Современная практика и анализ формирования и использования собственного капитала коммерческого банка (на примере ао «народный банк казахстана»)

Анализ формирования собственного капитала банков второго уровня на современном этапе развития экономики Казахстана.

Мировой финансовый кризис, берущий свое начало с лета 2007 года, коренным образом не повлиял на структуру распределения активов финансового сектора по категориям финансовых институтов.

Однако, за рассматриваемый период в структуре финансового сектора произошло некоторое снижение доли активов банковского сектора, являющегося традиционно крупнейшим его сегментом, что обусловлено более болезненными последствиями глобальной нестабильности для отечественного банковского сектора. Доля небанковского сектора в структуре активов финансового сектора выросла.

Банковский сектор Казахстана, стремительно развивавшийся в последние годы на базе притока дешевого иностранного капитала, продемонстрировал самые низкие темпы роста активов с октября 2007 года по октябрь 2008 года относительно других финансовых институтов (9%), что отразилось на снижении его доли в активах финансового сектора с 82,0% до 74,2%.

Вместе с тем, самые высокие темпы роста активов за рассматриваемый период сложились по активам организаций, осуществляющих отдельные виды банковских организаций, которые выросли почти в 3 раза, тем самым, увеличив свою долю в активах финансового сектора с 4,9% до 12,1% (см. приложение 1).

Это объясняется тем, что среди их числа имеются организации, единственным акционером (участником) которых является государство, которые активно расширили свою деятельность в период нестабильности посредством увеличения капитализации со стороны государства в целях реализации мер по финансовой поддержке приоритетных отраслей экономики, субъектов малого и среднего бизнеса в рамках первоочередных действий государства по обеспечению стабильности социально-экономического развития Республики Казахстан.

Анализ развития финансового сектора в период с 2005 года показывает снижение доли активов банковского сектора и сектора пенсионных услуг, в то время как увеличивается доля небанковского, страхового и сектора профессиональных участников рынка ценных бумаг (см. рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение доли в активах финансового сектора (в процентных пунктах).

Из рисунка 1 видно, что, несмотря на сужение доли банковского сектора в структуре активов финансового сектора, степень значимости банковского сектора для финансового сектора страны остается высокой, которая также выражается присутствием банков на рынке корпоративных облигаций, на котором, как и раньше, значительная часть или более 35% от общего числа выпусков корпоративных облигаций по состоянию на 1 октября 2008 года осуществлены БВУ.

При этом более 60% от их общего объема находятся в портфеле организаций нефинансового сектора и других инвесторов (см. рисунок 2).

Рисунок 2. Основные инвесторы на рынке корпоративных облигаций РК (в процентах).

В финансовом секторе наиболее высокая степень концентрации наблюдается в секторе пенсионных услуг и банковском при относительно невысоком ее уровне в страховом секторе (см. рисунок 3).

Рисунок 3. Концентрация сегментов финансового сектора Казахстана.

Несмотря на то, что степень концентрации в банковской системе Казахстана в последние годы последовательно снижается, она остается высокой по сравнению со средним показателем стран Евросоюза. Среди ключевых показателей особенно высока доля 5 крупнейших банков в кредитном портфеле банковской системы, что объясняется поддерживавшейся ими в последние годы более агрессивной политикой, как в отношении привлечения внешних заимствований, так и в отношении их дальнейшего размещения [16, с. 44].

Сложившиеся тенденции на мировых рынках способствовали приходу иностранных участников на казахстанский рынок банковских услуг.

В настоящее время в Республике Казахстан функционирует 36 банков второго уровня (Постановлением регулятора от 26.12.2006 № 315 отозвана лицензия АО «Валют-Транзит Банк»), из них 14 — банки с иностранным участием и один банк — со стопроцентным участием государства в уставном капитале. Участниками системы страхования вкладов являются 32 банка.

Совокупные активы банковского сектора за 2008 составляли 11 137,8 миллиардов тенге ($ 87,699 миллиардов), увеличившись с начала года на 25,9%, или 2301,8 миллиардов тенге. В структуре активов наибольшую долю занимают кредиты, за исключением межбанковских (70,7%), и вложения в ценные бумаги (9,9%). Рост активов в основном произошел за счет увеличения объема кредитов, предоставленных клиентам, — на 41,5%, или 2319 миллиардов тенге, и инвестиций в капиталы, в том числе субординированный долг — на 69,9%, или 67,9 миллиардов тенге.

Следует отметить тенденцию к снижению качества активов и условных требований, что проявляется, прежде всего, в показателях их классификации. Удельный вес стандартных активов и условных требований снизился в течение первого полугодия с 72,2 до 63,0%, сомнительных — увеличился с 26,9 до 36,3%, доля безнадежных активов и условных обязательств сократилась с 0,9 до 0,7%. Наибольшее влияние на ухудшение качества активов оказало снижение доли стандартных кредитов. Рост розничного беззалогового кредитования вместе с увеличением просрочки в быстрорастущем секторе потребительского кредитования снизил качество совокупного кредитного портфеля банковской системы. Несмотря на большие объемы, вновь выдаваемых стандартных займов, впервые объем стандартных кредитов составил менее половины ссудного портфеля.

За первое полугодие 2008 года общая сумма совокупных обязательств банковского сектора выросла на 1991,9 миллиардов тенге (24,9%) и составила на конец периода 9993,5 миллиарда тенге. Наибольшее влияние на увеличение обязательств банков оказал прирост величины вкладов клиентов, которые увеличились в течение анализируемого периода на 1461,6 миллиардов тенге, или в 1,3 раза.

Депозитная база у банков в течение последних лет имеет стабильную тенденцию роста. За первое полугодие 2008 года совокупные вклады юридических лиц увеличились на 30,8%, главным образом за счет роста остатков на текущих счетах клиентов, который составил 45,6% (1132,0 миллиардов тенге). Рост вкладов физических лиц за аналогичный период составил 32,4% (335,1 миллиардов тенге). Основным источником роста вкладов физических лиц послужили срочные депозиты [16, с. 48].

Активное развитие розничного бизнеса, усиление конкурентной борьбы вынуждают банки активно расширять свои филиальные сети. Основной рост числа филиалов и расчетно-кассовых отделов банков пришелся на 2004;2005 годы.

После периода сокращения в 2006 году, связанного с оптимизацией филиальной сети, тенденция роста числа расчетно-кассовых отделов продолжилась и в первой половине 2008 года на фоне роста объемов розничного бизнеса банков. По состоянию на конец 2008 количество филиалов составляет 349 единиц, а расчетно-кассовых отделов — 1793. Лидерами по количеству филиалов являются АО «Народный Банк Казахстана», АО «Банк ТуранАлем», АО «Альянс Банк» и АО «Казкоммерцбанк».

Узость внутреннего рынка вынуждает банки диверсифицировать географическое расположение ведения бизнеса, что усиливает тенденции к приобретению финансовых институтов в странах ближнего зарубежья.

Существенный рост активов вынуждает банки постоянно наращивать размер расчетного собственного капитала для соответствия регуляторным требованиям. За первое полугодие 2008 года совокупный регуляторный капитал банков вырос на 351,9 миллиардов тенге (30,1%) и составил 1520,5 миллиардов тенге.

Показатели адекватности собственного капитала банковского сектора составили: k1 — 0,10 (при минимальном нормативе 0,06; 0,05 — для банка, участником которого является банковский холдинг) и k2 — 0,14 (при минимальном нормативе 0,12; 0,10 — для банка, участником которого является банковский холдинг).

В течение III квартала особых изменений в уровне достаточности капитала банковского сектора не произошло. Оба показателя сохранили свое значение.

На протяжении последних лет банковский сектор Казахстана находился в состоянии избыточной ликвидности. В I полугодии 2008 года ликвидность банковской системы также сохранялась на избыточном уровне. Сводный коэффициент текущей ликвидности составлял 1,39 при минимальной норме для отдельного банка 0,3. Коэффициент краткосрочной ликвидности (минимальная величина — 0,5) составил 1,13.

Если ранее основной причиной сохранения избыточной ликвидности являлось активное заимствование казахстанских банков на международных рынках капитала (в основном банками первой пятерки), объемы которого превышали темпы освоения привлеченных средств, то после глобального кризиса ликвидности поддержание коэффициентов ликвидности на сравнительно высоком уровне связано с необходимостью консолидации финансовых средств для выплат по имеющимся обязательствам. Практика поддержания нормативов происходит на фоне затруднения доступа на международные рынки и относительной недостаточности ликвидных ресурсов на внутреннем рынке капитала.

В течение 2008 года хотя и наблюдалось незначительное снижение показателей ликвидности банковского сектора (по текущей ликвидности с 1,39 до 1,36 и по краткосрочной ликвидности с 1,13 до 0,99 за квартал), связанное в том числе с осуществлением плановых выплат по займам перед нерезидентами, тем не менее, ликвидность банковского сектора остается высокой.

Необходимо отметить сохраняющуюся диспропорцию в объеме ликвидных средств между крупными и мелкими банками, но характер ее несколько поменялся. До международного кризиса ликвидности более мелкие банки не имели доступа к международным заимствованиям, следовательно, испытывали дефицит долгосрочного фондирования и не могли развиваться темпами, сопоставимыми с крупными банками. После глобального кризиса ликвидности, с учетом низкой доли иностранных займов, средние банки, опираясь на внутренние источники фондирования, имеют больше шансов увеличить темпы своего развития. Крупные же банки вынуждены держать значительные объемы ликвидных средств в качестве резерва для будущих выплат по внешним займам.

После августовского кризиса ликвидности, произошедшего на международных рынках, стоимость ресурсов внутри страны возросла на 2−3%. Так, средняя стоимость привлечения средств от физических лиц составила 7,3% годовых в тенге и 8,1% в иностранной валюте. Рост процентных ставок составил 1,3 и 3,4% соответственно. Стоимость привлечения средств от юридических лиц возросла на 1,7 и 0,4% и составила 6,1% в тенге и 4,5% в валюте [17, с. 11].

Существенный рост ставок по валютным депозитам физических лиц объясняется необходимостью для банков консолидации внутренних валютных средств в условиях затрудненного доступа на внешние рынки.

В отличие от ставок по депозитам динамика ставок по кредитам может быть охарактеризована как стабильная. Разница в ставках по кредитам физических и юридических лиц достаточно велика и снижается незначительно. Отмеченная тенденция снижения ставки кредитования для физических лиц связана в первую очередь с усилением конкурентной борьбы на розничном сегменте, а также с увеличением удельного веса ипотечных займов, выданных в тенге. В настоящее время осуществление многих программ кредитования физических лиц, таких как экспресс-кредиты, карточные кредиты (без гарантий) и т. д., сопряжено с большими рисками для банков, так как кредитное бюро еще не начало полноценно функционировать.

Кроме перечисленных факторов, необходимо отметить, что ставки по кредитованию не снижаются банками в связи с тем, что не снижается стоимость привлечения. Только крупнейшие финансовые институты имеют доступ к относительно дешевым ресурсам на мировых рынках. Более мелкие банки, наоборот, вынуждены поднимать ставки по депозитам, стараясь привлечь как можно больше депозитов в условиях усиливающейся конкуренции [17, с. 15].

Глобальный кризис ликвидности также отразился и на ставках по вновь выдаваемым ссудам. В соответствии с ростом стоимости привлекаемых ресурсов практически все без исключения банки повысили ставки по своим кредитным программам. В сентябре-октябре 2008 года повышение ставок по вновь выдаваемым займам составило 2−4% годовых. При этом некоторые банки известили своих клиентов о повышении ставок вознаграждения по уже действующим договорам. Больше всего подорожали тенговые кредиты физическим лицам — на 2% (до 18,7% годовых), ставка по кредитам в иностранной валюте для этой же категории составила 15,8%, увеличившись на 1,3% годовых. Средняя величина ставок по кредитам юридических лиц составила: в тенге — 14,4%, в валюте — 11,7%, увеличившись за квартал на 1,6 и 1,5% соответственно [18, с. 99].

Несмотря на рост стоимости ресурсов, эффективность кредитной деятельности в целом по банковской системе возрастает. Увеличение в структуре совокупного ссудного портфеля высокодоходных потребительских и ипотечных кредитов приводит к росту показателей процентной маржи и процентного спрэда. Банк, будучи одним из экономических субъектов производства, является «гражданином» той страны, того общества, в котором он живет и развивается. Гражданская позиция банка вольно или невольно всегда проявляется в его деятельности.

Большое воздействие на данный процесс оказывает сложившийся менталитет, представление банкиров об общественных ценностях и долге. Чем быстрее в сознании банкиров утверждается идеология деятельности, направляемая на удовлетворение потребностей их клиентов, тем в большей степени сказывается их позитивная роль в общественном развитии.

Важно при этом не забывать, что банк — это не политический орган, а экономическое предприятие, он не может заниматься благотворительной деятельностью, деньгами своих вкладчиков он не имеет права покрывать убытки несостоятельных заемщиков. Из всего спектра потребностей хозяйства банк как общественный институт обязан выбрать те из них, которые при его активной поддержке позволят получить большую прибыль, повысить рентабельность, как предприятия-заемщика, так и себя самого [20, с. 7].

Казахстанской банковской системе свойственна высокая степень концентрации, которая остается в целом стабильной на протяжении последних лет (см. рисунок 4).

Рисунок 4. Концентрация 5-ти крупнейших БВУ.

Общая ситуация на мировых финансовых рынках повлияла на цены на пакеты акций казахстанских БВУ, сделав привлекательными объектами для их покупки зарубежными инвесторами. На казахстанский банковский рынок пришли новые акционеры, в том числе с РФ, Италии, Южной Кореи, Турция, ОАЭ (ОАО «Сбербанк Российской Федерации», итальянская банковская группа UniCredit, турецкий банк Bankpozitif Kredi ve Kalkinma Bankasi, входящий в состав израильской группы Bank Hapoalim, южнокорейский банк Kookmin Bank, арабская инвестиционная компания Alnair Capital).

С начала 2008 года доля активов банков с иностранным участием в совокупных активах банковской системы снизилась с 15,8% до 14,8%, что значительно ниже уровня стран Центральной и Восточной Европы. При этом доля уставного капитала банков с иностранным участием в уставном капитале банковской системы за аналогичный период увеличилась с 15,4% до 17,6% (см. приложение 2, 3).

Доля активов 5 крупных банков страны по состоянию на 2008 год составила 75,9% от совокупных активов банковской системы Казахстана, незначительно снизившись с начала года на 2,1п.п. (на 01.01.2004 г. — 73,9%). Несмотря на незначительное снижение, показатель концентрации банковских активов по Казахстану значительно выше среднего показателя по 20 европейским странам (см. рисунок 5).

Рисунок 5. Межстрановое сравнение степени концентрации в банковской системе (доля 5 крупных кредитных организаций в % от совокупных активов).

Увеличение резервирования в связи с ухудшающимся качеством кредитного портфеля наряду с существенным снижением кредитной активности банков способствовали снижению показателей доходности, создавая при этом давление на капитализацию банковского сектора.

За 2008 год банками второго уровня получен совокупный чистый доход после уплаты подоходного налога в размере 71,1 миллиардов тенге, что в 2,5 раза ниже за аналогичный период прошлого года, что обусловлено снижением кредитных активных операций банков второго уровня и существенным увеличением расходов банков второго уровня по формированию провизий. Совокупный (валовой) размер доходов составил 2 007,2 миллиарда тенге.

В структуре доходов с октября прошлого года сократилась доля доходов, связанных с получением вознаграждения, с 70,0% до 54,7% при увеличении доли непроцентных расходов с 55,1% до 69,1% в структуре расходов банков второго уровня (см. таблица 1).

Таблица 1.

Доходность банковского сектора (миллиардов тенге).

Показатели доходности активов и собственного капитала снизились с октября прошлого года более чем в 2 раза, что связано наряду со снижением кредитных операций и давлением со стороны качества активов, повышением ставок со стороны банков второго уровня по вновь привлекаемым ресурсам в целях повышения возможности рефинансирования внешних займов за счет внутренних источников финансирования в условиях ограниченности, отсутствия доступа к внешним рынкам капитала.

Вместе с тем, показатели рентабельности казахстанских банков второго уровня сложились ниже среднего значения стран Европы и Юго-восточной Азии в целом как по доходности активов (1,8% в 2008 году), так и по доходности капитала (15,7% в 2008 году). При этом показатели процентной маржи и процентного спрэда в целом по банковской системе напротив имеют тенденцию к повышению, свидетельствуя о преобладании в структуре доходов (расходов) процентных доходов, равно как и процентных расходов. Собственный капитал банков (расчетный) составил по состоянию на 01.10.2008 года 1 983, 2 миллиард тенге, увеличившись с начала года на 11,4%, что было обеспечено за счет роста капитала 1 уровня на 19,2%. При этом капитал 2 уровня снизился на 6,2% за счет снижения нераспределенной прибыли (см. таблица 2).

Таблица 2.

Характеристика совокупного (расчетного капитала) банковской системы.

Вместе с тем, с начала года собственный капитал банков второго уровня по балансу увеличился на 94,5 миллиардов тенге (6,6%) и составил на отчетную дату 1 519,6 миллиард тенге. При этом в структуре капитала 1 уровня отмечено существенное увеличение доли резервного капитала при снижении доли нераспределенного чистого дохода, что обусловлено принятием со стороны уполномоченного органа мер по увеличению резервного капитала в ноябре 2007 года, предусматривающих установление минимального размера резервного капитала в размере не менее 2% от ссудного портфеля банков второго уровня, подлежащего классификации (ранее размер резервного капитала банков второго уровня должен был составлять в сумме не менее 5 процентов от объема активов банков второго уровня, не подлежащих классификации, в соответствии с законодательством Республики Казахстан), вступивших в действие с 1 мая 2008 года.

Также следует отметить о существенном снижении соотношения расчетного собственного капитала к безнадежным кредитам, а также сформированным провизиям, что обусловлено ухудшающимся качеством кредитного портфеля, выраженного в значительном росте безнадежных кредитов, и соответственно, повышении уровня резервирования. При этом постоянством в динамике характеризуются показатели отношения расчетного собственного капитала к сомнительным кредитам и совокупному кредитному портфелю банковского сектора.

Как показывает практика, коммерческие банки обычно стремятся иметь на балансе собственный капитал в несколько большем размере, чем это требуется регулирующими органами. Мотив такого поведения — желание избавить себя от санкций органов надзора за нарушение минимального норматива достаточности собственного капитала. Именно требования регулирующих органов в отношении уровня достаточности собственного капитала становятся основным фактором, определяющим политику большинства банков в отношении размера собственного капитала. Многие кредиторы и клиенты интерпретируют наличие излишнего собственного капитала сверх установленного норматива как своего рода гарантию более высокой надежности банка, что якобы свидетельствует о более консервативной оценке принимаемых банком рисков. На самом же деле, собственный капитал является отнюдь не бесплатным для банка, поэтому наличие избыточного капитала свидетельствует о его неэффективном использовании.

Статистические данные свидетельствуют, что на протяжении последних лет наблюдается устойчивый значительный рост капитала банковской системы (см. рисунок 6).

Рисунок 6. Динамика совокупного собственного капитала и показателя достаточности капитала банковской системы.

Так, за последние два года суммарный капитал банков вырос более, чем в два раза и, по состоянию на 2008 г. В то же самое время высокими темпами, росли активы банков (см. таблица 3).

Таблица 3.

Рост активов банков.

Как видно из таблицы, увеличение активов банковской системы происходило опережающими, по сравнению с ростом капитала, темпами. Исключением является только высокий (57,8%) годовой прирост капитала по итогам 2007 года. Такой значительный рост капитализации в банковском секторе более чем на две трети был обусловлен увеличением уставного капитала и эмиссионного дохода двух крупнейших банков — АО «Народный Банк Казахстана» и АО «БТА Банк».

Необходимо отметить, что помимо более высоких темпов роста совокупных активов в последние годы неуклонно росла доля рисковых активов в суммарных активах банковской системы. Таким образом, рисковые активы увеличивались более высокими темпами, чем капитал, что обусловило характерное в последние годы для банковской системы снижение показателя достаточности капитала (см. рисунок 6). Поэтому, несмотря на существенное вливание капитала в банковскую систему, показатель достаточности капитала продолжал снижаться и по состоянию на 2008 г. составил 14,5% при действующем нормативе в десять процентов. Поскольку показатель достаточности капитала характеризует объем банковского бизнеса и, соответственно, уровень рисков, ему сопутствующих, можно утверждать, что на фоне существенного увеличения активов совокупные риски банков значительно повысились.

Несмотря на то, что капитал банков существенно увеличился, уровень капитализации по-прежнему остается недостаточным и ограничивает полномасштабное участие банков в экономике, не позволяя банкам адекватно обеспечивать спрос на кредитные ресурсы со стороны нефинансового сектора. Вся современная банковская система по абсолютным показателям активов и капитализации сравнима всего лишь с одним средним по размерам европейским или американским банком. Очевиден дисбаланс между потребностями крупных предприятий и возможностями банковской системы, который только усугубился вследствие кризиса [28, с. 35].