Ускорение кругооборота денежных фондов

Характеристика функции. Преимущество кредитного метода формирования фондов заключается в скорости обслуживания кредитом денежного оборота. Кредитные ресурсы предоставляются сельскохозяйственному предприятию в момент возникновения потребности в них (разрыва ресурсной базы кредитополучателя-сельскохозяйственного предприятия).

Благодаря такой гибкости кредита сокращается время кругооборота фондов внутри сельскохозяйственного предприятия, поскольку не требуется времени для накопления собственных фондов. Значит, сам факт предоставления кредита влечет за собой определенный положительный результат — ускорение кругооборота фондов.

Назначение функции. Функция отвечает за ускорение оборота капитала.

Функция определяет влияние ускорения (замедления) оборачиваемости фондов сельскохозяйственного предприятия на эффективность кредитования за счет привлечения внешнего источника финансирования (кредита), а не накопления собственного ресурса.

Считаем, что экономической основой ускорения кругооборота фондов сельскохозяйственных предприятий при помощи кредитных вложений является то, что срочность и возвратность кредита заложены в самом движении фондов:

• — кредит помогает собственным фондам высвободиться. Завершение кругооборота фондов означает одновременное возвращение в денежной форме и собственных, и кредитных фондов;
• — кредит переходит в оборот другой хозяйственной организации только после высвобождения собственных фондов предприятия из оборота и получения эффекта.

Высвобожденные собственные фонды продолжают свое движение в обороте того же сельскохозяйственного предприятия. Высвобожденные кредитные фонды выпадают из оборота данного сельскохозяйственного предприятия, так как они должны быть возвращены в банк и направлены в оборот другой хозяйственной организации, нуждающейся в это время в кредите.

Направление реализации функции. В качестве нового направления предлагаем, наряду с предоставлением кредита на цель (проект), предоставлять кредит на формирование оптимальной структуры баланса сельскохозяйственного предприятия для сближения срока получения, полного использования и высвобождения кредитных ресурсов.

Ускорение оборота фондов может выражаться в получении дополнительной прибыли от конкурентной позиции сельскохозяйственного предприятия, использующего кредит, экономии времени запуска новой сельскохозяйственной продукции, экономии себестоимости произведенной с использованием кредита сельскохозяйственной продукции (экономии за счет фонда оплаты труда работников, себестоимости сырья от других источников и поставщиков, …).

Детали (особенности) направления реализации функции. Ускорение оборачиваемости капитала достигается улучшением структуры фондов и источников их формирования. Считаем, заменяя собственные производственные фонды, кредит корректирует эту структуру, меняя объем и оборачиваемость отдельных статей фондов, что влечет изменение экономического эффекта.

Необходимая скорость оборачиваемости фондов и быстрый процесс восстановления авансированной стоимости должны быть обеспечены через правильное соотношение между различными статьями (и источниками) фондов сельскохозяйственного предприятия, их объемом и скоростью прохождения отдельных стадий производственного процесса с учетом внутреннего потребления отдельных видов продукции и товарности отдельных отраслей, а также фактора сезонности сельскохозяйственного производства. В этой связи кредит должен направляться в сферу деятельности, где улучшение структуры фондов с использованием кредита принесет эффект.

Путь реализации функции. Предлагаем выявлять причины замедления или ускорения оборачиваемости кредитного ресурса через рассмотрение участия (доли) оборачиваемости каждой статьи фондов сельскохозяйственного предприятия в общей длительности оборота его фондов.

Определив, в какой период и на какой срок сельскохозяйственному предприятию брать кредит, чтобы оно платило минимум процентов за пользование кредитом и одновременно получало оптимально достаточное количество ресурсов для воспроизводства, банк сможет сохранить спрос со стороны сельскохозяйственных предприятий на кредит, как основную банковскую услугу.

Инструменты (условия) реализации функции. Отметим, что полезный результат от применения кредитного метода перераспределения фондов, выражающийся в ускорении кругооборота фондов сельскохозяйственных предприятий, не увеличивается пропорционально увеличению удельного веса кредита в структуре источников формирования фондов сельскохозяйственных предприятий. Поскольку если кредитом формируется и та часть фондов, которая по мере завершения кругооборота могла бы формироваться и собственными фондами, то эта часть кредита не может ускорить кругооборот фондов. Если при авансировании сельскохозяйственное производство прибыльное, то ускорение кругооборота фондов сельскохозяйственного предприятия приведет к улучшению финансовых результатов сельскохозяйственного предприятия.

Следовательно, эффективность кредита достигает своего максимума при определенном уровне замещения собственных фондов банковским кредитом.