Финансовое оздоровление предприятия

финансовый оздоровление экономический

Особенности системы управления организацией на современном этапе тесно связаны с изменением стратегических ориентиров в их деятельности. Основными экономическими целями организации в рыночных условиях является повышение эффективности деятельности, максимизация прибыли, завоевание новых рынков и удовлетворение потребностей коллектива. Вместе с тем, возрастает влияние фактора хозяйственного риска, появляются преимущества свободного ценообразования, возможности самостоятельного выбора поставщиков и потребителей. Одновременно с этим с государства снимается всякая ответственность за обеспечение предприятия товарами, за счет его продукции, уровень его заработной платы.

С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изыскание путей его оздоровления. Актуальность этого вопроса предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и промышленности в целом.

Реальные условия функционирования предприятия обуславливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить обязанности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выбрать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

При переходе от централизованной системы формирования экономики к рыночной, коренным образом изменились методы финансового анализа, состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.

Анализ финансового состояния предприятия является одним из наиболее важнейших направлений экономического анализа. Оценка финансового положения фирмы — совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия вследствие изучения результатов его деятельности.

Финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность платежеспособность, кредитоспособность в торговой сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала.

Для проведения финансового анализа используется бухгалтерская отчетность, отражающая конечные результаты конкретной деятельности предприятия, а также система расчетных показателей, базирующаяся на этой отчетности.

Опираясь на выше изложенное, сформулируем, что анализ финансового состояния — очень важная часть всей экономической работы, необходимое условие грамотного управления предприятием, объективная предпосылка обоснованного планирования и рационального использования финансовых ресурсов.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является ООО «АромаЛюкс» расположенное в городе Северодвинске.

Предметом исследования — финансовые показатели деятельности организации.

Целью выпускной квалификационной работы является анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости, а также пути улучшения финансового состояния ООО «АромаЛюкс».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть проблемы управления финансовыми ресурсами предприятия и пути его финансового оздоровления;

2. Проанализировать финансовое состояние ООО «АромаЛюкс» и рассмотреть основные недостатки его финансово-хозяйственной деятельности;

3. Предложить конкретные пути по реализации выявленных резервов по улучшению финансового состояния.

1. Проблемы и пути улучшения финансового состояния предприятия

1.1 Финансы предприятий как объект анализа финансового состояния

Финансовая деятельность как часть хозяйственной деятельности включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов. Таким образом, финансы — это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции и включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др. [11, с. 234].

Финансы предприятий функционируют в рамках финансовой системы государства. Они являются и основой. Поэтому все изменения в финансах предприятий связанны с изменениями в финансовой системе государства. Как экономическая категория финансы зависят от преобразований во взаимоотношениях между звеньями финансовой системы. Это относится прежде всего к взаимосвязям между финансами макроуровня и финансами микроуровня. Финансы макроуровня, представленные, прежде всего государственным бюджетом, опираются на финансовый потенциал предприятий. Финансы способствуют достижению общих целей экономического развития, поэтому требуется их оптимальная организация. Способ организации устанавливает качественную определенность финансов предприятий. Распределение и использование финансовых ресурсов предприятий осуществляется в рамках интегрированной системы управления финансовыми потоками.

Финансы предприятий опираются на информационные потоки. Принятие решений основано на совокупности информации, анализ поступающей информации важен как в момент принятия решения, так и процессе контроля за ходом его выполнения. Эта информация содержится в бухгалтерской и статистической отчетности, договорах и соглашениях, коммерческих и расчетных документах и т. п. С ними постоянно работает финансист предприятия.

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития предприятия, обеспечения роста рентабельности, но главное — на его привлекательность для акционеров. Целью финансовой работы должно быть улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое положение предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию (товары, работы и услуги), кредитов банка и займов, задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств, специальных фондов.

Финансовые ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений из вне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства [8, с. 203].

Следует выделить такое понятие, как капитал — часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия, по своему происхождению, разделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние).

Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные отчисления. Следует понимать, что не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направленная на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направленная на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и материальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно также разделить на собственные, заемные и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения средств является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

Ссудный капитал представляет предприятие во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном увеличении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия.

Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте рыночного хозяйства, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых институтов [26, с. 238].

Любое предприятие, ведущую производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным реальным, то есть действующим, функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

Оборотный капитал — это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

По функциональному назначению, или доли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе и пр.) и частями в средствах труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП) и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления.

Наряду с перечисленными вещественными элементами, задействованные в производственных запасах или в незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов установки нового оборудования и т. д.

Производственные фонды являются материальной основой производства. Они необходимы для обеспечения процесса производства продукции, образования стоимости.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это — в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Другой элемент оборотных средств предприятия — фонды обращения, они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию — оборотные средства — обусловлено тем, что:

q Процесс воспроизводства — это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения, и вновь, возвращаются в производство;

q Элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс. Движение средств, взятое как постоянный процесс повторения и возобновления, называется оборотом средств, а сами средства, участвующие в нем — оборотными.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции — ее реализацию — получение выручки от реализации. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансируемых для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Наличие у предприятия собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяет финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, а именно:

q Платежеспособность, то есть возможность погашать в срок свои долговые обязательства;

q Ликвидность — способность в любой момент совершать необходимые расходы;

q Возможность дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

q Снижение объемов производства и потребительского спроса;

q Высокие темпы инфляции;

q Разрыв хозяйственных связей;

q Нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;

q Высокий уровень налогового бремени;

q Снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.

Все перечисленные факторы влияют на использование оборотного капитала вне зависимости от интересов предприятия. Вместе с тем предприятие имеет внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств, на которых оно может активно влиять. К ним относятся:

1. Рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование, использование прямых денежных хозяйственных связей);

2. Сокращения пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, особенно безотказных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов);

3. Эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, выполнении заказов по прямым связям).

В российской хозяйственной практике оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели по оборачиваемости. Поскольку критерии оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях, и, во-вторых, скорость оборота.

Представляя собой важнейшую и значительную часть национального богатства страны, основной капитал характеризует материальную базу, технический уровень производства. В финансовой отчетности основной капитал отражается как основные средства. По материально-вещественному составу основной капитал представляет собой основные фонды.

К основным фондам относятся материальные ценности, используемые в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управленческих нужд предприятия в течение периода, превышающего двенадцать месяцев, или имеющие стоимость на дату приобретения свыше стократного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за единицу, независимо от срока их полезного использования. Под сроком полезного использования принято понимать период, в течение которого использование объекта основных средств, призвано приносить доход предприятию служить для выполнения целей деятельности предприятия.

Стоимость авансирования в основные фонды в процессе их полезного использования, совершает непрерывный кругооборот. Основные фонды функционируют длительный период и по частям переносят свою стоимость на стоимость изготовленной продукции, выполненных работ или оказанных услуг при сохранении своей вещественной формы.

К основным фондам относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения и прочие основные средства. В составе основных фондов учитываются находящиеся в собственности предприятия земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

В современных условиях у предприятий в составе внеоборотных активов длительного пользования появились нематериальные активы. Их появление связано с реформированием отчетности и учета на предприятии, с внедрением международных стандартов в этой области [18, с. 405].

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, (утверждено приказом Минфина России от 06.07.99 № 43н, с изменениями от 08.11.2010 г. № 142н);

Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» ПБУ 1/2008, (утверждено приказом Минфина России от 06.10.2008 № 106н, с изменениями от 18.12.2012 № 164н); Согласно п. 3 ПБУ 1/2008 в отношении активов, принимаемых организацией к бухгалтерскому учету в качестве материальных, должны одновременно соблюдаться следующие условия:

— отсутствие материально-вещественной (физической) структуры,

— возможность идентификации (выделения, отделения) организаций от другого имущества,

— использование в производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организаций,

— использование в течение длительного времени, то есть срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев,

— организацией не предполагается последующая перепродажа данного имущества,

— способность приносить организации экономические выгоды (доходы) в будущем,

— наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности.

Согласно п. 4 ПБУ 1/2008 к нематериальным активам могут быть отнесены следующие объекты (при условии, что они отвечают всем необходимым для этого условиям):

1. Объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности),

2. Деловая репутация организации,

3. Организационные расходы (расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами частью вклада участников (учредителей) в уставный капитал организации).

Эффективность использования основных фондов характеризуется натуральными стоимостными показателями.

Стоимостные показатели отражают в денежном выражении производственную отдачу основных фондов предприятий, отраслей экономики и являются обобщающими.

Степень использования основных фондов в денежном выражении определяют следующие показатели:

q Фондоотдача отражает сумму реализуемой продукции на рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов;

q Фондоемкость выражается отношением стоимости основных производственных фондов и стоимости продукции;

q Фондовооруженность характеризуется стоимостью основных производственных фондов, приходящихся на одного работника предприятия или отрасли в целом.

Кризисное состояние экономики в последние годы приводит к постоянному снижению показателей использования основных фондов.

Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового положения». Финансовый анализ — более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового положения еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового положения — это часть финансового анализа. Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразности и эффективности их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью к финансовой устойчивости. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Финансовое положение предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияет на финансовое положение предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, и в производственном процессе.

В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающие предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельности должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижения рациональности состояния собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовое положение предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

Финансовое положение характеризуется системой таких показателей, как текущая и перспективная платежеспособность, оборачиваемость, наличие собственных и заемных средств, эффективность их использования и др. Существенную роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу.

Рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне-то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики [4, с. 164].

1.2 Понятие, значение, и задачи анализа финансового состояния предприятия и его информационное обеспечение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организация и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной им отчетности, учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого, как уже отмечалось, служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

q Имущественное состояние предприятия;

q Степень предпринимательского рынка, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;

q Достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

q Потребность в дополнительных источниках финансирования;

q Способность к наращиванию капитала;

q Рациональность привлечения заемных средств;

q Обоснованность политики распределения прибыли и др.

Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от информационных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования. В результате инструментарий современного финансового анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.

Стремясь решить конкретный вопрос и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа. При этом они, как правило, уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношений собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности. Поэтому цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала.

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирование, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постепенное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия — это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней сфере, гарантирующего его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате перевыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшением выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в сою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходование денежных ресурсов. Выполнение расчетной дисциплины, дисциплины рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из различных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя следующие основные разделы:

q Структура активов и пассивов;

q Анализ имущественного положения;

q Экспресс-анализ финансового состояния;

q Ликвидность;

q Финансовая устойчивость;

q Анализ деловой активности и оборачиваемости средств предприятия;

q Рентабельность капитала и продаж;

q Эффект финансового рычага;

q Эффект производственного рычага.

По всем указанным разделам проводится горизонтальный анализ финансовых и экономических показателей, то есть сравниваются показатели за ряд анализируемых кварталов, лет, отслеживается динамика показателей во времени. В каждом разделе вычисляются темпы роста показателей и финансовых коэффициентов за последующий период.

Система финансово-экономических коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия, позволяет вести анализ не абсолютных показателей в стоимостном выражении, а безразмерных величин, что позволяет практически исключить влияние временной динамики абсолютных показателей на результаты анализа, отчасти уменьшить нерациональное искажение данных.

Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:

q С общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозировании возможности банкротства;

q С аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

q С аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Сравнение финансово-экономических коэффициентов с критическими и рекомендуемыми значениями этих коэффициентов позволяет сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия [14, с 413].

Для различных категорий пользователей или субъектов финансового анализа наибольший интерес представляют различия, соответствующие их профессиональным и финансовым интересам раздела анализа.

Для налоговой инспекции необходима в первую очередь, знание таких финансовых показателей, как прибыль, рентабельность активов, рентабельность реализации и другие показатели рентабельности.

Для кредитующих банков выписка платежеспособность и ликвидность активов предприятия, то есть возможность покрыть свои обязательства быстро реализуемыми активами. Эту информацию дает исследование величины и динамики коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности.

Для партнеров по договорным отношениям (поставщиков продукции и ее потребителей) в первую очередь важна финансовая устойчивость предприятия, то есть степень зависимости своей хозяйственной деятельности от заемных средств, способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость предприятия.

Для акционеров и инвесторов в первую очередь представляют интерес показатели, влияющие на доходность капитала предприятия, курс акций и уровень дивидендов.

Рентабельность капитала показывает, сколько прибыли за расчетный период времени предприятие получает на рубль своего капитала. Не менее важен объем реализации, непосредственно влияющий на прибыль.

Таким образом, каждый пользователь программы финансового анализа наибольшее внимание уделяет именно нескольким определенным показателям, хотя для более глубокого исследования и обоснованных выводов необходимо, безусловно, проведение финансового анализа по всем разделам для получения объективной и всесторонний картины для диагноза финансового состояния предприятия.

Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

1. Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2. Вертикальный (структурный) анализ определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

3. Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

5. Сравнительный (пространственный) анализ — включает в себя как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данных предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и другими хозяйственными данными;

6. Факторный анализ — анализ влияния одних факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.

Для получения данных для анализа потребуется достаточная и достоверная информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимого изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.

q Финансовая отчетность предприятия;

q Данные бухгалтерского отчета предприятия;

q Внеучетная (управленческая) информация;

Состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ, кроме кредитных и бюджетных организаций, устанавливаются Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. № 43н и Приказом Минфина РФ от 13.01.2000 г. № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

В соответствии с этими нормативными документами, важнейшим источником информации для хозяйственных организаций должны служить:

q Бухгалтерский баланс;

q Отчет о финансовых результатах;

Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего анализа балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, осуществляющие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, сведения, накапливаемые в ГВУ банков, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату. Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс.

При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудования и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей. Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки и погашение, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются группы и прочие заемные средства необходимо потребовать кредитные договора по этим ссудам, задолженность по которым отражение в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие программной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашения других кредитов. Кроме того, необходимо проанализировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не был заложен другому банку.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т. д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точки определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копи кредитных договоров.

Платежеспособными можно считать предприятия, у которых сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути, предварительным анализом финансового состояния предприятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и характере использовании финансовых ресурсов [29, с. 321].

1.3 Пути финансового оздоровления предприятия

Исключительное значение для успеха управления финансами предприятия имеет анализ выполнения намеченных планов, в первую очередь — анализ показателей финансовой отчетности, под которым понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность. Результаты анализа позволяют менеджерам принимать решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности компании за предшествующие годы и ее потенциальных возможностей на предстоящие годы.

Особенно большое значение в антикризисном менеджменте имеет налаживание четкого контроля над каналами поступлений и расходов, притоками и оттоками денежных средств. В условиях России — это обычно «ахиллесова пята». Среди каналов, прежде всего — поступления от основной деятельности. Денежные средства используются на закупку (с немедленной оплатой или в кредит) товарно-материальных запасов, для обеспечения производства, при продаже готовой продукции покупателям (за наличные и в кредит), для выплаты заработной платы и при уплате налогов и т. д. Источником получения денежных средств обычно являются поступления оплаты за готовую продукцию. Излишки денежных средств, возникающие в результате основной деятельности компании, могут использоваться для расширения производства, выплаты дивидендов, возвращения банковского кредита и т. д.

Существенным каналом притока оттока денежных средств выступает инвестиционная деятельность. Денежные средства используются на приобретение активов с долгосрочным потенциалом для получения дохода, а при продаже таких активов происходит поступление денежных средств. При благополучном положении дел компания, как правило, стремится к расширению или модернизации производственных мощностей, поэтому инвестиционная деятельность в целом приводит к оттоку денежных средств.

Важным каналом притока и оттока денежных средств является финансовая деятельность. Денежные средства используются на возвращение задолженности (в том числе и на оплату процентов) кредиторам и выплату дивидендов акционерам. Источником денежных средств является получение новых кредитов или продажа дополнительных акций (денежные средства в этом случае поступают в виде внесенного капитала). В целом финансовая работа призвана увеличивать денежные средства компании, и служит для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности. Иногда и стабильная работа по основному профилю не всегда приносит достаточно денег для приобретения долгосрочных активов, например, недвижимости или оборудования. Такие приобретения обычно требуют больших затрат, которые производятся хотя бы частично за счет новых займов. Обычно предполагается, что расходы на обслуживание заемных средств будут компенсироваться будущими доходами, полученными в результате инвестиций. Даже прибыльной компании может не хватать денег из-за ошибок в политике продаж или маркетинге. Так, из-за отсрочки получения дебиторской задолженности компания бывает вынуждена искать источники финансирования оборотных средств, отложить которые невозможно. Затраты на обслуживание кредита такого рода последующими доходами компенсироваться не будут, так как данные средства были использованы не для инвестиций. На основе анализа функционирования каналов поступления и оттока денежных средств менеджер может сделать правильные выводы о состоянии компании, анализировать прибыльность работы по важнейшим направлениям работы компании, наиболее оптимальные решения по управлению финансами. Приводимая ниже схема показывает ситуацию с доходами и расходами организации.

Для улучшения управления денежными потоками целесообразно постоянно улучшать финансовую структуру, организовывать центры финансового учета компании и их связь между собой. Центр финансового учета представляет собой структурное подразделение или группу подразделений, осуществляющих определенные хозяйственные операции и способные оказывать непосредственное воздействие на прибыльность конкретной деятельности. Вся организационная структура компании должна подчиняться финансовой структуре. В большинстве российских фирм, к сожалению, финансовая структура неотчетлива.

Связь между основной, инвестиционной и финансовой деятельностью компании

Эти структуры иногда создаются на основании положения о бухгалтерском учете и учетной политики фирмы. Главный бухгалтер как инициатор и разработчик финансовой структуры определяет ее исходя из соображений бухгалтерской целесообразности. А между тем дело связано с решением одного из важнейших стратегических вопросов, который в западных компаниях, например, решается на уровне совета директоров. Концепции, критерии целесообразности выделения центров финансового учета, направления финансовых потоков организации должны порождаться самой стратегией бизнеса.

Иногда выделяют центры финансовой отчетности, представляющие структурные подразделения или группы подразделений, осуществляющих операции, конечная цель которых — максимизация прибыли, способные оказывать непосредственное воздействие на прибыльность, а также отвечать перед вышестоящим руководством, за реализацию установленных перед ними целей, соблюдение уровней расходов в пределах установленных лимитов. Критерий выделения таких центров несложен.

Для хозяйственного управления важно знать не только основные хозяйственные и финансовые результаты, но и отдельно анализировать движение денежных средств, определять изменение основных источников получения денежных средств и направлений их использования. Различие показателей прибыли и денежного потока обусловлено тем, что в бухгалтерском учете некоторые хозяйственные операции отражаются не в момент поступления или перечисления (выплаты) денежных средств, а в момент их совершения (зависит от учетной политики фирмы).

В таком случае для анализа движения денежных потоков необходимо составить аналитическую ведомость, сгруппировав данные о притоке и оттоке денежных средств по следующим направления:

— производственно-хозяйственная деятельность,

— инвестиционная деятельность,

— финансовая деятельность.

Подобная группировка позволит проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить способность фирмы погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Наиболее благоприятным результатом, при прочих равных условиях, будет тот, при котором главным источником поступления денежных средств является основная деятельность фирмы.

И здесь надо в полной мере использовать возможности финансового менеджмента. Для предприятия, которое не смогло избежать финансовых неприятностей, обычные способы управления уже неприемлемы. В целях решения сложнейшей задачи вывода из кризиса неплатежеспособного предприятия нужны неординарные решительные меры. Обычно все начинается со смены менеджмента. Если сравнивать ситуацию неплатежеспособного предприятия с болезнью (а именно болезнь), но еще не смерть, то первейшей проблемой на пути выработки способа выхода из кризиса является постановка правильного диагноза. Для этого необходимо провести тщательный анализ технической и финансовой документации, провести переговоры со всеми заинтересованными лицами, охватив, таким образом, проблему в целом.

Главной причиной неплатежеспособности предприятия в той или иной форме является нехватка денежных средств. Главный, хотя и не единственный источник денежных средств предприятия — это выручка от реализации продукции, товаров или услуг, в зависимости от профиля предприятия.

Для любого предприятия, за исключением специально дотируемого, объем поступающей выручки должен быть по крайней мере достаточным для покрытия всех издержек по производству, хранения и сбыту продукции. в случае недостаточности денежного потока происходит резкое или постепенное истощение оборотных средств, что приводит к неспособности предприятия продолжать производство, и процесс останавливается.

Недостаточным объем выручки может оказаться в следующих случаях: первое, продукция продается по цене ниже себестоимости. Происходит это по двум основным причинам: неумения правильно рассчитывать цену в рыночных условиях или сознательное занижение цены с целью перевода части расчетов в так называемый «черный нал» для ухода от налогообложения. Этот вариант нередко можно наблюдать в сочетании.

Стало типично, когда директор крупного государственного предприятия создает собственное дочернее предприятие по сбыту продукции этого предприятия, чтобы продавать продукцию дочернему предприятию по минимальным ценам. Тогда максимальная прибыль перейдет в руки дочернего предприятия. При этом жадность не знает границ. Директор волевым решением занижает цену готовой продукции, с одной стороны, для получения в свой карман максимума прибыли, с другой стороны, для информации коллектива и общества в целом, что государственное предприятие в кризисе и ему необходима поддержка. В таком случае главной задачей менеджера является тщательный анализ денежных потоков и маркетинговое исследование рынка с целью выяснения истинной ситуации. Решение этой задачи часто затрагивает крупные денежные интересы, поэтому необходимо заранее побеспокоиться о собственной безопасности.

Вторая причина невозможности для предприятия реализовать продукцию по ценам выше себестоимости предопределяется отсутствием спроса. Решение этой проблемы затрагивает большой круг вопросов, связанных не только с политикой сбыта, но и производства, и снабжения.

Иным случаем является недостаточный объем продаж. В этих условиях цены рассчитаны грамотно, однако размеры реализации недостаточны для покрытия расходов. Здесь важно разобраться в причинах. Если данный продукт не нужен на рынке в объемах, производимых предприятием, то необходимо, с одной стороны, изучить возможность сбыта на других рынках, а с другой — решать вопрос о целесообразности сокращения производства.

Кроме этого, очень часты случаи задержки поступления выручки от покупателей за отгруженный товар. Здесь предстоит внимательно разобраться в причинах. Если причиной является неплатежеспособность заказчиков по независящим от них причинам (долги государства), необходимо составить прогноз возможностей восстановления платежеспособности в будущем. Если причины в самих предприятиях, вновь встает вопрос о целесообразности производства вообще или по данной технологии в частности.

Помимо перечисленных проблем, у предприятия могут существовать чисто организационные проблемы сбыта. Скажем, неудовлетворительная собственная работа на рынке. В таких случаях необходимо срочно осуществить серьезное маркетинговое исследование с целью получения информации о спросе на данный товар, доведения информации о себе до потенциальных потребителей с последующим формированием собственной ниши на рынке и дальнейшем ее расширении.

Большое значение имеет вопрос рекламы. В кризисных условиях предприятие не может позволить себе дорогую имиджевую рекламу. Реклама должна быть максимально целенаправленной и строго рассчитанной с целью нанесения мощных, но строго направленных, точечных ударов. Подобная тактика позволит увеличить объем продаж, уменьшить издержки.

Что касается непосредственно предприятия, то главной задачей является исследование всего процесса его функционирования. Вопросы, необходимые для изучения, можно разделить на две группы: вопросы, относящиеся непосредственно к организации производства продукции (услуг), торговли и т. д. в зависимости от профиля и проблемы внепроизводственных расходов.

При анализе первой группы вопросов менеджер изучает, прежде всего, состояние оборудования, его происхождение, уровень технологии, характер износа, качество обслуживания, потенциальные возможности. На этом этапе менеджер определяет, насколько имеющееся оборудование представляет возможность вывести предприятие из кризиса. Затем можно перейти к анализу вопросов, непосредственно связанных с использованием оборудования. Это — виды применяемого сырья, состояние складского хозяйства, недвижимости, учета и отчетности, организации управления, работы службы безопасности и т. д. Одним из главнейших на сегодняшний день вопросов является также кадровый. После изучения вопросов, касающихся непосредственно производства, следует перейти к околопроизводственным вопросам.

После анализа внутренних проблем финансовому менеджеру можно перейти к следующему блоку проблем — вопросам обеспечения спроса. Прежде всего, целесообразно провести работу по изучению поставщиков сырья для основного производства. Важно внимательно изучить цены на необходимые виды сырья и оборудования, возможности их бесперебойной поставки, отсрочек по платежам, готовности поставщиков работать с вами и в дальнейшем. Кроме того, нужно исследовать вопросы снабжения электроэнергией, теплом водой. Практика показывает необходимость устранения возможности перебоев. Главнейшим является изучение работы по привлечению и подбору кадров. Порой реальна полная замена аппарата.

Следующий шаг менеджера — определить общеполитическую атмосферу вокруг предприятия. Необходимо составить единую «карту» отношения к предприятию органов власти, кредиторов, потребителей, криминальных кругов, работников предприятия. Когда менеджер осуществил все указанные мероприятия и имеет достаточную информацию о предприятии, следует принять самое важное в этой ситуации решение: способно ли предприятие в принципе выйти из кризиса, и в состоянии ли он как управляющий осуществить все необходимые для этого мероприятия.

Если менеджер полагает, что вполне способен вывести предприятие из прорыва, ему, прежде всего, необходим четкий план конкретных мероприятий, необходимых для достижения этой цели. Наиболее эффективным здесь является бизнес-план. В нем менеджер детально характеризует цели их достижения. Проводятся необходимые финансовые расчеты. Определяется место потенциальных контрагентов. После составления бизнес-плана необходимо согласие на его реализацию со стороны всех заинтересованных сторон, прежде всего кредиторов.

Решение перечисленных выше проблем позволит несколько оживить предприятие, но и только. Поэтому необходимо установить тщательный контроль над этапами оздоровления фирмы, чтобы своевременно определить точки возможного роста, рычаги, способны ускорить движение вперед, а также препятствие.

Только после проведения подобной работы прогресс предприятия может приобрести некоторую стабильность. В этот период доверие контрагентов уже начинает ощущаться. Поэтому следующим этапом работы менеджера является изучение новых потенциальных возможностей, например, развертывание нового производства.

Здесь уже возможны переговоры с банками о кредите и с производителями оборудования об аренде. Реально высвобождение площадей с целью сдачи в аренду. Иными словами, следующий этап означает переход от пожарных мероприятий к рутинным. После этого целесообразно перейти к более серьезным разработкам и принятию стратегических решений [6, с. 114].

2. Анализ финансового состояния ООО «АромаЛюкс»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «АромаЛюкс»

Полное фирменное наименование предприятия — общество с ограниченной ответственностью «АромаЛюкс», сокращенное фирменное наименование — ООО «АромаЛюкс».

Созданная в 1995 году компания «АромаЛюкс» является одним из ведущих поставщиков известных брендов парфюмерии и косметики на российском рынке. Осуществляя весь комплекс услуг, связанный с доставкой, оформлением, регистрацией и складированием продукции, компания «АромаЛюкс» предлагает свои партнерам взаимовыгодное сотрудничество на долгосрочной основе.

С 1995 года «АромаЛюкс» развивает собственную сеть парфюмерных магазинов класса люкс в Санкт-Петербурге, Северо-западном регионе и Юге России.

В 2000 году АромаЛюкс начал производство российской марки декоративной косметики «Ева NewGeneration», где оптимально сочетаются европейское качество косметического сырья и модные современные тенденции.

Стратегия компании «АромаЛюкс» — не только увеличение товарооборота, но и внедрение мировых стандартов работы с косметической продукцией на российском рынке.

«АромаЛюкс» осуществляет доставку товара во все регионы России, организует рекламную поддержку поставляемых товаров, проводит квалифицированную подготовку кадров.

Выбор услуг предлагаемых компанией «АромаЛюкс» — один из самых значительных на российском рынке [26], а также открыта сеть магазинов под брендом «Рив Гош». ООО «Рив Гош» является частью компании ООО «АромаЛюкс»

Что такое РИВ ГОШ? Логотип сети представлен на рисунке 2.1. Любой француз ответит Вам, что РИВ ГОШ это фешенебельный квартал Парижа. Жить на Левом Берегу, а именно так переводится RiveGauche, это признак не только достатка, но особого стиля и аристократизма, утонченного вкуса к жизни. Все самое известное, самое элегантное и самое гламурное в Париже находится в кварталах Левого Берега. Именно поэтому в 1970 году Ив Сен Лоран назвал именем RiveGauche свою первую коллекцию pret-a-porte, адресованную широкой публике, сломав тем самым незыблемые устои мира Высокой моды. Затем появились бутики РИВ ГОШ, другие коллекции, и само название стало всемирно известным.

Российский РИВ ГОШ тоже начинался с левого берега: перенести парижский шарм и аромат роскоши с берегов Сены на хмурые берега Невы — таков был первоначальный замысел создателей магазинов РИВ ГОШ. Питерским покупателям пришлась по вкусу идея перенесения атмосферы парижского шика на нашу почву. РИВ ГОШ перешагнул на правый берег Невы, а затем появился и в других городах России.

Для создателей парфюма, завораживающего публику от Японии до Голливуда, отнюдь не безразлична обстановка, в которой происходит встреча аромата с его новым хозяином. Создание атмосферы это важная составная часть идеи любого бренда. Магазины РИВ ГОШ преуспели в этом, и восхищают французов гармоничным сочетанием идеологии различных марок. Атмосфера парижского аристократизма удалась магазинам РИВ ГОШ настолько, что французы вспоминают о том, что они не дома только наталкиваясь на надписи на русском языке. Сейчас в Санкт-Петербурге 31 магазинов РИВ ГОШ, еще 29 магазинов работают в Архангельске, Екатеринбурге, Краснодаре, Сочи, Ставрополе, Туапсе, Северодвинске, Мурманске, Сыктывкаре, Выборге и т. д.

ООО «Рив Гош» является частью компании ООО «АромаЛюкс».

Компания ООО «АромаЛюкс» — это огромная корпорация, обладающая развитой организационной структурой, широким спектром видов деятельности, существующей долей рынка, обширными связями и профессиональными управляющими.

Основными направлениями деятельности ООО «АромаЛюкс» является:

1. Дистрибьюция. Такие марки как Pupa, MaxFactor, Bourjous — поставляются на наш рынок именно ей. Т. е. торговая сеть «Выбор», «Арт Лэнд» и другие, более мелкие организации, пользуются услугами ООО «Парфюм Стандарт».

2. Изготовление своей продукции.

Раз в год в Германии проходит выставка — продажа сырья, которое используют известные мировые бренды такие как: Chanel, Dior, Givenchy, Guerlain, YvesSaintLaurent, EsteeLauder и др. Компания «Парфюм Стандарт» тоже принимает там участие с целью закупить сырье для изготовления на территории Российской Федерации своей продукции.

С 2000 года на территории города Санкт — Петербурга изготавливается косметическая марка EVA и Гурмандиз. В ней используется только качественное сырье. EVA завоевала любовь покупателей не только на территории РФ, но и в станах СНГ. В ближайшее время планируется начать поставки в страны Европы.

А летом 2006 года марка полностью поменяла свою упаковку. Объемы продаж растут, ассортимент расширяется, используются новейшие технологии — все для того, что бы радовать потребителей и завоёвывать новых.

3. Владелец магазинов парфюмерии и косметики RiveGauche.

В 1996 году в городе Санкт — Петербурге открыт первый магазин парфюмерии и косметики RiveGauche, названный в честь одноименного аромата YvesSaintLaurent, что в переводе на русский означает левый берег Сены.

И вот уже 17 лет, как существует эта сеть. Открыто 52 магазина в Санкт — Петербурге, и 35 в регионах РФ и 2 магазина в Москве.

ООО «Рив Гош» — это региональный магазин, расположенный в г. Северодвинске в ЦУМе на 1 этаже. Открытие магазина состоялось 17 февраля 2006 года. Сейчас в штате магазина работают 54 человека.

Общество является юридическим лицом, права и обязанности которого приобретает с даты государственной регистрации. Оно имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Для того чтобы дать производственную характеристику данного предприятия рассмотрим основные экономические показатели (см. табл. 2.1.).

Из данных таблицы 2.1 можно сказать об интенсивном пути развития изучаемого предприятия. В динамике практически все основные показатели растут, причем в значительных размерах.

В 2012 году рост валовой продукции составил 37 863 тыс. руб. и среднегодовой стоимости основных фондов 1679 тыс. руб., а в 2013 году по сравнению с 2011 — 52 667 тыс. руб. и 11 440 тыс. руб. соответственно.

Благоприятное и эффективное использование активов предприятия позволило значительно увеличить размер заработной платы, в 2012 году среднемесячная заработная плата увеличилась на 91,46%, а в 2013 году — на 248,12%.

Таблица 2.1. Основные экономические показатели ООО «Рив Гош» за 2011-2013 гг.

В 2013 году можно также отметить значительный рост таких показателей, прибыль от продаж (увеличение на 856,56 по сравнению с 2011 г.) и рентабельность продаж (увеличение на 158,38% по сравнению с 2011 г.).

2.2 Анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО «Рив Гош»

Под финансовым состоянием предприятия (ФСП) понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Анализ финансового состояния проводился на основании официальной бухгалтерской отчетности за 2011;2013 г.

Финансовое положение ООО «Рив Гош» характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования — собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов. Эти сведения предоставлены в табл. 2.2. — 2.3.

На основе данных аналитической таблицы 2.2 можно сделать следующие выводы:

1. Общая стоимость имущества возросла за 2012 год на 1694 тыс. руб. или на 13,88%, а за 2013 год — на 17 211 тыс. руб. или 141%, что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности данного предприятия;

2. Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости оборотных активов 1658 тыс. руб. в 2012 году и на 1212 тыс. руб. — в 2013 году, произошло увеличение внеоборотных средств на 3354 тыс. руб. в 2012 году и на 18 424 тыс. руб. — в 2013 году, что расценивается как положительная тенденция к улучшению финансовой деятельности.

3. Общая стоимость имущества возросла за 2012 год на 1694 тыс. руб. или на 13,88%, а за 2013 год — на 17 211 тыс. руб. или 141%, что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности данного предприятия;

Таблица 2.2. Анализ активов ООО «Рив Гош» за 2011-2013 г.

4. Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости оборотных активов 1658 тыс. руб. в 2012 году и на 1212 тыс. руб. — в 2013 году, произошло увеличение внеоборотных средств на 3354 тыс. руб. в 2012 году и на 18 424 тыс. руб. — в 2013 году, что расценивается как положительная тенденция к улучшению финансовой деятельности.

5. Увеличение стоимости внеоборотных средств на 120,39% в 2012 году и на 661,31% в 2013 году произошло за счет увеличения основных средств на 2242 тыс. руб. и на 19 586 тыс. руб. соответственно.

6. В то же время дебиторская задолженность уменьшилась на 1474 тыс. руб. или на 26,18%, (хотя и имеет наибольший удельный вес в общих активах предприятия — 29,91%) в 2012 году, на 4146 тыс. руб. или на 73,63% - в 2013 году. Это свидетельствует о том, что предприятие ведет правильную финансовую политику.

7. Наибольшие изменения в структуре активов по-прежнему претерпели основные средства на +14,87% в 2012 году и +60,53% в 2013 году, и дебиторская задолженность на -16,23% в 2012 году и -41,08% в 2013 году.

На основе данных таблицы 2.3 можно сделать следующие выводы:

1. Пассивная часть баланса на конец 2012 и 2013 года характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение 2-х лет на 48,77%.

2. Столь резкое увеличение удельного веса собственных источников средств в общем объёме произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на 8736 тыс. руб. или на 404,07% в 2012 году и на 18 103 тыс. руб. или на 837,33% в 2013 году.

Таблица 2.3. Анализ пассивов ООО «Рив Гош» за 2011-2013 г.

3. Доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась на 63,48% или на 4142 тыс. руб. в 2012 году и на 46,25% или на 3018 тыс. руб. в 2013 году, также произошло значительное уменьшение заемных средств на 2899 тыс. руб. или на 96,12% в 2012 году, но появились долгосрочные займы и кредиты в 2013 году, что говорит о том, что предприятие в 2012 году, эффективно использовав заемные средства и нарастив объем производства, в большей степени пользовалось собственными источниками средств для текущей деятельности, а в 2013 году, взяв долгосрочный кредит, нарастило свой производственный потенциал, путем капиталовложений.

4. Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости оборотных активов 1658 тыс. руб. в 2012 году и на 1212 тыс. руб. — в 2013 году, произошло увеличение внеоборотных средств на 3354 тыс. руб. в 2012 году и на 18 424 тыс. руб. — в 2013 году, что расценивается как положительная тенденция к улучшению финансовой деятельности.

5. В целом наблюдается высокая автономия предприятия — высокий удельный вес собственного капитала и низкая степень использования заемных средств.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Из сравнительного аналитического баланса выделяются наиболее важные показатели для анализа ликвидности баланса. Сам анализ ликвидности приведен в табл. 2.4.

Таблица 2.4. Анализ активов по степени ликвидности и пассивов по срочности их погашения ООО «Рив Гош» за 2011-2013 г.

2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Рив Гош» за 2011;2013 г.

Проведем анализ денежного потока за 2011;2013 г. Данные представлены в таблице 2.5.

Данные коэффициентов платежеспособности и ликвидности приведены в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности

ООО «Рив Гош» за 2011-2013 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился за 2011;2013 г. с 0,08 до 0,30, а затем снизился до 0,19. Причиной этого послужило значительное уменьшение краткосрочных займов и кредитов в 2012 году и увеличение кредиторской задолженности предприятия в 2013 году, а также небольшой рост денежных средств на счетах предприятия.

Коэффициент критической ликвидности — отражает какая часть краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. На нашем предприятии этот показатель равен 1,96 в 2012 году, и 0,61 — в 2013 году, причина в значительном уменьшении дебиторской задолженности. Значит, в течение одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности (за год) предприятие способно было в 2012 году оплатить наиболее срочные обязательства на 129%.

Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности, дающий общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами равен на конец 2012 года 3,10, на конец 2013 года — 2,34 (при нормативе не менее 2 — безопасное значение), т. е. платежные возможности предприятия достаточны для покрытия наиболее срочных обязательств.

Коэффициент платежеспособности хоть и незначительно, но также вырос в 2012 году с -1,04 до -1,01, что говорит о том, что несмотря на небольшую нехватку денежных средств «полученных» в сравнении с «направленными» предприятие уверенно стремится к полной платежеспособности, чего нельзя сказать о 2013 годе, где этот показатель снизился до -1,03.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился за 2011;2013 г. с 0,08 до 0,30, а затем снизился до 0,19. Причиной этого послужило значительное уменьшение краткосрочных займов и кредитов в 2012 году и увеличение кредиторской задолженности предприятия в 2013 году, а также небольшой рост денежных средств на счетах предприятия.

Коэффициент критической ликвидности — отражает какая часть краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. На нашем предприятии этот показатель равен 1,96 в 2012 году, и 0,61 — в 2013 году, причина в значительном уменьшении дебиторской задолженности. Значит, в течение одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности (за год) предприятие способно было в 2012 году оплатить наиболее срочные обязательства на 129%.

На основании расчета коэффициентов ликвидности необходимо сделать вывод о платежеспособности предприятия.

Далее проведем анализ деловой активности предприятия с помощью соответствующих коэффициентов оборачиваемости оборотных средств и скорости их оборачиваемости (см. табл. 2.6 — 2.7).

Таблица 2.6. Анализ коэффициентов оборачиваемости оборотных средств ООО «Рив Гош» за 2011-2013 г.

Таблица 2.7. Анализ скорости оборачиваемости (время оборота) оборотных средств

ООО «Рив Гош» за 2011-2013 г., дни

Согласно рассматриваемым таблицам коэффициент оборачиваемости оборотных средств за 2012 год увеличился на 65,73% и соответственно сократил время одного оборота оборотных средств на 36,1 дня, к концу 2013 года увеличился на 124,40% и сократил время одного оборота на 50,5 дней.

Это связано с увеличением оборачиваемости денежных средств на 49,45% в 2012 году и на 99,87 к концу 2013 года, а также оборачиваемости дебиторской задолженности на 73,34% и 278,45% соответственно. Это показывает, что дебиторы ООО «Рив Гош» уменьшили время возврата своей задолженности. Следовательно, рассматриваемое предприятие может пустить в оборот эти денежные средства. Возможно, с этим связано увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия на 109,83% в 2012 году и на 299,36 к концу 2013 года, и сокращение на 31,3 дня времени одного оборота в 2012 году и на 44,8 к концу 2013 года соответственно.

Проведем анализ денежного потока за 2011;2013 г. Данные представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8. Анализ денежного потока ООО «Рив Гош» за 2011-2013 г.

За анализируемые периоды чистый денежный поток организации уменьшился на 2634 тыс. руб. или на 57,09%. Несмотря на то, что произошел рост выручки на 272,90% которая составляет положительный денежный поток, отрицательный денежный поток также увеличился на 55 208 тыс. руб. или 376,82%. Это произошло за счет увеличения:

— суммы оплаченной на приобретение товарно-материальных ценностей на 339,78%, в структуре отрицательного потока данная сумма на конец 2013 года составляет 88,85%;

— суммы заработной платы на 4146 тыс. руб. или на 1230,27%;

— суммы налоговых платежей и сборов на 1852 тыс. руб. или 1403,03%;

— прочих выплат на 299 тыс. руб. или на 439,71%.

Оценку финансовой устойчивости рассмотрим на основе расчета трехфакторных показателей типов финансовой устойчивости, приведенных в таблице 2.9.

Трехфакторный показатель типа финансовой ситуации (S):

S =[S (± Фс), S (± Фт), S (± Фо)].

Абсолютная устойчивость:

± Фс> 0, ± Фт> 0, ± Фо> 0, тогда S {1; 1; 1}.

Нормальная устойчивость:

± Фс< 0, ± Фт> 0, ± Фо> 0, тогда S {0; 1; 1}.

Неустойчивое фин-вое состояние:

± Фс< 0, ± Фт< 0, ± Фо> 0, тогда S {0; 0; 1}.

Кризисное финансовое состояние:

± Фс< 0, ± Фт< 0, ± Фо< 0 тогда S {0; 0; 0}.

Таблица 2.9. Анализ типов финансовой устойчивости ООО «Рив Гош» за 2011-2013 г.

На конец 2011 года мы имеем модель типа S (0; 0; 1), что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии, на конец 2012 года — S (1; 1; 1), что свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости предприятия, а на конец 2013 года — S (0; 0; 0), что свидетельствует о кризисном финансовом состоянии.

В 2013 году предприятие большими темпами расходовало свои и заёмные источники средств, вкладывая их во внеоборотные активы и запасы, что и привело к кризисному финансовому состоянию. Пересмотрев данную тактику можно предположить дальнейшее процветание данного предприятия, его стабильное финансовое состояние и рост «цены предприятия», при этом немного скорректировав соотношение собственных и заемных источников средств, оборотных и внеоборотных активов предприятия, более рационально использовав это соотношение для достижения своих финансовых целей.

Основным показателем финансовой устойчивости предприятия является размер прибыли и уровень рентабельности. На размер прибыли влияют различные факторы.

Проведем анализ формирования балансовой прибыли, а результаты сведем в таблицу 2.10.

По данным таблицы 2.10 можно сделать следующие выводы:

1. Так как ООО «Рив Гош» является торговым предприятием, где процент торговой наценки в среднем составляет 20%, наибольший удельный вес в выручке на начало 2012 года составляет себестоимость продукции 84,83%, хотя к концу этого года этот показатель снизился на 27,41%. Это произошло в связи с увеличением доли выручки в отрасли косметики и парфюмерии, где процент торговой наценки выше, чем в других.

2. В динамике просматривается в целом незначительное увеличение всех показателей удельного веса, это происходит в связи с увеличением производства. Наряду с ростом выручки на предприятии растут и расходы (коммерческие расходы выросли на 13 951 тыс. руб. в 2012 году и на 18 064 тыс. руб. в 2013 году).

3. Доля операционных доходов и расходов очень мала, чтобы влиять на балансовую прибыль предприятия.

4. Также можно отметить, что ООО «Рив Гош» пока не ведет инвестиционной деятельности и у нее отсутствуют внереализационные доходы и расходы.

Таблица 2.10. Анализ формирования балансовой прибыли ООО «Рив Гош» за 2011-2013 г.

Состояние производственно-финансовой деятельности предприятия характеризуется и другими показателями финансовой устойчивости предприятия:

1. Коэффициент автономии (независимости) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

2. Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования.

4. Индекс постоянного актива показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов.

5. Коэффициент маневренности показывает, какая часть источников собственных средств находится в наиболее мобильных активах, т. е. используется для текущей деятельности.

6. Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия характеризует уровень производственного потенциала.

Данные коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 2.11.

Анализируя данные, приведенные в табл. 2.11 можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент автономии выше нормативного значения. За 2012 год он увеличился на 0,60 и составил на конец года 0,82., к концу 2013 года — на 0,49 и составил 0,71, т. е. удельный вес собственных источников финансирования высок и предприятие практически не зависит от внешних инвесторов.

2. Коэффициент финансовой устойчивости составил на конец 2012 года 0,82, а на конец 2013 года — 0,88. Это нормативное значение. Этот коэффициент в 2012 году не отличается от коэффициента автономии, т.к. в структуре пассива в 2012 году отсутствовали долгосрочные пассивы.

Таблица 2.11. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Рив Гош» за 2011-2013 г.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств соответствует нормативному значению системы европейского менеджмента и составил на конец 2012 года 0,22, а на конец 2013 года он составил 0,42, что говорит нам о том, что на 1 рубль собственных источников финансирования было привлечено 0,42 руб. заёмных.

4. Индекс постоянного актива в 2012 году соответствует норме и составляет 0,54, т. е. 54% собственного капитала выведено из оборота и используется для финансирования внеоборотных активов. Следовательно, коэффициент маневренности немного ниже нормы 0,46. За 2012 год произошло увеличение этого коэффициента на 0,51 за счет увеличения доли капитала и резервов в структуре пассива и увеличения доли внеоборотных активов в структуре актива. В 2013 году индекс постоянного актива составил 1,02, что говорит нам о том, что весь собственный капитал направлен на финансирование внеоборотных средств предприятия, поэтому коэффициент маневренности (-0,02) показывает нам отсутствие собственных средств в наиболее мобильных активах.

5. Коэффициенты обеспеченности оборотных активов и материальных запасов собственными оборотными средствами составляют 0,68 и 1,84 соответственно в 2012 году, что выше нормативных значений, и -0,05 и -0,07 соответственно в 2013 году, что намного ниже нормативных значений.

Согласно рассчитанным коэффициентам у предприятия на конец 2012 года было достаточно собственных средств для его финансовой устойчивости, чего нельзя сказать по итогам 2013 года.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Она характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. Показатели рентабельности не имеют нормативных значений, так как зависят от множества факторов и существенно варьируют по предприятиям различного профиля, размера, структуры активов и источников средств.

Анализ рентабельности и доходности ООО «Рив Гош» за изучаемые периоды представлен в таблице 2.12.

Таблица 2.12. Анализ рентабельности ООО «Рив Гош» за 2011-2013 г.

Согласно таблице 2.12 рентабельность хозяйственной деятельности предприятия в 2012 году увеличивалась, т. е. за 2012 год каждая единица затрат приносила большую прибыль чем в предыдущий период, что свидетельствует о более рациональном использовании денежных средств предприятием ООО «Рив Гош» в данном периоде, однако показатели рентабельности в 2013 году значительно снизились по сравнению с предыдущим 2012 годом, а рентабельность собственного капитала даже стала меньше уровня 2011 года.

Общая рентабельность всего капитала увеличилась на 47,61% в 2012 году и на 23,73% к концу 2013 года, а чистая рентабельность собственного капитала на 38,99% возросла в 2012 году, но затем снизилась 27,94% к концу 2013 года по сравнению с 2011 годом.

Рост рентабельности реализованной продукции остался на том же уровне и составил 27−28% в 2012;2013 г.

Положительная динамика таких важных показателей как рентабельность говорит о том, что в 2012 году ООО «Рив Гош» эффективно использовала находящиеся в ее распоряжении средства и рационально распоряжалась источниками этих средств, чего нельзя сказать о результатах деятельности 2013 года. Это объясняется тем, что темпы роста прибыли меньше, чем темпы роста, например, валюты баланса или собственного капитала.

Вывод:

Проанализировав финансовое состояние предприятия ООО «Рив Гош» за период с 2011 по 2013 год можно сделать следующие выводы:

1. Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости оборотных активов на 1658 тыс. руб. в 2012 году и на 1212 тыс. руб. — в 2013 году, произошло увеличение внеоборотных средств на 3354 тыс. руб. в 2012 году и на 18 424 тыс. руб. — в 2013 году.

2. Наибольшие изменения в структуре активов претерпели основные средства на +14,87% в 2012 году и +60,53% в 2013 году, и дебиторская задолженность на -16,23% в 2012 году и -41,08% в 2013 году.

3. Резкое увеличение удельного веса собственных источников средств в общем объёме произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на 8736 тыс. руб. или на 404,07% в 2012 году и на 18 103 тыс. руб. или на 837,33% в 2013 году.

4. Доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась на 63,48% или на 4142 тыс. руб. в 2012 году и на 46,25% или на 3018 тыс. руб. в 2013 году, также произошло значительное уменьшение краткосрочных займов и кредитов на 2899 тыс. руб. или на 96,12% в 2012 году, но появились долгосрочные займы и кредиты в 2013 году.

5. Расчеты коэффициентов платежеспособности и ликвидности показали нам следующее:

— коэффициент абсолютной ликвидности увеличился за 2011;2013 г. с 0,08 до 0,30, а затем снизился до 0,19. Причиной этого послужило значительное уменьшение краткосрочных займов и кредитов в 2012 году и увеличение кредиторской задолженности предприятия в 2013 году, а также небольшой рост денежных средств на счетах предприятия;

— коэффициент критической ликвидности равен 1,96 в 2012 году, и 0,61 — в 2013 году, причина в значительном уменьшении дебиторской задолженности;

— общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности, дающий общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами равен на конец 2012 года 3,10, на конец 2013 года — 2,34 (при нормативе не менее 2 — безопасное значение), т. е. платежные возможности предприятия достаточны для покрытия наиболее срочных обязательств;

— коэффициент платежеспособности хоть и незначительно, но также вырос в 2012 году с -1,04 до -1,01, что говорит о том, что несмотря на небольшую нехватку денежных средств «полученных» в сравнении с «направленными» предприятие уверенно стремится к полной платежеспособности, чего нельзя сказать о 2013 годе, где этот показатель снизился до -1,03.

6. Проведя анализ денежных потоков предприятия, мы можем сказать следующее: за анализируемые периоды чистый денежный поток организации уменьшился на 2634 тыс. руб. или на 57,09%. Несмотря на то, что произошел рост выручки на 272,90% которая составляет положительный денежный поток, отрицательный денежный поток также увеличился на 55 208 тыс. руб. или 376,82%. Это произошло за счет увеличения:

— суммы оплаченной на приобретение товарно-материальных ценностей на 339,78%, в структуре отрицательного потока данная сумма на конец 2013 года составляет 88,85%;

— суммы заработной платы на 4146 тыс. руб. или на 1230,27%;

— суммы налоговых платежей и сборов на 1852 тыс. руб. или 1403,03%;

— прочих выплат на 299 тыс. руб. или на 439,71%.

7. На основе расчета трехфакторных показателей типов финансовой устойчивости мы видим, что на конец 2011 года — неустойчивое финансовое состояние, на конец 2012 года — абсолютная финансовая устойчивость предприятия, а на конец 2013 года — кризисное финансовое состояние.

В 2013 году предприятие большими темпами расходовало свои и заёмные источники средств, вкладывая их во внеоборотные активы и запасы, что и привело к кризисному финансовому состоянию.

8. Рентабельность хозяйственной деятельности предприятия в 2012 году увеличивалась, т. е. за 2012 год каждая единица затрат приносила большую прибыль чем в предыдущий период, что свидетельствует о более рациональном использовании денежных средств предприятием ООО «Рив Гош» в данном периоде, однако показатели рентабельности в 2013 году значительно снизились по сравнению с предыдущим 2012 годом, а рентабельность собственного капитала даже стала меньше уровня 2011 года.

Общая рентабельность всего капитала увеличилась на 47,61% в 2012 году и на 23,73% к концу 2013 года, а чистая рентабельность собственного капитала на 38,99% возросла в 2012 году, но затем снизилась 27,94% к концу 2013 года по сравнению с 2011 годом.

Рост рентабельности реализованной продукции остался на том же уровне и составил 27−28% в 2012;2013 г.

9. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что расцвет приходился на 2012 год, так как все экономические и финансовые показатели росли, но в 2013 году произошел спад, несмотря на то, что предприятие нарастило свою мощь, данные показатели значительно снизились, поэтому необходимо тщательно анализировать все свои хозяйственные операции в будущем, чтобы избежать отрицательного результата своей деятельности.

3. Мероприятия по улучшению финансовых показателей

3.1 Изменение метода начисления амортизационных отчислений

Способы начисления амортизации в бухгалтерском и налоговом учете

Управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами является одним из важных инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов. Основным вопросом в управлении ими является выбор метода начисления амортизации.

Согласно пункту 17 ПБУ 6/01 стоимость объектов основных средств погашается посредством начисления амортизации.

Объектами для начисления амортизации являются объекты основных средств, находящиеся в организации на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления.

Не подлежат амортизации объекты основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не меняются (земельные участки и объекты природопользования).

Пунктом 18 ПБУ 6/01 установлено четыре способа начисления амортизации:

— линейный способ;

— способ уменьшаемого остатка;

— способ списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования;

— способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Применение одного из способов начисления амортизации по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока полезного использования объектов, входящих в эту группу.

Независимо от того, какой метод начисления амортизационных отчислений выберет организация, она должна определять годовую и месячную нормы амортизационных отчислений.

Линейный способ начисления амортизации.

При линейном способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

Срок полезного использования объектов определяется организацией самостоятельно при принятии объекта к бухгалтерскому учету.

Определение срока полезного использования объекта основных средств производится исходя из:

— ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью;

— ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта;

— нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта (например, срок аренды).

Способ уменьшаемого остатка.

Способ уменьшаемого остатка для определения срока полезного использования устанавливают в том случае, когда эффективность использования объекта основных средств с каждым последующим годом уменьшается.

Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Способ списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования.

При данном способе годовая норма амортизации определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе — число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе — сумма чисел лет срока полезного использования объекта.

Способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг).

При способе списания стоимости основного средства пропорционально объему продукции (работ, услуг) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

В налоговом учете организация может выбрать один из двух методов начисления амортизации: линейный или нелинейный (статья 259 главы 25 НК РФ). К зданиям и сооружениям, входящим в 8 — 10 амортизационные группы, может быть применен только линейный метод. С точки зрения налогообложения преимуществами обладает нелинейный метод. Он позволяет быстрее списывать стоимость основных средств на расходы. Кроме того, если организация имеет на своем балансе основные средства, которые являются предметом лизинга, или основные средства, которые используются в условиях агрессивной среды и (или) в условиях повышенной сменности, в этом случае организация может применить специальные коэффициенты (пункт 7 статьи 259 главы 25 НК РФ), что позволит увеличить сумму амортизации.

Линейный метод начисления амортизации При применении линейного метода сумма начисленной амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта.

При применении линейного метода норма амортизации по каждому объекту амортизируемого имущества определяется по формуле:

K = (1/n) * 100%, (3.1)

где K — норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества; n — срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества.

Нелинейный способ начисления амортизации.

При применении нелинейного метода сумма начисленной амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение остаточной стоимости объекта амортизируемого имущества и нормы амортизации, определенной для данного объекта.

При применении нелинейного метода норма амортизации объекта амортизируемого имущества определяется по формуле:

K = (2/n) * 100%, (3.2)

где K — норма амортизации в процентах к остаточной стоимости, применяемая к данному объекту амортизируемого имущества; n — срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества.

Выбор способа начисления амортизации зависит от того, какой экономический эффект организация хочет получить в результате. А именно, уменьшить налоговые обязательства в организации по налогу на имущество и налогу на прибыль или же добиться сближения налогового и бухгалтерского учета. Организация отдает предпочтение уменьшению налоговых обязательств.

Расчет амортизации основных средств ООО «Рив Гош»

Найдем суммы амортизационных потоков при ускоренной и прямолинейной амортизации основных средств ООО «Рив Гош» за три года.

Сначала рассчитаем суммы амортизационных отчислений линейным методом, которое предприятие использовало в предыдущих периодах, и оформим данные расчета в таблицу 3.1.

Таблица 3.1. Расчет сумм амортизационных потоков

при линейном методе начисления амортизации

Основные средства ООО «Рив Гош» предполагается амортизировать нелинейным методом, рассчитаем суммы амортизационных потоков по данному методу начисления и результаты оформим в таблицу 3.2.

Расчет суммы ежегодных амортизационных отчислений для зданий:

— линейным методом:

На = 1/20 = 0,05

Ам = 8120*0,05 = 406,0 тыс. руб.

Сумма амортизационных отчислений за три года:

Ам = 406,0*5 = 1608,40

— нелинейным методом:

На = 2/20 = 0,10

Ам 2014 = 8120*0,10 = 812,0 тыс. руб.

Ам 2014 = (8120−812,0)*0,10 = 730,8 тыс. руб.

Ам 2016 = (8120−812,0−730,8)*0,10 = 657,7 тыс. руб.

Сумма амортизационных отчислений за три года:

Ам = 812,0+730,8+657,7 = 2200,5 тыс. руб.

Расчет по остальным основным средствам производится аналогично.

Таблица 3.2. Расчет сумм амортизационных потоков при нелинейном методе начисления амортизации

Расчет влияния амортизационных отчислений на сумму налога на прибыль.

Рассчитаем налог на прибыль в 2014;2016 г. при различных методах начисления амортизации (см. табл. 3.3 — 3.5).

Из таблицы видно, что ежегодно сумма налога на прибыль по основным средствам при нелинейном методе ниже, чем при линейном методе. При переходе на нелинейный метод начисления амортизации налог на прибыль в 2014 году снизится на 321 680 руб., в 2015 году — 147 380 руб., в 2016 году — 29 340 руб., а за три года сумма налога снизится на 497 400 руб.

Таблица 3.3. Расчет налога на прибыль при линейном методе начисления амортизации, тыс. руб.

Таблица 3.4. Расчет налога на прибыль при нелинейном методе начисления амортизации, тыс. руб.

Таблица 3.5. Сравнение налога на прибыль при различных методах начисления амортизации

Расчет влияния амортизационных отчислений

на сумму налога на имущество.

Рассчитаем сумму налога на имущество в 2014 году при линейном способе начисления амортизационных отчислений:

1. Остаточная стоимость основных средств:

Аост 2014 на 01.01 = 8120+4576+1860+1292 = 15 848,00 тыс. руб.

Аост 2014 на 01.02 =15 848 — (406,00+572,00+372,00+258,40)/12 = 15 713,97

Аост 2014 на 01.03 = (15 713,97 — 1608,40)/12 = 15 579,93 тыс. руб.

Аост 2014 на 01.04 = (15 579,93 — 1608,40)/12 = 15 445,90 тыс. руб.

Аост 2014 на 01.05 = (15 445,90 — 1608,40)/12 = 15 311,87 тыс. руб.

Аост 2014 на 01.06 = (15 311,87 — 1608,40)/12 = 15 177,83 тыс. руб.

Аост 2014 на 01.07 = (15 177,83 — 1608,40)/12 = 15 043,80 тыс. руб.

Аост 2014 на 01.08 = (15 043,80 — 1608,40)/12 = 14 909,77 тыс. руб.

Аост 2014 на 01.09 = (14 909,77 — 1608,40)/12 = 14 775,73 тыс. руб.

Аост 2014 на 01.10 = (14 775,73 — 1608,40)/12 = 14 641,70 тыс. руб.

Аост 2014 на 01.11 = (14 641,70 — 1608,40)/12 = 14 507,67 тыс. руб.

Аост 2014 на 01.12 = (14 507,67 — 1608,40)/12 = 14 373,63 тыс. руб.

Аост 2015 на 01.01 = (14 373,63 — 1608,40)/12 = 14 239,60 тыс. руб.

2. Среднегодовая стоимость основных средств:

1 квартал = (15 848,00+15 713,97+15 579,93+15 445,90)/4 = 15 646,95 тыс. руб.

2 квартал = (15 848,00 + 15 713,97 + 15 579,93 + 15 445,90 + 15 311,87 + 15 177,83 + 15 043,80)/7 = 15 445,90 тыс. руб.

3 квартал = (15 848,00 + 15 713,97 + 15 579,93 + 15 445,90 + 15 311,87 + 15 177,83 + 15 043,80 + 14 909,77 + 14 775,73 + 14 641,70)/10 = 15 244,85 тыс. руб.

4 квартал = (15 848,00 + 15 713,97 + 15 579,93 + 15 445,90 + 15 311,87 + 15 177,83 + 15 043,80 + 14 909,77 + 14 775,73 + 14 641,70 + 14 507,67 + 14 373,63 + 14 239,60)/13 = 15 043,80 тыс. руб.

3. Сумма налога на имущество:

1 квартал = (15 646,95*2%)/4 = 78,23 тыс. руб.

2 квартал = (15 445,90*2%)/4 = 77,23 тыс. руб.

3 квартал = (15 244,85*2%)/4 = 76,22 тыс. руб.

4 квартал = (15 043,80*2%)/4 = 75,22 тыс. руб.

Расчет остаточной стоимости по остальным годам производится как для линейного, так и для нелинейного метода начисления амортизации аналогично. Все полученные данные сведем в таблицы 3.6 — 3.9.

Сводные данные по годам при различных методах начисления амортизации приведены в табл. 3.10.

Из таблицы видно, что ежегодно сумма налога на имущество по основным средствам при нелинейном методе ниже, чем при линейном методе. При переходе на нелинейный метод начисления амортизации налог на имущество в 2014 году снизится на 10 050 руб., в 2015 году — 36 770 руб., в 2016 году — 47 820 руб., а за три года сумма налога снизится на 94 650 руб.

Таблица 3.6. Расчет остаточной стоимости основных средств в 2014-2016 гг. при линейном методе начисления амортизации, тыс. руб.

Таблица 3.7. Расчет налога на имущество в 2014;2016 гг. при линейном методе начисления амортизации, тыс. руб.

Таблица 3.8. Расчет остаточной стоимости основных средств в 2014-2016 гг. при нелинейном методе начисления амортизации, тыс. руб.

Таблица 3.9. Расчет налога на имущество в 2014;2016 гг. при нелинейном методе начисления амортизации, тыс. руб.

Таблица 3.10. Изменение суммы налога на имущество при линейном и нелинейном способах начисления амортизации

Рассчитаем сумму денежного потока с экономии налогов и влияние внедренных мероприятий на баланс предприятия (см. табл. 3.11 — 3.12).

Таблица 3.11. Расчет оптимизации денежного потока, тыс. руб.

Таблица 3.12. Изменение баланса после внедрения мероприятий по улучшению финансовых показателей, тыс. руб.

Расчет изменения показателей ликвидности.

Коэффициенты ликвидности показывают способность активов трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса (см. табл. 3.13).

Таблица 3.13. Расчет показателей ликвидности

Из таблицы видно, что показатель абсолютной ликвидности после данного мероприятия с 0,19 увеличился до 0,26. Причиной этого послужило уменьшение кредиторской задолженности предприятия после смены метода начисления амортизации, а также небольшой рост денежных средств на счетах предприятия. Показатель критической ликвидности так же увеличился, но не значительно всего на 0,02, он отражает какая часть краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент текущей ликвидности остался в рекомендуемом критерии, т. е. платежные возможности предприятия достаточны для покрытия наиболее срочных обязательств.

Основные выводы по мероприятию.

Использование метода ускоренной амортизации дает несомненный эффект и должно получить широкое распространение при формировании амортизационной политики предприятия.

— позволяет снизить сумму налога на прибыль, уплачиваемую предприятиями на общей системе налогообложения, так как сокращает размер балансовой прибыли (т.е. в определенной мере уменьшает ту фиктивную часть прибыли, которая часто формируется из-за заниженной оценки стоимости основных средств),

— уменьшится сумма, уплачивая по налогу на имущество.

— появятся дополнительные деньги за счет увеличения денежного потока для замены старого оборудования на новое, т. е. приобретение новых основных средств.

3.2 Определение оптимальной величины заказа

Один из способов экономии оборотного капитала, а следовательно — повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т. е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и организационно-производственный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас готовой продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе.

Подобным образом достаточно большой запас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов-заменителей. Большое количество заказов на приобретения сырья и материалов, хотя и приводит к образованию больших запасов, тем не менее, имеет смысл, если предприятие может добиться от поставщиков снижения цен. По тем же причинам предприятие предпочитает иметь достаточный запас готовой продукции, который позволяет более экономично управлять производством.

Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:

— планирование закупок необходимых материалов;

— введение жестких производственных систем;

— использование современных складов;

— совершенствование прогнозирования спроса;

— быстрая доставка сырья и материалов.

ООО «Рив Гош» самый большой удельный вес в продаже составляет парфюмерия в 2013 году — 30%.

Самый высокий спрос приходится на парфюмерию, также самые большие затраты на транспортировку. Поэтому мы предлагаем оптимизировать величину заказа партии по данной продукции.

Рассмотрим исходные данные для оптимизации величины заказа:

1. Предприятие арендует склад площадью 30 м² для хранения парфюмерной продукции, продаваемой в магазине г. Северодвинска. Аренда составляет 150 руб./м² в месяц. Общий объем среднего запаса всей парфюмерной продукции завозимой на склад в год составляет 52 368 шт.

2. Склад обслуживает кладовщик с зарплатой 20 тыс. руб. в месяц. Поскольку на этом складе хранится только парфюмерная продукция и кладовщик обслуживает кроме этого другие склады предприятия, зарплату кладовщика будем рассматривать пропорционально удельному весу парфюмерной продукции (30%).

3. Совокупные расходы на коммунальные платежи по содержанию склада и поддержания необходимых условий хранения продукции (отопление и электричество) составляют 16 200 руб./год.

4. В собственности имеется грузовой автомобиль марки ГАЗ 330 207 грузоподъемностью 3000 кг для поездок на оптовый склад в г. Архангельск и закупки там парфюмерной продукции, а также для развоза всей продукции со склада в магазин.

5. Стоимость автомобиля составляет 300 000 руб., срок полезного использования 8 лет (5 амортизационная группа), норма амортизации 13%. Сумма амортизационных отчисления автомобиля равна 37 500 руб. в год.

6. Грузоперевозки обслуживает водитель-экспедитор и два грузчика, зарплата обслуживающего персонала составляет 200 руб. в час на человека. Средняя продолжительность цикла доставки одной партии, включая загрузку-разгрузку автомобиля составляет примерно 4 часа.

7. Фактическое число поездок на склад в г. Архангельск до оптимизации величины заказа равно 20. Поездка из г. Северодвинска в г. Архангельск и обратно составляет примерно 100 км. При расходе топлива для автомобиля ГАЗ 330 207 В 10 л/100 км и средней цене бензина 30 руб., затраты на бензин составят 300 руб. за партию.

Все исходные данные сведем в табл. 3.15.

Таблица 3.15. Исходные данные для определения

оптимальной величины заказа товаров на ООО «Рив Гош»

Определим организационные издержки по оформлению и доставке одной партии заказа:

З_тр = З_бензин + 1,34*З_ЗП (3.3)

З_тр = 300 руб. + 1,34*3*200 руб./час*4 час = 3516,00 руб.

Организационные издержки будем учитывать пропорционально удельному весу каждого вида продукции, считая, что в партию поставки входят все 4 вида продукции. Например, «Ланком»:

З_тр = 3516,00 руб.*30,77% = 1081,87 руб.

Определим затраты на хранение единицы продукции в год:

З_хр = З_аренда + 1,34*З_ЗП + З_комм (3.4)

З_хр = 30 м²*150 руб.*12 мес. + 1,34*30%*20 000*12 + 16 200 =

= 166 680,00 руб./год. или З_хр = 166 680,00 руб./год / 52 368 шт. = 3,18 руб./(шт.*год) Расчет оптимального размера заказа в первом приближении произведем с помощью формулы Уилсона:

(3.5)

гдеD — организационные издержки, связанные с оформлением и доставкой одной партии товара от поставщика, руб.;

S — спрос на позицию, шт./год;

h — издержки содержаниязапасов, затраты связанные с хранением, руб./(шт.*год).

шт.

Рассчитав аналогично размер оптимальных партий для остальных наименований товара, получим, что совокупный размер одной партии превышает объем выбранного автомобиля в 1,4 раза. Поэтому во втором приближении выберем модель с фиксированным размером партии, учитывающим полную загрузку выбранного автомобиля.

шт.

Средний размер запаса товаров:

q_ср = 1700/2= 850 шт.

Количество заказов, обеспечивающих необходимую потребность в товаре:

t = 9800/1700 = 5,76? 6 заказов/год;

Затраты на хранение среднего запаса партии данного вида продукции:

З_хр = 3,18 руб./шт.*850 шт. = 2705,41 руб.

Затраты на хранение продукции данного вида в год:

З_хр = 3,18 руб./шт.*9800 шт./2 = 15 595,91 руб./год.

Организационные издержки по оформлению и доставке продукции данного наименования в год, руб. (включая амортизацию):

З_тр = 1081,87*6 + 37 500/4 = 15 866,24 руб.

Примечание: поскольку рассматриваем 4 вида продукции в одной партии поставки амортизационные отчисления распределим равномерно на каждый вид продукции.

Совокупные затраты по данному наименованию за год:

З = 15 595,91 руб. + 15 866,24 руб. = 31 462,15 руб.

Итак, оптимальный размер заказа продукции «Ланком» на ООО «Рив Гош» равен 1700 штук, при этом расходы по оформлению, доставке и хранению товара составят 31 462,15 руб./год.

В настоящее время заказ данного вида товара осуществляется в размере 500 штук, а совокупные расходы составляют 46 608,38 руб./год. Поэтому соблюдение оптимальной величины заказа по данному виду продукции позволит предприятию сэкономить 15 146,22 руб./год.

По остальным видам продукции расчет производится аналогично. Данные по изменению расходов на хранение и транспортировку продукции при оптимизации размера партии приведены в табл. 3.16.

Сводные сведения по общему снижению затрат при оптимизации размера партии приведены в табл. 3.17, из которой видно что годовая экономия по всем наименованиям парфюмерной продукции марки составит47 123,54 руб.

Таблица 3.16. Данные по размеру и стоимости заказов в 2013 году на ООО «Рив Гош»

Таблица 3.17. Общее снижение затрат при оптимизации партии заказа, руб./год

Расчет изменения показателей рентабельности после оптимизации заказа партии Посчитаем рентабельность при изменении количества продукции в партии (см. табл. 3.18).

Таблица 3.18. Расчет показателей рентабельности

Рентабельность осталось на прежнем уровне, так как экономия полученная при оптимизации заказа партии парфюмерной продукции одной фирмы, не так существенна для всего предприятия в целом.

3.3 Сдача имущества в аренду

Аренда (лат. Arrendare — отдавать в наём) — форма имущественного договора, при которой собственность передаётся во временное владение и пользование или во временное пользование арендатору за арендную плату.

Договором аренды признается гражданско-правовой договор, в силу которого арендодатель обязуется предоставить арендатору определенное имущество во временное владение и пользование или во временное пользование, а арендатор должен уплачивать за это арендодателю арендную плату. Договор аренды является консенесуальным, взаимным и возмездным.

Цель договора аренды — обеспечить передачу имущества во временное пользование. В этом заинтересованы обе стороны договора. Арендатор, как правило, нуждается в имуществе временно или не имеет возможности приобрести его в собственность. Арендодатель же преследует цель извлечения прибыли из передачи имуществ во временное пользование другому лицу.

Договор аренды (фрахтования на время) транспортного средства — гражданско-правовой договор, по которому арендатору за плату предоставляется транспортное средство во временное владение и пользование.

ООО «Рив Гош» имеет в собственности автомобильмарки ГАЗ3302, для поездок на оптовый склад в город Архангельск.

Автомобиль используется в среднем 4 часа в день при поездке в г. Архангельск за товаром. В год ГАЗ330 207 ездит 6 раз, после оптимизации размера заказа, т. е. используется 24 часа на поездку в г. Архангельск и обратно в год. Так же данный автомобиль используется для перевозки продукции хранящейся на складе в г. Северодвинске в магазин, это занимает в общей сложности за год 264 часа, следовательно в простое он находится 1696 часов (1984;288) в году, с учетом что сдача автомобиля будет производится с водителем, поэтому за год берем 248 дней. Составим таблицу конкурентов, что бы узнать среднюю цену аренды по г. Северодвинску (см. табл. 3.19).

Таблица 3.19. Цены почасового найма грузовых АТС конкурентных предприятий

Средняя стоимость аренды грузового автомобиля в г. Северодвинске составляет 700 руб. в час.

Составим таблицу с прогнозами по востребованию данной услуги по часам для 3-х прогнозируемых ситуаций (см. табл. 3.20).

Таблица 3.20. Прогнозирование спроса на грузовые услуги

Так как автомобиль уже использовался и его пробег составляет 36 000 км, то целесообразно перечислить основные виды эксплуатационных работ:

— техобслуживание (контрольно-диагностические работы, замена расходных материалов, эксплуатационных жидкостей, фильтров и т. д.);

— текущий ремонт (см. табл. 3.21).

Таблица 3.21. Перечень работ по замене деталей (текущий ремонт) при пробеге 150 тыс. км

Распишем все затраты по эксплуатации автомобиля за год Примем средний расход топлива в городском цикле 10 л/100 км и средний путь при перевозке 100 км (см табл. 3.22).

Таблица 3.22. Расчет затрат по эксплуатации автомобиля за год

Сделаем предварительный анализ прибыли предприятия от сдачи в аренду автомобиля, все расчетные данные сведем в таблицу 3.23.

Таблица 3.23. Расчет экономического эффекта предприятия от аренды ГАЗ330 207, руб.

Вывод: сдача в аренду автомобиля принесет положительный эффект предприятию по оптимистическим (6 часов в день) данным прибыль составит 640 349 руб., по пессимистическим (2 часа) — 407 725 руб., при среднем прогнозе (4 часа в день) — 175 101 руб.

3.4 Расчет результатов внедрения рекомендованных мероприятий

Проанализировав и изучив процесс формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Рив Гош», нами было предложено несколько мероприятий с целью улучшения финансового состояния.

Результаты предложений следующие:

1. Использование метода ускоренной амортизации позволит предприятию получит дополнительный доход. Прирост чистого денежного потока за первый год составит 331 732 руб. Использование данного метода дает несомненный эффект и должно получить широкое распространение при формировании амортизационной политики предприятия.

2. Используя принципы планирования и контроля уровня запасов, мы определили оптимальный размер заказа для одного вида товара, рассчитали при этом, что расходы по оформлению и хранению товаров будут минимальными, а экономия составит 135 209 рублей в год в целом по магазину.

3. Сдача в аренду простаивавшего автомобиля ГАЗ330 207 при среднем спросе на данную услугу принесет экономический эффект в размере 407 725 рублей.

Изменение бухгалтерского баланса предприятия после внедрения вышеперечисленных мероприятий сведено в табл. 3.24.

Результаты предложенных мероприятий по совершенствованию управления финансовыми ресурсами ООО «Рив Гош» представлены в табл. 3.25.

Таблица 3.24. Изменение бухгалтерского баланса ООО «Рив Гош» после внедрения мероприятий по улучшению финансовых показателей, тыс. руб.

Таблица 3.25. Отчет о прибылях и убытках ООО «Рив Гош» после внедрения мероприятий по улучшению финансовых показателей

Из таблиц 3.24 и 3.25 видно, что внедрение всех приведенных мероприятий в данной работе привело к уменьшению остаточной стоимости ОС на 1608,4 тыс. руб. в первый год, что в дальнейшем даст возможность быстрее обновить ОФ предприятия. Так же вырастет выручка от продаж на 694,4 тыс. руб., за счет сдачи в аренду автомобиля, а поток денежных средств вырастет на 553,63 тыс. руб.

Проведем анализ изменений после внедрения мероприятий с помощью показателей характеризующих финансовое состояние предприятия.

Коэффициенты ликвидности показывают способность активов трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена, тогда, как:

— коэффициент абсолютной ликвидности — способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Кабс.л.= (Денежные средства)/Краткосрочные обязательства (3.6)

Кабс.л. = 1296,04/3507,00 = 0,37;

— коэффициент текущей ликвидности показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных активов, т. е. показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

Кт.л.= Оборотные активы / Краткосрочные обязательства (3.7)

Кт.л. = 8849,04/3507,00 = 2,52;

— коэффициент критической ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда в расчете не учитывается наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

Кср.л.= (Денежные средства + дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства Кср.л. = (1296,04+1485,00)/3507,00 = 0,79;

Далее проведем анализ деловой активности с помощью соответственных коэффициентов оборачиваемости оборотных средств.

— коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает, сколько раз денежные средства возвращаются на предприятие в виде выручки.

К кап = Выручка / (Внеоборотные активы + оборотные активы) (3.8)

К кап = 72 533,4/(19 601,96+8849,04) = 2,55

— фондоотдача основных средств характеризует уровень эффективности использования производственных основных фондов, т. е.показывает, сколько раз обернулась их стоимость в течение отчетного периода.

Фос = Выручка / Основные средства (3.9)

Фос = 72 533,4/19 239,96 = 3,77

— коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования активов с точки зрения объема продаж. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов.

Ка = Выручка / Оборотные активы (3.10)

Ка = 72 533,4/8849,04 = 8,20

— коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность. Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками.

Ккз = Выручка / Кредиторская задолженность (3.11)

Ккз = 72 533,4/3507,00 = 20,68

Кроме того состояние деятельности предприятия характеризуется и другими показателями.

— коэффициент автономии показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

Кавт = Капитал и резервы / Баланс актива (3.12)

Кавт = 19 723,43/28 451,00 = 0,70

— коэффициент финансовой устойчивости показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

Куст =(Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) / Баланс (3.13)

Куст = (19 801,00+5143,00)/28 451,00 = 0,88

— коэффициент финансирования (соотношения заемных и собственных средств) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.

Кфинанс = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Капитал и резервы Кфинанс = (5143,00+3507,00)/19 801,00 = 0,44

— индекс постоянного актива показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

И = Внеоборотные активы / Капитал и резервы (3.14)

И = 19 601,96/19 801,00 = 0,99

— коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.

Км = (Капитал и резервы — Внеоборотные активы) / Капитал и резервы Км = (19 801,00−19 601,96)/19 801,00 = 0,01

— коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Коб, а = (Капитал и резервы — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Коб, а = (19 801,00−19 601,96)/8849,04 = 0,01

— коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой степени оборотные средства и другие внеоборотные активы покрываются за счет собственного капитала.

Кматзап = (Капитал и резервы — Внеоборотные активы) / Запасы (3.15)

Кматзап = (19 801,00−19 601,96)/6068,00 = 0,03

— коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, т. е. определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства.

Креалст = (Основные средства + Запасы) / Баланс (3.16)

Креалст = (19 239,96+6068,00)/28 451,00 = 0,89

Сравнение рассчитанных показателей приведено в табл. 3.26.

Все коэффициенты ликвидности после внедрения наших мероприятий улучшились, т. е. способность активов трансформироваться в денежные средства увеличилась.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,18. Причиной этого послужило значительное увеличение краткосрочных займов и кредитов и уменьшением кредиторской задолженности предприятия в связи с переходом на нелинейный метод начисления амортизации, а также рост денежных средств на счетах предприятия.

Коэффициент критической ликвидности — отражает какая часть краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. На нашем предприятии этот показатель так же увеличился на 0,18 это говорит о том, что возможность погашения краткосрочных обязательств увеличилась.

Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности, дающий общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами составил 2,52, что выше на 0,18 (при нормативе не менее 2 — безопасное значение), т. е. платежные возможности предприятия достаточны для покрытия наиболее срочных обязательств.

Таблица 3.26. Показатели финансового состояния предприятия до и после внедрения мероприятий

Согласно рассматриваемой таблице коэффициент оборачиваемости активов составил 8,20, что на 0,55 ниже чем до внедрения и соответственно увеличил время одного оборота оборотных средств. Это один из недостатков предложенных мероприятий. Это связано с уменьшением оборачиваемости денежных средств и нахождении на том же уровне оборачиваемости дебиторской задолженности. Кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 0,2.

Коэффициент автономии остался на прежнем уровне, т. е. удельный вес собственных источников финансирования так же высок и предприятие практически не зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент финансовой устойчивости составил 0,88. Этот коэффициент не отличается от коэффициента автономии до введения мероприятий.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств соответствует нормативному значению системы европейского менеджмента и составил 0,44, что говорит нам о том, что на 1 рубль собственных источников финансирования было привлечено 0,44 руб. заёмных.

Индекс постоянного актива в не соответствует норме и составляет 0,99, но он немного стал ниже. Следовательно, и коэффициент маневренности ниже нормы (0,01), но выше чем до внедрения предложенных мероприятий. Показывает нам отсутствие собственных средств в наиболее мобильных активах.

Коэффициенты обеспеченности оборотных активов и материальных запасов собственными оборотными увеличился, но так и не достиг нормативных значений.

В целом финансовые показатели предприятие улучшились свои за счет предложенных мероприятий.

Заключение

В ходе данной работы был исследован процесс формирования и эффективность использования финансовых ресурсов торгового предприятия ООО «Рив Гош». Были рассмотрены теоретические основы финансового состояния предприятия в РФ на современном этапе, проанализирована финансово-хозяйственная деятельность торгового предприятия ООО «Рив Гош», разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния.

Во второй главе был проведен анализ финансового и экономического состояния деятельности предприятия.

Проанализировав финансовое состояние ООО «Рив Гош» можно сделать следующие выводы:

— Наибольший удельный вес в выручке на начало 2012 года составляет себестоимость продукции, хотя к концу этого года этот показатель снизился.

— Благоприятное и эффективное использование активов предприятия позволило значительно увеличить размер заработной платы.

— На протяжении трех лет наблюдается рост выручки, за счет увеличения товарооборота, наряду с ростом выручки растет и себестоимость.

— Сумма чистой прибыли от деятельности предприятия так же увеличивается с каждым годом, рентабельность продаж так же выросла.

— В динамике просматривается в целом незначительное увеличение всех показателей удельного веса, это происходит в связи с увеличением товарооборота. Наряду с ростом выручки на предприятии растут расходы (коммерческие, управленческие, операционные).

— Из товарооборота розничной торговли ООО «Рив Гош» видно, что идет рост продаваемых товаров по каждой категории.

— Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился за 2011;2012 гг., а затем снизился в 2013. Причиной этого послужило значительное уменьшение краткосрочных займов и кредитов в 2012 году и увеличение кредиторской задолженности предприятия в 2013 году, а также небольшой рост денежных средств на счетах предприятия.

— Исходя из коэффициента текущей ликвидности, мы можем сказать что платежные возможности предприятия достаточны для покрытия наиболее срочных обязательств

— Коэффициент оборачиваемости оборотных средств за 2012 год увеличился на 65,73%, к концу 2013 года увеличился на 124,40. Это связано с увеличением оборачиваемости денежных средств, а также оборачиваемости дебиторской задолженности, что показывает, что дебиторы ООО «Рив Гош» уменьшили время возврата своей задолженности.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что расцвет предприятия приходился на 2012 год, так как все экономические и финансовые показатели росли, но в 2013 году произошел спад, несмотря на то, что предприятие нарастило свою мощь.

В третьей главе разработаны мероприятия по улучшению финансовых показателей деятельности торгового предприятия ООО «Рив Гош»:

— Изменение метода начисления амортизации.

Рост амортизационных отчислений приведет к росту затрат, что в свою очередь позволит снизить налог на прибыль и налог на имущество. Так же смена метода начисления амортизации увеличит денежный поток на 590 тыс. руб., за счет экономии налогов, т. е. появятся дополнительные средства, которые можно будет вложить на замену развитие бизнеса или иных вложений, выгодных предприятию.

— Определение оптимальной величины заказ парфюмерной продукции для магазина.

Рассчитав суммы затрат на хранение и транспортировку ед. парфюмерной продукции по каждому типу продукта, мы определили оптимальный размер партии товара нескольких типов продуктов. В результате оптимизации мы сэкономили на транспортных расходах 47 123,54 руб. в год.

— Сдача в почасовую аренду автомобиля ГАЗ 330 207.

Рассчитав загруженность автомобиля, мы произвели расчет из прогнозируемого спроса на данную услугу в часах, получили экономический эффект от мероприятия в размере 175 100 руб. в год.

Внедрение всех приведенных мероприятий в данной работе привело к уменьшению остаточной стоимости ОС на 1608,4 тыс. руб. в первый год, что в дальнейшем даст возможность быстрее обновить ОФ предприятия. Так же вырастет выручка от продаж на 694,4 тыс. руб., за счет сдачи в аренду автомобиля. Поток денежных средств вырастет на 553,63 тыс. руб. Все коэффициенты ликвидности после внедрения наших мероприятий улучшились, т. е. способность активов трансформироваться в денежные средства увеличилась. К оборачиваемости так же улучшались, кроме оборачиваемости активов составил 8,20, что на 0,55 ниже чем до внедрения и соответственно увеличил время одного оборота оборотных средств. Это связано с уменьшением оборачиваемости денежных средств и нахождении на том же уровне оборачиваемости дебиторской задолженности. Таким образом, предприятие улучшит свои финансовые показатели, т. е. задачи решены и цель достигнута.

1. Закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 01.01.2013;

2. План счетов бухгалтерского учета предприятий и инструкция по его применению;

3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (в ред. Приказа Минфина РФ от 24.12.10 № 186н);

4. Бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.10 №) Документ применяется в части, не противоречащей ФЗ № 402-ФЗ (т.е. продолжают действовать п. 6 и п. 37, раздел VIII Положения)

5. ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» ПБУ 1/08 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н)

6. ПБУ 9/99 «Доходы организации» ПБУ 9/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н)

7. ПБУ 10/99 «Расходы организации» ПБУ 10/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н)

8. ПБУ 23/11 «Отчет о движении денежных средств» ПБУ 23/11 (в ред. Приказа Минфина РФ от 02.02.11 № 11н)

9. План счетов бухгалтерского учета, утвержденный приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н (в ред. от 08.11.2010);

10. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 04.12.2012) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 № 18 023)

11. Дашков Л. П. Коммерция и технология торговли / Л. П. Дашков — 9-е изд. — М.: «Дашков и Ко», 2008. — 405 с.

12. Отчет о финансовых результатах 2011;2013 гг.

13. Егоров В. Ф. Организация торговли: Учебник для вузов / В. Ф. Егоров изд. — «Питер», 2012. — 345 с.

14. Бланк И. А. Концептуальные основы финансового менеджмента. — К.:Ника-Центр, Эльга, 2009. — 448 с.

15. Кент Тони. Розничная торговля: учебник: пер. с англ. / Тони Кент, Оджени Омар. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 390 с.

16. Короткова Т. Л. О некоторых тенденциях развития рынка в России / Т. Л. Короткова // Маркетинг в России и за рубежом, 2011. — 270 с.

17. Лебедев О. Т. Экономика отраслевых рынков / О. Т. Лебедев. — М.: Бослен, 2008. — 450 с.

18. Леви М., Вейтц Б. А. Основы розничной торговли: пер. с англ. Под ред. Ю. Н. Каптуревского. Изд-во «Питер», 2009. — 265 с.

19. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / Ковалев В. В. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 512 с.

20. Ковалев В. В. Анализ финансового состояния предприятия / Ковалев В. В., Привалов В. П. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. — 295 с.

21. Официальный сайт Министерства промышленности и торговли Российской Федерации (Минпромторг России) / http://www.minpromtorg.gov.ru/.

22. Когденко В. Г. Практикум по экономическому анализу / Когденко В. Г. — М.: Перспектива, 2008. — 240 с.

23. Коласс Б. Н. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы / Коласс Б. Н. — М.: ЮНИТИ, 2010. — 375 с.

24. Российский рынок розничной торговли // Современная торговля 2010 № 4.

25. Лихачева О. Н. Финансовое планирование на предприятии. — М.:Велби, 2008. — 264 с.

26. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 535 с.

27. Формирование услуг розничной торговли в условиях рыночной экономики Д. А. Карх // Вестник РГТЭУ 2010 № 3.

28. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие / Негашев Е. В. — М.: Высш. шк., 2012. — 192 с.

29. Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Павлова Л. Н. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. — 639 с.

30. Патров В. В. Как читать баланс? / Патров В. В., Ковалев В. В. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 197 с.

31. Половинкин С. А. Управление финансами предприятия: Учебно-практическое пособие / Половинкин С. А. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. — 376 с.

32. Радионов Р. А. Оперативный контроль фактического состояния запасов. // Финансовый менеджмент. — 2009. — 386 с.

33. Савицкая Г. В. Экономический анализ. — М.:Новое знание, 2011. ;

640 с.

34. Сафронов Н. А. Экономика организации (предприятия). — М.:Экономистъ, 2008. — 251 с.

35. Симунин. Е. Н. Планирование на предприятии./ Е. Н. Симунин. — Вологда, 2010. — 178 с.

36. Скоун Т., Управленческий учет/ Скоун Т. — Москва: Изд-во ЮНИТИ, 2009. — 390 с.

37. Сергеев И. В. Экономика организации (предприятия). — М. Финансы и статистика, 2012. — 576 с.

38. Современный финансово-кредитный словарь / Под ред. М. Г. Лапусты, П. С. Никольского. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 290 с.

39. Справочник финансиста предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 249 с.

40. Теплова Т. В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями / Теплова Т. В. — М.: ГУ ВШЭ, 2010. — 504 с.

41. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. — М.:Изд-во «Перспектива», 2009. — 656 с.

42. Шеремет А. Д., Ионова А. Д. Финансы предприятий. — М.:Инфра-М, 2011. — 538 с.

43. Ширенбек Х. Экономика предприятия. — СПб.:Питер, 2009. — 848 с.

44. Шишкоедова Н. Н. Методика финансового анализа предприятий. // Экономический анализ. — 2012. — 483 с.