Анализ существующих моделей оценки финансового состояния заемщика

На сегодняшний день существует множество методик оценки финансового состояния заемщика, многие из которых применяются на практике [2]. Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонений от них фактических значений коэффициентов и возникающие при этом сложности в оценке финансовой устойчивости организации, разрабатывается ряд методик для проведения интегральной оценки финансовой устойчивости.

Разработано множество методик классификации предприятий с точки зрения финансовой устойчивости [3]. К примеру, существует методика, классифицирующая организации по уровню риска с использованием бальной системы. Предприятия делятся на 5 классов. Однако говорить однозначно об оптимальности этой методики нельзя, т.к. для анализа используется всего 6 показателей, а бальная система разработана в значительной мере условно.

Также разработано множество индикаторов антикризисного планирования деятельности предприятия. Наиболее распространенные из них: двухфакторная модель оценки вероятности банкротства предприятия, оценка вероятности банкротства предприятия на основе Z-счета Альтмана, модель Романа Лиса для оценки финансового состояния, оценка финансового состояния предприятия по показателям У. Бивера, R-модель прогноза риска банкротства и др.

Недостаток этих моделей состоит в том, что они не обеспечивают всестороннюю оценку финансового состояния предприятия, а потому возможны слишком значительные отклонения прогноза от реальности. Но различия во внешних факторах, оказывающих влияние на функционирование предприятия, а следовательно, экономические показатели, искажают вероятностные оценки.

Таким образом, в целях получения более объективной оценки финансово-экономического состояния предприятия, возникает потребность создания эффективной методики оценки финансового состояния предприятия.