Риск ликвидности: характеристика, основные нормативные требования

Понятие ликвидности

Ликвидность является одним из ключевых понятий в банковской деятельности, фактически составляя основу характеристик надежности и устойчивости банковских учреждений, так как создает непременные условия для того, чтобы банк все время оставался платежеспособным.

Ликвидность (от латинского liquid — жидкость) — легкость, с которой различные активы могут быть превращены в наличные деньги. Это, в свою очередь, определяется двумя факторами:

• — скоростью, с которой активы можно перевести в наличность;
• — оборачиваемостью — степенью сохранения реальной стоимости активов при их вынужденном обращении в наличность.

Ликвидность банков является основополагающим фактором их платежеспособности, создающим доверие к банковской системе. Способность банка своевременно выполнять свои обязательства определяется тремя факторами: ликвидностью активов, постоянством пассивов и движением денежных средств.

Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов. Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком наличия у банка серьезных финансовых затруднений.

Анализ исторической ретроспективы понятия «ликвидности банка» позволяет сделать два важных вывода.

Первый: понятие ликвидности банка тесно связано с понятием ликвидности рынков, прежде всего, финансового, на которых работает банк. Второй: как следствие первого, эволюция ликвидности банка происходит под действием развития финансовых рынков — среды, в которой работают банки; чем более емким, устойчивым, разнообразным и конкурентным становится рынок, тем больше расширяется понятие ликвидности банка.

В настоящее время для наиболее развитых банковских систем ликвидность банка определяется как его способность своевременно, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребности заемщиков в денежных средствах.

Однако, если учесть современное состояние российского финансового рынка и его невысокую ликвидность, то определяя ликвидность российского банка в современных условиях, следует ограничится: способностью банка своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам.

На способность отвечать по обязательствам оказывают влияние и характеристики изменения состояния ресурсной базы, и возвратность активов, и финансовый результат деятельности (доходы и расходы, кроме всего прочего, создают еще и финансовые потоки, входящие в ликвидную позицию банка), и уровень капитала банка (хотя более опосредованно, чем состояние активов и ресурсов), а также менеджмент банка и условия его деятельности.

Оценка банковской ликвидности в общем случае определяется как разность между объемом платежей, поступившим в адрес банка, и платежей, которые должен провести сам банк, на разных временных промежутках, а сложность ее расчета, главным образом, заключается в вероятностной природе поведения клиентов банка. Поэтому все существующие методы оценки основаны на определенных допущениях и дают только приблизительную оценку.

Важно отметить, что для клиентов банка важно не только обеспечение сохранности вложенных в него средств и своевременного проведения платежей, но и получение кредитов для осуществления бесперебойной финансово-хозяйственной деятельности и расширения ее масштабов. Поэтому требование к тому, чтобы банк считался ликвидным, со временем оказалось дополнено и включило положение, согласно которому ликвидный банк наряду с выполнением долговых обязательств, должен был также предоставлять ссуды своим клиентам по их требованию и принимать к учету (покупать) коммерческие векселя (речь идет о первоклассных заемщиках).

Из представленных определений следует, что к основным факторам, определяющим характеристики ликвидности следует относить: время, источники ликвидности, тип платежного средства, размер издержек для поддержания ликвидности.

Кроме того, следует различать объект, в отношении которого может рассматриваться характеристика ликвидности.

Ликвидность активов является одной из важнейших характеристик их качества. По мере способности активов обращаться в наличность их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные и неликвидные активы.

В практике отечественных банков высоколиквидные активы (мгновенной ликвидности) состоят из наличности в кассе; средств на корреспондентском счете в Банке России; драгоценные металлы; первоклассные векселя, пригодные для переучета в Центральном банке; государственные ценные бумаги; средства на корсчетах у банков-нерезидентов развитых стран. Данные активы при необходимости могут быть немедленно изъяты из оборота банка.

К ликвидным активам относят все кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней (исключая пролонгированные хотя бы один раз и вновь выданные кредиты в погашение ранее предоставленных ссуд); другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторская задолженность, суммы переплат); условно реализуемые ценные бумаги; другие ценности (включая нематериальные активы).

Неликвидными являются: просроченные кредиты; не котируемые ценные бумаги; сомнительные к возврату долги; здания и сооружения банка; инвестиции в недвижимость.

Постоянный учет банком активов с высокой степенью ликвидности способствует действительному обеспечению финансовой прочности банков. При этом потребность в наиболее ликвидных активах, в частности в наличных деньгах, у разных банков неодинаковая. Она зависит от особенностей обслуживаемой клиентуры, структуры депозитов банка, сезонных колебаний, местонахождения банка.

Рассматривая ликвидность активов, следует обратить внимание, что в отличие от ликвидности банка или баланса, она характеризуется быстротой, а не своевременностью, то есть кредит, который может быть своевременно возвращен, еще не является для банка достаточно ликвидным. Для этого кредит должен дополнительно обладать свойством досрочного возврата или переуступки другому лицу (секюритизация активов). Кроме того, под средством платежа может подразумеваться не только безналичная национальная валюта, но и ряд других платежных средств, каждый из которых имеет свои характеристики и особенности обращения.

Фактор времени имеет важное значение в управлении ликвидностью в силу того, что обязательства банка и его требования носят срочный характер и часто не совпадают по срокам. Ликвидность по данному критерию принято делить на мгновенную (ежедневную), текущую (сроком до 30 дней), среднесрочную (до 1 года) и долгосрочную (свыше года).

По источникам ликвидность делят на покупную и накопленную.

Покупная ликвидность — это возможность приобретать ликвидность на финансовом рынке. В этом случае величина издержек во многом определяется ликвидностью рынка. Чем выше емкость рынка, больше количество его участников, стабильнее его развитие, более продумано законодательство, тем больший объем средств и с меньшими издержками способен привлечь банк в любой момент времени.

Основным источником покупной ликвидности на российском рынке является рынок МБК, а также привлечение средств на корреспондентские счета других банков, продажа собственных векселей и облигаций другим банкам, привлечение синдицированных кредитов. Кроме того, существуют такие возможности приобретения ликвидности как ломбардные кредиты в Банке России, предоставляемые под залог государственных ценных бумаг и привлечение на текущие или депозитные счета средств акционеров, дочерних структур и дружественно настроенных к банку клиентов.

К источникам накопленной ликвидности относятся средства в кассе, на корреспондентском счете в сети Банка России, средства на корреспондентских счетах в банках — корреспондентах, размещенные межбанковские кредиты, часть средств, размещенных в подконтрольных дочерних структурах, а также государственные ценные бумаги и ценные бумаги, эмитируемые Банком России.