Реакция банков на нововведения Базельского комитета в управление несбалансированной ликвидностью

Теперь после описания задач, тактики и способов управления вернемся к нововведениям, предложенным в октябре 2009 года Базельским комитетом. Относительно понятия ликвидности предлагается ввести два коэффициента.

Показатель краткосрочной ликвидности (liquidity coverage ratio — LCR), позволяющий оценивать, располагает ли банк возможностями продолжать свою деятельность в течение ближайших 30 дней при развитии ситуации по стрессовому сценарию. LCR представляет собой отношение ликвидных активов к чистому денежному оттоку.

Для выполнения данного норматива требуется, чтобы соотношение между высоколиквидными активами и ожидаемым 30-дневным оттоком ликвидности у банка было не менее 100%.

Показатель чистого стабильного фондирования (NSFR — Net Stable Funding Ratio) позволяет оценивать ликвидность банка с временным горизонтом в 1 год (поддержание ликвидности банком на перспективу из более стабильных источников на постоянной структурной основе.

Следовательно, для выполнения данного норматива объем доступного стабильного фондирования должен быть равен или больше требуемого объема стабильного фондирования.

Рассмотрим пример изменений в балансе банка с использованием нового показателя LCR вместо Н3. Как уже отмечалось ранее, основным отличием выступает его минимальное пороговое значение. В случае с 50% наш пример вполне удовлетворяет этому показателю (Схема 1). Что происходит, когда за минимальный уровень берется 100%? — Значение 81% оказывается ниже, а следовательно в такой ситуации можем идентифицировать несбалансированную ликвидность банка.

Схема 1. Анализ коэффициентов текущей ликвидности.

Возможные способы решения проблемы [11]:

1) Первый способ — это увеличение ликвидных активов, например, за счет покупки ценных бумаг вместо привлечения корпоративных кредитов. Разница в ставках для данного примера приблизительно составляет 6 процентов.

Основным плюсом этого подхода является достижение нормы показателя LCR, за счет увеличения ликвидных активов.

В то же время явным минусом в этом случае является снижение прибыли. В нашем примере со 120 до 90 единиц. Так же рассчитанный показатель Return on Equity (ROE) заметно снижается с 0.052 до 0.039.

2) Второй способ — это увеличение доли корпоративных депозитов со срочностью больше года за счет уменьшения доли корпоративных депозитов со сроком меньше года. Для данного примера выбрана разница между ставками этих продуктов 3 процента.

Плюсом второго подхода является так же достижение необходимого уровня показателя LCR за счет изменения структуры фондирования.

Минус — приходится за более долгосрочные депозиты платить больший процент, что служит причиной увеличения издержек фондирования.

Далее рассмотрим влияние на баланс нового показателя NSFR (Таблица 1):

Таблица 1. Расчет коэффициента NSFR.

Возможные пути развития ситуации [11]:

Первый путь — переключиться на стратегию выдачи кредитов с более долгосрочных на менее долгосрочные (до года, например) или на вложения в ценные бумаги.

Плюс подхода заключается в удовлетворении потребности фондирования, минус — снижение прибыльности.

Второй путь — с краткосрочных депозитов перейти на более долгосрочные (больше года).

Плюс, как и в первом варианте — достижение выполнения необходимого уровня коэффициента. Минус — вынужденное увеличение издержек.