— Объем выполнения заказа.

— Порядок исполнения сложного заказа.

— Форма оплаты.

— Имя и код клиента и дата поступления заказа,

— Прочие сведения, предусмотренные правилами биржи.

Форма заявки составляется таким образом, чтобы заявки на покупку и на продажу были легко различимы. Это достигается с помощью использования разных цветов или шрифтов.

По цене исполнения заказа их можно разделить на 3 типа: рыночные, лимитированные и стоп — приказы.

Рыночный приказ означает, что брокеру необходимо продать или купить определенное количество ценных бумаг по так называемой «наилучшей цене», то есть по наименьшей цене для клиента-покупателя и по наивысшей — для клиента-продавца. Если в приказе брокеру цена не указана, то такой приказ считается «рыночным». Рыночные приказы, которые поступили брокеру во время биржевого сеанса, должны быть немедленно исполнены. Если же такой приказ поступает брокеру до начала биржевого сеанса, то в нем должна быть сделана оговорка, когда его необходимо исполнить — «на момент открытия биржи» или «на момент закрытия биржи».

В лимитированном приказе клиент указывает предельную цену сделки, то есть минимальную цену для продаваемых ценных бумаг и максимальную — для покупаемых. Заказ может быть исполнен по указанной предельной или более благоприятной цене. При получении подобного приказа брокер должен его исполнить как только появится возможность, или оставить заказ у биржевого маклера (специалиста) в случае проведения торговли «по заказам».

Стоп — приказ — это приказ клиента брокеру начать или прекратить сделки с ценными бумагами при достижении определенной цены.

В заказе брокеру клиент должен указать срок исполнения заказа. Это может быть один день, одна неделя, один месяц. Кроме того, может быть так называемый «открытый заказ», который будет действовать до тех пор, пока не будет исполнен или отменен клиентом.

В приказе предусмотрены также указания брокеру относительно объема выполнения заказа. Если клиент использует формулировку «все или ничего», то заказ считается выполненным, если продано или куплено все количество ценных бумаг, указанных в заявке. Если же клиент согласен принять (или продать) любое количество ценных бумаг (но не более указанного в заказе), то он использует формулировку «приму в любом виде». Может быть также формулировка типа «исполнить или отменить». Это означает, что клиент после выполнения части заказа разрешает отменить остальную часть.

В случае если клиент дает несколько заказов брокеру, в его приказах могут быть даны дополнительные указания брокеру. Например, может быть дано указание «или-или». Это означает, что при выполнении одного из заказов, другие автоматически отменяются. Заказ «с переключением» означает, что выручка от продажи одних акций может быть использована для покупки других. «Контингентный заказ» предназначен для замены одних ценных бумаг, имеющихся у клиента, другими. В этом случае брокер должен одновременно продать один вид ценных бумаг и купить другой.

Однако чтобы заказ был исполнен, клиент должен предоставить гарантии оплаты приобретаемых ценных бумаг. Такими гарантиями могут быть:

— Представление брокеру простого векселя на полную сумму сделки; перечисление на счет брокера суммы в определенном проценте от суммы сделки, которая является залогом и может быть использована брокером, если клиент не выполнит свои обязательства;

— Открытие брокеру текущего счета (с правом распоряжения) на сумму, составляющую определенный процент от суммы сделок, поручаемых брокеру в течение полугодия. Можно также предоставить брокеру аккредитив на полную сумму сделки или страховой полис.

— Банковская гарантия, содержащая безусловное обязательство банка оплатить все его задолженности по первому требованию брокера.

Итак, кредитные организации выполняют поручения своих клиентов, используя устоявшиеся в практике брокерской деятельности типы приказов.

2.2 Учет брокерских операций в кредитных организациях

Правила ведения бухгалтерского учета брокерских операций в кредитных организациях установлены Положением Центрального банка Российской Федерации от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации». В соответствии с этим положением брокерские операции учитываются на счетах третьего раздела главы, А по балансовому счету первого порядка 306 «Расчеты по ценным бумагам», в разрезе которого открываются счета второго порядка, которые представлены в таблице 2, а характеристика указанных счетов представлена в Приложении 2.

Таблица 2. Перечень счетов третьего раздела главы, А «Балансовые счета», предназначенных для учета расчетов по ценным бумагам

Кредитные организации обязаны открывать клиентам — брокерам отдельные банковские счета для обособленного учета на них денежных средств клиентов, поступивших брокеру во исполнение заключенного с клиентом в соответствии с законодательством договора.

Указанные счета открываются на балансовых счетах второго порядка, предназначенных для счетов финансовых организаций. Счета открываются и регистрируются в общеустановленном порядке. При этом в книге регистрации клиентских счетов в реквизите «назначение (цель) счета» указывается: «специальный брокерский счет» .

Кроме того, для учета операций покупки/продажи ценных бумаг клиента используются счета 30 402 «Счета участников РЦ ОРЦБ», 30 404 «Средства участников РЦ ОРЦБ для обеспечения расчетов по операциям на ОРЦБ», 30 408 «Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ», 30 409 «Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ»

Для учета брокерских операций наряду со счетами главы, А «Балансовые счета» используются счета главы Д «Депо», которые представлены в таблице 3, охарактеризованы в Приложении 3.

Таблица 3. Перечень счетов главы Д «Депо», предназначенных для учета расчетов по ценным бумагам [9]

Рассмотрим схему отражения брокерских операций по указанным выше балансовым счетам и счетам депозитарного учета.

Учет денежных средств осуществляется:

клиента-резидента на счете 30 601 «Средства по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами» ;

клиента-нерезидента на счете 30 606 «Средства клиентов-нерезидентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами» .

Рассмотрим на примере покупки акций для клиента методику бухгалтерских записей по счетам.

Средства, перечисленные клиентом на корсчет банка-дилера для покупки акций определенного эмитента, определенного выпуска для оплаты будущего комиссионного вознаграждения, отражаются на основании выписки с корсчета: Дт 30 102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России» Кт 30 601 — по лицевому счету договора с клиентом, на сумму поступивших по договору средств.

При совершении операции покупки акций для клиента составляются проводки:

Дт 30 601- по лицевому счету клиента

Кт 30 408 — по лицевому счету сектора «ФР — К»

Заполним для этой бухгалтерской проводки мемориальный ордер (см. Приложение 4)

Далее счет 30 408 закрывается бухгалтерской проводкой:

Дт 30 408 — по лицевому счету сектора «ФР — К»

Кт 30 404 — по лицевому счету сектора «ФР — К»

В депозитарном учете банка-дилера акции, приобретенные для клиента, отражаются в учетных штуках.

Дт 98 010 «Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии (НОСТРО депо базовый)» — по лицевому счету «Ценные бумаги, обращающиеся на ОРЦБ»

Кт 98 053 «Ценные бумаги клиентов по брокерским договорам» — по лицевому счету «Ценные бумаги, купленные в пользу клиента»

Лицевой счет по счету 98 053 предназначен для временного учета ценных бумаг, они должны быть переведены на счета владельцев при заключении с клиентом соответствующего договора:

Дт 98 053 — по лицевому счету «Ценные бумаги, купленные в пользу клиента»

Кт 98 040 — по лицевому счету клиента Теперь рассмотрим процесс реализации акций клиента. Банк-дилер осуществляет поручения клиентов на продажу принадлежащих им акций на основании брокерского договора. Акции, выставляемые на продажу клиентами банка-дилера, отражаются в его депозитарном учете:

Дт 98 040 — по лицевому счету клиента Кт 98 053 — по лицевому счету «Ценные бумаги, выставленные для торгов», на количество проданных акций клиента Реализованные акции клиента списываются на основании выписки со счета депо:

Дт 98 053 — по лицевому счету «Ценные бумаги, выставленные для торгов»

Кт 98 010 — по лицевому счету «Ценные бумаги, обращающиеся на ОРЦБ», на количество проданных акций.

Продажа ценных бумаг клиента осуществляется следующим образом:

Дт 30 409- по лицевому счету сектора «ФР — К»

Кт 30 601 — по лицевому счету клиента.

Далее счет 30 409 закрывается:

Дт 30 404 — по лицевому счету сектора «ФР — К»

Кт 30 409 — по лицевому счету сектора «ФР — К»

При осуществлении операций по переводу денежных средств с торгового счета на основной счет составляется бухгалтерская проводка:

Дт 30 402 — по лицевому счету ММВБ Кт 30 404 — по лицевому счету сектора «ФР — К»

Комиссионное вознаграждение, уплаченное за клиента в пользу РЦ ОРЦБ, списывается:

Дт 30 601 — по лицевому счету договора с клиентом

Кт 30 402 — по лицевому счету участника, на сумму комиссионного вознаграждения в пользу расчетного центра ОРЦБ Операции с ценными бумагами сопровождается бухгалтерскими записями по счетам на сумму комиссионного вознаграждения. Комиссионное вознаграждение, взимаемое с клиента банком-дилером, содержит в себе НДС, поскольку брокерские услуги облагаются таким налогом. В учете списание комиссионного вознаграждения в пользу банка-дилера отражается следующей проводкой:

Дт 30 601 — по лицевому счету договора с клиентом, на сумму комиссии, списанной в пользу банка-дилера с учетом НДС Кт 70 601 «Доходы» по символу 16 202 «Комиссионные вознаграждения от оказания посреднических услуг по брокерским и аналогичным договорам», на сумму комиссионного вознаграждения без учета НДС

Кт 60 309 «Налог на добавленную стоимость, полученный» — на сумму НДС с комиссионного вознаграждения Кредитовое сальдо, образовавшееся по лицевому счету клиента на счете 30 601 (стоимость реализованных акций клиента за минусом комиссии ОРЦБ и РЦ ОРЦБ), списывается при перечислении средств клиенту:

Дт 30 601 — по лицевому счету договора с клиентом

Кт 30 102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России», на сумму средств, перечисленных клиенту по исполненному брокерскому договору на продажу акций При совершении операции покупки государственных ценных бумаг для клиента составляются следующие бухгалтерские проводки:

Дт 30 601 — по лицевому счету клиента Кт 30 408 — по лицевому счету сектора «Государственные ценные бумаги — клиентский» Продажа клиентских ценных бумаг осуществляется бухгалтерской проводкой:

Дт 30 409 — по лицевому счету сектора «ГЦБ — К»

Кт 30 601 — по лицевому счету клиента Далее счет 30 408 закрывается бухгалтерской проводкой:

Дт 30 408 — по лицевому счету сектора «ГЦБ — К»

Кт 30 404 — по лицевому счету сектора «ГЦБ — К»

Далее счет 30 409 закрывается бухгалтерской контировкой:

Дт 30 404 — по лицевому счету сектора «ГЦБ — К»

Кт 30 409 — по лицевому счету сектора «ГЦБ — К»

Средства с торгового счета переводятся на основной счет:

Дт 30 402 — по лицевому счету ММВБ Кт 30 404 — по лицевому счету сектора «ГЦБ — К» [17]

Таким образом, методика учета брокерских операций определяется нормативными актами Банка России, детализируется в учетной политике кредитной организации.

2.3 Проблемы и перспективы развития брокерской деятельности на фондовом рынке в Российской Федерации

Рассмотрим проблему, посвященную определению основных тенденций в дальнейшем развитии посреднической деятельности в России и принципов деятельности брокерских операций в кредитных организациях с целью нахождения оптимального пути их функционирования в сегодняшних условиях [16,c.23].

Неопределенность в законодательном плане и плохая организация брокерской деятельности вызывает подозрение у инвесторов, в основе которого лежит существующая система договоров.

Одной из основных тенденций является усиление регулирующей роли государства с целью предотвращения монополизации всех сегментов рынка группой лидирующих участников, диктующих свой уровень цен, сохранения высокого уровня конкуренции между брокерами и повышения контроля за соблюдением стандартов посреднической деятельности брокерских компаний.

Несомненно, что брокерские операций в кредитных организациях, как разновидность профессиональных участников, останутся на рынке, но главным приоритетом для них сейчас является проблема выживания и сохранения клиентов. Исходя из этого, представляется возможным наметить несколько основных направлений и рекомендаций в деятельности посредников, которые, могут способствовать не только сохранению бизнеса, но также и эффективному функционированию и дальнейшему развитию посреднических компаний адекватно текущей ситуации.

Не менее важным моментом для сохранения доверия клиентов является возможность брокера контролировать существующие на фондовом рынке риски. Для предотвращения возникновения и контроля существующих рисков, а также с целью обеспечения максимальной защиты средств клиента брокеры и инвестиционные компании обязаны управлять своими активами, используя методы риск — менеджмента.

Для дальнейшего развития посредничества необходимыми условиями являются: расширение рынка, привлечение на рынок потенциальных инвесторов, поиск новых перспективных инструментов для дальнейшей деятельности.

Главными направлениями государственной политики по развитию финансового рынка в среднесрочной перспективе являются: создание необходимых предпосылок для формирования конкурентоспособных институтов финансового рынка; снижение регулятивных барьеров для обеспечения выхода российских компаний на рынок капитала и создание правовых основ формирования новых инструментов финансового рынка; укрепление законодательной базы в сфере защиты прав инвесторов и снижение нерыночного инвестиционного риска на финансовом рынке; реформа системы регулирования на финансовом рынке [11,с.72].

Создание конкурентоспособных институтов финансового рынка предполагает реализацию следующих мероприятий: совершенствование учетно-расчетной инфраструктуры фондового рынка, внедрение новых технологий; повышение конкурентоспособности бирж и торговых систем; внедрение систем управления рисками профессиональных участников рынка; развитие накопительных пенсионных систем и институтов коллективных инвестиций; развитие страховых институтов.

Снижение регулятивных барьеров для обеспечения выхода российских компаний на рынок капитала и создание правовых основ формирования новых инструментов финансового рынка предполагают реализацию следующих мероприятий: развитие рынка производных финансовых инструментов; развитие инструментов секьюритизации финансовых активов и рынка ипотечных ценных бумаг; ликвидация излишних правовых барьеров для снижения транзакционных издержек выхода российских компаний на национальный рынок капитала.

Укрепление законодательной базы в сфере защиты прав инвесторов и снижение нерыночного инвестиционного риска на финансовом рынке предполагают реализацию следующих мероприятий: повышение эффективности системы раскрытия информации о фактах, существенно влияющих на рыночную стоимость инвестиционных продуктов, предлагаемых на финансовом рынке; решение проблемы использования инсайдерской информации и инсайдерской торговли; защита прав акционеров при присоединениях, слияниях и иных формах реорганизации акционерных обществ; совершенствование корпоративного законодательства и развитие принципов корпоративного управления; развитие компенсационных механизмов на финансовом рынке.

Реформа системы регулирования на финансовом рынке предполагает реализацию следующих мероприятий: разработка нормативной правовой базы для создания и функционирования коллегиального органа по регулированию на финансовом рынке; вовлечение в процесс принятия решений по регулированию финансового рынка профессиональных участников рынка ценных бумаг, инвесторов и эмитентов, в том числе путем развития саморегулирования.

Таким образом, сегодня перед российским рынком ценных бумаг стоит ряд проблем, быстрое и эффективное решение которых послужит толчком к его дальнейшему развитию.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В междисциплинарном курсовом проекте рассмотрены понятия организации, оформления и учета брокерских операций в кредитной организации. В соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг» брокерской признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.

В соответствии с Положением Центрального банка Российской Федерации от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» брокерские операции учитываются на счетах третьего раздела главы, А по балансовому счету первого порядка 306 «Расчеты по ценным бумагам», в разрезе которого открываются счета второго порядка. Также используются счета 30 402 «Счета участников РЦ ОРЦБ», 30 404 «Средства участников РЦ ОРЦБ для обеспечения расчетов по операциям на ОРЦБ», 30 408 «Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ», 30 409 «Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ». Кроме того для учета брокерских операций используются счета главы Д «Депо» 98 010 «Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии (НОСТРО депо базовый)», 98 040 «Ценные бумаги владельцев», 98 053 «Ценные бумаги клиентов по брокерским договорам». Методика учета брокерских операций определяется нормативными актами Банка России, детализируется в учетной политике кредитной организации.

Существуют множество проблем брокерской деятельности на современном этапе. Это, например, неопределенность в законодательном плане, плохая организация брокерской деятельности. Для дальнейшего развития посредничества необходимыми условиями являются: расширение рынка, привлечение на рынок потенциальных инвесторов, поиск новых перспективных инструментов для дальнейшей деятельности.

Главными направлениями государственной политики по развитию финансового рынка в среднесрочной перспективе являются: создание необходимых предпосылок для формирования конкурентоспособных институтов финансового рынка; снижение регулятивных барьеров для обеспечения выхода российских компаний на рынок капитала и создание правовых основ формирования новых инструментов финансового рынка; укрепление законодательной базы в сфере защиты прав инвесторов и снижение нерыночного инвестиционного риска на финансовом рынке; реформа системы регулирования на финансовом рынке.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Лыков С., Рузаева М. Российские банки и система коллективного инвестирования [Текст]: Рынок ценных бумаг. — 2009.

2. Галанов В. А., Рынок ценных бумаг: [Текст] / В. А. Галанова — М.: ИНФРА-М. — 2011. — 379с.

3. Каджаева, М. Р., Дубровская, С. В. Банковские операции [Текст]: учеб. для студ. сред. проф. учеб. заведений — 4-е изд., стер. -М.: Издательский центр «Академия», 2009. — 400 с.

4. Жуков Е. Ф., Рынок ценных бумаг [Текст] / Е. Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИДАНА, 2007. 463с.

5. Банковские операции [Текст]: учеб. пособие для средн. проф. образования / под ред. Ю. И. Коробова. — М.: Магистр, 2012. — 446 с.

6. Правовое совершенствование финансовых рынков [Текст]: Журнал «Обозреватель — Observer» — 2009. — № 1

7. Бухгалтерские контировки в банке/ Интранет Казанской банковской школы (колледж) [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://kbs.ru/

8. Информационно аналитический портал о жизни денег [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.forekc.ru/

9. Банковские новости, банки, кредиты, вклады [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http:// www.bankir.ru/

10. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http:// www.cbr.ru/

11. Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рынкам [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http:// www. fcsm.ru/

ПРИЛОЖЕНИЯ Приложение 1

Совмещение видов профессиональной деятельности

[12, с. 208]

Характеристика счетов третьего раздела главы, А «Балансовые счета», предназначенных для учета расчетов по ценным бумагам

Характеристика счетов третьего раздела главы Д «Счета Депо», предназначенных для учета расчетов по ценным бумагам

Приложение 2

ЗАО «Райффайзенбанк»

Составитель

Приложение 3

ДОГОВОР № 1

об обслуживании на организованном рынке ценных бумаг

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) Сбербанк России, в лице Управляющего Асатова Радифа Азатовича, действующего на основании Устава, именуемый в дальнейшем Банк, с одной стороны, и Общество с ограниченной ответственностью «Пост», в лице Генерального Директора Сагеева Айнура Ильхамовича, действующего на основании Устава, именуемый в дальнейшем Клиент, с другой стороны, заключили настоящий Договор о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. Клиент поручает, а Банк принимает на себя следующие обязательства:

проведение операций купли-продажи ценных бумаг от своего имени за счет и по поручению Клиента в торговых системах организованного рынка ценных бумаг (далее — ОРЦБ) за вознаграждение (брокерское обслуживание);

предоставление услуг по хранению ценных бумаг, учету, удостоверению и переходу прав на ценные бумаги, принадлежащие Клиенту на праве собственности или ином вещном праве, учету и удостоверению обременений ценных бумаг обязательствами посредством открытия и ведения Банком на имя Клиента отдельного счета депо (депозитарное обслуживание).

1.2. В целях исполнения настоящего Договора Клиент поручает, а Банк выполняет обязанности оператора счета депо Клиента.

1.3. Брокерское и депозитарное обслуживание Клиента осуществляется в соответствии с Общими условиями обслуживания на ОРЦБ в Сбербанке России (далее — Общие условия), являющимися неотъемлемой частью настоящего Договора, правилами биржевых торгов, нормативными документами Банка России, Федеральной службы по финансовым рынкам, законодательных и исполнительных органов Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, иными нормативными документами, регулирующими вопросы рынка ценных бумаг.

Банк вправе в одностороннем порядке вносить в Общие условия изменения, отражающие развитие, совершенствование действующего законодательства, внутренней структуры и/или организации технологических процессов в Банке, не вступающие в противоречие с законами Российской Федерации.

2. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

2.1. При заключении Договора Банк присваивает Клиенту регистрационный код 1235.

Указанный код считается присвоенным с даты подписания настоящего Договора. Регистрационный код указывается во всех операционных, регистрационных и учетных документах, связанных с операциями Банка по поручению Клиента на ОРЦБ.

2.2. Банк открывает Клиенту счет депо в целях учета и удостоверения прав на ценные бумаги, принадлежащие Клиенту, в течение 3 (трех) дней после оплаты Клиентом открытия счета депо. Поручения Клиента не принимаются на исполнение до открытия счета депо.

2.3. Банк открывает лицевой счет в целях учета денежных средств Клиента и осуществления денежных расчетов по операциям с ценными бумагами Клиента.

2.4. Права и обязанности Сторон по настоящему Договору, а также порядок и сроки приема поручений Клиента, проведения операций и предоставления Клиенту отчетов о проведенных операциях определены в Общих условиях.

3. ОПЛАТА УСЛУГ

3.1. За осуществление брокерского и депозитарного обслуживания на ОРЦБ Клиент выплачивает вознаграждение Банку согласно Тарифам Сбербанка России, и компенсирует расходы Банка, включая НДС, связанные с исполнением настоящего Договора, в том числе с оплатой комиссионного вознаграждения Биржи, Расчетного депозитария ОРЦБ.

3.2. Банк вправе в одностороннем порядке вносить изменения в Тарифы, приведенные в Общих условиях, с извещением Клиента об изменениях в срок не менее, чем за 10 (десять) дней до вступления в действие новых Тарифов.

В случае несогласия Клиента с новыми Тарифами, Клиент вправе расторгнуть Договор в одностороннем порядке в соответствии с п. 6.2 Договора, при этом обслуживание Клиента до момента прекращения Договора осуществляется на прежних условиях.

4. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

4.1. За невыполнение или ненадлежащее выполнение своих обязанностей по настоящему Договору Стороны несут ответственность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

4.2. Банк не несет ответственности перед Клиентом за действия эмитента и/или его регистратора, а также за ущерб, причиненный из-за невозможности осуществления Клиентом своих прав владельца ценных бумаг, вызванной непредоставлением, несвоевременным предоставлением либо предоставлением Клиентом Банку неправильных сведений.

4.3. Стороны не несут ответственности за неисполнение обязательств по настоящему Договору, если неисполнение явилось следствием действия обстоятельств непреодолимой силы, возникших в результате обстоятельств чрезвычайного характера, которые стороны не могли предвидеть или предотвратить разумными мерами.

4.4. При наступлении или прекращении обстоятельств, указанных в п. 4.3 Договора, сторона, нарушившая обязательства, должна в течение 3 (трех) дней с момента их наступления и прекращения письменно известить об этом другую сторону.

5. ПОРЯДОК ЗАЯВЛЕНИЯ ПРЕТЕНЗИЙ И РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ

5.1. Стороны обязуются соблюдать претензионный порядок урегулирования споров и разногласий, возникающих из настоящего Договора.

5.2. В случае, если стороны не достигли взаимного согласия, споры рассматриваются в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации в суде по месту обслуживания Клиента.

6. СРОК ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА И ПОРЯДОК ЕГО РАСТОРЖЕНИЯ

6.1. Настоящий Договор вступает в силу с даты его подписания Сторонами и действует бессрочно.

6.2. Настоящий Договор может быть расторгнут любой из сторон. Прекращение действия настоящего Договора вступает в силу не ранее, чем через 30 (тридцать) дней со дня получения письменного уведомления о прекращении действия Договора одной из сторон в адрес другой стороны.

6.3. Расторжение настоящего Договора является основанием для закрытия счета депо Клиента. Отношения сторон по ведению и обслуживанию счета депо Клиента могут быть урегулированы путем заключения отдельного договора счета депо.

6.4. В случае расторжения настоящего Договора и при наличии ненулевого остатка ценных бумаг на его счете депо Клиент обязан в течение 10 (десяти) дней получить и/или перевести принадлежащие ему ценные бумаги в другой депозитарий либо реестр владельцев ценных бумаг; имеющиеся на лицевом счете денежные средства Клиента перечисляются Банком по реквизитам, указанным в п. 8 настоящего Договора, в течение 2 (двух) дней с момента прекращения действия Договора.

6.5. Обязательства сторон по настоящему Договору считаются исполненными после урегулирования всех взаиморасчетов между сторонами.

7. ПРОЧИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

7.1. Клиент заверяет, что он наделен необходимыми полномочиями для совершения сделок с ресурсами, передающимися для приобретения ценных бумаг, а также с ценными бумагами, и его действия не противоречат действующему законодательству.

В случае необходимости Клиент обязуется предоставить Банку по просьбе последнего документы, подтверждающие наличие таких полномочий и законность его действий.

7.2. Настоящим Клиент подтверждает, что:

— ознакомлен с Общими условиями и обязуется их выполнять;

— уведомлен о совмещении Банком депозитарной деятельности с иной профессиональной деятельностью (брокерской, дилерской, деятельностью по управлению ценными бумагами) на рынке ценных бумаг;

— уведомлен о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг.

7.3. Клиент согласен на передачу конфиденциальной информации о нем в Банк России, Федеральную службу по финансовым рынкам с целью осуществления ими контрольных функций.

7.4. Взаимодействие сторон осуществляется через уполномоченных лиц, которые несут полную ответственность за совершение ими действий в рамках установленных полномочий.

7.5. Изменения и дополнения к настоящему Договору могут быть внесены по соглашению сторон, оформленному в письменном виде и подписанному полномочными представителями сторон, кроме случаев, указанных в пп. 1.3, 3.2 настоящего Договора.

7.6. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах, имеющих равную юридическую силу, по одному для каждой из сторон.

7.7. Права и обязанности по настоящему Договору не могут быть уступлены третьим лицам. С правопреемником Клиента заключается новый Договор.

При исчислении временных сроков, указанных в настоящем Договоре, в расчет берутся только рабочие дни (если прямо не указано иное) и подразумевается московское время.

8. РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

9. МЕСТО ОБСЛУЖИВАНИЯ КЛИЕНТА Адрес: г. Казань, ул. Амирхана, 15

Уполномоченные сотрудники Банка (Ф.И.О., тел.): Аксаков Петр Петрович, +7 (843) 80−767−88

Подписи сторон

Приложение 4

Схема сделки с ценными бумагами в соответствии с договором поручения Схема сделки с ценными бумагами в соответствии с договором комиссии