Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности

Для анализа дебиторской задолженности необходимо привлечь данные о сроках ее погашения, сложившихся в прошедших периодах, о наличии маловероятной к взысканию и нереальной задолженности. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности влечет за собой сокращение притока денежных средств.

В целом между поступлением денежных средств, объемом реализации и изменением остатков дебиторской задолженности существует следующая зависимость:

Сумма поступлений = Объем реализации + Дебиторская задолженность на начало периода — Дебиторская задолженность на конец периода.

Предположим, бухгалтерией подготовлен прогноз продаж на предстоящий период — месяц.

Таблица 1 Прогноз продаж.

Чтобы установить сумму денежных поступлений, необходимо определить дебиторскую задолженность по состоянию на конец прогнозируемого периода (месяца). С этой целью можно использовать формулу оборачиваемости.

Tд.з.=Oд.з.*t/B,.

где Тд.з. — период оборота дебиторской задолженности;

Oд.з. — средние остатки дебиторской задолженности;

t — длительность анализируемого периода (в рассматриваемой ситуации — месяц);

В — выручка от реализации продукции.

Если ожидается, что в предстоящем периоде характер расчетов с покупателями не изменится, допустимо воспользоваться рассчитанным ранее значением длительности погашения дебиторской задолженности (см. таб).

Тогда средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде можно рассчитать по формуле.

Oд.з.=Tд.з.*B/t.

Для более надежного определения средних остатков задолженности дебиторов надо учесть характер расчетов предприятия с покупателями (соотношение последующей и предварительной оплаты). Более точный расчет предполагает использование в числителе формулы выручки, получаемой на условиях до следующей оплаты. Поскольку прогнозировать данное соотношение на перспективу достаточно сложно, можно воспользоваться сложившимися соотношениями. Если такую информацию получить затруднительно или в составе выручки значительную часть составляют расчеты с покупателями на условиях последующей оплаты, в числителе может использоваться общий прогнозируемый объем продаж. В данном случае расчет по формуле:

Qд.з.=2,52*631 636,8/30= 53 057,5.

дебиторский кредиторский задолженность факторинг Для небольших интервалов времени (месяц, квартал) средние остатки Оср удобно определять по формуле среднего арифметического:

Oср=(Oн+Oк)/2.

где Он и Ок — остатки на начало и конец периода.

Начальные остатки дебиторской задолженности (остатки на конец истекшего периода) составляли 61 352 тыс. р. Рассчитаем ожидаемое значение дебиторской задолженности на конец периода:

Ок = 2*Оср — Он.

2 * 53 057,5 — 61 352 = 44 763.

Таким образом, ожидаемая сумма поступлений денежных средств от покупателей составит.

753 531,3+ 61 352 — 44 763= 770 120,3.

Как видно, вследствие увеличения к концу периода задолженности покупателей (неоплаченной отгруженной продукции) на 16 589 р. прогнозируемые денежные поступления будут меньше ожидаемого объема продаж на такую же величину и составят 770 120,3р.

Расчет значения кредиторской задолженности производится на основании предположения неизменности оборачиваемости кредиторской задолженности в течение всей продолжительности инвестиционного проекта, которая в данном случае составляет 30 дней. Прежде всего, определим показатель оборачиваемости.

PT = 365 / 30 = 12,17.

Затем рассчитаем величину прогнозируемого значения кредиторской задолженности, учитывая, что показатель оборачиваемости кредиторской задолженности равен отношению выручки от реализации продукции к величине дебиторской задолженности:

AP = TR / PT.

Для рассматриваемого примера получим.

AP = 753 531,3 / 12,17 = 61 917,12 тыс. р.

Аналогичным образом рассчитываются величины кредиторской задолженности на конец каждого месяца инвестиционного проекта.