Международные межправительственные организации как субъекты международного публичного права

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ФАКУЛЬТЕТ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ Кафедра международного права КУРСОВАЯ РАБОТА на тему: Международные межправительственные организации как субъекта международного публичного права Студентка Сивуха Яна Викторовна Руководитель Талеренок Анна Викторовна МИНСК 2015

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ

1. ПРАВОСУБЪЕКТНОСТЬ МЕЖДУНАРОДНЫХ МЕЖПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1 Сущность и содержание лизинга. Структура рынка лизинговых услуг

1.2 Классификация рынка лизинговых услуг

2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В РБ

2.1 Характеристика развития рынка лизинговых услуг в РБ на современном этапе

2.2 Нормативно-правовое регулирование рынка лизинговых услуг в РБ

2.3 Перспективы развития рынка лизинговых услуг в РБ

3. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПРОМАГРОЛИЗИНГ»

3.1 Общая характеристика ОАО «Промагролизинг»

3.2 Анализ лизинговой деятельности ОАО «Промагролизинг»

3.3 Перспективы развития лизинговой деятельности ОАО «Промагролизинг»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость внедрения новых методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов различных отраслей деятельности. Одним из таких методов является лизинг.

Тенденция к развитию лизинга в Республике Беларусь обусловлена значительной физической изношенностью производственных основных фондов, наличием морально устаревшего оборудования, низкой эффективностью его использования и др.

Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

В связи с этим, представляется актуальным анализ рынка лизинговых услуг в Республике Беларусь в 90-годы XX — нач. XXI вв., анализ перспектив развития рынка лизинговых услуг в РБ и анализ международного лизинга в РБ на примере деятельности компании ОАО «Промагролизинг».

Цель данной курсовой работы — проанализировать рынок лизинга в Республике Беларусь, выявить перспективы его дальнейшего развития и обозначить позицию международного лизинга на лизинговом рынке Беларуси.

Для достижения данной цели в курсовой работе были поставлены следующие задачи:

· Изучить теоретические аспекты развития рынка лизинговых услуг, дать понятие термину «лизинг», выявить структуру рынка лизинговых услуг и его классифицировать;

· Проанализировать современное состояние и тенденции развития рынка лизинговых услуг в Республике Беларусь, изучить нормативно-правовую базу регулирования рынка лизинговых услуг в РБ, определить перспективы дальнейшего развития рынка лизинга в Беларуси;

· Проанализировать лизинговую деятельность в Республике Беларусь на примере ОАО «Промагролизинг», дать общую характеристику компании и определить перспективы ее дальнейшего развития, определить тенденции развития международного лизинга в РБ на примере данной компании.

Курсовая работа структурирована в соответствии с выше обозначенными задачами и состоит из трех глав:

1. Теоретические аспекты развития рынка лизинговых услуг.

В главе дается понятие лизинга, рассматривается структура рынка лизинговых услуг, проводится его классификация.

2. Анализ современного состояния и тенденции развития рынка лизинговых услуг в Республике Беларусь.

В данной части работы проводится анализ современного состояния рынка лизинговых услуг в Республике Беларусь, дается общая характеристика нормативно-правовой базы регулирования рынка лизинговых услуг в РБ, выявляются плюсы и минусы нормативно-правовой базы, определяются перспективы дальнейшего развития рынка лизинговых услуг в РБ.

3. Анализ развития лизинговой деятельности на примере компании ОАО «Промагролизинг».

В этой главе дается общая характеристика компании ОАО «Промагролизинг», проводится анализ ее лизинговой деятельности, определяются перспективы дальнейшего развития лизинговой деятельности компании ОАО «Промагролизинг», а также определяются перспективы развития международного рынка лизинга в Республике Беларусь на примере данной компании.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ

1.1 Сущность и содержание лизинга. Структура рынка лизинговых услуг Понятие и сущность лизинга в теории и на практике трактуются по-разному. Во многих случаях лизинг отождествляется с кредитом, термины «аренда» и «лизинг» часто используют как синонимы.

Понятие «лизинг» происходит от английского lease или leasing. Первое переводится как аренда, сдача в аренду; договор об аренде (прокате); второе означает лизинг, долгосрочную аренду [1, с. 5].

Прежде всего, следует рассмотреть различные подходы к определению лизинга, т.к. в экономической литературе данное понятие трактуется неоднозначно. В отечественной литературе лизинг представляется как: способ кредитования предпринимательской деятельности; форма финансовой поддержки; финансовая аренда; способ финансирования инвестиций и др.

С точки зрения гражданско-правового регулирования лизинговых сделок следует обратиться к основному источнику — Гражданскому кодексу Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. № 218−3 (глава 34 параграф 6), далее — ГК.

Согласно ГК под лизингом понимается «сделка, при которой арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей».

Из предложенного определения вытекают следующие признаки данного вида договора. Во-первых, необходимо участие трех субъектов — лизингополучателя, лизингодателя и продавца предмета лизинга. Во-вторых, наличие комплекса договорных отношений. Сделка происходит на базе двух и более договоров — купли-продажи и лизинга. Но часто сделка сопровождается договором страхования имущества, обслуживания и др. В-третьих, необходимо использовать имущество в предпринимательских целях, т. е. осуществлять деятельность, направленную на получение прибыли от использования предмета лизинга. Еще одним отличительным моментом является приобретение имущества специально для передачи в лизинг.

Процесс лизинга описывает комплекс имущественных отношений, поэтому лизинг является особым видом предпринимательской деятельности. В. М. Джуха считает что лизинг — «это особый вид инвестирования временно свободных или привлеченных финансовых средств для приобретения в собственность у определенного продавца лизингодателем (арендодателем) оговоренного с конкретным лизингополучателем (арендатором) имущества и предоставления затем этого имущества данному арендатору во временное пользование за определенную плату».

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. В зависимости от объекта лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества. Субъектами лизинга являются:

· лизингодатель;

· лизингополучатель;

· продавец имущества.

Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т. е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или физическое лицо, занимающееся предпринимательской деятельностью и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

В качестве юридического лица могут выступать:

· банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность;

· лизинговые компании — финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые, но и другие виды услуг, связанные с реализацией лизинговых операций, например техническое обслуживание, обучение, консультации и т. п.;

· фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное количество финансовых средств.

Лизингополучателем может быть юридическое лицо в любой организационно-правовой форме, осуществляющее предпринимательскую деятельность, а также физическое лицо, занимающееся предпринимательской деятельностью и зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя.

Продавцом лизингового имущества может быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо, а также гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.

Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей схеме (Рис. 1.1).

Схема 1.1 — Схема лизинговой сделки и финансовых потоков

Лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает его лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора, в зависимости от его условий, имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

Состав участников сделки сокращается до двух, если продавец и лизингодатель, или продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом. В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств. Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков приведена на Рис. 1.2. [1, с. 70].

Схема 1.2 — Схема лизинговой сделки и финансовых потоков международный лизинг правовой рынок

С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. Эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).

В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества.

Все этапы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.

На первом этапе поставщик и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом лизингополучатель (пользователь имущества), юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика. Все технические вопросы реализации договора о купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т. п.) решаются между поставщиком и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.

На втором этапе лизингодатель, сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между лизингополучателем (пользователем) и лизингодателем. Продавец имущества (поставщик), хотя и заключает договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед лизингополучателем (пользователем).

По экономической природе лизинг внешне схож с кредитными отношениями. Кредитные отношения базируются на трех принципах: срочности (кредит дается на определенный период); возвратности (возвращается в установленный срок); платности (за предоставленные услуги берется вознаграждение).

При лизинге собственник имущества, передавая его на определенный период во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграждение.

Налицо элементы кредитных отношений. Только участники сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом (основным капиталом). В связи с этим лизинг иногда квалифицируют как товарный кредит в основные фонды.

Для реализации договора лизинга у лизингодателя должно быть достаточно собственных свободных финансовых средств или он должен иметь доступ к «дешевым» деньгам.

М.И. Лещенко в своем учебном пособии предлагает следующее определение: лизинг — «это кредит, который отличается от традиционной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме переданного в пользование имущества (оборудование, машины, суда и др.), то есть своего рода товарный кредит».

Экономическую сущность лизинга автор объясняет характером имущественных отношений, возникающих при сделке. Предмет лизинга является собственностью лизингодателя до тех пор, пока лизингополучатель не уплатит его полную стоимость. В течение срока действия договора лизингополучатель за определенную плату приобретает право пользования и владения этим имуществом.

Итак, обобщив все вышеперечисленное, можно сказать, что лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленный на поиск и привлечение свободных финансовых средств, инвестирование их в элементы основных фондов и последующая передача этих активов во временное пользование на возмездной основе.

1.2 Классификация рынка лизинговых услуг На практике существует несколько видов лизинговых отношений, которые определяются в зависимости от типа лизингового имущества, форм финансирования, собственника имущества, состава участников, объемов обязанностей сторон, степени окупаемости лизингового имущества и уплаты лизинговых платежей.

В экономической литературе встречаются различные определения видов лизинга в зависимости от классификации авторами лизинговых отношений. Например, один и тот же вид лизинга в разных источниках обозначается как финансовый, капитальный, прямой, стандартный и др.

Объединяя различные параметры (признаки), можно выделить следующую классификацию лизинговых отношений, приведенную в таблице 1.1.

Таблица 1.1 — Классификация лизинговых отношений

Лизинг делится на два основных вида: финансовый и оперативный. Финансовый лизинг — это вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

В договоре может быть предусмотрено, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества производителя (продавца) осуществляет лизингодатель. Срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, как правило, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Если сторонами выбран срок договора, меньший нормативного срока службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока договора.

Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Хотелось бы отметить, что финансовый лизинг наиболее распространенный вид лизинга. По сути это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала.

Оперативный лизинг (его еще называют лизингом с неполной амортизацией) — вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

Таким образом, при оперативном лизинге возможности выбора имущества лизингополучателем ограничиваются наличием имущества на складе лизингодателя.

По договору оперативного лизинга имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, и предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации.

Срок договора оперативного лизинга может устанавливаться сторонами в пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолеты и другие виды техники), необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально.

По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга.

В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки (сферы рынка) лизинг подразделяется на внутренний и международный.

При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или физическими) одной страны. Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считаете международным В зависимости от состава участников лизинговых отношений, техники проведения операций лизинг делят на прямой, косвенный, возвратный, сублизинг, «Леведж-лизинг».

Прямой лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно лицо.

Преимуществом данного вида отношений для предпринимателей, выбравших определенное оборудование у определенного поставщика для того, чтобы взять его в лизинг, является сокращение дополнительной траты времени на поиск лизинговой компании, которая приобретет это оборудование для него, и в целом, упрощение самой сделки во многих деталях, объясняющееся, в частности, отсутствием посредников.

Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников. В основе большинства лизинговых сделок лежит процесс косвенного лизинга, который во многом похож на продажу продукции в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество производителя и передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: производитель (продавец), лизингодатель и лизингополучатель, но он может включать и большее число участников.

Возвратный лизинг — разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Лизингополучатель (производитель) продает лизингодателю свое оборудование или предприятие в целом и одновременно берет его в лизинг, получая при этом право владения и пользования им. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке. Возвратный лизинг позволяет предприятию временно высвобождать связанный капитал за счет продажи имущества и одновременно продолжать фактически пользоваться им уже на правах лизингополучателя. После выплаты лизинговых платежей лизингополучатель получает право собственности на переданное в лизинг имущество в соответствии с договором лизинга.

Сублизинг — вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель, получив по договору лизинга имущество, передает его третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга. При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие в письменной форме лизингодателя по основному договору лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

«Леведж-лизинг» имеет место тогда, когда лизинговые сделки в силу своих масштабов не могут быть профинансированы одним лизингодателем (лизинговыми компаниями), и для финансирования которых привлекаются средства нескольких лизинговых компаний, банков, других инвесторов.

Основной лизингодатель (лизинговая компания) при этом оплачивает лишь часть стоимости имущества, а для оплаты остальной суммы, необходимой для его приобретения, привлекаются другие организации.

Собственником лизингового имущества становится основной лизингодатель (лизинговая компания) со всеми вытекающими из этого последствиями, который распределяет лизинговую прибыль между другими участниками сделки, финансирующими ее.

В договоре лизинга стороны оговаривают порядок и объем сервисного обслуживания лизингового имущества. В зависимости от этого лизинг может быть чистым, с неполным или полным набором услуг.

Чистый лизинг означает, что, лизинговые платежи не включают в себя расходы по эксплуатации, ремонту, страхованию объектов лизинга, которые ложатся на лизингополучателя, помимо уплаты лизинговых платежей.

При прекращении договора лизинга лизингополучатель обязан вернуть лизингодателю предмет лизинга в состоянии, в котором он его получил, с учетом нормального износа или износа, обусловленного договором лизинга.

К полному лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования объекта лизинга. Кроме того, условиями договора может быть предусмотрена профессиональная подготовка персонала лизингополучателя по обслуживанию объекта лизинга, а в некоторых случаях и реклама продукции лизингополучателя, выпускаемой на данном оборудовании.

Основное преимущество полного лизинга в сравнении с другими его видами и обычными формами хозяйственных отношений состоит именно в предоставлении широкого спектра сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизингодателем при возможном участии и самого производителя имущества.

В отличии от обычной купли-продажи, сервисное обслуживание оборудования при полном лизинге предусматривается в течение всего срока действия договора лизинга.

Существует лизинг с неполным набором услуг, который предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора. Например, лизингополучатель берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизингодатель (лизинговая компания) оплачивает расходы по поддержанию лизингового имущества в исправном состоянии.

В зависимости от сроков лизинговые сделки можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

· долгосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

· среднесрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

· краткосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

По типу имущества различают: лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили), в том числе нового и бывшего в употреблении, и лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты).

По характеру лизинговых платежей различают: денежный, компенсационный и смешанный лизинг.

При этом денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме; компенсационный предусматривает платежи в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в форме оказания встречных услуг; смешанный основан на сочетании денежных и компенсационных платежей. По условиям замены имущества лизинг делится на срочный и возобновляемый (револьверный).

При срочном лизинге имеет место одноразовая аренда имущества. При возобновляемом лизинге по истечении первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее могут не оговариваться.

Разновидностью возобновляемого лизинга выступает генеральный лизинг, в договоре которого предусматривается право лизингополучателя дополнять заявку на имущество для передачи в лизинг без заключения новых договоров.

При генеральном лизинге заключается общее соглашение лизингополучателя с лизингодателем по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может при необходимости брать дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной операции с партнерами.

В деловом обороте можно встретиться с таким понятием, как фиктивный лизинг. Фиктивной или притворной называют сделку, которая совершена с целью прикрытия другой сделки. В примере с лизингом это может быть прикрытие договора купли-продажи с рассрочкой платежа с целью использования налоговых льгот, предусмотренных законодательством при лизинговых сделках как лизингодателем (продавцом), так и лизингополучателем (покупателем).

Из рассмотренного разнообразия признаков лизинга становится очевидным, насколько многогранными и сложными являются лизинговые отношения, что и предопределяет возможности применения лизинга с учетом особенностей и потребностей конкретного предприятия и способствует оптимизации финансовых потоков и повышению эффективности производственного процесса.

Преимущества лизинга для лизингополучателя следующие:

а) лизинговые платежи включают в себестоимость продукции, тем самым, снижая налогооблагаемую базу. Данный факт стимулирует развитие производства. В случае кредита плата покрывается за счет полученных предприятием доходов, на которые начисляются налоги;

б) благодаря ускоренной амортизации по истечению срока лизингового договора предприятие получает оборудование по минимальной остаточной стоимости, используя экономию налога на имущество;

в) возможно использование различных схем выплаты платежей — ежемесячные, ежеквартальные. С этой стороны банки оказываются менее гибкими нежели лизинговые компании.

Иногда поставщик оборудования берет на себя часть риска, связанного с лизинговой сделкой, предоставляя гарантии обратного выкупа для лизингодателя. Таким образом, для поставщика лизинг является одним из способов продажи оборудования.

В результате исследований получены интересные результаты зависимостей использования инструмента лизинга от ряда факторов.

Jessie X. Fan и John R. Burton в своей работе «Приобретение транспортного средства: лизинг или покупка?» исследуют поведение потребителя посредством интервью, пытаясь выяснить какие основные факторы влияют на решение о покупке или взятия объекта в лизинг. Результаты данного исследования показали, что потребитель, приобретающий многофункциональное транспортное средство класса люкс, при прочих равных, возьмет его в лизинг. Однако способствующим фактором является большее количество лизинговых предложений со стороны дилеров средств класса люкс. Потребители из сельской местности скорее не возьмут средство в лизинг, возможно, это вызвано культурными различиями, ограничениями со стороны предложения. Наличие тинэйджеров в семье также снижает вероятность приобретения транспортного средства в лизинг (данный результат получен вследствие анализа логистической регрессии).

M. Ameziane «Lasfer and Mario Levis» (1998), проведя ряд эмпирических исследований, получили следующие результаты. В целом компании, использующие механизм лизинга имеют налоговые скидки, более высокое соотношение заемных и собственных средств, что говорит о минимальной защите кредиторов и финансовом риске, а также больший размер, чем компании, которые лизинг не используют. Кроме того, причины использования лизинга различаются по размеру компании. Для малых предприятий налоговые скидки не являются определяющим фактором, лизинг позволяет им выжить.

«Mukherjee» (1991) эмпирически показал, что желание остановить риск морального старения оборудования один из побуждающих к использованию лизинга мотивов. При этом в результате прогресса оборудование, приобретенное по договору лизинга, устаревает, а арендные платежи не прекращаются до конца контракта. Данный факт большинством авторов приводится в качестве недостатка лизинга.

Таким образом, обобщив все вышеперечисленное, можно сказать, что лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленный на поиск и привлечение свободных финансовых средств, инвестирование их в элементы основных фондов и последующая передача этих активов во временное пользование на возмездной основе. Из рассмотренного в данной главе разнообразия признаков лизинга становится очевидным, насколько многогранными и сложными являются лизинговые отношения, что и предопределяет возможности применения лизинга с учетом особенностей и потребностей конкретного предприятия и способствует оптимизации финансовых потоков и повышению эффективности производственного процесса.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В РБ

2.1 Характеристика развития рынка лизинговых услуг в РБ на современном этапе Изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость внедрения новых методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов различных отраслей деятельности. Одним из таких методов является лизинг.

Актуальность развития лизинга в Республике Беларусь обусловлена значительной физической изношенностью производственных основных фондов, наличием морально устаревшего оборудования, низкой эффективностью его использования и др. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

В настоящее время многие предприятия Республики Беларусь испытывают недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса, а, следовательно, не могут производить конкурентоспособную продукцию и осваивать зарубежные рынки сбыта. В этих условиях предприятия вынуждены брать кредиты, однако в ряде случаев банки, не имея гарантий возврата денежных средств, не предоставляют кредиты таким предприятиям. Предприятию для обновления своих основных средств выгодно брать оборудование в лизинг. Именно лизинг устраняет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию основных фондов, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Первые лизинговые компании в Беларуси появились в начале 90-х годов прошлого века («Приорлизинг», «Дукат-Лизинг», «Лотос»). До 2004 г. в стране отсутствовала централизованная система сбора статистической информации по объемам лизинговых операций. Единственным источником информации, хотя и очень приблизительным, было анкетирование, которое проводил Белорусский союз лизингодателей.

По данным за 1997 г., собранным только среди членов Белорусского союза лизингодателей, объем лизинговых операций составил 46 млрд. Br. С учетом того, что в девяностых годах около 75% рынка лизинговых услуг предоставлялись банками, общий объем лизинговых операций составил в 1997 году около 1% от объема инвестиций в основной капитал. К концу 90-х годов объем лизинговых операций достиг 2% от общего объема инвестиций в основной капитал.

С введением обязательной статистической отчетности формы 1-лизинг появилась возможность официальной оценки результатов деятельности белорусских лизинговых компаний.

Динамичное развитие лизинговых операций начало наблюдаться начиная с 2002; 2003гг. До этого времени лизинг в большинстве случаев использовался отечественными предприятиями скорее не как инструмент осуществления инноваций (которые являются основной сферой применения лизинга в странах со стабильной экономикой), а как инструмент финансового менеджмента по оптимизации налогооблагаемой базы путем завышения издержек и быстрого сокращения стоимости внеоборотных активов. В период с 2003 по 2012 гг. вместе со стабилизацией экономической ситуации в республике ситуация на рынке лизинговых услуг начала выравниваться, а объемы лизинговых операций расти.

Так, в 2003 г. доля лизинга в инвестициях в основные фонды по объему переданного в лизинг имущества впервые превысила 4% (4,32% в 2003 г. по сравнению с 2,27% в 2000 г.), а в 2008 г. уже превысила рубеж в 6,5% (табл. 2.1). После последовавшего за этим спадом 2009 г. (явившемся следствием мирового финансового кризиса), когда произошло существенное падение рынка как в абсолютном выражении — объем лизинговых операций сократился почти на 40%, так и в качественных показателях роста — доля лизинга в ВВП и инвестициях установилась на уровне 2002 г., продемонстрировав почти двукратное сокращение по сравнению с 2008 г., в 2010 г. набранные темпы развития отрасли вернулись на прежний уровень.

Так, в абсолютном выражении произошел более чем двукратный рост по отношению к 2009 г. и почти на треть по отношению к 2008 г., а в качественных показателях роста произошел возврат к уровню 2007;2008 гг. (а по доле лизинга в ВВП даже обновлен исторический максимум).

Таблица 2.1 — Суммарная стоимость переданного в лизинг имущества

Следует отметить, что в качестве основной оценки динамики рынка лизинговых услуг в Республике Беларусь принята именно стоимость переданного в лизинг имущества в связи с тем, что официальная статистика по лизинговым операциям ведется только с 2004 г. (при этом в 2008 г. был перерыв, когда статистическая отчетность по лизингу не подавалась), а данные Национального банка Республики Беларусь по лизинговым операциям банков оцениваются последним именно по вышеуказанному показателю. Объем операций 2008 г. был оценен на основании представленных принявшими участие в рейтинге лизинговыми компаниями данных, скорректированных на предполагаемую долю в сегменте лизинговых компаний, и официальных данных Национального банка Республики Беларусь по объему лизинговых операций белорусских банков.

Так, в 2007 г. в лизинг было передано объектов на сумму 1 463 млрд руб., из которых 524 млрд руб. было осуществлено банками в качестве лизингодателей. В то же время компаниями, принявшими участие в рейтинге, было передано в лизинг объектов на сумму 744 млрд руб., что было эквивалентно 79,2% объема лизинговых операций небанковского сектора (емкость которого составляла 939 млрд руб.). На основе данных компаний-участников рейтинга по итогам 2008 г. и с учетом изменений в составе участников емкость сегмента лизинговых компаний была оценена в 1 464,9 млрд руб., а с учетом лизинговых операций банков общая емкость рынка составила 2 335,9 млрд руб. Также следует отметить, что в валютном выражении произошел более скромный рост рынка по сравнению с данными в национальной валюте. Так, суммарная стоимость переданного в лизинг имущества в 2008 г. была оценена в 745,2 млн евро, что соответствовало шестикратному росту по отношению к 2003 г., когда стоимость переданного в лизинг имущества была оценена в 288,8 млрд. рублей или 122,7 млн евро.

В 2009 г. этот показатель опустился до 373,9 млн евро (что в относительном выражении отражает падение рынка в 2 раза).

В 2010 г. произошел возврат показателя на уровень в 785,5 млн евро, что соответствует росту на 5,4% по отношению к уровню 2008 г.

Тем не менее, необходимо указать, что оценка рынка по показателю стоимости переданного в лизинг имущества не является оптимальной, т.к. в мире общепринятым показателем развития рынка лизинговых услуг является объем нового бизнеса (или совокупная стоимость заключенных лизинговых договоров). Оценка отрасли по показателю нового бизнеса за период 2006;2012 гг. отражена в таблице. 2.2.

Таблица 2.2 — Объем нового бизнеса (стоимость договоров лизинга, заключенных в течение года)

Согласно данным таблицы, объём нового бизнеса или стоимость заключенных за год договоров лизинга в 2012 году составил 10 599 238 млн. рублей или по средневзвешенному курсу евро за 2012 год — 983.5 млн евро. В рублевом эквиваленте прирост к 2011 году составил 54%, в валютном -15%. В 2011 году не удалось превысить результат 2010 года в 1 014 млн евро. Доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал снизилась на 0,6% и составила 7,0%. По отношению к затратам направленным на приобретение машин, оборудования и транспортных средств доля лизинга составила 15,3%. В валовом внутреннем продукте доля лизинга снизилась и составила 2,0% (Табл. 2.2.). Средняя цена договора лизинга выросла с 1,3 млрд. рублей в 2011 году, до 1,8 млрд. рублей в 2012 году.

Основным параметром, определяющим степень развития лизинга в стране, является отношение объема нового бизнеса к ВВП. В Беларуси этот показатель в 2012 году составил 2,5% (854 млн евро) и он является самым высоким среди стран СНГ (в Казахстане (228 млн евро) — 0,18%, в России (18 124 млн евро) — 1,4%, в Украине (635 млн евро) — 0,55%). Для стран Европы новый лизинговый бизнес достиг 256,6 миллиардов евро в 2011 году, что демонстрирует заметный рост на 7.7% по сравнению с 237,5 миллиардами в 2010. Поэтому, результаты 2011 года показывают, что лизинговый рынок продолжил свое восстановление, улучшая показатели 2010 года. Среднее отношение объема нового бизнеса к ВВП в странах Европы по итогам 2010 года составило 1,46%.

Вторым важным показателем рынка является объем лизингового портфеля на конец отчетного года. На 31 декабря 2012 года суммарный объём обязательств лизингополучателей составил 16 136 826 млн. рублей. Рост к 31 декабря 2011 года составил 47%. Отношение величины лизингового портфеля к объёму нового бизнеса характеризует динамику роста лизинга. По итогам 2012 года этот параметр составил 1,52 раза (табл. 2.3).

Таблица 2.3 — Объем лизингового портфеля в 2007 — 2012 гг.

В 2012 году продолжилось снижение уровня просроченной задолженности с 13% в 2009 году до 8% в 2011 и 4,8% в 2012 году. Основная масса задолженности приходится на лизинг сельскохозяйственной техники по госпрограммам. Больше всего договоров заключили лизингодатели города Минска — 86,6%, рост к 2011 году — 53%, на втором месте лизингодатели Брестской области — 6,0%, рост — 126%, и замыкают тройку лидеров лизингодатели Гомельской области — 3,7%, рост — 50%.

Если на протяжении последних десяти лет устойчивой тенденцией было снижение доли банков-лизингодателей в общем объеме лизинговых операций, то 2012 год стал в этом плане исключением. В 90-е годы банки-лизингодатели контролировали около 75% рынка лизинга, в 2007 — 39%, в 2011 — 4%. В 2012 году банки нарастили объемы 2011 года на 983% и заняли на рынке лизинга нишу в 25,5%. Сохранилась сложившаяся в 2011 году структура предметов лизинга. Доля лизинга транспортных средств составила 59,0% рынка, машины и оборудование — 33,7%, здания и сооружения — 6,6% и прочее — 0,7% (табл. 2.4.).

Таблица 2.4 — Распределение по видам предметов лизинга

За 2012 год банки нарастили объемы бизнеса и заняли 25,5% рынка (диаграмма 2.1).

Диаграмма 2.1 — Структура лизингодателей в 2012 г.

В связи с увеличением доли банков на рынке лизинга, несколько изменилась и структура источников финансирования лизинговых операций: 60% составили заемные средства и 40% - собственные (диаграмма 2.2).

Диаграмма 2.2 — Финансирование лизинговых компаний за счет собственных средств По итогам 2012 года отчетность предоставили 166 компаний, в приложении В представлены основные параметры лизинговой деятельности 33 из них. Согласно этим данным, только 11 лизинговых компаний Беларуси в 2012 году смогли достичь и превысить однопроцентную долю в общем объеме нового бизнеса. Это обусловлено тем, что крупные банки, которые стоят за пятеркой первых лизинговых компаний Беларуси, финансируют, в основном, лизинговые сделки с большими компаниями, где велика доля государственного участия (диаграмма 2.3).

Диаграмма 2.3 — Доля лизинговых компаний в общем объеме нового бизнеса, %

У 10 лизинговых компаний доля в общем объеме лизингового портфеля превышала 1% в 2012 году. На них приходилось 94,67% процентов общего лизингового портфеля, или 9 902 656 миллионов белорусских рублей (диаграмма 2.4).

Диаграмма 2.4 — Доля компаний в общем объеме лизингового портфеля, %

По объему полученных за год лизинговых платежей лидируют 12 компаний, доля которых в общем объеме более 1% (диаграмма 2.5). Общая сумма полученных ими платежей составила 3 261 173 млн. белорусских рублей за год. Это 88,797% от общего объема платежей.

Диаграмма 2.5 — Доля компаний в общем объеме полученных платежей в 2012 году При выставлении результирующей рейтинговой оценки Ассоциация лизингодателей Республики Беларусь опирается на 3 фундаментальных показателя: объем нового бизнеса, размер лизингового портфеля, объем полученных за год лизинговых платежей. Эти показатели отражают количественные аспекты лизингового бизнеса.

Объем нового бизнеса характеризует масштаб ведения бизнеса в отчетном периоде. Величина лизингового портфеля говорит о степени перспективной устойчивости положения компании на рынке. Полученные за год лизинговые платежи отражают масштаб ведения бизнеса в прошлых периодах времени.

Таким образом, период с 2003 по 2012 гг. вместе со стабилизацией экономической ситуации в республике, связан с увеличением объема лизинговых операций. Объем нового бизнеса или стоимость заключенных за год договоров лизинга составил 10 599 238 млн. рублей или по средневзвешенному курсу евро за 2012 год — 983.5 млн евро. На 31 декабря 2012 года суммарный объём обязательств лизингополучателей составил 16 136 826 млн. рублей. Рост к 31 декабря 2011 года составил 47%. Отношение величины лизингового портфеля к объёму нового бизнеса характеризует динамику роста лизинга. По итогам 2012 года этот параметр составил 1,52 раза.

В последние три года высокими темпами рос объем международного лизинга. В 2012 году объем заключенных за год договоров международного лизинга вырос по сравнению с 2011 годом на 66%. Причем, 55,7% договоров заключено с резидентами СНГ и 44,3% - с резидентами дальнего зарубежья.

В условиях конкуренции с зарубежными странами Республика Беларусь должна обеспечить производство продукции с высокими качественными характеристиками, более широкого ассортимента и новых потребительских свойств. Экономика страны нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. Одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный. Для дальнейшего развития лизинговой деятельности в Республике Беларусь, привлечения инвестиций, необходимо предусмотреть дополнительные налоговые и таможенные льготы, в том числе: уменьшение ставки налога на прибыль для лизинговых компаний на срок до 5 лет со дня их образования; снижение или отмету таможенных пошлин, налога на добавленную стоимость в отношении оборудования для производства новых видов продукции, имеющих приоритетное значение для развития экономики, не только для конкретных государственных предприятий, но и для всех предприятий, которые будут выпускать такую продукцию.

Деятельность лизинговых компаний, обладающих необходимым опытом, технологией, квалифицированным персоналом, достаточным капиталом для обеспечения доступа своим клиентам к широкому спектру лизинговых услуг позволит, учитывая потребности экономики Республики Беларусь и пожелания каждого клиента, разрабатывать наиболее подходящие схемы лизингового финансирования.

2.2 Нормативно-правовое регулирование рынка лизинговых услуг в РБ Основными нормативными правовыми актами, регулирующими лизинг в Республике Беларусь, можно назвать следующие:

1. Гражданский кодекс Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. № 218−3 (глава 34 параграф 6), далее — ГК.

2. Положение о лизинге на территории Республики Беларусь, утвержденное Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31 декабря 1997 г. № 1769, далее — Положение о лизинге.

3. Инструкция о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций, утвержденная Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.04.2004 г. N 75.

4. Положение о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов (глава 5), утвержденное Постановлением Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 23 ноября 2001 г. N 187/110/96/18, далее — Положение № 187/110/96/18.

5. Приказ Министерства предпринимательства и инвестиций Республики Беларусь N 97 от 14.07.1999 г. «Об утверждении порядка частичной компенсации субъектам малого предпринимательства расходов по выплате лизинговых платежей по договорам финансовой аренды (лизинга) в части оплаты банковских процентов за пользование лизингодателем заемными средствами на приобретение объекта лизинга». 26 февраля 2014 года главой государства РБ был подписан Указ № 99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности». Данный указ принят в целях повышения экономической эффективности использования инструментов лизинга, снижения рисков, связанных с лизинговой деятельностью и обеспечения прозрачности деятельности лизинговых компаний. Теперь все лизинговые компании должны быть включены в реестр Национального банка, который будет осуществлять контроль за лизингом.

Без включения в реестр смогут работать:

— белорусские компании и индивидуальные предприниматели, которые заключают не более 3-х договоров в год на сумму не более 10 тыс базовых величин (1,3 млрд. рублей по состоянию на 26 февраля 2014 года);- предприятия, предоставляющие оборудование в лизинг в соответствии с решениями Президента;

— иностранные компании, занимающиеся лизингом в нашей стране через постоянные представительства;

— банки и небанковские кредитно-финансовые организации, которые занимаются лизинговой деятельностью согласно Банковскому кодексу и иным законодательным актам.

Указ № 99 законодательно закрепляет право лизинговых компаний предоставлять предметы в финансовую аренду (лизинг) физическим лицам.

Исходя из белорусского законодательства, договор лизинга не является самостоятельным договорным типом, а относится к видам аренды. Согласно ГК, существенными признаются такие условия договора, по которым стороны должны достигнуть соглашения, чтобы договор считался заключенным. Существенными являются условия о предмете договора, условия, которые названы в законодательстве как существенные для договоров данного вида, а также все те условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Перечень существенных условий договора лизинга закреплен законодательно — в пункте 2 Положения о лизинге. К ним относятся:

1. Объект лизинга, в том числе его наименование, количественные и качественные характеристики объекта.

2. Контрактная стоимость объекта лизинга. Здесь следует отметить, что Положение № 187/110/96/18 предусматривает, что стороны должны установить в договоре лизинга и амортизируемую за срок договора стоимость объекта лизинга. При этом за срок действия договора амортизация начисляется в сумме, не превышающей разницу между контрактной стоимостью объекта лизинга и его выкупной (остаточной) стоимостью, определяемой условиями договора.

3. Обязательства сторон по уплате налоговых и неналоговых платежей в бюджет и государственные внебюджетные фонды, связанных с объектом лизинга.

4. Цена договора лизинга. В договоре лизинга должно присутствовать условие о цене договора лизинга.

5. Размеры, способы и периодичность уплаты лизинговых платежей. Размер лизинговых платежей зависит от состава лизинговых платежей и периодичности их уплаты.

6. Сведения об условиях поставки (продажи) объекта лизинга и ответственности поставщика (продавца).

7. Обстоятельства передачи лизингополучателю объекта лизинга во временное владение и пользование, а также возврата данного объекта лизингодателю, включая его досрочное изъятие.

Таким образом, именно договор является ключевым регулятором правоотношений между сторонами лизинговой сделки. И от того, насколько профессионально и грамотно будет составлен этот документ, зависит успех или неуспех мероприятия по приобретению имущества в лизинг.

При международном лизинге хотя бы одна из сторон договора: лизингодатель или лизингополучатель — являются нерезидентами Республики Беларусь.

Международное нормативное регулирование лизинга:

1. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Принята на дипломатической конференции в Оттаве 28 мая 1988 г. (Оттавская конвенция). Республика Беларусь присоединилась к Конвенции в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 2 июля 1998 г. № 352.

Нормы Конвенции применяются, если лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах-участницах Конвенции, и поставщик также находится в стране-участнице Конвенции или, если договоры лизинга и поставки предмета лизинга регулируются правом одной из стран-участниц Конвенции (ст. 3 Оттавской конвенции). Участниками Конвенции является 9 государств: Россия, Беларусь, Венгрия, Италия, Латвия, Нигерия, Панама, Франция и Узбекистан.

В Конвенции установлены общие нормы регулирования международных лизинговых операций, которые в зависимости от конкретных условий могут уточняться участниками сделки по их усмотрению. Основной особенностью концепции, положенной в основу данной Конвенции, является принятие во внимание экономически и юридически тесно связанных между собой трехсторонних отношений изготовителя оборудования, арендодателя этого имущества и его арендатора, причем существенным образом учитываются интересы последнего.

2. Конвенция о межгосударственном лизинге. Подписана в Москве 25 ноября 1998 г. Республика Беларусь ратифицировала Конвенцию в соответствии с Законом Республики Беларусь от 9 ноября 1999 г. N 309-З.

Конвенция ратифицирована тремя государствами СНГ: Республикой Армения, Республикой Беларусь, Республикой Таджикистан. Для них Конвенция вступила в силу с 30.09.2001 года. Кыргызская Республика и Украина подписали Конвенцию.

Конвенция содержит много норм, отсылающих к национальному законодательству стран-участниц. Вместе с этим следует отметить предельно четкий и ясный язык Конвенции, а также ее логичность. Разработчиками уделено большое внимание правам и обязанностям участников лизинговой сделки.

Акты национального законодательства, которые применяются при исполнении договора международного лизинга:

1. Указ Президента Республики Беларусь от 13 ноября 1997 г. № 587 «О лизинге», далее — Указ № 587.

2. Закон Республики Беларусь от 22.12.1991 г. «О налогах на доходы и прибыль» — статья 10.

3. Инструкция о порядке исчисления, уплаты и контроля за уплатой таможенных сборов за таможенное оформление, таможенной пошлины, акцизов и налога на добавленную стоимость, утвержденная Постановлением Государственного таможенного комитета Республики Беларусь от 11.05.2005 N 28 — глава 8.

4. Инструкция о порядке исчисления и уплаты налога на доходы иностранных юридических лиц, не осуществляющих деятельности в Республике Беларусь через постоянное представительство, утвержденная Постановлением Министерства по налогам и сборам от 14.10.2003 г. № 92, далее — Инструкция № 92.

1 января 2013 года вступил в силу Указ Президента № 535, изменивший условия деятельности для компаний занимающихся международным лизингом. Здесь следует признать, что таких компаний за 2012 год было всего 5. Законодательный акт предусматривает возможности возврата предмета лизинга, переданного по международному договору, на территорию Беларуси, а также его продажу.

Также был расширен список обстоятельств, которые влияют на сроки лизинговых платежей или возврат предмета лизинга.

В том случае, если в течение 90 дней не поступают денежные средства по договору международного лизинга, компания-лизингодатель начинает выплачивать государству штраф 2% в день от не пришедших денежный средств.

Изучив законодательную базу по нормативно-правовому регулированию лизинга в РБ, можно сделать вывод, что основная проблема, препятствующая развитию лизинга в Республики Беларусь, заключается в следующем: ввоз или вывоз товаров на основании договоров лизинга не имеет никаких преимуществ по сравнению с обычным ввозом/вывозом товаров на таможенную территорию Республики Беларусь.

Описание основных проблем практического применения некоторых форм лизинга показывает, что все они являются результатом недоработки экономическо-правовой базы, регламентирующей общественно-экономические отношения в Республике Беларусь. Поэтому говорить о весомом продвижении в развитии международных лизинговых операций в Республике Беларусь трудно, так как на пути данного развития стоят проблемы валютного, таможенного и налогового регулирования. Руководители лизинговых компаний в качестве основных факторов, сдерживающих развитие лизинга в Республике Беларусь, называют низкую деловую активность и высокие процентные ставки на отечественном финансовом рынке. Решение данных проблем всецело зависит от действий соответствующих законодательных органов. Именно они должны через эффективное, с помощью лизинга, перевооружение производственной сферы способствовать развитию рынка лизинговых услуг, как части инвестиционной политики, что впоследствии должно повлиять на качество и конкурентоспособность на внешних и внутренних рынках производимой в экономике Республики Беларусь продукции.

Однако, как отмечают эксперты, за время уже более чем десятилетней истории развития лизинговых отношений в Республике Беларусь создана одна из лучших нормативных баз по вопросам лизинговых отношений в странах СНГ [23, стр. 20].

Законодатель в Беларуси стремится создать приемлемые условия для развития лизинга. Но нерешённые вопросы остаются. Так, по примеру Российской Федерации, в Гражданском кодексе Республики Беларусь в дефиниции договора лизинга указано на «предоставление имущества во временное владение или пользование для предпринимательских целей». Это значительно сужает область применения лизинга. Учитывая, что мировой опыт предусматривает такие виды лизинга, как потребительский и частный лизинг, представляется, что было бы целесообразно использовать их и в Беларуси.

2.3 Перспективы развития рынка лизинговых услуг в РБ Для оценки степени развития лизинга в Республике Беларусь обратимся к мировому опыту, который определяет шесть стадий развития лизинга. Как правило, на первых трех стадиях находятся рынки лизинга большинства развивающихся стран. На пятой стадии развития находятся рынки Германии, Великобритании, Японии. На шестой стадии сейчас находится самый старый лизинговый рынок — в США.

Белорусский рынок лизинга находится на третьей стадии развития. Скорость его дальнейшего развития зависит от многих факторов, главным из которых является желание и возможности государства развивать рыночные отношения в стране, поскольку лизинг — один из инвестиционных механизмов рыночной экономики.

В экономически развитых странах при помощи лизинга решается задача стимулирования экономического роста путем ускоренного обновления основного капитала, сокращения продолжительности технологического цикла. Поэтому специфика лизинга как инструмента экономической политики, направленного на ускорение обновления основного капитала, заключается в следующем: лизинг успешно развивается в тех странах, где наблюдаются высокие темпы обновления основного капитала. Развитие лизинга — это средство роста ВВП. В этой связи наметившаяся в последнее время тенденция к общему оздоровлению экономики, уменьшению числа убыточных предприятий может способствовать увеличению эффективного спроса на новые средства производства, а следовательно, усилению востребованности лизинга в нашей стране, что, в свою очередь, будет закладывать долгосрочные основы роста ВВП.

Согласно программе инновационного развития на 2011;2015 годы, доля инновационно-активных предприятий в общем объёме промышленных предприятий в Беларуси к 2015 году планируется довести до 30,5%. В данной программе должно быть задействовано каждое предприятие Беларуси. В целях её выполнения необходимо обеспечить техническое перевооружение, глубокую модернизацию и освоение новых технологий с привлечением инвестиций в экономику страны.

На сегодняшний день около 50% из общего объёма инвестиций составляют собственные средства организаций, а также средства инновационных фондов. При этом зачастую отмечается невыполнение заданий по инновационным объектам. Причины этого — отсутствие ритмичного финансирования, неисполнение контрактных обязательств по поставкам оборудования (в связи с недостатком финансовых ресурсов или несвоевременным их предоставлением).

Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Лизинг помогает без отрицательных последствий изымать из оборота средства, необходимые для замены устаревшего оборудования. У предприятий есть возможность провести техническое перевооружение за счёт будущих доходов, существенно не ухудшая своё текущее финансовое положение.

Разработчики Программы привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь на период до 2015 года отмечают некоторые особенности развития лизинга, в том числе и международного, в Республике Беларусь: «Использование лизинга как одной из форм инвестирования в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов имеет широкую перспективу в решении проблем технического перевооружения производства. В республике имеется положительный опыт использования международного лизинга для обновления и увеличения основных средств. Белорусские транспортники, не привлекая государственных средств и правительственных гарантий, полностью обновили по лизингу подвижной состав для международных перевозок. Это позволило дополнительно получить сотни миллионов долларов валютной выручки и иметь стране положительное сальдо внешнеторгового баланса по услугам. В настоящее время наиболее активно осуществляется международный лизинг с юридическими лицами Российской Федерации. Действующая законодательная база Беларуси, России, Украины, Молдовы и других стран СНГ не препятствует осуществлению лизинговых договоров между юридическими лицами».

Однако сотрудничество стран СНГ в сфере лизинга осложнено целым рядом причин. Непредсказуемость налоговых и таможенных правил, иных регуляторов хозяйственной деятельности делают любые долгосрочные операции в условиях СНГ рискованными. Поэтому требуется тщательная разработка каждого проекта, предусматривающая возможные риски и определяющая необходимые гарантии.

В организационном плане было бы целесообразным создание крупных внешнеторговых организаций типа торговых домов, включающих наряду с мощной внешнеторговой фирмой производственные, банковские, страховые, рознично-оптовые, складские, транспортные и другие предприятия. Получение оборудования от западных лизингодателей через торговые дома более вероятно ввиду большей гарантированности иностранной фирмы от риска неплатежеспособности нашего заказчика [26, стр.21].

При изучении международного лизинга следует обратиться к опыту соседних регионов. В России для устранения и минимизации лизинговых рисков используют следующие схемы взаимодействия иностранных и российских лизинговых компаний:

Лизинг — сублизинг, когда западная лизинговая компания сдаёт в лизинг оборудование российской лизинговой компании, а та, в свою очередь, отдаёт его российскому лизингополучателю.

Лизинговое брокерство, когда западная лизинговая компания осуществляет для западного лизингодателя полный анализ и контроль финансового состояния лизингополучателя или предоставляет гарантии на осуществление лизинговых сделок.

Создание благоприятных условий развития лизинга должно стать приоритетным направлением деятельности государства, учитывая сложность выполнения задач, поставленных предприятиям госпрограммой инновационного развития.

С учётом накопленного опыта инвестирования инновационной деятельности в Республике Беларусь, предполагается, что значительная часть технического перевооружения, модернизация предприятий, предусмотренных госпрограммой, произойдёт посредством международного лизинга. Международный лизинг предполагает перемещение через границу не только оборудования, но и других активов. В их число, прежде всего, включаются технологии, обучение и повышение квалификации работников[18].

С 1 сентября 2014 года вступит в силу Указ № 99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности», подписанный главой государства 25 февраля 2014 года. Согласно данному документу контроль за сферой лизинга в Беларуси будет осуществлять Нацбанк.

Исходя из оценки Нацбанка, лизинг в Беларуси развивается исключительно за счет присутствия на нем банков — через создание и кредитование лизинговых компаний, а также непосредственное оказание лизинговых услуг. Среди источников финансирования лизинговых операций собственные средства лизинговых компаний занимают лишь около 25%, остальные 75% - это заемные средства, в основном кредиты банков. Более того, портфель лизинговых компаний, учрежденных банками, занимает более 70% от лизингового портфеля всех компаний. В связи с этим в Нацбанке сделали вывод, что консолидация банковского и лизингового бизнесов объективно подталкивает к установлению для этих двух сегментов финансового рынка единого регулятора.

Кроме того, по мнению экспертов Нацбанка, белорусским лизинговым компаниям требуется увеличить финансовый потенциал. Это возможно, если какой-либо государственный орган возьмет на себя контроль за финансовой устойчивостью лизинговых компаний.

В обоснование своего мнения эксперты Нацбанка рассмотрели четыре возможных пути увеличения финансового потенциала лизинговой отрасли.

Это привлечение крупных иностранных инвесторов, появление крупных отечественных инвесторов, не являющихся банками, направление на развитие лизинга значительных бюджетных средств, а также рыночное перераспределение денежных средств.

Последний путь, по мнению Нацбанка, самый реалистичный. Для его реализации потребуется принятие мер, среди которых приобретение лизинговыми компаниями статуса финансовых посредников. В результате банки будут оценивать кредитоспособность лизинговых компаний не по аналогии с субъектами хозяйствования, осуществляющими хозяйственную деятельность, а как финансовых посредников. Нацбанк готов осуществить необходимые меры. Таким образом, на сегодняшний день лизинг в Республике Беларусь является одной из перспективных форм долгосрочного финансирования инвестиций. Для успешного его развития необходимы государственная поддержка, усовершенствование законодательной базы, активное взаимодействие промышленного и банковского капиталов [26, стр.22]. Основные усилия государства по созданию дополнительных условий для развития лизинговых отношений в Республике Беларусь в ближайшей перспективе должны быть направлены на то, чтобы:

ь сформировать надлежащую инфраструктуру в системе лизинговой деятельности;

ь сформировать благоприятный для лизинга таможенный режим; разработать и ввести в действие особую процедуру таможенного оформления для импортного лизинга, в том числе лизинга оборудования. Необходимо предусмотреть вариант таможенного оформления, когда стороной по импортному контракту является лизинговая фирма, а получателем — лизингополучатель с сохранением всех лизинговых льгот;

ь пересмотреть существующую систему льготирования прибыли при налогообложении в целях разрешения использования инвестиционной льготы при привлечении активов с помощью лизинга;

ь отразить в законодательстве отнесение лизинговых платежей к той же группе очерёдности, как и платежи по кредитам и возможность использования инкассового распоряжения для взыскания просроченной задолженности по лизинговым платежам;

ь разработать правила валютного регулирования и валютного контроля за осуществлением лизинга в Республике Беларусь для осуществления беспрепятственных расчётов, для чего необходимо внести соответствующие изменения в «Положение о порядке проведения валютных операций на территории Республики Беларусь» [27, стр.134].

Для того, чтобы лизинг, по примеру ведущих стран мира стал инструментом экономического роста, необходимы положительные сдвиги в экономике в целом (стабилизация темпов инфляции, появление конкуренции на рынке капитала и т. д.) [23, стр.22].

В силу низкой информированности об услуге лизинг, а также низкой финансовой грамотности граждан, желающих начать свое дело, существует острая необходимость в создании единого информационно-лизингового центра, который мог бы информировать о лизингодателях и лизингополучателях. В данном направлении в Беларуси планируется создание биржи лизинговых сделок, основанной на электронной базе данных, в которой в режиме реального времени будет собираться оперативная информация о потребностях лизингополучателей. Данная биржа лизинговых сделок должна, с одной стороны, дать возможность небольшим компаниям зарабатывать на комиссии, а с другой Ї упростить крупным операторам процедуру поиска клиента, равно как и сэкономить время самому лизингополучателю.

Таким образом, в настоящее время в Беларуси происходит развитие лизинговых отношений и интеграция отечественного лизинга в мировую финансовую систему. Уровень развитости лизинговых отношений, как правило, является своеобразным показателем развитости всей экономики страны. Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата.

В период с 2003 по 2012 гг. вместе со стабилизацией экономической ситуации в республике, связан с увеличением объема лизинговых операций. Объем нового бизнеса или стоимость заключенных за год договоров лизинга составил 10 599 238 млн. рублей или по средневзвешенному курсу евро за 2012 год — 983.5 млн евро. На 31 декабря 2012 года суммарный объём обязательств лизингополучателей составил 16 136 826 млн. рублей. Рост к 31 декабря 2011 года составил 47%. Отношение величины лизингового портфеля к объёму нового бизнеса характеризует динамику роста лизинга. По итогам 2012 года этот параметр составил 1,52 раза.

В последние три года высокими темпами рос объем международного лизинга. В 2012 году объем заключенных за год договоров международного лизинга вырос по сравнению с 2011 годом на 66%. Причем, 55,7% договоров заключено с резидентами СНГ и 44,3% - с резидентами дальнего зарубежья.

В условиях конкуренции с зарубежными странами Республика Беларусь должна обеспечить производство продукции с высокими качественными характеристиками, более широкого ассортимента и новых потребительских свойств. Экономика страны нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. Одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный.

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПРОМАГРОЛИЗИНГ»

3.1 Общая характеристика ОАО «Промагролизинг»

ОАО «Промагролизинг» — первая в республике специализированная лизинговая компания, созданная 06.02.2001 при непосредственном участии органа государственного управления для реализации проектов по переоснащению сельского хозяйства Беларуси современной техникой. С 2004 году в соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 07.05.2004 № 535 ОАО «Промагролизинг» включено в список предприятий, кредитуемых на финансирование закупок сельскохозяйственной техники в целях ее передачи на условиях финансового лизинга сельскохозяйственным организациям. В 2007 году ОАО «Промагролизинг» получило статус лизинговой компании, уполномоченной на осуществление пилотного проекта поставок продукции белорусских производителей на внешние рынки.

Миссией компании является создание и реализация эффективного механизма международного лизинга и продвижение продукции, произведенной в Республике Беларусь, на внешний рынок на условиях лизинга. Цели компании:

· Продвижение белорусской техники на новые рынки;

· Наращивание экспортных поставок продукции отечественных производителей;

· Привлечение иностранных инвестиций для осуществления сделок международного лизинга;

· Предоставление техники в лизинг в рамках реализации республиканских программ;

· Содействие совершенствованию нормативного правового регулирования лизинговой деятельности в Республике Беларусь.

Основная деятельность компании — международный лизинг техники и оборудования белорусского производства:

ь Коммунальная техника ь Строительная техника ь Сельскохозяйственная техника ь Лесная техника ь Грузовой и пассажирский транспорт ь Грузовой железнодорожный состав ь Промышленное и технологическое оборудование ь Энергетические комплексы ь Зерносушильные комплексы В настоящее время компания реализует комплексные проекты, включающие пакетное лизинговое предложение, состоящее из следующих этапов:

· поставка техники и оборудования белорусского производства;

· обучение специалистов;

· внедрение современных технологий;

· обеспечение комплектующими от производителя на весь срок эксплуатации;

· сервисное обслуживание и ремонт.

ОАО «Промагролизинг» разработаны базовые условия международного лизинга. В то же время для каждого партнера компания готова предложить привлекательные индивидуальные лизинговые схемы с учетом его потребностей, особенностей законодательства страны и структуры сделки.

Организационная структура компании представлена в ПРИЛОЖЕНИИ К. Генеральным директором ОАО «Промагролизинг» является Позняк Андрей Николавевич. В состав административного управления входят следующие отделы: бухгалтерия, канцелярия, казанчейство. Главный бухгалтер — Володько Галина Имполитовна.

Коммерческий отдел осуществляет управление внутренним лизингом, лизингом со странами ближнего и дальнего зарубежья (Европы, Азии, Северной Америки), а также управление рекламой. Начальником управления внутренним лизингом является Касперович Наталья Валерьевна. Начальник управления по работе со странами дальнего зарубежья — Смольский Вячеслав Анатольевич. Начальник управления по работе со странами ближнего зарубежья — Водчиц Олег Иванович.

Компания ОАО «Промагролизинг» занимает 10% на рынке лизинга Республики Беларусь и 95% на рынке экспортного лизинга РБ. Согласно последним данным за 2012 год объем полученных лизинговых платежей «Промагролизинга» составил более 308 млрд. белорусских рублей (диаграммы 3.1 и 3.2).

Диаграмма 3.1 — Позиция ОАО «Промагролизинг» на рынке лизинга Республики Беларусь в 2012 году

Диаграмма 3.2 — Позиция ОАО «Промагролизинг» на рынке экспортного лизинга Республики Беларусь в 2012 году За последние 5 лет «Промагролизинг» принимал участие в создании: СП «Bel-Czech Trade, s.r.o.» в Чехии в 2009 году, трех дочерних предприятий в Российской Федерации в 2010 (в Москве, в Челябинске и в Ростове-на-Дону), совместных предприятий в Украине и Казахстане в 2011, BelAfrica Ltd в Мозамбике в 2012. Создание СП «Riyada Pal Awali W.L.L.» в Бахрейне летом 2013 — это тоже во многом результат работы «Промагролизинга».

В 2012 году была заключена крупнейшая лизинговая сделка в истории ОАО «Промагролизинг» на поставку техники (592 ед.) в Грузию на сумму 8 млн долл. США.

ОАО «Промагролизинг» является одной из успешных лизинговых компаний РБ. Она успешно действует на международном рынке лизинговых услуг. Планируется подписание договоров и создание совместных предприятий в Бангладеш, Бахрейне и Мозамбике.

3.2 Анализ лизинговой деятельности ОАО «Промагролизинг»

С 2010 по 2013 год высокими темпами рос объем международного лизинга в РБ. В 2012 году объем заключенных за год договоров международного лизинга вырос по сравнению с 2011 годом на 66% и составил Br 190 млрд. Причем, 55,7% договоров заключено с резидентами СНГ и 44,3% - с резидентами дальнего зарубежья. В 2013 году объём международного лизинга возрос в 3,7 раза, что говорит о напряженной работе национального лизингового оператора ОАО «Промагролизинг. В 2013 году 97,6% договоров международного лизинга заключено с резидентами СНГ, и лишь 2,4% с резидентами других стран.

Согласно статистическим данным, приведенным в таблице 3.1, ОАО «Промагролизинг» является ведущей компанией в Беларуси, осуществляющей международный лизинг.

Таблица 3.1 — Договора международного лизинга за 2012 год.

Доля международного лизинга в лизинговом портфеле ОАО «Промагролизинг» с каждым годом растет, и в 2013 году этот показатель составил 25,5% (диаграмма 3.3).

Диаграмма 3.3 — Доля международного лизинга в лизинговом портфеле ОАО «Промагролизинг»

За 2013 год на внешние рынки на условиях лизинга и по внешнеторговым контрактам компанией поставлено 1015 единиц техники белорусского производства. В денежном выражении объем переданной техники вырос в 2,7 раза по сравнению с показателем 2012 года.

Основной удельный вес в поставках на внешние рынки приходится на Казахстан (44%), на втором месте находится Россия (29%), на третьем — Украина (около 22%). Кроме того, впервые осуществлен выход на рынки Канады и Армении. География поставок достаточно обширна: Россия (119 единиц техники), Украина (37), Армения (11), Грузия (4), Чехия (38), Мозамбик (35). В 2013 году в Мозамбик впервые за всю историю суверенной Беларуси было поставлено по договорам лизинга с компанией BelAfrica Ltd продукции на 1,7 млн. долларов. Специалисты «Промагролизинга» оценивают африканский рынок как очень перспективный. В мае 2013 в Бахрейне было зарегистрировано совместное предприятие «Рияда Пал Авали», стратегией которого будет привлечение финансирования для поставок техники белорусского производства в страны Персидского залива. За 2001 — 2013 годы география экспортных поставок ОАО «Промагролизинг» сложилась следующим образом: Россия — 33%, Казахстан — 23% и Украина — 20% (диаграмма 3.4).

Диаграмма 3.4 — География экспортных поставок ОАО «Промагролизинг» за 2001 — 2013 годы Деятельность компании также направлена на оснащение современной техникой внутренних потребителей. Так, в течение 2013 года закуплено и передано белорусским организациям на условиях лизинга 677 единиц техники производства ОАО «Амкодор», ОАО «МАЗ», ОАО «Мозырский машиностроительный завод», РУП «БЗТДиА» и др.

В результате проведенной работы по продвижению техники белорусского производства на внутренний и внешний рынки объем нового бизнеса составил 1,2 трлн. бел. руб., что почти в 7,4 раза выше аналогичного показателя прошлого года.

Объем нового бизнеса по международному лизингу в 2013 году увеличился в 3,9 раз и достиг 0,6 трлн. бел. руб. Рост лизингового портфеля по итогам 2013 года составил 144%, в том числе по международному лизингу 338,7% (графики 3.1 и 3.2).

График 3.1 — Динамика объема нового бизнеса за 2010;2013 годы, млрд. белорусских рублей График 3.2 — Динамика лизингового портфеля за 2010;2013 годы, млрд. белорусских рублей Объем валютных поступлений в 2013 году вырос на 33 п.п. к уровню прошлого года. Получена выручка от реализации в размере 103,3 млрд. рублей, темп роста по отношению к 2012 году составил 107,3%.

За счет наращивания поставок техники на условиях международного лизинга вырос удельный вес выручки по договорам международного лизинга с 20,9% за 2012 год до 26,5% по итогам 2013 года.

В 2013 году получено чистой прибыли в сумме 298,7 млрд. бел. рублей. Рентабельность продаж составила 35,8%, что на 8,7 п.п. выше аналогичного показателя 2012 года. Собственный капитал компании ОАО «Промагролизинг» вырос за год на 15 п.п. и составил по итогам года свыше 2 трлн. бел. рублей.

Таким образом, ОАО «Промагролизинг» занимает ведущую позицию среди лизинговых компаний Беларуси по международной лизинговой деятельности. Общая цена договоров международного лизинга в 2012 году составила 190 332 млн. бел. руб. С 2001 по 2013 годы компания ОАО «Промагролизинг» передала по договорам финансового лизинга отечественным и зарубежным лизингополучателям более 19 тысяч единиц техники на общую сумму свыше 1 млрд. долларов, из них по международному лизингу — 3290 единиц техники на сумму свыше 120 млн. долларов. В 2014 году компания планирует развивать механизм международного лизинга за счет укрепления позиций на традиционных рынках и освоения новых. Также будет продолжена работа на внутреннем рынке по оснащению белорусских предприятий современным оборудованием, инновационными и энергосберегающими технологиями на условиях лизинга, в том числе за счет привлечения иностранных инвестиций в экономику республики.

3.3 Перспективы развития лизинговой деятельности ОАО «Промагролизинг»

В 2013 году в результате проведенной работы по продвижению техники белорусского производства на внутренний и внешний рынки, ОАО «Промагролизинг» показала высокие результаты. Так объем нового бизнеса компании составил 1,2 трлн. бел. руб., что почти в 7,4 раза выше аналогичного показателя прошлого года. Объем нового бизнеса по международному лизингу увеличился в 3,9 раз и достиг 0,6 трлн. бел. руб. Рост лизингового портфеля по итогам 2013 года составил 144%, в том числе по международному лизингу 338,7%.

Согласно прогнозам, компания ОАО «Промагролизинг» в 2014 и последующие годы планирует продолжить развивать механизм международного лизинга за счет укрепления позиций на традиционных рынках и освоения новых. Также будет продолжена работа на внутреннем рынке по оснащению белорусских предприятий современным оборудованием, инновационными и энергосберегающими технологиями на условиях лизинга, в том числе за счет привлечения иностранных инвестиций в экономику республики.

В соответствии с поручением Совета Министров Республики Беларусь от 11.02.2014 № 06/19 ОАО «Промагролизинг» готово осуществить в период с марта по май 2014 г. закупку техники и оборудования отечественного производства для дальнейшей ее передачи хозяйствам по договорам финансовой аренды (лизинга) на следующих условиях: срок лизинга — 5 лет; ставка по лизингу — 7,5% годовых; авансовый платёж — не менее 15% от контрактной стоимости предмета лизинга; выкупная стоимость — 1%; периодичность уплаты лизинговых платежей — ежемесячно.

Также в 2014 году ОАО «Промагролизинг» планирует поставить лесохозяйственную, лесозаготовительную и иную технику белорусского производства профильным предприятиям на 480 млрд. рублей. Соответствующее решение правительства утверждено постановлением Совета министров № 114 от 11 февраля 2014 года. Техника будет поставлена предприятиям на условиях лизинга. Кредиты на закупку техники будут предоставлены Банком развития на срок до 1 января 2019 года с ежемесячным погашением начиная с января 2015 года и уплатой процентов в размере 0,5 ставки рефинансирования Национального банка.

В январе 2014 года СЗАО «МВЗ» и ОАО «Промагролизинг» заключило соглашение с ТОО «Семипалатинская транспортная компания» (Республика Казахстан) на поставку 417 вагонов-хопперов для перевозки цемента по схеме международного лизинга. Первая партия из 50 вагонов уже отправлена ее владельцу. Стороны договорились об отгрузке оставшейся техники в течение II квартала 2014 г. Это вторая крупная сделка по поставкам вагонов-хопперов производства СЗАО «Могилевский вагоностроительный завод» на территорию Республики Казахстан. Так, в 2013 году на условиях международного лизинга было передано ТОО «ЭТК-Транс» 425 саморазгружающихся бункерных грузовых вагонов для перевозки цемента.

Кроме того, с указанной организацией достигнуто соглашение о наращивании объемов сотрудничества. Планируется до 2016 — 2017 годов отправить не только до 1000 единиц железнодорожных вагонов, но и наладить поставки карьерных самосвалов, автомобильной и пассажирской техники белорусского производства. Система международного лизинга позволяет максимально удовлетворить запросы потребителя и предлагает гибкий подход к реализации продукции, применяя различные схемы и условия поставок.

В конце 2014 года ОАО «Промагролизинг» планирует ввести новую услугу — лизинг на коммерческих условиях (табл. 3.2).

Таблица 3.2 — Базовые условия лизинга

ОАО «Промагролизинг» ставит перед собой задачи присутствия на внешних рынках. На 2014 год установлен следующий план: 80% - это традиционные рынки, а 20% - это новые рынки.

На сегодняшний день ОАО «Промагролизинг» активно сотрудничает с Россией, Украиной, Казахстаном, Грузией, Арменией, Молдовой — это страны ближнего зарубежья. Далнее зарубежье — это поставки в ЮАР, Мозамбик, Канаду, Чехию. «Промагролизинг» будет наращивать темп работы в Королевстве Бахрейн. Планируется выход на новые рынки стран Персидского залива, Азии, расширение поставок в Африку, также в 2014 году компания активно ведет переговоры с Монголией и Вьетнамом.

ОАО «Промагролизинг» предлагает выгодные условия международного лизинга (табл. 3.3).

Таблица 3.3 — Основные условия сделки международного лизинга

Конкурентоспособность предложения компании ОАО «Промагролизинг» заключается в следующем:

ь Низкий уровень среднегодового удорожания (4% от контрактной стоимости предмета лизинга).

ь Срок лизинга от 12 до 84 месяцев.

ь Отсутствие комиссий за рассмотрение и оформление проектов.

ь Возможность досрочного выкупа по истечении 13 месяцев с даты начала срока лизинга без дополнительных выплат.

ь Техника и оборудование любых промышленных предприятий Республики Беларусь.

ь Оптимальные условия поставки техники, обусловленные долгосрочными партнерскими отношениями с белорусскими заводами.

ь Рассрочка оплаты НДС на весь срок лизинга.

Преимущества ОАО «Промагролизинг»:

· возможность модернизации производства без отвлечения значительных финансовых средств из оборота;

· выгодные условия лизинга;

· профессиональные консультации;

· индивидуальную схему сотрудничества;

· индивидуальный график лизинговых платежей;

· гибкий подход при заключении сделки;

· индивидуальный менеджер.

Таким образом, ОАО «Промагролизинг» продолжит свою активную работу по продвижению техники белорусского производства на внутренний и внешний рынки. Планируются продолжить развивать механизм международного лизинга за счет укрепления позиций на традиционных рынках и освоения новых. ОАО «Промагролизинг» будет наращивать темп работы в Королевстве Бахрейн. Планируется выход на новые рынки стран Персидского залива, Азии, расширение поставок в Африку, также в 2014 году компания активно ведет переговоры с Монголией и Вьетнамом.

Также будет продолжена работа на внутреннем рынке по оснащению белорусских предприятий современным оборудованием, инновационными и энергосберегающими технологиями на условиях лизинга, в том числе за счет привлечения иностранных инвестиций в экономику республики.

Таким образом, ОАО «Промагролизинг» — это первая в республике специализированная лизинговая компания, созданная 06.02.2001 при непосредственном участии органа государственного управления для реализации проектов по переоснащению сельского хозяйства Беларуси современной техникой. Компания ОАО «Промагролизинг» занимает 10% на рынке лизинга Республики Беларусь и 95% на рынке экспортного лизинга РБ. Согласно последним данным за 2012 год объем полученных лизинговых платежей «Промагролизинга» составил более 308 млрд. белорусских рублей.

ОАО «Промагролизинг» занимает ведущую позицию среди лизинговых компаний Беларуси по международной лизинговой деятельности. Общая цена договоров международного лизинга в 2012 году составила 190 332 млн. бел. руб. С 2001 по 2013 годы компания ОАО «Промагролизинг» передала по договорам финансового лизинга отечественным и зарубежным лизингополучателям более 19 тысяч единиц техники на общую сумму свыше 1 млрд. долларов, из них по международному лизингу — 3290 единиц техники на сумму свыше 120 млн. долларов. За последние 5 лет «Промагролизинг» принимал участие в создании: СП «Bel-Czech Trade, s.r.o.» в Чехии в 2009 году, трех дочерних предприятий в Российской Федерации в 2010 (в Москве, в Челябинске и в Ростове-на-Дону), совместных предприятий в Украине и Казахстане в 2011, BelAfrica Ltd в Мозамбике в 2012. Создание СП «Riyada Pal Awali W.L.L.» в Бахрейне летом 2013 — это тоже во многом результат работы «Промагролизинга».

В последующие годы ОАО «Промагролизинг» продолжит свою активную работу по продвижению техники белорусского производства на внутренний и внешний рынки.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог, следует отметить, что в ходе данной работы для достижения поставленной цели были изучены теоретические аспекты развития рынка лизинговых услуг, была выявлена структуру рынка лизинговых услуг и его классификация. Также был проведен анализ современного состояния и тенденций развития рынка лизинговых услуг в Республике Беларусь, изучена нормативно-правовая база регулирования рынка лизинговых услуг в РБ, были определены перспективы дальнейшего развития рынка лизинга в Беларуси. Проанализирована лизинговая деятельность компании ОАО «Промагролизинг», дана общая характеристика компании и определены перспективы ее дальнейшего развития, также в ходе работы были определены тенденции развития международного лизинга в РБ на примере компании ОАО «Промагролизинг».

Изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость внедрения новых методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов различных отраслей деятельности. Одним из таких методов является лизинг.

Актуальность развития лизинга в Республике Беларусь обусловлена значительной физической изношенностью производственных основных фондов, наличием морально устаревшего оборудования, низкой эффективностью его использования и др. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

В настоящее время в Беларуси происходит развитие лизинговых отношений и интеграция отечественного лизинга в мировую финансовую систему. Уровень развитости лизинговых отношений, как правило, является своеобразным показателем развитости всей экономики страны. Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата.

В период с 2003 по 2012 гг. вместе со стабилизацией экономической ситуации в республике, связан с увеличением объема лизинговых операций. Объем нового бизнеса или стоимость заключенных за год договоров лизинга составил 10 599 238 млн. рублей или по средневзвешенному курсу евро за 2012 год — 983.5 млн евро. На 31 декабря 2012 года суммарный объём обязательств лизингополучателей составил 16 136 826 млн. рублей. Рост к 31 декабря 2011 года составил 47%. Отношение величины лизингового портфеля к объёму нового бизнеса характеризует динамику роста лизинга. По итогам 2012 года этот параметр составил 1,52 раза.

В последние три года высокими темпами рос объем международного лизинга. В 2012 году объем заключенных за год договоров международного лизинга вырос по сравнению с 2011 годом на 66%. Причем, 55,7% договоров заключено с резидентами СНГ и 44,3% - с резидентами дальнего зарубежья.

В условиях конкуренции с зарубежными странами Республика Беларусь должна обеспечить производство продукции с высокими качественными характеристиками, более широкого ассортимента и новых потребительских свойств. Экономика страны нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. Одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный.

ОАО «Промагролизинг» — первая в республике специализированная лизинговая компания, созданная 06.02.2001 при непосредственном участии органа государственного управления для реализации проектов по переоснащению сельского хозяйства Беларуси современной техникой. Сегодня компания занимается созданием и реализацией эффективного механизма международного лизинга и продвижением продукции, произведенной в Республике Беларусь, на внешний рынок на условиях лизинга, а также осуществляет работу на внутреннем рынке по оснащению белорусских предприятий современным оборудованием, инновационными и энергосберегающими технологиями на условиях лизинга, в том числе за счет привлечения иностранных инвестиций в экономику республики.

Компания ОАО «Промагролизинг» занимает 10% на рынке лизинга Республики Беларусь и 95% на рынке экспортного лизинга РБ. В 2013 году компанией получено чистой прибыли в сумме 298,7 млрд. бел. рублей.

С 2001 по 2013 годы компания ОАО «Промагролизинг» передала по договорам финансового лизинга отечественным и зарубежным лизингополучателям более 19 тысяч единиц техники на общую сумму свыше 1 млрд. долларов, из них по международному лизингу — 3290 единиц техники на сумму свыше 120 млн. долларов. За последние 5 лет «Промагролизинг» принимал участие в создании: СП «Bel-Czech Trade, s.r.o.» в Чехии в 2009 году, трех дочерних предприятий в Российской Федерации в 2010 (в Москве, в Челябинске и в Ростове-на-Дону), совместных предприятий в Украине и Казахстане в 2011, BelAfrica Ltd в Мозамбике в 2012. Создание СП «Riyada Pal Awali W.L.L.» в Бахрейне летом 2013 — это тоже во многом результат работы «Промагролизинга».

Согласно прогнозам, компания ОАО «Промагролизинг» в 2014 и последующие годы планирует продолжить развивать механизм международного лизинга за счет укрепления позиций на традиционных рынках и освоения новых. ОАО «Промагролизинг» будет наращивать темп работы в Королевстве Бахрейн. Планируется выход на новые рынки стран Персидского залива, Азии, расширение поставок в Африку, также в 2014 году компания активно ведет переговоры с Монголией и Вьетнамом.

За последние три года в Республике Беларусь наметилась тенденция снижения численности лизинговых компаний. Если по итогам 2011 года отчет предоставили 174 компании, то по итогам 2012 — 166, а по итогам 2013 года отчетность предоставили 154 компании, продолжили свою деятельность до конца года 137 компаний. Тенденция снижения численности компаний продолжится и в последующие годы, особенно после вступления в силу Указа Президента Республики Беларусь от 25 февраля 2014 г. № 99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности», по которому компании, заключившие в год не более трех договоров на сумму, не превышающую 10 000 базовых величин, не будут считаться лизинговыми.

Лизинговые отношения в Республике Беларусь имеют огромный потенциал для развития и могут выступать катализатором обновления технологической базы субъектов хозяйствования, о чем свидетельствует хорошо проработанная законодательная база в данной области. В практике лизинг, как одна из рыночных и высокорентабельных форм, может дать рост общих объемов инвестиций в республике и реально расширить выбор методов и способов хозяйствования для организаций материальной сферы. Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в Республике Беларусь постепенно будет наращивать свои обороты, и будет играть все более весомую роль в экономике.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Щеголева Н. Г. Лизинг. / Московская финансово-промышленная академия. -М., 2005. — 98 с.

2. Гражданский кодекс Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. № 218−3 (глава 34 параграф 6) [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.levonevski.net/pravo/norm2013/num57/d57415.html Дата доступа: 14.03.2014.

3. Джуха В. М. Лизинг. Серия «учебники, учебные пособия». Ростов н/Д: «Феникс», 2000

4. Боровская М. А., Налесная Я. А Банковские услуги предприятиям: Учебно-методическое пособие. — Таганрог: ТРТУ, 2006. — 212 с.

5. Лещенко М. И. Основы лизинга: учебное пособие / М. И. Лещенко // - М.: Финансы и статистика, 2001 — 350 с.

6. Формы и виды лизинговых отношений // Учебное пособие «Лизинг» // Портал «Дистанционный консалтинг» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.dist-cons.ru/modules/leasing/section4.html Дата доступа: 27.03.2014.

7. Jessie X. Fan and John R. Burton, «Vehicle Acquisitions: Leasing or Financing?», The Journal of Consumer Affairs, Vol. 39, No. 2, 2005

8. Consulting. Leasing. Network. // Обзор рынка лизинга в РБ [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://cln.by/koncultatsionnye_lizingovye_tsentry/lizing_v_rb Дата доступа: 20.02.2014.

9. Лизинг в Беларуси // Экономическая газета [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://neg.by/publication/2007₁₀_02_8785.html Дата доступа: 20.02.2014.

10. Обзор рынка лизинговых услуг Республики Беларусь // ФинПрофит — финансовый лизинг автомобилей и спец техники в Минске [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://finprofit.by/about/blog/89-obzor-rynka-lizingovyh-uslug-belarusi.html Дата доступа: 20.02.2014.

11. Опыт и перспективы развития международного лизинга в Республике Беларусь // Статьи // Ассоциация лизингодателей [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://leasing-belarus.by/opyt-i-perspektivy-razvitiya-mezhdunarodnogo-lizinga-v-respublike-belarus/ Дата доступа: 20.02.2014.

12. ОАО «Промагролизинг» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.pal.by/ Дата доступа: 20.02.2014.

13. Рейтинг лизинговых компаний по итогам 2012 года. // Инфобанк — все о финансах в Беларуси [Электронный ресурс]. http://infobank.by/3335/default.aspx — Режим доступа: Дата доступа: 20.02.2014.

14. Цыбулько А. И., Шиманович С. В. Белорусский рынок лизинга. Обзор 2011 г. / А. И. Цыбулько, С. В. Шиманович. — Минск: ООО «Мэджик», 2012. — 44 с.

15. Цыбулько А. И., Шиманович С. В. Белорусский рынок лизинга. Обзор 2012 г. / А. И. Цыбулько, С. В. Шиманович. — Минск: ООО «Мэджик», 2013. — 48 с.

16. Лизинг: несмотря на трудности, тенденции — положительные // Статьи // Журнал «Финансы, учет, аудит» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: Дата доступа: http://www.minfin.gov.by/upload/jurnal/2011₄_Nasonova.pdf 20.02.2014.

17. Цыбулько А. Тенденции развития лизинга в Республике Беларусь / А. Цыбулько // Журнал «Финансовый директор». — № 1, 2008 г. — с. 22−23.

18. Горюнов А. Рынок лизинга в Беларуси / А. Горюнов // Журнал «Финансовый директор». — № 1, 2011 г. — с. 13.

19. Зубарева. Лизинг как источник финансирования инновационной деятельности промышленных предприятий РБ / Зубарева // Материалы IV

20. Илья Латышев Правовые аспекты лизинга в РБ // Договор. by [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.dogovor.by/articles/arhiv/leasing/index.htm Дата доступа: 19.02.2014.

21. Лизинг: февральская революция // Инфобанк — все о финансах в Беларуси [Электронный ресурс]. http://infobank.by/leasingarticleview/itemid/50/default.aspx — Режим доступа: Дата доступа: 07.04.2014.

22. Лизинг — 2013 // Лизинг // Всё о финансах в Беларуси [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://infobank.by/leasingopinionview/itemid/38/default.aspx Дата доступа: 19.02.2014.

23. Левкович А. О. Роль и место лизинга в экономике Республики Беларусь // Вестник Ассоциации белорусских банков. -2002. — № 33 (197). — С.18−22.

24. Латышев И. Правовые аспекты лизинга // Консультант Плюс: Беларусь. Технол Лизинг в цифрах и фактах. Логия 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. — Минск, 2008

25. Национальная программа привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь на период до 2015 года: Одобрена Президиумом Совета Министров Республики Беларусь 07.05.2002 г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. — Минск, 2010.

26. Левсевич А. Лизинг: зарубежный опыт и перспективы развития в Республике Беларусь // Управление капиталом. — 1998. — № 7. — С.16−22.

27. Левкович А. О. Закономерности миссии лизинга в экономике. — Мн.: НПОО «Пион», 2001. — 240 с.

28. Зиннатуллин М. Г. Экономическая сущность и виды лизинга [Текст] / М. Г. Зиннатуллин // Молодой ученый. — 2012. — № 1. Т.1. — С. 110−112.

29. Черняев К. Экономическая сущность лизинга и его роль в современных экономических условиях // Экономические науки. — 2009. — № 4. -С. 185−187.

30. Международной молодёжной научно-практической конференции «Научный потенциал молодёжи — будущему Беларуси». — ч. 2, 2010 г. — с. 151.

31. Банковский кодекс Республики Беларусь № 444−3 от 25.10.2000 г.

32. Объединенная Лизинговая Ассоциация // Развитие лизинговой отрасли Беларуси в 2013 году [Электронный ресурс]. http://www.assocleasing.ru/avtori/73 — Режим доступа: Дата доступа: 15.04.2014.

33. ОАО «Промагролизинг» // Новости // Подведены итоги деятельности ОАО «Промагролизинг» за 2013 год [Электронный ресурс]. http://www.pal.by/news_posts/2014/104 — Режим доступа: Дата доступа: 15.04.2014.

34. ОАО «Бобруйский завод тракторных деталей и агрегатов» // Лизинг-партнеры // ОАО «Промагролизинг» [Электронный ресурс]. http://www.bztda.com/about/partneri/oao_promagrolizing/ - Режим доступа: Дата доступа: 17.04.2014.

35. Совет Министров Республики Беларусь // Новости // «Промагролизинг» закупит белорусскую лесную и дорожную технику на 480 млрд. рублей. [Электронный ресурс]. http://www.government.by/ru/content/5421 — Режим доступа: Дата доступа: 17.04.2014.

36. Министерство промышленности Республики Беларусь // Новости // Могилевский вагоностроительный завод заключил соглашение на поставку вагонов-хопперов на условиях международного лизинга [Электронный ресурс]. http://www.minprom.gov.by/novost?News_ID=1294 — Режим доступа: Дата доступа: 20.04.2014.

ПРИЛОЖЕНИЯ Приложение, А Рисунок 1: Схема финансового лизинга Рисунок 2: Схема транзитного международного лизинга Рисунок 3: Схема прямого лизинга Рисунок 4: Схема косвенного лизинга Рисунок 5: Схема возвратного лизинга

Приложение Б Рисунок 6: Схема полного лизинга Приложение В Таблица 1 — Лизинг рейтинговых компаний по операциям 2012 года

Приложение Г Схема 1: Организационная структура компании ОАО «Промагролизинг»