Развитие микрофинансирования в России

Анализ рынка микрофинансирования в современной России

Процесс микрофинансирования в Российской Федерации увеличивает свои обороты и получает все больше распространения на финансовом рынке. Данный рынок в России начал только развиваться, в то время как в странах Западной Европы зарекомендовал себя с положительной стороны и пользуется высокой популярностью у населения.

Проанализируем развитие рынка микрофинансования за период с 2011 по 2013 годы. (рисунок 2).

Рисунок 2 — Изменение структуры рынка микрофинансования за период с 2011 по 2013 годы Произошедшие изменения структуры рынка микрофинансования за период с 2011 по 2013 годы характеризуются с положительной стороны. В 2013 года в реестре Федеральной службы по финансовым рынкам Российской Федерации было зарегистрировано три тысячи сто тридцать шесть организаций микрофинансирования. По сравнению с 2011 годом в 2013 году соотношение организаций микрофинансирования на регулируемом рынке стало больше, чем на не регулируемом (75: 25). Средний прирост портфеля займов у микрофинансовых организаций в 2013 году увеличился на 33%, а в 2014 году по прогнозам увеличится более чем на 40%. В среднем рост активного портфеля микрозаймов на одну микрофинансовую организацию составил в 2013 году более чем на 30%.

Если рассмотреть данные в сравнение в банковском секторе, то по данным официального сайта Банка России, объём выданных кредитов предприятиям и индивидуальным предпринимателям составил 15%, а кредитов населению около 20%. Тем самым мы наблюдаем активный рост рынка микрофинансирования и его профессионализацию.

Наряду с этим, в системе микрофинансирования существует ряд проблем, например, простая схема приобретения займов, несёт за собой опасность риска закредитованности. Если человек, который попадает в сложные жизненные условия жизни, набрав большое количество кредитов в банках и не смог их погасить, то он может воспользоваться кредитами микрофинансовых организаций. Но рано или поздно заемщик не сможет погасить долг и лишится своего имущества, а микрофинансовая организация не сможет вернуть свои деньги.

Изучая упрощенную систему взятия клиентом кредитов, необходимо отметить следующее, что кредитный портфель риска в среднем более тридцати дней достаточно низок. Более того, происходит его снижение. В частности, в 2012 году он снизился на 0,36 п. п. до 4,81%. Так же можно отметить, что кредитные риски не учитывают ситуации в сегменте займа до получения заработной платы. В данном сегменте данный показатель снижается до 4,57%.

Рынок микрофинансирования достаточно молод, и поэтому проблемы по закредитованности особо не ощущаются. При таких динамических изменениях роста задолженности данная проблема скоро может принять достаточно масштабный характер.

За 2013 год рост просроченной задолженности по микрозаймам составил более чем в два раза, или 34 миллиарда рублей. Важной причиной роста темпа задолженности стал уход с рынка микрофинансовых организаций, не готовых выполнять требования Банка России. По оценкам «Национальной службы взыскания», в 2014 году влияние данного процесса на увеличение просроченной задолженности усилится. В 2014 году планируется ввести ряд новшеств, которые внесут существенные изменения в структуру рынка микрофинансирования. Одним из новшеств — это обязательное саморегулирование микрофинансового рынка, которое повлечет за собой разработку различных видов и категорий базовых стандартов деятельности.

Развитие рынка микрофинансовых организаций заметно обгоняет динамику кредитования малого и среднего бизнеса. Наиболее успешным направлением деятельности в области микрофинансирования является предоставление «займов до зарплаты»: этот сегмент вырос в первом полугодии 2013 года на 30%.

На втором месте по темпам роста находятся потребительские микрозаймы физическим лицам. Такое бурное увеличение, связанное, с одной стороны, с «эффектом низкой базы» и ростом числа компаний-участников, а с другой — с ужесточением банковского регулирования в сфере необеспеченного кредитования физических лиц, сравнить можно только с темпами роста потребительского кредитования, который наблюдался некоторое время назад в банках. По прогнозам аналитиков «Эксперт РА», положительная динамика в этом секторе финансового рынка продолжится и в будущем: за 2014 год сегмент микрофинансирования в России вырастет на 45%.

С точки зрения финансовой стабильности, надежности МФО и кредитных организаций, безусловно, коммерческие банки также можно выделить в числе лидеров. Однако в последние годы некоторые рейтинговые агентства также стали проводить аналогичные исследования по МФО с учетом присвоения им суверенных рейтингов надежности и стабильности по международной шкале.

В середине 2014 года в России вступят в силу поправки в федеральный закон «О потребительском кредитовании» и «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» .

Во — первых, согласно данным поправкам, микрофинансовые организации, выдающих более одиннадцати микрозаймов в год или привлекающие средства для выдачи микрозаймов, будут обязаны иметь соответствующие лицензии на осуществление данной деятельности. В результате этого, в силу принятия новых поправок в законах резко снизится объём теневого кредитного рынка, что повысит роль эффективного развития финансового сектора.

Во-вторых, микрофинансовые организации должны будут предоставить информацию о получателях микрозаймов в бюро кредитных историй. На сегодняшний момент только кредитные организации обязаны сотрудничать с бюро кредитных историй на постоянной основе. Хотя, заёмщик кредитной организации в процессе получения кредита имеет право потребовать не разглашать данных о нем в бюро кредитных историй, и его просьба была бы выполнена.

В — третьих, основным законодательным изменением будет являться важность формирования резервов у микрофинансовых организаций для покрытия убытков по кредитам.

Предложенные новшества в законодательной базе, приведут к усиление требований к заемщикам со стороны микрофинансовых организаций, тем самым уберут клиентов, которые живут в долг. Так же микрофинансовым организациям нужно менять будет и систему скоринга для контроля своих клиентов.

Крупные микрофинансовые организации на рынке микрофинансовых услуг готовы к принятию в силу новых законодательных новшеств «и считают, что они окажут положительное влияние на всю кредитную систему, будет снижена доля невозвратов микрокредитов и сокращению количества недобросовестных заемщиков в общем кредитном портфеле» .

Таким образом, по нашему мнению, если бюро кредитных историй будут взаимодействовать с микрофинансовыми организациями в полном объёме, то кредитный рынок будет снижать процентные ставки, потому что появится возможность снижения риска. Объем рынка микрозаймов в России представлен на рисунке 3.

Рисунок 3 — Объем рынка микрозаймов в России, в млрд. руб.

По данным J’son & Partners Consulting, в 2011 году общий объем рынка микрозаймов в России составил 3,2 миллиарда рублей. В 2012 году объем рынка микрофинансирования увеличился и составил 15,1 миллиарда рублей. В период с 2013 по 2017 годы сохранится, и рост рынка микрокредитования в среднем составит около 50% в год. К 2017 году объем рынка микрофинансирования вырастит до ста тридцати миллиардов рублей.

Услугами микрокредитования в большей степени пользуются в маленьких городах, а так же в сельской местности.

В дальнейшем удельный вес рынка микрофинансирования в небольших городах не изменится. Данные колебания составят не более одного-двух процентов. В крупных городах, наоборот может ожидаться большой рост до 26% по сравнению с нынешними 19%. Рост данного сегмента в основном произойдет за счет снижения на рынке микрофинансирования в городе Москва. Доля рынка микрокрофинансрования города Москвы в 2017 году должна составить 9% от общего объема рынка. Средние суммы микрокредитования представлены на рисунке 4.

Рисунок 4 — Средние суммы микрокредитования, тыс. руб.

На рисунке 4 представлены средние суммы микрокредитования, выданных микрофинансовыми организациями за период 2011;2013 годы и на перспективу до 2017 года. По приведённым данным рисунка 4 наблюдается увеличение по показателям средней суммы микрокредитования. Если в 2011 году она составляла 10,9 тысяч рублей, то в 2013 г. она уже увеличилась до 11,9 тысяч рублей. К 2017 году, средняя сумма микрокредита увеличится до 14,8 тысяч рублей, что составит ежегодный прирост 4,5%.

Большую долю микрозаймов, предоставленные микрофинансовыми организациями, составили краткосрочные займы на срок менее одного года, это обусловлено специфичными особенностями деятельности микрофинансовых организаций.

В начале 2013 года наблюдалась тенденция к росту выдачи долгосрочных кредитов, выдаваемых на срок свыше 1 года.

У микрофинансовых организаций возникает необходимость с освоением выдачи средне — и долгосрочных займов при росте объемов кредитного портфеля, с целью обеспечения максимальной степени эффективности использования финансовых ресурсов, тем самым снизить интенсивность операций. Кроме этого, спрос на долгосрочные займы диктуется и самими потребителями. Заёмщики регулярно привлекают заёмные средства на пополнение оборотного капитала, таким образом, возникает необходимость обновление или приобретение основных фондов, а, следовательно, и к так же возникает необходимость по привлечения средне — и долгосрочных займов инвестиционного характера.

В потребительском секторе более займы, использованные для капиталоемких приобретений, требуют применения пролонгации графиков погашения займа. Тенденция к росту удельного веса займов на долгосрочный период выступает положительным показателем развития рынка микрозаймов, возникновение повышенного спроса со стороны заёмщиков, а также это подтверждается ростом средних объемов портфеля микрокрозаймов.

Микрофинансовые организации, в большинстве случаев, ориентируются на предоставление микрозаймов малым предприятиям, физическим лицам на развитие предпринимательского дела или лицам с невысоким доходом. У многих микрофинансовых организаций возможный микрозайм не превышает пяти тысяч рублей. Работа со столь малыми займами сопряжена с высоким уровнем административных и операционных затрат на один выдаваемый заем, который возрастает с уменьшением размера займа.

Небольшие размеры займов, выдаваемых на небольшие сроки, предполагают применение повышенных процентных ставок по займам.

При этом не происходит ухудшения условий доступности займа для заемщика, поскольку рентабельность и оборачиваемость мелкого бизнеса значительно выше, чем крупного, и в каждом случае графики и текущие объемы погашения соотносятся с реальными платежными возможностями заемщика. Повышенная процентная ставка компенсирует риски невозврата займов, которые являются более высокие в микрофинансовом секторе, чем в банковском. Но с учетом небольшого фактического уровня потерь микрофинансовых организаций, есть более общее и глубокое объяснение существующего ценообразования.

Анализ распределения микрофинансовых организаций (без учета филиалов) по федеральным округам Российской Федерации показал, что МФО распределены неравномерно. За исследуемый период (2010;2013 гг.) структура распределения микрофинансовых организаций по федеральным округам изменилась. В 2013 году количество микрофинансовых организаций преобладало в Сибирском, Приволжском, Центральном и Южном федеральным округам — здесь распределение довольно равномерное. В Уральском федеральном округе в 2010 году было отмечено только 5% от исследуемых МФО. В 2013 году распределение изменилось: увеличилась доля Южного и Сибирском федеральных округов, но сократилась доля Приволжского и Уральского федеральных округов (доли стали равны 11% и 1% соответственно).

Таким образом, микрофинансовые организации на территории Российской Федерации распределены неравномерно, основная их часть сосредоточена в Южном и Сибирском федеральных округах.

На основе полученных результатов можно сделать вывод: развитие микрофинансового рынка на всей территории Российской Федерации осуществляется за счет частного сектора, государственные организации широко представлены только в Центрально федеральном округе.

По итогам 2012 года объем рынка микрофинансирования в России составил 35 млрд руб., в среднем его ежегодный рост составляет более 160% в год. В тоже время, согласно экспертной оценке, только малый бизнес нуждается в сумме, как минимум, на два порядка выше — 300−320 млрд руб. микрокредитов (80% - на развитие существующих субъектов малого предпринимательства, 20% - на старт-ап). Рядовые же потребители готовы предъявить спрос на микрозаймы еще на 100 млрд. рублей.

Таким образом, потенциально рынок может значительно увеличить свои размеры в ближайшие годы. По оценке Банка России, около 60 млн. граждан России фактически не имеют доступа к банковским услугам, на 100 тыс. россиян приходится всего 11 банковских офисов, в то время как в странах Евросоюза этот показатель достигает 50−60 банковских подразделений. Причина заключается в том, что в некоторых отдаленных регионах просто нет банковских структур, ощущается недостаточная обеспеченность регионов России кредитными услугами.