Иностранные банки в банковских системах стран с переходной экономикой

Актуальность темы

С начала последнего десятилетия XX века в странах Центральной и Восточной Европы протекает процесс перехода от плановой (командно-административной) к рыночной экономике. В наиболее «продвинутых» в области реформирования странах с переходной экономикой (далее по тексту — СПЭ) к настоящему времени сформировались основные рынки и институты рыночного хозяйства. Перспективы экономического подъема во многом зависят от дальнейшего прогресса их монетарной (кредитно-денежной) сферы, ядро которой составляет банковская система. В ее реформировании в странах Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) и Балтии, а также в некоторых государствах СНГ доминирующее участие принял иностранный капитал.

В самом начале переходного периода не было полной ясности в том, каковы должны быть пути реформирования финансового сектора. В обществе и у властей нередко преобладали политические мотивы, которые в определенной мере сдерживали осуществление наиболее радикальных реформ. После длительного бездействия в банковской сфере стали происходить процессы дерегулирования, приватизации и упрощения доступа иностранным конкурентам.

Значительную роль в процессе модернизации банковского сектора стали играть иностранные банки. В большинстве стран исследуемого региона нерезиденты контролируют уже свыше половины совокупного капитала и активов банковской системы, им принадлежат почти все ведущие кредитные организации. Такой высокий уровень присутствия на рынке иностранной собственности не может не вызвать озабоченность общественности. Поводом для нее является возможность привнесения вслед за иностранным капиталом в банковскую систему кризисов «внешнего мира», оказания слишком сильного конкурентного давления на слаборазвитые национальные банки, преследования собственных интересов получения высокого дохода (политики cherry-picking или «снятия сливок»), которые идут вразрез с интересами принимающей страны и общества.

Недостаточная изученность проблем, с которыми столкнулись правительства СПЭ в связи с проникновением иностранного банковского капитала, а также степень воздействия на экономику принимающей страны, мотивация, формы участия и интересы самих иностранных банков представляют, по мнению диссертанта, научный и практический интерес и обуславливают актуальность темы данного исследования для России.

Дискуссия между сторонниками либерализации, с одной стороны, и протекционизма — с другой, продолжается в течение всего времени реформирования российской банковской системы, но в последнее время она ведется особенно оживленно по причине проводимой либерализации валютного законодательства и предстоящего вступления в ВТО. В условиях более тесной интеграции России в мировое финансовое сообщество актуальным становится вопрос, каким образом осуществить интеграцию наиболее эффективно, не утратив механизмов защиты национальных интересов.

Степень разработанности темы. Высокая актуальность и практическое значение проблематики реформирования кредитно-денежной сферы для осуществления перехода СПЭ от плановой к рыночной экономике и роль иностранных банков в ней закономерным образом уже в первой половине 1990;х гг. привлекли внимание целого ряда российских и зарубежных ученых. Вместе с тем до сих пор нет работ, посвященных комплексному, обобщающему исследованию места, роли, условий и основных направлений деятельности иностранных банков в монетарной системе СПЭ, их воздействия на экономику последних, оценке опыта государств ЦВЕ в данной области для успешного осуществления дальнейших рыночных реформ в России, особенно под углом зрения обеспечения экономической безопасности нашей страны и ее вступления во Всемирную торговую организацию (ВТО).

Цель и задачи исследования

Цель данного диссертационного исследования состоит в том, чтобы дать оценку опыта постсоциалистических стран (Чехии, Польши, Венгрии, Словакии, Словении, Болгарии и Румынии) для России в деле привлечения иностранного капитала для реформирования банковской системы в соответствии с императивами рыночного хозяйства. Для достижения этой цели диссертант поставил перед собой следующие основные задачи: в обобщенном виде показать основные направления реформирования монетарных систем СПЭ, тем самым дать характеристику общих («рамочных») условий доступа и деятельности в них иностранных банковвыявить правовые рамки и инструменты государственного регулирования доступа банков-нерезидентов и их оперирования в монетарных системах СПЭустановить место и роль иностранных банков в кредитно-денежных системах СПЭ, охарактеризовать основные направления их операций, оценить характер их воздействия на экономику СПЭвыработать практические рекомендации на основании опыта постсоциалистических государств в деле привлечения иностранного капитала к реформированию и развитию их банковских систем для построения в России зрелой рыночной экономики, особенно в аспекте ее предстоящего вступления в ВТО.

Объект исследования — иностранные кредитные институты в банковских системах стран с переходной экономикой.

Предмет исследования — деятельность иностранных банков в денежно-кредитной сфере постсоциалистических стран, их роль, влияние и последствия проникновения в экономику стран данного региона.

Теоретическая и методологическая основы данного диссертационного исследования составляют положения общей экономической теории, теории международных экономических отношений, международных валютно-кредитных отношений. В процессе работы применялись общенаучные методы: научное сравнение, обобщение, фундаментальный и функциональный анализ и синтез.

Проблематика данной диссертации исследуется автором главным образом на материалах СПЭ ЦВЕ, в меньшей мере эта проблематика анализируется на материалах стран СНГ и Балтии. Все эти государства в диссертации объединяются термином «рассматриваемые СПЭ».

Исследуя общие черты присутствия иностранных банков в кредитно-денежных системах СПЭ и тенденции его эволюции, автор анализирует их на основе конкретной практики рассматриваемых СПЭ в сопоставлении с РФ.

Под денежно-кредитной сферой диссертант понимает систему отношений, складывающихся в процессе денежного обращения и предоставления кредита. К ней непосредственно примыкают некоторые другие сегменты третичного сектора (услуги в широком смысле) — рынки страховых и прочих финансовых услуг.

Под иностранными банками (ИБ) в данной диссертации понимаются действующие в рассматриваемых СПЭ коммерческие кредитные институты со стопроцентным или преобладающим участием иностранного капитала, обеспечивающим нерезидентам контроль над их деятельностью. Деятельность обычных представительств И Б в СПЭ, как и взаимодействие ИБ с хозяйствующими субъектами и государственными учреждениями постсоциалистических стран на международных финансовых рынках, не относятся к предмету исследования в настоящей диссертации.

Основы исследования сложились с учетом трудов по общим проблемахм реформирования — в условиях глобализации мирового хозяйствапостсоциалистических экономик, в том числе их кредитно-денежной сферы, принадлежащих перу ряда известных отечественных экономистов: Л. И. Абалкина, Г. В. Аристова, А. Р. Белоусова, В. В. Геращенко, С. П. Глинкиной, Р. С. Гринберга, Р. Н. Евстигнеева, М. В. Ершова, В. В. Ивантера, А. Н. Илларионова, А. Н. Клепача, И. С. Королева, JI.H. Красавиной, П. И. Кулигина, В. Е. Маневича, А. Г. Мовсесяна, В. С. Панькова, В. К. Сенчагова, Б. М. Смитиенко, Г. Л. Шагалова, В. Н. Шенаева и других.

Теоретические аспекты исследования сформировались в результате изучения и осмысления трудов таких авторитетных исследователей проблем денег и денежного обращения, как П. Дэвидсон, Дж.М. Кейнс, С. де Куссерг, К. Маркс, К. Менгер, И. Фишер, М. Фридмен, Ф. Хайек, Л. Харрис, Дж. Хикс, Д. Юм.

Кроме того, в своем исследовании диссертант опирался на результаты разработок российских ученых, посвященных собственно вопросам монетарной сферы постсоциалистических стран, в том числе отдельным аспектам присутствия в ней иностранных банков (ведущую роль в этом, по мнению диссертанта, сыграли ученые ИМЭПИ РАН). Среди них следует отметить публикации В. В. Вяткина, Н. А. Вяткиной, М. Ю. Головнина, Ю. К. Князева, М. О. Копытиной, З. Н. Кузнецовой, Н. В. Куликовой, И. В. Ларионовой, М. С. Любского, В. С. Милованова, А. В. Молчанова, А. Н. Саморуковой, А. С. Седова, И. С. Синициной, М. А. Усиевич, Н. А. Чудаковой, В. И. Шабуниной, А. В. Шурубовича, И. З. Ярыгиной.

В ходе исследования были использованы официальные статистические материалы и аналитические разработки экспертов РФ и рассматриваемых СПЭ, а также международных организаций (ООН, МВФ, Банка международных расчетов и др.). Диссертантом были обобщены нормативно-правовые документы, ежегодные отчеты Центральных банков стран ЦВЕ и крупнейших банковских институтов, министерств финансов, материалы международных научно-практических конференций, специализированных обзоров, подготовленных различными профессиональными объединениями, информационными агентствами и регулирующими органами рассматриваемых стран. Ряд методологических положений и выводов, содержащихся в диссертации, иллюстрирован расчетными таблицами и диаграммами, подготовленными автором на основе статистических данных национальных Центральных банков СПЭ.

Диссертация соответствует п. 26 Паспорта специальности ВАК 08.00.14 — Мировая экономика.

Научная новизна работы состоит в следующем: представлена обобщающая характеристика уровня развития денежно-кредитных систем стран с переходной экономикой и предпосылок привлечения иностранного капиталаопределены место и роль иностранных банков в кредитно-денежных системах стран с переходной экономикой, формы присутствия на рынке и основные направления их деятельности, положительные и отрицательные аспекты воздействия на банковскую сферу СПЭ;

У обобщены и систематизированы действия правительств рассматриваемых стран по привлечению иностранного банковского капитала, установлению законодательных основ их деятельности на территории страны и повышению надежности и стабильности национальных банковских системраскрыты превалирующие тенденции в российском банковском секторе, проанализирована стратегия иностранных банков на российском рынке, выявлены конкурентные преимущества и недостатки по сравнению с национальными банкамиг обосновано положение, что угроза полного вытеснения российских банков иностранными кредитными институтами по сценарию стран ЦВЕ в России маловероятна, хотя следует ожидать существенного увеличения конкуренции на банковском рынке, сопровождаемого процессами консолидации капитала путем слияний и поглощений- > разработаны научно обоснованные рекомендации для российских банков и органов надзора и контроля по применению опыта стран с переходной экономикой в деле привлечения иностранного капитала в российских условиях в связи с предстоящим вступлением в ВТО.

Практическая значимость исследования. Практические результаты настоящей диссертации ориентированы на использование их государственными органами Российской Федерации при регулировании условий допуска и деятельности иностранного капитала в банковской системе РФ в соответствии с ее национальными интересами, в преподавании соответствующих разделов базовых учебных курсов по мировой экономике, международным экономическим отношениям, международным валютно-кредитным отношениям, банковскому делу, а также спецкурсов в высших учебных заведениях. Материалы диссертации представляют практический интерес для российских хозяйствующих субъектов, интересы и операции которых соприкасаются с деятельностью иностранных банков в РФ, национальными и иностранными финансовыми институтами, а также научно-исследовательскими учреждениями, занимающимися данной проблематикой.

Предложенные рекомендации для российских кредитных институтов включают в себя необходимость контроля за издержками, повышение сбалансированности активов и пассивоврасширение ассортимента и качества предлагаемых услуг, освоение новых ниш, повышение автоматизации управления, а также увеличение капитальной базы, в т. ч. путем слияний и поглощений, без которых противостоять давлению иностранного капитала невозможно.

К числу рекомендуемых действий со стороны контролирующих органов диссертант считает нужным отнести:

— разработку стратегии взаимодействия с иностранным капиталом при проведении переговоров о вступлении в ВТО, включая условия проведения приватизации различных отечественных банков;

— повышение прозрачности и надежности российских банков для облегчения их деятельности в рамках конкуренции с иностранными кредитными институтами;

— усиление и перевод банковского надзора на качественно иной уровень и, таким образом, создание условий для роста устойчивости и стабильности российской банковской системы в целом.

— создание условий для развития рынка розничных банковских услуг и работы с массовым вкладчиком, в т. ч. законодательной базы для развития ипотечного кредитования, кредитных бюро для сбора информации о недобросовестных заемщиках;

Апробация работы и использование результатов. Результаты исследования используются кафедрой мировой экономики и международных валютно-кредитных отношений Финансовой академии при Правительстве РФ в процессе преподавания учебных дисциплин: «Международные экономические отношения» (по теме «Иностранные инвестиции в России, их регулирование»), «Международные валютно-кредитные отношения» (по теме «Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации»), а также спецкурса «Организация и техника работы иностранных банков».

Апробация диссертационной работы осуществлялась в форме публикаций авторских работ, участия в научных конференциях, написания аналитических обзоров для различных организаций. По теме работы опубликовано 3 научные работы общим объемом 1,55 п.л. Основные положения диссертационной работы докладывались на заседании Учебно-методического совета УМО вузов России по специальности 60 600 «Мировая экономика» (Волгоград, сентябрь 2002), на Всероссийской конференции «Роль федеральных округов России в развитии внешнеэкономических связей» (Ростов, октябрь 2003 г.).

Результаты диссертационного исследования применяются в практической деятельности ОАО «Внешторгбанк», ЗАО КБ «Международный банк Храма Христа Спасителя».

Структура работы определена целью, задачами и логикой исследования и состоит из введения, 3-х глав, заключения, библиографии и приложения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Анализ основных проблем и направлений реформирования банковских систем, происшедшего в странах с переходной экономикой в период с начала 90-х годов по 2003 г., позволяет сделать следующие выводы:

1. Для всех стран региона характерно создание двухуровневой банковской системы, формирование механизма лицензирования и регистрации банковской деятельности, установление требований к минимальному уставному капиталу, закладывание основ банковской деятельности (нормативов деятельности, правовых рамок, регулирования кредитных рисков, контроля за крупными акционерами банков и за участием банков в нефинансовом секторе экономики, ограничения слияния банковского и промышленного капитала и т. д.).

2. В качестве центральной задачи обновления системы государственного регулирования и контроля банковской деятельности страны Центральной и Восточной Европы в исследуемый период рассматривали повышение надежности и стабильности национальных банковских систем, недопущение повторения системных кризисов, для чего, в том числе, учреждались общенациональные системы страхования банковских депозитов с целью предотвращения массового изъятия вкладов. Кроме того, законотворческая деятельность стран ЦВЕ была направлена на усиление регулирующей роли Центральных банков, совершенствование нормативной, институциональной и материальной базы банковского надзора, его инструментария и методов работы. Все эти проблемы актуальны и для банковской системы современной России.

3. Процесс приватизации с учетом иностранного капитала, по мнению диссертанта, был для анализируемых стран единственным выходом из сложившейся ситуации на банковских рынках, и, в свою очередь, стремление иностранного капитала доминировать на этих рынках объясняется трактовкой этих рынков ими как «домашних» особенно в контексте расширения Европейского Союза за счет стран Центральной и Восточной Европы в мае 2004 г.

4. Анализ функций, места и роли иностранных банков в денежно-кредитных системах стран с переходной экономикой в целом показывает, что функционирование банковских систем практически во всех странах полностью подконтрольно иностранному капиталу, однако влияние его далеко неоднозначно. Наряду с такими положительными факторами, как способствование развитию кредитного рынка, санация неконкурентоспособных и увеличение капитальной базы существующих кредитных институтов, легализация бизнеса, повышение прозрачности, а, следовательно, стабильности и надежности всей банковской системы, существуют и факторы отрицательные, идущие вразрез с интересами принимающей страны. К последним автор считает нужным отнести ужесточение кредитной политики со стороны иностранных банков, высокий уровень банковских тарифов по операциям с населением, кредитование предпочтительно низкорисковых отраслей производства и компаний из своей страны происхождения, избегая более рисковый мелкий и средний бизнесопору экономического развития страны.

5. Анализ стратегии иностранных банков на российском рынке показывает, что привлекательность банковского сектора до настоящего времени оставалась относительно низкой, деятельность иностранных кредитных институтов ограничивалась кредитованием крупных иностранных компаний и крупнейших российских экспортеров минеральных ресурсов. Период с начала 2003 г., напротив, характеризуется ростом активности в области трансграничного кредитования и розничного бизнеса.

6. Использование опыта исследуемых стран с переходной экономикой по привлечению иностранного капитала в реформировании и развитии денежно-кредитных систем данных стран в связи с необходимостью решения аналогичных проблем в Российской Федерации, особенно в контексте ее предстоящего вступления в ВТО, позволяет прийти к следующим результатам:

— прогнозируемая многими пессимистами угроза засилья иностранных банков и полное вытеснение российских по сценарию стран ЦВЕ в нашей стране в целом маловероятны;

— при существенном повышении конкуренции со стороны «западников» следует ожидать процессов консолидации капитала путем слияний и поглощений, что оценивается диссертантом позитивно с точки зрения выгод для потребителя, развития новых технологий, предоставления новых услуг (ипотеки, автокредитования и т. д.) и укрепления банковской системы России в целом;

— несмотря на всю мощь и значительное превышение активов иностранных банков над российскими, у последних есть в наличие достаточно преимуществ, чтобы успешно противостоять их вытеснению с рынка, таких, как знание особенностей отечественной бизнес-среды, понимание отчетности российских предприятий, развитые региональные сети (которых нет ни у одного иностранного банка);

— возможными дальнейшими направлениями движения иностранного капитала будут, как предполагает диссертант, наращивание темпов кредитования низкорискованных клиентов из отраслей промышленности, увеличение объемов трансграничного кредитования, скупка региональных российских банков для выхода на региональный банковский рынок, а также продолжение роста активности на розничном рынке.

7. На основании полученных результатов диссертантом предложены следующие рекомендации:

К числу мер, которые диссертант считает необходимым для принятия российскими банками, относятся:

A) снижение и контроль за издержками;

Б) повышение сбалансированности активов и пассивов;

B) расширение ассортимента и качества предлагаемых услуг,.

Г) освоение новых ниш (лизинг, интернет-банкинг, кредитование Д) обучения, ипотека, управление пенсионными фондами и брокерскими активами);

Е) повышение автоматизации управления, акцентируя внимание на квалификации персонала «на местах»,.

Ж) а также — повышение капитализации собственных активов, без которых противостоять давлению иностранного капитала невозможно. К числу мер, которые диссертант считает необходимым для принятия контролирующими органами, относятся:

A) урегулирование вопросов в области залоговых прав,.

Б) развитие законодательной основы для ипотечного кредитования,.

B) упрощение кредитования малого бизнеса,.

Г) создание кредитных бюро для сбора информации о недобросовестных заемщиков,.

Д) снижение отчислений в фонд обязательного резервирования, Е) налаживание нормальной системы рефинансирования со стороны Банка России,.

Ж) расширение возможностей работы с долгосрочными ресурсами Пенсионного фонда России,.

3) увеличение объемов бюджетных средств, размещаемых в коммерческих банках,.

И) создание условий для повышения устойчивости и стабильности банковской системы,.

К) усиление и перевод банковского надзора на качественно иной уровень (осуществление контроля по существу нарушения, а не по мелочным несоответствиям) и т. д.

Из отмеченных положение вытекает, что по мере снижения уровня кредитных и операционных рисков, а также дальнейшей стабилизации макроэкономической ситуации в России участие иностранного капитала в российской банковской системе будет неминуемо возрастать, реальные шаги по проведению банковской реформы и снижение доли государственных банков на рынке станут дополнительным стимулом для активизации данного процесса, в то же время появление иностранных инвесторов неизбежно приведет к ужесточению конкуренции и снижению норм рентабельности. Без этого позитивное развитие невозможно, в связи с чем необходимо проводить непрерывный мониторинг протекающих тенденций, и на его результаты должны оперативно реагировать государство, деловые и политические круги РФ.