Частное пенсионное страхование

Судя по всем привходящим проблемам, дальнейшую судьбу государственной пенсии мы узнаем уже в ближайшие годы. Судьба частных пенсий вполне ясна, поэтому есть смысл остановиться на этой составляющей дохода пожилых американцев подробнее. Все частное пенсионное страхование в США — накопительное. Тем не менее схемами частного пенсионного страхования охвачены всего лишь около трети занятых в США.

Негосударственное страхование носит добровольный характер, поэтому многие работники частного сектора, помимо Общефедеральной программы, участвуют в одной или нескольких частных схемах. Как правило, негосударственное пенсионное страхование строится на коллективной основе: любое предприятие имеет право предлагать своим служащим одну или сразу несколько пенсионных программ. Обычно разработкой пенсионных планов и поиском потенциальных инвесторов занимаются специальные менеджеры.

Следует отметить, что наибольшей популярностью у американцев пользуются пенсионные программы с установленными размерами взносов. Так, в период с 1977 по 2010 гг. активы такого рода пенсионных институтов выросли с 91 млрд долл. до 3 трлн. долл., а в 90-е годы в таких схемах участвовали около 40% всех застрахованных американцев. Особенность пенсионных программ с установленными размерами взносов состоит в том, что взносы уплачиваются на солидарной основе работником и работодателем. При этом работник имеет право выбора между различными пенсионными схемами в рамках данной программы и несет ответственность за свой выбор: ведь размер выплат зависит не только от стажа работника, но и от эффективности управления пенсионным фондом накопленными средствами.

В настоящее время в Америке действуют несколько схем с установленными взносами. Самые распространенные из них — 401(к) и 403(b), получившие свое название по соответствующим статьям Налогового кодекса США. Отличаются они друг от друга только составом участников: план 403(b) разработан специально для благотворительных организаций и образовательных учреждений. Существуют также схемы с участием в прибыли (profit-sharing plans), упрощенные пенсионные планы (SEP) и другие виды, однако все они в той или иной степени являются разновидностью первых двух. Один только план 401(к) в 2010 году насчитывал 44 млн. участников, а его активы составляли 2 трлн. долл. (в 1995 году эти показатели равнялись 20 млн. человек и 400 млрд долл. соответственно). В частных программах могут участвовать лишь те работники, кто достиг 21-летнего возраста и кто проработал в компании не менее года. При этом работники, занятые неполный рабочий день, как правило, не могут быть застрахованы по частным схемам. Толстопятенко Г. П., Федотова И. Г. «Налоговое право США. Терминология». М.: АНКИЛ, 2006.

В отношении порядка выплат и взносов в схемах частного пенсионного страхования государство ввело ряд серьезных ограничений. Во-первых, размеры взносов не могут превышать максимально установленного уровня: в 1999 году он составил 10 тыс. долл. в год для планов 403(b) и 401(к) и 30 тыс. долл. для SEP. Во-вторых, частные пенсии выплачиваются только по достижении определенного возраста (для планов 401(к) и 403(b) — 60 лет). Нарушитель облагается штрафом в размере 10% федерального подоходного налога. Следует отметить, что накопленную пенсию ранее установленного срока можно снять только в случае потери трудоспособности, смерти застрахованного или в случае возникновения у страхователя высоких медицинских расходов. Такие ограничения введены не случайно: дело в том, что взносы в частное пенсионное страхование не облагаются подоходным налогом, его взимают только с пенсии.

Так как частное пенсионное страхование основывается на накопительном принципе, аккумулированные средства инвестируются в различные ценные бумаги. Как правило, инвестиционный портфель предприятий очень разнообразен: государственные ценные бумаги, корпоративные акции и облигации, доли в паевых фондах, казначейские обязательства и прочее. Благодаря успешной инвестиционной политике менеджеров фондов, совокупные активы частных пенсионных программ в 2010 году составили 4,1 млрд долл.