Анализ финансовой устойчивости ОАО «ПНИТИ»
В 2011 и 2012 годах по всем трем вариантам расчета наблюдается не покрытие собственными оборотными средствами, имеющихся у ОАО «ПНИТИ», запасов, поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как кризисное финансовое состояние. В 2013 году по всем трем показателям наблюдается покрытие собственными оборотными средствами запасов, что свидетельствует о абсолютно устойчивом финансовом… Читать ещё >
Анализ финансовой устойчивости ОАО «ПНИТИ» (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости. С помощью этих коэффициентов определяется, какая часть запасов покрыта собственными источниками средств, а какая часть — заемными.
1. Определяем наличие собственных оборотных средств:
СОС = СКВА (+;-).
- 2011 год СОС = 160 927 — 115 178 = + 45 749
- 2012 год СОС =191 129 — 119 482 = + 71 647
- 2013 год СОС = 240 876 — 124 544 = + 116 332
- 2. Определяем наличие собственных источников средств и долгосрочных заемных источников финансирования:
СДИ = (СК+ДКЗ) — ВА (+;-).
- 2011 год СДИ = (160 927 +1037) — 115 178 = + 46 786
- 2012 год СДИ = (191 129 + 1155) — 119 482 = + 72 802
- 2013 год СДИ = (240 876 + 1080) — 124 544 = + 117 412
- 3. Определим наличие собственных и заёмных источников для покрытия запасов и затрат:
ОИЗ = (СК+ДКЗ+ККЗ) — ВА (+;-).
- 2011 год ОИЗ = (160 927 +1037 + 10 370) — 115 178 = + 57 156
- 2012 год ОИЗ = (191 129 + 1155 +4800) — 119 482 = + 77 602
- 2013 год ОИЗ = (240 876 +1080) — 124 544 = + 117 412
Основываясь на приведённых расчетах, определяем, излишки или недостаток собственных оборотных средств:
Д СОС = СОС — З (+;-).
- 2011 год Д СОС = 45 749 — 68 522 = - 22 773
- 2012 год Д СОС = 71 647 — 84 550 = - 12 903
- 2013 год Д СОС = 116 332 — 101 522 = + 14 810
Д СДИ = СДИ — З (+;-).
- 2011 год Д СДИ =46 786 — 68 522 = - 21 736
- 2012 год Д СДИ =72 802 — 84 550 = - 11 748
- 2013 год Д СДИ =117 412 — 101 552 = + 15 860
Д ОИЗ = ОИЗ — З (+;-).
- 2011 год Д ОИЗ = 57 156 — 68 522 = - 11 366
- 2012 год Д ОИЗ = 77 602 — 84 550 = - 6948
- 2013 год Д ОИЗ = 117 412 — 101 552 = + 15 860
В 2011 и 2012 годах по всем трем вариантам расчета наблюдается не покрытие собственными оборотными средствами, имеющихся у ОАО «ПНИТИ», запасов, поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как кризисное финансовое состояние. В 2013 году по всем трем показателям наблюдается покрытие собственными оборотными средствами запасов, что свидетельствует о абсолютно устойчивом финансовом положении.
Расчет относительных показателей показан в таблице 7 «Оценка динамики финансовой устойчивости ОАО «ПНИТИ».
Таблица 7.
Оценка динамики финансовой устойчивости ОАО «ПНИТИ».
Показатель. | Оптимальное значение. | 2012 год. | 2013 год. | Изменение +(-), пункты. | ||||
На начало. | На конец. | |||||||
1. Коэф. автономии (фин.независимости). | ? 0,7. | 0,77. | 0,77. | 0,81. | 0,80. | ; | 0,04. | — 0,01. |
2. Коэф. финансовой устойчивости. | ? 0,7. | 0,78. | 0,78. | 0,82. | 0,80. | ; | 0,04. | — 0,02. |
3. Коэф. финансовой зависимости. | ? 0,3. | 0,22. | 0,22. | 0,18. | 0,19. | ; | — 0,04. | 0,01. |
4. Коэф. финансирования. | ? 1,0. | 3,48. | 3,50. | 4,41. | 4,16. | 0,02. | 0,91. | — 0,25. |
5. Коэф. инвестирования. | ? 1. | 1,47. | 1,39. | 1,59. | 1,93. | — 0,08. | 0,2. | 0,34. |
6. Коэф. постоянного актива. | 0,5−0,8. | 0,67. | 0,71. | 0,62. | 0,51. | 0,04. | — 0,09. | — 0,11. |
7. Коэф.маневрености. | 0,5. | 0,32. | 0,28. | 0,37. | 0,48. | — 0,04. | 0,09. | 0,11. |
8. Коэф. обеспечености оборотных активов собственными средствами. | 0,1. | 0,54. | 0,51. | 0,63. | 0,67. | — 0,03. | 0,12. | 0,04. |
9. Коэф. соотношения мобильных и иммобилизированых средств. | ; | 0,90. | 0,79. | 0,96. | 1,39. | — 0,11. | 0,17. | 0,43. |
10. Финансовый рычаг (леверидж). | ?0,7. | 0,28. | 0,28. | 0,22. | 0,24. | ; | — 0,06. | 0,02. |
11. Коэф. соотнош-ия активов с собственным капиталом. | ; | 1,28. | 1,28. | 1,22. | 1,24. | ; | — 0,06. | 0,02. |
12. Коэф. соотнош-ия ОА с собственным капиатлом. | ; | 0,61. | 0,56. | 0,60. | 0,72. | — 0,05. | 0,04. | 0,12. |
13. Коэф. соотнош-ия КЗ с ДЗ. | ; | 1,42. | 1,96. | 1,13. | 1,35. | 0,54. | — 0,83. | 0,22. |
Вывод: В организации коэффициент автономии на конец 2011 года составил 0,77, в 2012 году — 0,81, в 2013 году наблюдается снижение коэффициента по сравнению с прошлым годом. Это может привести к снижению финансовой устойчивости предприятия. В целом полученное здесь значение укладывается в общепринятую для этого показателя норму (>0,7) и свидетельствует об уравновешенности собственного и заемного капитала ОАО «ПНИТИ». Коэффициенты финансовой зависимости и финансовой устойчивости не превышают нормативное значение. Все значения находятся в плюсовом показателе и составляют 0,28; 0,37 и 0,48 — они соответствуют норме. Это говорит о том, что эти средства могут быть достаточно быстро преобразованы в наличность и могут быть средствами платежа. Коэффициент инвестирования с каждым годом увеличивается и в 2013 году составляет 1,93 (доля собственного капитала в общей сумме капитала составила 193%). Коэффициент левериджа в 2012 году снизился на 0,06 пункта, а в 2013 году увеличился на 0,02 пункта. Значения не превышает нормативного значения, что позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости организации. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами в 2011 году наблюдается уменьшение на 0,03 пункта, в 2012 году увеличение на 0,12 пункта, а в 2013 году на 0,04 пункта. Значения за анализируемые периоды составляют выше 0,5. Это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, ее возможности проводить финансовую политику. Значения соответствуют нормативному значению. К 2013 году наблюдается снижение и составляет 0,51 (снижение может говорить о том, что организация имеет собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что оценивают отрицательно).