Анализ имущества предприятия и источников его образования Ликвидность баланса

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении капитала, т. е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Анализ структуры пассива баланса предприятия необходим для оценки рационального формирования источников финансирования деятельности товарищества и его рыночной устойчивости.

Ниже представлен агрегированный баланс ТОО «Асалия» за последние 3 года (см. таблицу 4).

Как видно из таблицы 4 общая стоимость имущества или активов организации на конец 2009 года увеличилась на 3 974 млн тенге или на 11% по сравнению с 2007 годом.

Таблица 4

Агрегированный бухгалтерский баланс ТОО «Асалия», млн тенге.

При этом стоимость долгосрочных активов выросла на 3 745 млн тенге или на 25,5%, а стоимость оборотных активов повысилась только на 229 млн тенге (1%) на конец 2009 год. Отставание в росте оборотных активов вызвано резким снижением дебиторской задолженности, которая на 2009 год упала с 13 085 млн тенге до 1 650 млн тенге. Это говорит о том, что предприятие значительно сократило число мелких покупателей, и ориентируется в основном на крупные оптово-розничные фирмы. Другие элементы оборотных активов, наоборот значительно увеличились так, выросли запасы товарно-материальных ценностей на 1 497 млн тенге (21%). Увеличение остатков торговой продукции на складах приводит к замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, что приводит к росту кредиторской задолженности поставщикам, рабочим, бюджету. Поэтому этот факт является отрицательным для товарищества. Организации необходимо расширять рынки сбыта, повышать качество продукции, её конкурентоспособность. Положительным фактом является рост ликвидной статьи баланса — денежные средства. Их стоимость возросла на конец 2009 года на 10 167 млн тенге (38%) по сравнению с 2007 годом. В целом изменения следует признать положительным явлением. Рост активов предприятия укрепляет экономический потенциал организации, повышает её финансовую устойчивость.

По данным таблицы видно, что стоимость собственного капитала возросла на конец отчетного периода на 6 561 млн тенге (21%). Доля собственного капитала в стоимости имущества равна 97,4%. Это очень хороший показатель, так как банки считают клиента кредитоспособным, если доля собственного капитала более 50%. Опора на собственный капитал, с одной стороны, свидетельствует о стремлении руководства товарищества к абсолютной финансовой самостоятельности. Но в рыночных условиях, особенно при значительной инфляции, целесообразнее находить собственным средствам более выгодное применение: вкладывать в активы предприятия, расширять свою деятельность. По результатам деятельности товарищества доля краткосрочной кредиторской задолженности в стоимости имущества равна 2,6%. По сравнению с2007годом она сократилась до 1 031 млн тенге. Положительным моментом является отсутствие долгосрочной кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности заёмщика. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности разделим активы предприятия на следующие группы:

Таблица 5.

Актив баланса предприятия, млн тенге.

А₁— наиболее ликвидные активы — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А₂— быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы.

А₃ — медленно реализуемые активы — запасы, кроме «расходы будущих периодов».

А₄ — труднореализуемые активы — статьи I раздела баланса, за исключением строки, включенной в группу медленно реализуемые активы Пассивы предприятия группируются по срочности их оплаты:

П₁ — наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность.

П₂ — краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы. В бухгалтерском балансе ТОО «Асалия» данные статьи баланса равны нулю.

Таблица 6.

Пассивы баланса предприятия, млн тенге.

П₃ — долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и займы. В бухгалтерском балансе ТОО данные статьи баланса равны нулю.

П₄ — постоянные пассивы — строки 4 раздела бухгалтерского баланса.

Баланс считается ликвидным, при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А₁П₁; А₂П₂; А₃П₃; А₄ П₄.

Проанализируем ликвидность баланса за все три года:

• 2007 год: 789 3 618; 13 0850; 7 0080; 14 630 31 984
• 2008 год: 1 023 2 572; 4 7690; 7 9280; 15 059 26 207
• 2009 год: 10 9561 031; 1 6500; 8 5050; 18 375 38 455

Сравнивая 1 и 2 группы активов с первыми двумя группами пассива, кредитный эксперт оценивает текущую ликвидность, платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнивание других групп показывает прогноз платежеспособности предприятия. В 2007 и 2008 годах баланс товарищества был не ликвидным, т. е. предприятие не имело возможности в кротчайшие сроки оплатить свою кредиторскую задолженность. В 2009 году положение значительно улучшилось, баланс товарищества считается ликвидным. Соотношение групп актива и пассива соответствует принятому нормативному соотношению.

В результате анализа актива и пассива предприятия, а также анализа баланса на ликвидность можно сказать, что в 2009 году финансовое положение товарищества значительно улучшилось по сравнению, с 2007 годом, что характеризует заёмщика как платежеспособное, ликвидное товарищество.