Дебиторская задолженность — как товарный кредит

Клиент не имеет возможности увеличивать товарооборот из-за отсутствия собственных средств, а также из-за отсутствия возможности банковского кредитования. Высокая степень закредитованности аптечных сетей 7 дает импульс для выхода из ситуации с помощью товарного кредита, отраженного у поставщика в дебиторской задолженности.

Свойства дебиторской задолженности в виде товарного кредита клиенту. Данные схемы приемлемы только в работе с не проблемным клиентом.

• 1. Сумма дебиторской задолженности находится под воздействием уровня деловой активности предприятия — чем больше объемы продаж, тем больше объем дебиторской задолженности 2.
• 2. В виду необходимости выполнения обязательств поставщик может предложить клиенту несколько вариантов отсрочки платежа в днях, т.к. оборачиваемость товара в рознице на данном рынке варьируется от 22 до 28 дней, то в зависимости от платежеспособности клиенту предлагается оптимальная отсрочка платежа. Отсрочка также зависит от доли объема поставщика в общем объеме закупа товара. Соответственно, чем больше эта доля, тем большую отсрочку может получить клиент. Поставщик заинтересован в увеличении своей доли объема закупа, т.к. в конечном итоге, это его будущая прибыль, т. е. клиент выплачивает дебиторку из дохода, получаемого от новых поставок. Схема наращивания дебиторской задолженности за счет увеличения поставок оправдывает себя на этапе сезонного подъема, который в фармацевтической сфере длится примерно 6−8 месяцев. На этапе спада оптимальна другая схема, которая будет описана в гл. 2, т.к. здесь риск становится особенно высоким ввиду сложной экономической ситуации, в т. ч. в сфере кредитования.

«Раз уж монета круглая, так пусть она крутится!» — французская пословица. Отсрочка платежа замедляет денежный оборот, поэтому деньги должны оборачиваться с прибылью. Приносимую прибыль по текущей дебиторской задолженности можно рассчитать на примере показателей компании ООО «Годовалов» при помощи участия нескольких показателей (см. таблицу 1) клиентов, выполняющих условия договора по оплате платежа с отсрочкой, можно поделить на группы, определив для каждой группы следующие показатели: а.) коэф. доли от общего кол-ва клиентов; б.) коэф. (процент) наценки к ценам прайса; в.) коэф. отсрочки в днях от 30 календарных дней.

Таблица 1 Расчет дополнительной прибыли по дебиторской задолженности.

Исходя из таблицы клиент ежемесячно за счет товарного кредита погашает свои долговые обязательства с процентом. Итого среднемесячный объем закупа (в течение года объем закупа неравномерен) приносит в месяц 1,7% прибыли, или 20,4% годовых, что значительно превышает прогнозируемый процент инфляции в текущем году — интервал инфляции будет варьироваться и повышение составит 13−15% 8, а также превышает процент по вкладам в коммерческих банках, он преимущественно по всем видам вкладов не превышает показатель инфляции. Отсюда можно сделать вывод, что дебиторская задолженность в виде товарного кредита с отсрочкой платежа — это не зависшие средства, но дополнительный доход в виде процента.

На основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2007 год можно сделать вывод о состоянии дебиторской задолженности компании ООО «Годовалов».

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 3 785 661/ 257 528 = 14,69.

Средний период погашения дебиторской задолженности 365/14,69 =24,8.

Итак, оборачиваемость дебиторской задолженности составляет 14,69 раз в год. Дебиторка в среднем покрывается в течение 25 дней. Но для данного анализа взяты общие показатели, т. е. сюда включается зависшая дебиторская задолженность и часть суммы продаж, оплачиваемая по факту.