Методы формирования отчета о движении денежных средств

Денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов в условиях рынка, поэтому успех хозяйственной деятельностью предприятия во многом определяется способностью менеджмента их рационально распределять и использовать. Они необходимы предприятию для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т. д.

Для эффективного управления денежным потоком необходимо знать:

• • его величину за тот или иной период времени;
• • его структуру (основные элементы);
• • виды деятельности, формирующие соответствующие элементы потока, и механизмы их формирования.

В этой связи важнейшим инструментом управления денежным потоком фирмы является отчет о движении денежных средств {cash flow statement). В силу рассмотренных уже причин этот отчет остро необходим как менеджерам, так и внешним пользователям — кредиторам, акционерам, инвесторам и т. д., которые по результатам его построения и анализа могут увидеть реальные доходы и расходы, а также получить ответы на следующие вопросы:

• • в каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их использования;
• • способно ли предприятие в результате своей основной деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над выплатами;
• • в состоянии ли предприятие выполнять и обслуживать свои обязательства;
• • достаточно ли денежных средств для ведения основной деятельности;
• • в какой степени предприятие может обеспечить инвестиционные потребности за счет внутренних источников денежных средств;
• • чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств и др.

Как правило, отчет о движении денежных средств формируется на основе бухгалтерской информации либо данных, содержащихся в балансе и отчете о финансовых результатах, однако в отличие от них, он непосредственно не связан с учетной политикой фирмы и в этом смысле является более объективным.

Представление отчета о движении денежных средств во многих странах является обязательным и регулируется законодательно. В Российской Федерации он также входит в состав обязательной бухгалтерской отчетности, составляемой организациями.

Следует отметить, что, несмотря на существование подобной формы в российской отчетности, она содержит ряд отличий от международных стандартов и это затрудняет ее использование в целях управления.

Согласно МСФО (IAS 7) отчет о движении денежных средств должен объяснять причины изменения статей денежных средств за рассматриваемый период и содержать информацию о денежных потоках фирмы в разрезе ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом состав статей перечисленных разделов отчета, а также степень их детализации определяются предприятием самостоятельно.

Далее будут рассмотрены основные принципы и методы построения отчета о движении денежных средств. Однако в целях их более глубокого усвоения предварительно полезно познакомиться с его упрощенной версией — аналитическим отчетом об источниках и использовании денежных средств, который послужит фундаментом для дальнейших исследований, а также своего рода тренажером для построения более сложных форм.