Институты микрофинансирования. 
Деньги, кредит, банки

Микрофинансовые организации (МФО) предназначены для оказания розничных финансовых услуг на небольшие суммы клиентам с небольшим доходом, не имеющим доступа к традиционным финансовым услугам, а также малому и микробизнесу. Микрофинансирование воплощает диверсифицированную модель розничного финансового рынка. В России его развитие вписано в концепцию построения всеохватывающей финансовой системы.

В базовый набор микрофинансирования в развитых странах входят кредитование, сбережение, страхование, лизинг, денежные переводы и платежи. В России микрофинансирование пока ограничивается лишь микрокредитованием. Это самый молодой сегмент финансового рынка. Он регулируется Федеральным законом от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Законом установлены ограничения по составу ресурсов. Согласно ст. 12, МФО не вправе привлекать денежные средства физических лиц. Но это ограничение не распространяется на привлечение денег от физических лиц — учредителей МФО, а также предоставляющих денежные средства МФО по договорам займа в сумме 1,5 млн руб. или более по одному договору займа с одним заимодавцем. Указанное ограничение определяет значительную долю в пассивах кредитов банков, а также облигаций.

Один заемщик не может получить в одной МФО займов более чем на 1 млн руб. Микрокредитование в иной валюте запрещено. Микрофинансовым организациям запрещено в одностороннем порядке изменять процентные ставки и (или) порядок их определения по договорам микрозайма, комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров, а также взимать штраф за досрочное погашение микрозайма. Им запрещено осуществлять любые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Одновременно ст. 9 Федерального закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» разрешает МФО, наряду с микрофинансовой, осуществлять и иную деятельность, что и делают МФО, привлекая займы и осуществляя моментальные платежи.

К началу 2014 г. в стране функционировало 4100 МФО, включая кредитные кооперативы, специализированные микрофинансовые организации, государственные фонды и коммерческие небанковские компании. Микрокредитование в России делится на три сегмента — кредитование «до заработной платы» (pay day loans, PDL), кредитование малого бизнеса и потребительское кредитование. По объемам лидирует кредитование малого предпринимательства. Им занимаются около 700 МФО. Средняя сумма кредитов предпринимателям составляет 400 тыс. руб. Ссуды типа PDL, несмотря на высокую стоимость, востребованы благодаря своей оперативности. Средняя сумма потребительского займа — 20−30 тыс. руб.

Пока объем рынка микрокредитования составляет менее 1% суммы банковских кредитов, но он растет довольно быстро. По оценке, в ближайшие годы сформируется круг клиентов из 10−12 млн частных лиц и 2 млн заемщиковпредпринимателей. Этому будет способствовать усиление регулирования — введение нормативов достаточности капитала, мониторинг процентных ставок МФО, кредитных кооперативов и ломбардов, установление антимонопольных ограничений.