Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Деятельность любого предприятия ориентирована на получение определенных результатов. Однако одни предприятия уверенно достигают поставленных целей своей деятельности, а другие? работают менее успешно. экономический финансовый ресурсы Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных метолов управления, основным элементом обоснование руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные направления? правовое, экономиче6ское, производственное, финансовое и др. анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагают всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использование.

Таблица 2.1 — Структура имущества (активов) ОАО «Глазов-молоко» .

Исходя из проведенного анализа имуществе предприятия ООО «Глазов-молоко» на начало и на конец года, можно сделать вывод, что имущество предприятия увеличилась на 212 206 тыс. руб. за счет стоимости оборотных активов на 47 681 тыс. руб. и внеоборотных активов на 164 525 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились в результате роста стоимости основных средств на 183 682 тыс. руб., доходных вложений в материальные ценности на 773 тыс. руб., роста финансовых вложений на 175 391 тыс. руб., а также роста отложенных налоговых активов на 1104 тыс. руб., при этом в на конец периода снились прочие внеоборотные активы на 2410 тыс. руб. В результате на конец 2011 года сумма внеоборотных средств составило 446 422 тыс. руб. из них нематериальные активы 487 тыс. руб., основные средства 280 465 тыс. руб., доходные вложения в материальные ценности 1974 тыс. руб., финансовые вложения 1974 тыс. руб., отложенные налоговые обязательства 1105 тыс. руб., а прочие внеоборотные активы составили 5710 тыс. руб.

Рост оборотных средств стало следствием увеличением НДС по приобретенным ценностям на 19 358 тыс. руб., дебиторской задолженности на 3908 тыс. руб., денежных средств на 5365 тыс. руб., а также прочих внеоборотных активов на 204 тыс. руб. При этом стоимость запасов снизилось на 1111 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 19 957 тыс. руб. Исходя из роста и снижения вышеперечисленных статей имущества предприятия, стоимость оборотных средств на конец 2011 года составила 354 922 тыс. руб., в составе которых стоимость запасов составляло 82 796 тыс. руб., НДС по приобретенным ценностям 21 328 тыс. руб., дебиторская задолженность 115 502 тыс. руб. Стоимость краткосрочных финансовых вложений составила 106 750 тыс. руб., денежных средств на сумму 8385 тыс. руб., а прочие оборотные активы составили 204 тыс. руб.

Проведя анализ динамики статей имущества предприятия, необходимо рассмотреть и структуру активов имущества для полноценного анализа. На начало периода доля внеоборотных активов составила 47,85%, а оборотные средства составили в составе имущества 52,15%, что немного превышает долю внеоборотных активов имущества. В составе внеоборотных активов значительный удельный вес составляют финансовые вложения, доля которых составила 62,22%, основные средства 34,33%, доходные вложения в материальные ценности составили 0,43%, а отложенные налоговые активы в составе внеоборотных активов составили 0,0003%, прочие внеоборотные активы составили 2,88%. В результате динамики имущества предприятия на 212 206 тыс. руб. изменилась и структурная составляющая статей имущества предприятия.

Доля внеоборотных активов в составе имущества увеличилась на 7,86%, а доля оборотных средств на 7,86% снизилась за счет снижения доли запасов на 3,98%, дебиторской задолженности на 3,78%, краткосрочных финансовых вложений на 11,16%.

Однако на фоне снижения вышеуказанных статей имущества, увеличилась доля НДС по приобретенным ценностям на 5,37%, денежных средств на 1,38%, а также прочих оборотных активов на 0,06%. В результате изменения на конец 2011 года, доля запасов составила 23,33%, НДС по приобретенным ценностям 6,01%, дебиторская задолженность составила в составе оборотных активов 32,54%, а краткосрочные финансовые вложения 30,08%, а доля денежных средств 2,36%, а прочие оборотные активы 0,06%.

Динамика внеобротных активов отразилось таким образом, что доля внеоборотных активов в составе имущества предприятия увеличилась за счет роста доли основных средств на 28,50% и увеличения отложенных налоговых обязательств на 0,25%. При этом снизилась доля таких активов как нематериальных средств на 0,03%, доходных вложений в материальные ценности на 0,01%, а также доли финансовых вложений на 27,13%, а также прочих внеоборотных активов на 1,60%. В результате доля нематериальные активов составила 0,11%, основные средства составили 62,83%, доходные вложения в материальные ценности 0,44%, финансовые вложения 35,09%, отложенные налоговые обязательства составили 0,25%, а прочие внеоборотные активы 1,28%.

Комплекс экономических ресурсов (активов) призван соответствовать стратегии развития и объемам деятельности. Результаты деятельности достигаются через синтез целенаправленного воздействия кадровых ресурсов (труда) на другие виды ресурсов (материальные, нематериальные, финансовые и т. д.) в ходе бизнес-процессов. В бизнес-процессах происходит преобразование ресурсов в результаты деятельности. Тем самым, затраты ресурсов (количественные, качественные, стоимостные) определяются необходимостью их для результата. Формирование активов компании производится на основании корпоративных документов: поставленных стратегических целей, стратегии, системы управления реализацией стратегии, организационной структуры, технологий бизнес-процессов, системы ресурсов. Основной целью формирования активов компании и отдельных подразделений является выявление и удовлетворение потребности в необходимых и достаточных ресурсах для реализации поставленных целей и задач, оптимизация их состава, стоимости, эксплуатации, для обеспечения эффективной результативности, то есть получения достаточного дохода при окупаемости затрат.

Принципы формирования активов:

• 1. Учет стратегических потребностей;
• 2. Соответствие объема, уровня и структуры формируемых активов объему и процессам разработки, производства, продажи продукции, управления деятельностью;
• 3. Оптимизация затрат активов для достижения эффективности;
• 4. Обеспечение ускорения оборота активов, окупаемости в процессах деятельности;
• 5. Выбор прогрессивных видов активов для повышения производительности, конкурентных преимуществ, роста рыночной стоимости компании.

Таблица 2.2? Структура источников (пассивов) формирования имущества ОАО «Глазов-молоко» за 2009;2011 гг.

Для полной оценки финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия необходимо рассмотреть источники образования его имущества. На начало 2011 году сумма источников финансирования имущества составила 589 138 тыс. руб., а на конец 2011 года, за счет увеличения собственного капитала на 52 645 тыс. руб., и роста заемного капитала на 158 561 тыс. руб., сумма источников финансирования составила 257 923 тыс. руб. Сумма собственного капитала на конец 2011 года увеличилась за счет роста накопленного капитала на 53 929 тыс. руб., при незначительном снижении добавочного капитала на 284 тыс. руб. В результате изменения указанных статей источников имущества, отметим, что сумма уставного капитала составила 20 163 тыс. руб., добавочный капитал составил 22 742 тыс. руб., накопленный капитал составил 215 018 тыс. руб., а доходы будущих периодов на протяжении всего анализируемого периода отсутствуют.

Сумма заемного капитала на начало 2011 года составляла 384 860 тыс. руб., а на конец эта сумма увеличилась на 158 561 тыс. руб. Рост заемных средств на предприятии стало результатом увеличения долгосрочного заемного капитала на 57 276 тыс. руб. и увеличения краткосрочных заемных средств на 56 355 тыс. руб., также увеличилась кредиторская задолженность на 40 025 тыс. руб. Прочие краткосрочные обязательства на протяжении всего анализируемого периода отсутствуют.

Рассмотрев динамику для полноты анализа источников финансирования имущества необходимо изучить и структуру. Собственный капитал на начало 2011 года в структуре источников имущества занимает 34,67%, а заемный капитал, соответственно, 78,86%, что во многом превышает объем собственный средств. В составе собственных средств уставный капитал составлял 9,87%, добавочный капитал 11,27%, накопленный капитал 78,86%, а доходы будущих периодов 0%. Доля заемного капитала на начало 2011 года составляла 65,33%, в составе которого долгосрочный заемный капитал составлял 51,62%, а краткосрочный заемный капитал 37,91%. Кредиторская задолженность в составе заемных средств на начало 2011 года составляла 10,48%, а прочие краткосрочные обязательства 0%. В результате изменения вышеперечисленных статей изменилась и структурная составляющая. Удельный вес собственного капитала снизился на 2,50%, составляя 32,17%, а заемный капитал составил 67,81%, что больше на 2,48% в структуре. В составе собственных средств на конец 2011 года уставный капитал составлял 7,82%, что меньше на 2,05%, чем в структуре на начало 2011 года. Добавочный капитал в структуре собственных средств на конец периода составлял 8,82%, а накопленный капитал 83,37%, а доходы будущих периодов 0%.

Рассматривая структуру заемного капитала, необходимо обратить внимание на то, что на протяжении всего анализируемого периода в структуре заемных средств долгосрочные заемные средства, которые на конец 2011 года 47,09%, а краткосрочные заемные средства в структуре заемного капитала составили 37,03%. Кредиторская задолженность в структуре заемного капитала составила 14,79%, а прочие краткосрочные обязательства 0%.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

В таблице 2.3 отражена динамика финансовых результатов предприятия, характеризующий горизонтальный анализ.

Таблица 2.3 — Финансовые результаты деятельности ОАО «Глазов-молоко» .

Информация о движении денежных средств и выполнении бюджета по притоку и оттоку денежных средств позволяет предприятию контролировать текущую платежеспособность предприятия, оперативно принимать корректирующие меры по стабилизации. Кредитора и инвесторы могут судить о способности предприятия генерировать денежные ресурсы, балансировать и синхронизировать денежные потоки. Выполнив сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ в таблице 2.3, сделаем вывод о результативности и эффективности данного экономического субъекта. В 2011 году в сравнении с 2010 годом увеличилась на 254 218 тыс. руб. Динамика этого показателя повлияло на ряд важнейших показателей, таких как фондоотдача, рентабельность продукции, оборачиваемость, материалоотдачу, производительность и другие. Себестоимость реализованной продукции в 2011/2010 гг. на 200 449 тыс. руб. больше, снизив тем самым прибыльность предприятия в целом. В результате себестоимость в 2011 году составила 674 307 тыс. руб. Управленческие расходы в 2011 году составили 40 971 тыс. руб., а коммерческие расходы 21 729 тыс. руб., которые в сравнении с 2010 годом увеличилась на 14 658 тыс. руб. и на 27 749 тыс. руб. больше, чем в 2010 году соответственно.

Прибыль от продаж в 2010 году составляла 67 827 тыс. руб., а в 2011 году, за счет доминирующего роста выручки от реализации над увеличением себестоимости реализованной продукции, прибыль от продаж увеличилась на 14 658 тыс. руб., составляя 7…