Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса организации

Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по следующим признакам:

• — по степени убывания ликвидности (актив)
• — по степени срочности оплаты (погашения) (пассив). (группировка представлена в пункте 1.3)

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов в динамике позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостаёт высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли.

Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.

Показатели ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.

Относительные показатели финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации:

а) Коэффициент абсолютной ликвидности.

(1).

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

б) Коэффициент быстрой ликвидности.

(2).

Коэффициент быстрой ликвидности, по своему смысловому значениюпоказатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

в) Коэффициент текущей ликвидности.

(3).

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

Коэффициент К_тл имеет ряд особенностей, которые необходимо иметь в виду, выполняя пространственно-временные сопоставления.

Во-первых, числитель коэффициента включает оценку запасов и дебиторской задолженности. Поскольку методы оценки запасов могут варьировать, это оказывает влияние на сопоставимость показателей; то же самое следует сказать в отношении трактовки и учета сомнительных долгов.

Во-вторых, значение коэффициента, в принципе, тесно связано с уровнем эффективности работы организации в отношении управления запасами: некоторые компании за счет высокой культуры организации технологического процесса, например, путем внедрения системы поставки сырья и материалов, известной под названием «точно в срок», могут существенно сокращать уровень запасов, т. е. снижать значение коэффициента текущей ликвидности до уровня ниже, чем в среднем по отрасли, без ущерба для своего текущего финансового состояния.

В-третьих, некоторые организации с высокой оборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента К_тл. В частности, это относится к организациям розничной торговли. В данном случае приемлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности. Таким образом, анализируя текущее финансовое положение организации, необходимо по возможности учитывать и другие факторы, в явном виде не оказывающие влияния на значение этого и других коэффициентов.

г) Коэффициент «цены» ликвидности.

(4).

Определяет в какой степени будут покрыты все внешние обязательства организации в результате её ликвидации и продажи имущества д) Общий коэффициент ликвидности баланса.

(5).

Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного коэффициента осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

е) Коэффициент перспективной платёжеспособности.

(6).

Определяет прогноз платёжеспособности организации на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений, т. е на сколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства.

ж) Коэффициент задолженности.

(7).

Показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы организации.

з) Коэффициент общей платёжеспособности.

(8).

Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счёт материальных и нематериальных активов.