Управление активами, пассивами и стоимостью банка

УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ БАНКА

В результате изучения главы 17 бакалавр должен:

знать

• • основные положения новейших теорий в области управления активами и пассивами банка;
• • современные механизмы управления финансовыми рисками: страхование, диверсификацию, хеджирование и управление активами и пассивами;
• • современные методы анализа финансового состояния банка и его позиции в области рисков;
• • основные теории управления банковской ликвидностью;
• • основные модели трансфертного ценообразования в банке;

уметь

• • определять, какие именно организационные единицы банка увеличивают стоимость, а какие — ее разрушают;
• • обосновывать решения по управлению активами и пассивами банка с учетом результатов анализа и оценки банковских рисков и макроэкономической среды;
• • прогнозировать развитие конкретных финансовых процессов на уровне отдельного банка с учетом макроэкономической ситуации;

владеть

• • навыками микрои макроэкономического моделирования финансовых и денежно-кредитных процессов с применением современного инструментария;
• • методами идентификации, оценки и управления банковскими рисками;
• • практическими навыками построения моделей управления активами и пассивами и хеджирования банковских рисков;
• • методиками определения трансфертных цен.

Управление финансовыми рисками

В современном финансовом мире управление риском — это суть управления банковскими финансами. В финансах риск есть неопределенность, связанная с каким-либо событием или его последствиями. Для банкиров и кредиторов неопределенность портфеля есть результат неожиданных изменений рыночных процентных ставок, платежеспособности заемщиков, потоков депозитов и т. д. Капитал банка, как отмечалось в гл. 3, является буфером для нейтрализации убытков и потерь. Одна из основных аксиом теории финансов гласит: больший доход связан с большей степенью риска; чтобы повысить прибыльность, приходится принимать больший риск. Чем больший капитал имеет банк, тем больший риск он может себе позволить. Степень риска банкротства банка можно измерить через адекватность капитала. Регулирующие органы ограничивают стремление банков к высоким прибылям и, соответственно, рискам. В этой главе мы познакомимся с некоторыми механизмами управления активами и пассивами банка и его рисками.

Финансовый риск — абсолютная (относительная) величина или вероятностный показатель возможных потерь экономического субъекта в заданных условиях в течение заданного периода времени в будущем.

Существует несколько постулатов, которые относятся ко всем видам риска.

• 1. Управлять риском не обязательно означает покрывать его. Одно из основных положений теории рисков гласит, что руководство финансовой организации должно стремиться не к минимальному риску, а к его оптимальному уровню. Минимизация риска снижает вероятность получения высокой или достаточной прибыли, максимальный риск повышает вероятность получения максимальной прибыли, но и создает предпосылки для возникновения максимальных убытков; оптимальный уровень риска обеспечивает оптимальную вероятность получения необходимой прибыли и оптимальную вероятность получения убытков. Иными словами, те организации, которые хотят иметь прибыль и быть «лидерами», должны стремиться к оптимальному балансу между уровнем принимаемых на себя рисков и уровнем прибыли.
• 2. Покрытие (страхование) риска всегда связано с определенными затратами.
• 3. Размер уставного капитала негосударственной кредитной организации, ее рейтинг и уровень ликвидности связаны с уровнем предельно допустимого риска.
• 4. Размер плановой и (или) необходимой прибыли для выживания финансовой организации не должен быть связан напрямую с проведением рисковой стратегии и политики.